Сбер сильно отчитался за 1 квартал 2024 года. Какие будут дивиденды?

Размер дивидендов за 2023 год мы с вами узнаем уже в этом апреле. В статье - мой прогноз по дивидендам и справедливая цена акций Сбера.

Сбер опубликовал сильный отчет за март 2024 года по российским стандартам.

• Чистая прибыль Сбербанка за март 2024 года = 128,5 млрд руб.

За февраль 2024 = 120,4 млрд руб.

За январь 2024 = 115,1 млрд руб.

Итого: за первые 3 мес. 2024 года прибыль составила 364 млрд руб. (в 2023 году было 350,2 млрд руб.). Несмотря на высокую ключевую ставку Сбер продолжает хорошо зарабатывать.

Детали отчета

• Чистые процентные доходы Сбера за 3 мес. 2024 = 618,8 млрд руб. (в 2023 за тот же период = 517,1 млрд руб.)

март = 208 млрд руб.

февраль = 199,2 млрд руб.

январь = 211,7 млрд руб.

• Чистые комиссионные доходы Сбера за 3 мес. 2024 = 165,7 млрд руб. (в 2023 за тот же период = 156,4 млрд руб.)

март = 61,1 млрд руб.

февраль = 55,9 млрд руб.

январь = 48,7 млрд руб.

Резервы за 3 мес. 2024 года составили 206 млрд руб. (в марте 56,4 млрд руб., чуть выше среднего по 2023 году, тогда в месяц было 53 млрд руб.).

💸 Дивиденды

За первые 3 мес. 2024 года Сбербанк заработал на дивиденды 8,06 руб. на 1 акцию (при payout 50%).

Сбер может направить на выплаты дивидендов по итогам 2023 года 33,47 руб. на 1 акцию или 10,8% от текущей цены. Повышенные выплаты для меня — не базовый сценарий.

Решение наблюдательного совета Сбербанка по дивидендам должно быть в апреле, то есть скоро мы все узнаем.

📈 Справедливая оценка Сбера

Поднимаю свой прогноз по потенциальной прибыли с 1 541 до 1 581 млрд руб., справедливая цена акций Сбера = 350 руб. (по P/E = 5). Моя оценка консервативна, потому что ранее Сбер оценивался и по P/E = 5,5-6.

Держу Сбер — все еще 1-я позиция в моем личном портфеле по объему, в стратегии бумага тоже есть. Жду дивидендов.

Я поздравляю тех из вас, кто держит акции Сбера — хороший отчет качественного и недооцененного бизнеса.

Друзья, и чтобы самостоятельно проводить анализ компаний и находить интересные идеи для инвестиций, вы можете рассмотреть мою методику «10 принципов отбора лучших компаний на фондовом рынке», о ней подробно рассказал вот тут: https://t.me/Vlad_pro_dengi/864

Поддержите лайком мой труд и подпишитесь на канал, чтобы читать больше качественной аналитики! 👍

Я проанализировал все компании финансового сектора России, читайте мои свежие обзоры (переходите по ссылкам):

Обзор ВТБ

Обзор Совкомбанка

Обзор Тинькофф (+ Росбанка)

Обзор Мосбиржи

Обзор Ренессанс-Страхование

Обзор Европлана