Сравниваем российские металлургические компании с мировыми аналогами, какая оценка справедлива для компаний из РФ?
Решил подготовить обзор международных металлургических компаний, посмотреть на их оценку и сравнить их с компаниями которые представлены на IMOEX. Сравнивать и оценивать мы их будем по EV/EBITDA и рентабельности. Должен также отметить, что распределение по регионам здесь условное, так как многие компании международные....Читать далее
Северсталь опубликовала операционные и финансовые результаты за 1 кв. 2024 года, как изменилась оценка акций?
Северсталь опубликовала операционные и финансовые результаты за 1 кв. 2024 года. Давайте посмотрим как обстоят дела в компании и как может измениться оценка акций. Для начала ознакомимся с динамикой продаж стальной продукции и цен на сталь 👉 Продажи снижаются непрерывно с 3 кв....Читать далее
Северсталь рекомендовала щедрые дивиденды, пора покупать её акции?
Северсталь опубликовала отчётность по итогам 2023 года и рекомендовала дивиденды в размере 191,51 руб. на акцию. Давайте сравним это с нашими прогнозами и посмотрим как могут повлиять на оценку компании. Для начала предлагаю посмотреть на операционные результаты👉...Читать далее
Обзор рынка стали. Какие сейчас прогнозы на 2024 год?
Начинаю вести новую рубрику “Обзор рынка стали“. В этой рубрике попробую собрать доступные статистические, аналитические и прогнозные данные по рынкам стали. Со временем она будет обновляться и дополняться новыми данными, в том числе в соответствии с вашими пожеланиями....Читать далее
Металлурги могут вернуться к дивидендам, как отыграть эту идею?
Брокерские дома выпустили свои стратегии на 2024 год и практический каждый брокер отметил возвращение металлургов к выплатам дивидендов. В последнее время поступило очень много вопросов по поводу возможного возобновления выплат и мне пришлось отложить новогодние каникулы и ещё раз проанализировать ситуацию....Читать далее
Тезисы закрытой встречи инвесторов 24.11.2023. Дивиденды металлургов под угрозой?
На 24.11.2023 мой портфель выглядел вот так портфель активов выглядит так В долях стараюсь придерживаться индекса IMOEX, но компании из одного сектора меняю в соответствии с ожидаемой инвест. привлекательностью. Например Роснефть считаю более привлекательной чем Лукойл, поэтому доля Роснефти значительно больше....Читать далее
Ещё один металлург раскрыл свои результаты, давайте посмотрим что там интересного. Выплавка стали снизилась на 9% кв/кв (до 2,7 млн тонн), из-за проведения плановых ремонтов на конверторах. Производство чугуна снизилось на 7% кв/кв (до 2,71 млн тонн)....Читать далее
Как повлияют новые экспортные пошлины на металлургов
Правительство ввело экспортные пошлины с привязкой к курсу рубля. Мера носит временный характер и направлена на защиту внутреннего рынка. Пошлина составит от 4 до 7% в зависимости от курса национальной валюты. Суть пошлин хорошо отражает следующая диаграмма👉...Читать далее
Последней из тройки металлургов стала НЛМК. Прогнозирование результатов НЛМК осложняется ограниченным объемом публикаций со стороны Компании в последнее время. Если быть точным, последний операционный отчет был выпущен по итогам 2 кв. 2022 года. Тем не менее, я попробую составить прогноз по результатам кампании и как всегда ответить на 2 главных вопроса: ...Читать далее
ММК - смотрим ещё одну отчётность, сравниваем с Северсталью
На рынке проходит праздник металлургической отчетности, следом за Северсталью выпускает отчет ММК. Давайте посмотрим что там интересного и оценим текущие перспективы и дивиденды. Отчетность есть только в рублях, поэтому переведем отчётность по среднему курсу за последние 6 мес....Читать далее
Северсталь - смотрим первую отчётность среди "трёх сестёр"
Северсталь первая из тройки опубликовала отчётность, давайте посмотрим что там и на какой дивиденд можно рассчитывать. Начну с того, что компания выпустила отчётность в рублях, а прогнозы у нас были сделаны в $. Поэтому мы переведем отчётность по среднему курсу за последние 6 мес....Читать далее
Северсталь - прогноз дивидендов и оценка потенциала
Продолжаю разбирать металлургов, следующий выбор пал на Северсталь. На данный момент компании неохотно делятся внутренней информацией. Прогнозирование результатов осложняется тем, что металлурги перестали публиковать отчётность с конца 2021 года. Я попробую составить картину происходящего в компании, используя те обрывки информации которые есть в свободном доступе и ответить на 2 главных вопроса: ...Читать далее
Черная металлургия: сколько дивидендов может дать НЛМК, Северсталь и ММК?
Прежде чем размышлять про инвестиции и дивиденды отечественных сталеваров — надо разобраться в сути, пусть и без специфических деталей. Сталь — сплав железа и углерода, один из самых универсальных материалов современности. Из чего и как ее производят?...Читать далее
Конспект: Представители Северстали рассказывают о перспективах развития компании
Вчера к Вредному инвестору на подкаст пришли представители компании Северсталь и рассказали как обстоят дела в их бизнесе. Вышло любопытно и интересно, рекомендую послушать. Некоторые тезисы из их беседы Северсталь — компания, компания которая зарабатывает неплохо на плохом цикле и много на хорошем....Читать далее
📉Инвесторы перепутали "Магниты": бумаги ритейлера обрушились на 1,6% за 4 мин с 16:12 на фоне новости о том, что СД некого Магнита-однофамильца из Новочеркасска рекомендовал дивы 191,5 руб К...
Смертельная инъекция инвесторам от газпрома:
скорее всего дивиденды, теперь, отменят по всем фишкам ФР и надолго, а может навсегда. Так приказало народное достояние.