Лента всех премиум постов
Анатолий Полубояринов
Анатолий Полубояринов30 апреля 2024, 02:56

Лучший ритейлер по итогам 1-ого квартала

Лучший ритейлер по итогам 1-ого квартала
X5, Лента, Окей, Fix Price опубликовали свои отчеты за 1-ый квартал. Самое время рассмотреть их детальней.
X5 и Лента продолжают демонстрировать отличные результаты по динамике основных операционных метрик.
В таблице ниже зеленым выделен лучший показатель среди конкурентов, а красным — отрицательные значения....Читать далее
Анатолий Полубояринов
Анатолий Полубояринов29 февраля 2024, 00:21

Дивидендные перспективы Fix Price 

Дивидендные перспективы Fix Price 
Fix Price представил противоречивые финансовые результаты за 2023 год. Выручка в 4-ом квартале ускорилась до +8% к прошлому году, благодаря дующей в паруса инфляции, а за 2023 год прибавила 5% и выросла до 292 млрд рублей.
EBITDA и операционная прибыль также демонстрировали скромный рост, а по итогам показатели отрицательную динамику....Читать далее
Анатолий Полубояринов
Анатолий Полубояринов10 января 2024, 14:56

Дивиденды Fix Price могут достаться не всем, или почему стоит опасаться редомициляции в дружественные страны

Дивиденды Fix Price могут достаться не всем, или почему стоит опасаться редомициляции в дружественные страны
Основная операционная дочка Fix Price — ООО «Бэст Прайс».
Компания получила разрешение Правкомиссии на выплату в адрес материнской компании 9,8 млрд рублей дивидендов за 2022 год. К текущей капитализации головного Fix Price это 3,7% доходности. ...Читать далее
Анатолий Полубояринов
Анатолий Полубояринов31 октября 2023, 16:39

Fix Price покупатели уходят, высокая рентабельность остается

Fix Price покупатели уходят, высокая рентабельность остается
Fix Price отчитался за 3-ий квартал.
Выручка выросла на 6,3%, чистая прибыль на 6,4%.
Плохо, что компания больше не растущая. Хорошо, что уровень рентабельности остается стабильным. 
Сопоставимые продажи снижаются. Уже 2 года трафик магазинов снижается....Читать далее
Анатолий Полубояринов
Анатолий Полубояринов10 сентября 2023, 17:10

Fix Price - как выглядит самый переоцененный ритейлер

Fix Price - как выглядит самый переоцененный ритейлер
Вышел отчет FixPrice за 1-ое полугодие, компания продолжает терять трафик, сохраняя неплохую рентабельность.
Для начала про выручку. 2-ой квартал вышел еще хуже, чем 1-ый. Отток трафика ускорился.
Из-за чего сопоставимые продажи последние кварталы в отрицательной зоне....Читать далее
Анатолий Полубояринов
Анатолий Полубояринов01 мая 2023, 20:22

Лучший ритейлер в 1-ом квартале

Лучший ритейлер в 1-ом квартале
Пока Магнит доедает шашлык и вспоминает до какого апреля они хотели опубликовать финансовые результаты, можно рассмотреть результаты по-настоящему публичных ритейлеров за 1-ый квартал.
Высокая прошлогодняя база дала о себе знать, достичь положительных результатов было трудно....Читать далее
Анатолий Полубояринов
Анатолий Полубояринов28 февраля 2023, 03:55

Fix Price чистая прибыль выросла на 44%, а расписки дешевеют

Fix Price чистая прибыль выросла на 44%, а расписки дешевеют
Fix Price выпустил нейтральный финансовый отчет, основные проблемы ритейлера стали понятны ранее, когда публиковали операционные показатели за 2022 год. О них писал здесь. 
Основной вывод был, что FixPrice слишком дорог, чтобы выручка росла на 13,9%....Читать далее
Анатолий Полубояринов
Анатолий Полубояринов03 февраля 2023, 18:16

Лучший ритейлер в 2022 году

Лучший ритейлер в 2022 году
Ритейлеры опубликовали операционные показатели за 4-ый квартал 2022 года.
Какие тенденции на рынке и кто из представителей сектора наиболее интересный — обо всем по порядку. 
Внутри:
  • Какие выводы по этим отчетам?
  • Рынок в 2022 году
  • Кто лучший?...Читать далее
Анатолий Полубояринов
Анатолий Полубояринов27 января 2023, 02:18

Fix Price слишком дорог, чтобы расти на 13,9%

Fix Price слишком дорог, чтобы расти на 13,9%
Рынок слегка возбудил отчет Fix Price с ростом выручки на 13,9% в 4-ом квартале и заявлением о том, что хотят платить дивиденды. Котировки в моменте прибавили аж 4%, но потом отрезвели и вернулись к +1%. 
Несколько комментариев, почему отчет может говорить о серьезных проблемах, короткая версия....Читать далее
Анатолий Полубояринов
Анатолий Полубояринов13 января 2023, 04:29

Потребительский сектор 2023 год, кого купить? Продуктовый ритейл

Потребительский сектор 2023 год, кого купить? Продуктовый ритейл
Ищем фаворитов в потребительском сегменте, здесь много компаний про которые я уже писал в обзорах, небольшие апдейты, где они необходимы.
Так как компаний в этом секторе слишком много для одного обзора, поэтому я разделю его на 3 части: продуктовый ритейл, медицинские услуги, прочий ритейл....Читать далее
Анатолий Полубояринов
Анатолий Полубояринов04 октября 2022, 11:50

Забавное из отчета Fix Price

Забавное из отчета Fix Price
У компании почти вдвое снизилась чистая прибыль. Причину видно сразу — налоги. На операционном уровне все очень даже неплохо, +38,6% в операционной прибыли.  
Мне понравилось, что в примечании компания сразу пишет:
«Основные дочерние компании Группы, от которых Группа получает доход, работают в России....Читать далее
Анатолий Полубояринов
Анатолий Полубояринов28 июля 2022, 12:48

Ритейл отчеты за 2 квартал. Трафик уходит, цены растут

Ритейл отчеты за 2 квартал. Трафик уходит, цены растут
Практически все публичные ритейлеры выпустили операционные отчеты за 2-ой квартал. Результаты вышли неплохие на фоне высокой инфляции.
Выручка всех компаний росла двузначными темпами:
Отдельно стоит выделить Магнит, у которого рост составил 38,7%, такой результат — это влияние покупки Дикси....Читать далее
Анатолий Полубояринов
Анатолий Полубояринов30 мая 2022, 14:52

Ритейл 1 квартал, ищем лучших: Fix Price

Ритейл 1 квартал, ищем лучших: Fix Price
У Fix Price торгуются расписки, компания стала публичной в марте прошлого года и размещалась по достаточно высоким мультипликаторам: EV/EBITDA=18,3; P/E=28,8.
При этом темпы роста выручки были выше 30%. К концу года котировки упали практически вдвое, также снизились и темпы роста выручки....Читать далее

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн