Будущий пенсионер
Будущий пенсионер личный блог
10 апреля 2024, 15:10

Не радиоточка, а техногигант

Не радиоточка, а техногигант

     Для большинства людей Ростелеком — это до сих пор проводные телефонные линии, радиоточка и ну такой себе интернет)

     По настоящему, Ростелеком — это технологический гигант с большим потенциалом роста, сильно недооцененный на бирже. 

     Основные направления деятельности:

  📱Мобильная связь. Ростлекому принадлежит оператор мобильной связи ТЕЛЕ2, который занимает 3 место по количество абонентов в России.

  🔌Фиксированные интернет. Тут все понятно. Порядка 20% рынка фиксированной интернет-связи принадлежит именно Ростелекому.

  💾Цифровой сегмент. Самый быстрорастущий по выручке и прибыли. Сюда относится: Центры обработки данных, информационная безопасность и проект «Цифровой регион».

  📞Фиксированная телефония. Увядающий сегмент бизнеса, по понятным причинам. 

  🎬Видеосервисы:  он-лайн кинотеатр WINK, например, принадлежит Ростелекому.

  🙌Ну и много прочего: присоединение и пропуск трафика, аренда каналов, VPN и т.д.

     
     Очень важный момент в инвестиционном кейсе Ростелекома, что он является практически монополистом в предоставлении услуг связи для органов госвласти, участвует в множестве государственных проектах (в том числе «Цифровой регион»), что дает постоянные гарантированный денежный поток.

     Так что, Ростелеком уже давно не телефонная компания, выручка от фиксированной телефонии — всего 6 % от общей выручки,  а радиоточки я уж не знаю, остались ли у кого... 

 
Плюсы/минусы, на мой взгляд:

 ✅ В стратегии (от 2023 года) ставили себе цель в удвоении прибыли к 2025 году;

 ✅
Недооцененность на бирже по сравнению с конкурентами, дает потенциал роста;

 ✅
Платятся, пусть не большие, но стабильные дивиденды;

 ✅Развитие цифрового сегмента семимильными шагами;

 ✅В ближайшей перспективе IPO одной из дочерних компаний, скорее всего связанной с центрами хранения и обработки данных.


 ⛔ Высокая долговая нагрузка и большие капитальные затраты;

 ⛔Объективно дивиденды хоть и платятся, но уже многие годы на одном уровне, хотя всё обещают увеличение.

 ⛔Чисто из собственного опыта, плохой сервис для обычных клиентов, про заявку могут просто забыть, а уж эпопея с расторжением договора — отдельная история.

 

     Лично я держу привилегированные акции Ростелекома, так как разница в стоимости по сравнению с обычкой значительная, а дивиденды платят одинаковые.

_____________
     А еще Ссылка на мой канал, там пишу про финансы, инвестиции и мой путь к достойной пенсии: Пенсия где-то рядом: инвестиции в будущее



Не радиоточка, а техногигант


0 Комментариев

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн