Сравнение справедливой стоимости (DCF) Глобалтранса с ценой выкупа. Оценка доходности участия в выкупе с поправкой на время расчётов.
Биржевая история (на российском рынке) Глобалтранса близится к финалу. Компания объявила параметры выкупа у инвесторов в российском контуре, которые, на мой взгляд, не являются справедливыми. В посте я предлагаю оценить диапазон справедливой стоимости, учитывая фундаментальные переменные, а также посчитать скорректированную на тайминг доходность участия в процедуре выкупа....Читать далее
Подробный анализ операционных и финансовых результатов Глобалтранса
Глобалтранс представил операционные и финансовые результаты за первую половину 2024 года. Начнём с анализа операционных показателей. Несколько лет снижается погрузка. Если вы не компенсируете это увеличением среднего расстояния перевозки грузов, то получаете снижение грузооборота....Читать далее
Глобалтранс и отчетность за 2023 год: полувагоны все едут к дивидендам, но пока не могут доехать
Глобалтранс — специфичный представитель отрасли железнодорожных перевозок, уникальный в своем плане актив для нашей биржи (публичных аналогов нет). В 2022 году посвящал много постов данной компании и даже сам держал акции в ожидании дивидендов и ударных финансовых показателей...Читать далее
Массовое изменение рейтингов в нашем рейтинге акций
Добрый день! Напоминаю, что у нас в премиум разделе есть рейтинг-акций. Вчера мы коллективно обсудили пересмотр рейтингов по многим компаниям, теперь спешим поделиться с вами результатом. Изменение рейтингов коснулось компаний: DIAS, EELT, FIVE, GLTR, LKOH, NLMK, OGKB, MSNG, TGKA, GAZP, POSI, RASP, QIWI, SBER, SFIN, SVCB, TCSG....Читать далее
Глобалтранс: полувагоны продолжают ехать к прибыли для акционеров из Эмиратов?
Глобалтранс был моим фаворитом из ГДРок еще с момента начала СВО, сам покупал акции по 350 и по 350 продавал, пруфы тут: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/790237.php Серия постов про Глобалтранс: smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=GLTR Ситуация кардинально развернулась с того времени — мало того, что инвесторы уверовали в “Надежную схему” владения ГДРками, так еще и ставки на полувагоны и цистерны (основная деятельность Глобалтранса) продолжает находится на исторических максимумах....Читать далее
Потенциальные риски и потенциальные иксы Globaltrans
Вчера Globaltrans отчитался, а мы провели телеконференцию с компанией. У меня сложилась определенная картинка, которой я бы хотел вкратце поделиться. Как и вся транспортная инфраструктура, GLTR сейчас показывает отличные рекордные результаты....Читать далее
Сегодня мы пообщались в прямом эфире на #smartlabonline с IR Глобалтранса. Хочу поделиться наиболее существенными моментами нашего разговора. За базу возьму картинку от Олега, постараюсь как-то дополнить картину: 1. Ставки на полувагоны они не в состоянии конечно прогнозировать, говорят, что зависит от спроса....Читать далее
Глобалтранс: полувагоны доехали до прибыли + обзор телеконференции
ГлобалТранс отчитался за 2022 год — в целом отчет лучше консенсуса, а за этой компанией мы следили с весны 22 года (даже была инвест идеей мозговика) https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=GLTR Копнем чуть глубже и сверим часы с прогнозом от сентября месяца (что изменилось и какие перспективы)...Читать далее
РЖД опубликовал оперативные данные по погрузке на ж/д — быстро пробежимся по основным товарам, дабы понимать, что происходит. Грузооборот в млрд тонно-км (с учетом расстояния) отставание от 2021 года усилилось (теперь -3,6% г/г) Разница в грузообороте в тоннах при этом сократилась с -5,46% в сентябре до -3% — ПОЗИТИВ (уменьшилось транспортное плечо?...Читать далее
Какие выводы я сделал по итогам общения с Globaltrans?
Доброго вечера! Компания Globaltrans большой молодец, потому что очень активно продолжает взаимодействовать с российскими инвесторами. Главный вопрос, который интересует акционеров — что будет с редомициляцией и дивидендами. Лично у меня складывается впечатление, что ситуация практически безвыходная (на текущий момент)....Читать далее
Конспект телеконференции Глобалтранс за 1 полугодие 2022 года
Конспект телеконференции Глобалтранс за 1 полугодие 2022 года 👉 Длина маршрута растет, начиная с конца 2 квартала ставки на полувагоны существенно снизились на фоне волатильности спроса👉 Коэффииент порожнего пробега в 1 полугодии снизился до 42% с 46% годом ранее....Читать далее
Globaltrans - обзор отчета за 1 полугодие 2022 года
Глобалтранс сегодня отчитался за 1 полугодие 2022 года (когда был суперцикл и высокие ставки на полувагоны) — ожидаемо неплохо. Акции успели свозить на 400 рублей и обратно. Сверим часы с нашим прогнозом, сделанным 2 месяца назад https://smart-lab....Читать далее
Globaltrans - полувагоны не доехали до дивидендов (отменяем идею)
Про глобалтранс начали писать еще 18 марта, тогда казалось, что это одна из самых интересных идей на российском рынке — хороший цикл (ставки на полувагоны 3000р и есть мега спрос со стороны угольщиков и металлургов), дешевизна компании и высокие форвардные дивиденды или байбек....Читать далее
❗️Глобалтранс и резкое снижение ставок на аренду вагонов
Отчет за 1 полугодие Глобалтранса (единственный публичный представитель сектора) предполагается в конце августа/начале сентября, тезисно опишу свой взгляд на ситуацию в компании. Пару дней назад ведущие газеты сверкали заголовками: “Ставки предоставления вагонов на перевозку грузов с начала 2022 г....Читать далее
Продолжаю отслеживать ситуацию в Globaltrans, последний пост был месяц назад - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/818310.php Акции все еще на дне, влияет расписочная история, отсутствие дивидендов и информации о компании. Но кое-какая информация просачивается косвенно....Читать далее
UPDATE: Globaltrans - доедут ли полувагоны до дивидендов
Пару дней назад вышли интересные новости. "По оценкам операторов, стоимость аренды полувагона на спотовом рынке в некоторых случаях сейчас составляет менее 1000 руб./сутки. В конце апреля 2022 г. ставки были на уровне 2800 руб./сутки, в январе из-за сезонного фактора и заторов в портах доходили до 4000 руб....Читать далее
Продолжаю публиковать ситуационный апдейт по текущим идеям. Globaltrans — доедут ли полувагоны до дивидендов НМТП — есть ли перспективы у российского нефтеналива? Интер РАО — укрупнение впереди или назад в РАО ЕЭС МТС: ставка на низкую ставку...Читать далее
В апреле месяце опубликовал 3 поста-инвест идеи, в которых суммарно держу около 30% капитала: Globaltrans — доедут ли полувагоны до дивидендов НМТП — есть ли перспективы у российского нефтеналива? Интер РАО — укрупнение впереди или назад в РАО ЕЭС...Читать далее
После мартовского отскока на российском фондовом рынке становится все меньше интересных идей. Одна из таких Globaltrans — ведущая компания в сфере грузовых железнодорожных перевозок России. Почему она может заинтересовать? Достаточно низкая рыночная оценка, высокий форвардный дивиденд, высокая маржинальность, ROE, да ирыночная конъюнктура сейчас благоприятная — ставки на полувагоны на текущий момент достигают 3000-3500 рублей в сутки....Читать далее
Globaltrans примет решение по дивидендам через 10 дней
Наша команда Mozgovik коротко поговорила с компанией Globaltrans. Основные тезисы можно сформулировать следующим образом: 👉 Дивиденды — решение примут к выходу отчетности (ориентировочно 28 марта), денежные средства на выплату есть; 👉 Операционная деятельность осуществляется в нормальном режиме, перевозки осуществляются по графику; ...Читать далее
Отстроим Киев заново, зато без радиации и без майдана) людей заранее предупредить, пусть эвакуируются, как запад говорит нужно принудить Украину к миру…
Да, я считаю, что меня предупредили несправедливо. В обсуждении новости:«Основные тезисы из заявления путина» нечеловек Masteryuga выразил желание увидеть опалённые рожи людей другого государства, так...
genubat, но вот удар в Курск* по штабу группировки Север — пропустили.
— Тут может и слишком частые выступления или примелькались кортежи и кто-то из неблагонадежных местных или просто врагов — н...
Чет стали ап покупать, надеются, если гос предприятия начнут раздавать авось пару метров достанется, эх, этож надо сидеть вот так выжидать, мучатся. Ну наверное надо к этому и прилагать усилия какие т...