Trump Media предупредила Nasdaq о предполагаемых манипуляциях рынком
В письме на биржу Девин Нуньес, генеральный директор Trump Media ( DJT ), изложил то, что, по его мнению, можно считать «голыми» короткими продажами.
Открытая короткая продажа предполагает продажу акций, которыми они не владеют или которые не брали взаймы. Затем они часто пытаются купить акции по сниженной цене, чтобы обезопасить себя. Такая практика, как правило, незаконна. В то время как законные короткие продавцы, люди, которые стремятся получить выгоду от снижения стоимости акций компании, берут акции в долг перед продажей.
Письмо было обнародовано в пятницу в документе, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам.
Нуньес также отметила в письме, что акции компании включены в список, который, по утверждению Nasdaq, «свидетельствует о незаконной торговой деятельности».
«Это особенно тревожно, учитывая, что «голые» короткие продажи часто приводят к тому, что опытные участники рынка получают прибыль за счет розничных инвесторов», — сказал он.
Представители Nasdaq и Trump Media не сразу ответили на запросы о комментариях.
Акции компании, контрольный пакет акций которой принадлежит бывшему президенту Дональду Трампу, упали примерно на 50% по сравнению с историческим максимумом, который она установила 26 марта, на следующий день после слияния с компанией по приобретению бланков для выхода на биржу.
Оригинал сообщения www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001849635/000114036124020575/ny20026576x6_8k.htm
Naked” short selling is not necessarily a violation of the federal securities laws or the Commission’s rules. Indeed, in certain circumstances, “naked” short selling contributes to market liquidity. For example, broker-dealers that make a market in a security generally stand ready to buy and sell the security on a regular and continuous basis at a publicly quoted price, even when there are no other buyers or sellers. Thus, market makers must sell a security to a buyer even when there are temporary shortages of that security available in the market. This may occur, for example, if there is a sudden surge in buying interest in that security, or if few investors are selling the security at that time. Because it may take a market maker considerable time to purchase or arrange to borrow the security, a market maker engaged in bona fide market making, particularly in a fast-moving market, may need to sell the security short without having arranged to borrow shares. This is especially true for market makers in thinly traded, illiquid stocks as there may be few shares available to purchase or borrow at a given time.
www.sec.gov/investor/pubs/regsho.htm
При попытке открыть сами правила появляется вот это
www.sec.gov/investor/pubs/regsho.htm
Selling stock short without having located stock for delivery at settlement. This activity would violate Regulation SHO, except for short sales by market makers engaged in bona fide market making activities. Market makers engaged in bona fide market making activities do not have to locate stock before selling short, because they need to be able to provide liquidity. Market makers are not excepted, however, from Regulation SHO’s close-out and pre-borrow requirements.
00:21:00 правило 200 00:23:09 свобода брокера при постановке меток клиентов 00:29:00 правило 203 про локацию акций в шорте 00:31:00 правило 204 — лазейки для маркетмейкеров
01:10:58 правила для шортов на американских рынках 01:15:35 маркетмейкеры нарушают правила о шортах 01:25:33 FTD или процедура отказа от поставки
Правила коротких продаж
Правила коротких продаж были разработаны для предотвращения манипулирования рынком и злоупотреблений. Постановление SEC SHO обеспечивает основу для коротких продаж и запрещает открытые короткие продажи. В 2010 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США приняла альтернативное правило роста, призванное ограничить короткие продажи от дальнейшего снижения цены акций. По сути, это предназначено для предотвращения коротких продаж по акциям, которые упали более чем на 10% за один день.
1
Дополнения к Регламенту SHO от SEC в конце 2021 и начале 2022 года требуют от фирм, предоставляющих взаймы акции для коротких позиций, сообщать об этой деятельности в Управление по регулированию финансовой индустрии. Указанные данные приводятся в совокупности по отдельным ценным бумагам с задержкой.
7
Новые правила, обеспечивающие большую прозрачность, могут оказать существенное влияние на открытые короткие продажи. Требуя от инвесторов и компаний сообщать о своих коротких позициях и кредитной деятельности, SEC, по сути, пытается закрыть лазейки, которые делают возможными голые короткие продажи.
7
As initially adopted, Regulation SHO included two major exceptions to the close-out requirement: the ‘‘grandfather’’ provision and the ‘‘options market maker’’ exception. Due to continued concerns about fails to deliver, and the fact that the Commission continued to observe certain securities with fail to deliver positions that were not being closed out under then existing requirements, in 2007 the Commission eliminated the ‘‘grandfather’’ provision and in 2008 the Commission eliminated the options market maker exception.
In 2008, the Commission adopted temporary Rule 204T, and in 2009 adopted final Rule 204, which strengthened further the close-out requirements of Regulation SHO by applying close-out requirements to fails to deliver resulting from sales of all equity securities and reducing the time-frame within which fails to deliver must be closed out.