Редактор Боб
Редактор Боб Новости рынков
03 мая 2024, 11:40

Позитивный взгляд на акции Газпрома - БКС Мир инвестиций

• Выручка за II полугодие 2023 г. на уровне $47,4 млрд (4,4 трлн руб.) оказалась на 2% ниже прогноза БКС, но на 3% выше консенсуса.
• EBITDA во II полугодии 2023 стала негативным сюрпризом для рынка: компания показала убыток на уровне $6,3 млрд (589 млрд руб.), мы ждали прибыль в $5,5 млрд, а консенсус — $8,2 млрд.
• Газпром также отчитался о чистом убытке во II полугодии 2023 г. на уровне $9,9 млрд (925 млрд руб.), что сильно хуже нашего прогноза скромного убытка и ожиданий рынка (небольшой прибыли).
• Однако основной причиной разочарования стали очень крупные неденежные убытки от обесценения активов в размере более $17 млрд, почти наверняка связанные с потерей доли рынка в Европе. Скорректированная EBITDA составила порядка $21 млрд, или +3% к нашему прогнозу (-10% к консенсусу).
Позитивный взгляд на акции Газпрома - БКС Мир инвестиций

У нас «Позитивный» взгляд на акции Газпрома, которые торгуются с мультипликатором P/E 2023–2024п 3.8x, с премией 1% к долгосрочному среднему.

БКС Мир инвестиций




5 Комментариев
  • Иван Иванов
    03 мая 2024, 11:40
  • Артур Раз-Два
    03 мая 2024, 12:10
     БКС жарит как всегда, читай бкс и делай наоборот, я вон в втб уже 4 месяц сижу ))))
  • Артур Раз-Два
    03 мая 2024, 12:11
     Иногда мне кажется что БКС в параллельной реальности торгуют и другим акциями так сказать в зазеркалье )) там где все наоборот ! 
  • Якут Якутяшка
    03 мая 2024, 12:18
    Королевство кривых зеркал.газпром пойло для идиотов.газпром вчерашний день.титаник который столкнулся с айсбергом.прощай газпром.мы тебя помним.
  • Serёga М.
    03 мая 2024, 15:02
    «позитивный» взгляд в кавычках не спроста.


Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн