Кот.Финанс
Кот.Финанс личный блог
19 апреля 2024, 08:26

🐮Какая корова сколько дает молока? Разбираем разные классы активов

Разбираемся, какой результат дает золото, недвижимость, акции, облигации, валюта на длинной дистанции и кто реально обыгрывает инфляцию?

🐮Какая корова сколько дает молока? Разбираем разные классы активов

Мы делаем обзоры компанийрынковнедвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😉

--

Компания АТОН обновила рейтинг среднегодовой доходности по разным активам и нам надо срочно в нем разобраться:

🐮Какая корова сколько дает молока? Разбираем разные классы активов

За 20 лет темпы ниже инфляции были только у банковских депозитов и наличных долларов. Интересно, что если бы доллар держали на банковском вкладе (да, до 2020 по валютным вкладам платили хорошие проценты 🫣), то результат был бы принципиально иным.

#1 Золото (14,8%). Его особенности и способы заработать мы разбирали здесь

🐮Какая корова сколько дает молока? Разбираем разные классы активов

#2 Индекс МосБиржи полной доходности (с реинвестированием дивидендов)

#3 Московская недвижимость, ведь известно, что она всегда растет 😉

С недвижимостью не все так однозначно: если мы считаем акции с реинвестированием дивидендов, то почему бы не добавить рентный доход в расчет по недвижимости? Даже при чистом доходе 4-5% — недвижимость становится лидером, причем с отрывом

#4 Стратегия 60/40 – это 60% акций, 40% облигаций, чтобы умерить колебания. В целом, подход интересный и заслуживает отдельного рассмотрения

#7 Облигации дали всего 9,3%, что всего на 1,1% выше темпов инфляции

Но здесь особенно не хватает конкретики: ранее мы разбирали историческую доходность в зависимости от кредитных рейтингов, и нашли некую среднюю разницу:

🐮Какая корова сколько дает молока? Разбираем разные классы активов

Так, АА и ААА – высшие кредитные рейтинги дают минимальную премию за риск к ОФЗ. Тут логично: нет риска – нет премии. Но золотая середина между риском и доходностью, к примеру, кредитный рейтинг А уже дает на 1,5% больше, что в рейтинге АТОН позволило бы догнать Недвижимость в России.

За что мы любим статистику – так это за целостный взгляд вне времени и пространства. Если при определенных расчетах недвижимость + рентный доход «уделывают» все классы активов + дают высокую надежность (гос.регистрация, физическое воплощение) – зачем что-то выдумывать ❓

Если золото, недвижимость, акции, среднерискованные облигации дают примерно равную доходность 11-14%, то почему не выбрать диверсифицированный портфель ❓

Наш выбор сейчас — облигации👍, которые дают существенно выше средней исторической доходности, но и инфляция (нет, не росстатовская, а реальная) — рекордная

Наши фавориты:

👵портфель бабули

👶портфель внучков

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

🐮Какая корова сколько дает молока? Разбираем разные классы активов
6 Комментариев
  • igotosochi
    19 апреля 2024, 08:29
    курс доллара есть, золото есть, а валютных и золотых бондов нет, как и золотых акций(
  • AlexW3
    19 апреля 2024, 08:58
    корову надо кормить и ухаживать. а если по теме, то рейтинг максимально спорный:
    — недвижимость не тотал ретерн, о чем ты и пишешь
    — облигации тоже не понятно какие, хоть рейтинг бы указать
    — вклады? это сбер/топ-10? какой срок? все годовые?
    — налоги учтены не учтены

    короче, дьявол кроется в деталях
      • AlexW3
        19 апреля 2024, 09:02
        Кот.Финанс, надо искать их методологию, она должна быть!

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн