ПАРУС акции

Время от времени ко мне на разбор попадали разные ЗПИФы на недвижимость от Паруса. Теперь у инвесторов появилась возможность не выбирать отдельные фонды, а использовать всего один, включающий почти все доступные на текущий момент. Сегодня давайте разберемся в преимуществах фонда и его параметрах.

✅ Итак, «Парус Макс» — это комбинированный ЗПИФ, который включает сразу 6 монофондов от УК Парус. До конца 2025 года планируется добавить еще 3 новых, что обеспечит максимальную диверсификацию. Состав фонда на текущий момент выглядит так: 82% — это склады, 17% — офисы и 1% — денежные средства.

Офисные активы представлены фондом Парус-Двинцев (17%). Его мы разбирали отдельно. Складские включают почти в равных долях Nordway (17%), Сберлогистику (17%), OZON (11%), Парус-Красноярск (20%) и FM Logistic (17%). Преимущество фондов заключается в востребованности индустриальной недвижимости в эпоху дефицита объектов и бурного роста сегмента e-commerce. 

💰 Каждый монофонд является рентным и приносит постоянный денежный поток держателям. Причем дивиденды комбинированного Парус-Макс не облагаются налогом, автоматически реинвестируются, а комиссия УК почти отсутствует. Именно реинвест позволяет получать постоянный прирост стоимости чистых активов (СЧА), которая на 1 авугста 2025 года составляла 500 млн рублей. 

Друзья, привет! 👋

📣 Как вы знаете, по 6 фондам мы выплачиваем ежемесячный доход своим инвесторам (кроме Фонда фондов ПАРУС-МАКС, в котором происходит автоматическое реинвестирование доходов)

В конце каждого месяца мы формируем реестр инвесторов, кто получит доход.
Сегодня мы произвели выплату дохода инвесторам за июль 2025 года по паям в национальный расчетный депозитарий (НРД), который далее по цепочке отправляет денежные средства брокерам, а брокеры — инвесторам.

Как правило, зачисление на брокерские счета инвесторов происходит в течение 1-5 рабочих дней после отправки денежных средств с нашей стороны.

Общая сумма составила ~331 млн рублей.

💰Доход на пай до НДФЛ за июнь 2025 г:

— ПАРУС-ОЗН: 70,87 ₽ (10,5% от 8 121 ₽)
— ПАРУС-СБЛ: 13,33 ₽ (10,7% от 1 489 ₽)
— ПАРУС-НОРД: 12,50 ₽ (12,3% от 1 219 ₽)
— ПАРУС-ЛОГ: 13,42 ₽ (13,7% от 1 171 ₽)
— ПАРУС-ДВН: 9,10 ₽ (11,8% от 928 ₽)
— ПАРУС-КРАС: 9,00 ₽ (12% от 900 ₽)

Доходность рассчитана от цены закрытия предыдущего дня.

💰На текущий момент в продаже в стаканах остался объем на 13.08:

🏪 Коммерческая недвижимость всегда была и продолжает оставаться одним из самых надёжных способов пассивного дохода, но для частного инвестора вход на этот рынок уже изначально сопряжен с целым рядом сложностей — начиная от минимального порога входа в этот бизнес, который зачастую для многих неподъёмный, и заканчивая разного рода рисками, брать на себя которые без соответствующих юридических компетенций — очень плохая затея.

Именно поэтому УК «Парус» нашла элегантное решение для частных инвесторов — ЗПИФ «Парус Макс» (RU000A108VR7), который объединяет преимущества рентных фондов и устраняет их ключевые недостатки. В этом фонде собрана вся коммерческая недвижимость PARUS, сбалансированная по отраслям и объектам. Фактически в одном продукте мы получаем фонд, который вкладывается в другие фонды «Паруса», каждый из которых владеет отдельным объектом коммерческой недвижимости (офисы, склады) и распределяет арендный доход между пайщиками.

📊 По состоянию на 01.08.2025 состав ЗПИФ «Парус Макс» на 82% состоит из складской недвижимости, на 17% из офисной, и оставшийся 1% — это денежные средства. В разрезе монофондов картина получается следующей:

Давно мы не касались фондов недвижимости, предлагаю взглянуть на свежий ЗПИФ «Парус-Красноярск».

🤔Кстати, почему не касались? Последние 2 года ЗПИФы недвижимости лично мне были неинтересны: они проигрывали вкладам и облигациям. Плюс, в моем случае не было сильного смысла их покупать — у меня в портфеле недвижимость представлена «в натуральном виде».

Ещё больше свежих обзоров на самые актуальные инвестиционные инструменты — в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

Но сейчас сложно найти вклады выше 15%. Надежные облигации дают примерно столько же. Впереди — неопределенность с курсом рубля (лично я ставлю на постепенную девальвацию) и возможный вторичный разгон инфляционных процессов из-за накопленной денежной массы.

Короче, я и сам в этом году поглядываю в сторону недвижки. Разумеется, коммерческой. Однако порог входа в неё очень высок, плюс при покупке помещения добавляется куча хлопот — поиск арендаторов, заключение договоров, ремонт, налоги...

ЗПИФы выглядят хорошей альтернативой. Особенно биржевые ЗПИФы, которые можно купить и отслеживать в брокерском приложении, и туда же получать регулярные выплаты.

🏠 Капитал растёт с каждым месяцем, конечно, встаёт вопрос диверсификации и получения более стабильно-прогнозируемого дохода. Поэтому начал изучать ЗПИФ, всё-таки статус квалифицированного инвестора позволяет припарковывать свои деньги в этот финансовый актив. Ни в коем случае не хочу принижать рынок акций или облигаций, но у меня стоит задача диверсифицировать свой портфель (то есть разнообразить наполнение в нём различных фин. инструментов) и получить стабильный денежный поток от актива (ежемесячная рента+рост актива, мне вполне подходит). Выбор пал Парус-Красноярск, давайте я подробно расскажу вам о своём новичке в портфеле:

⛵️ PARUS Asset Management — крупнейшая независимая платформа для коллективных инвестиций. Более 25 лет команда строит, управляет и продаёт объекты коммерческой недвижимости, сегодня в портфеле УК 18 топовых объектов общей стоимостью более 100₽ млрд. Также УК победитель премии CRE MOSCOW AWARDS 2025 в номинации «Лучшая управляющая компания» (берут второй год подряд награду).

1. Суть и структура фондов PARUS
— Модель «1 фонд = 1 объект»: Каждый фонд владеет конкретным объектом коммерческой недвижимости (офисы, склады, ТЦ класса А). Это обеспечивает прозрачность: инвестор точно знает, чем владеет. Примеры:
— ПАРУС-ОЗН: логистический центр Ozon (70 000 м², Тверская обл.) .
— ПАРУС-ДВН: бизнес-центр «Двинцев» в Москве (56 882 м²) .
— ПАРУС-СБЛ: склад СберЛогистики .
— Тип фондов: Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ). Паи торгуются на Московской бирже, но только для квалифицированных инвесторов (требуется статус от брокера) .
— Управляющая компания: PARUS Asset Management (25+ лет опыта, портфель 18 объектов стоимостью >100 млрд ₽) .

2. Как фонды зарабатывают? Основные источники дохода
Фонды генерируют прибыль через аренду и рост стоимости активов:
— Арендный поток:
— Долгосрочные договоры (10+ лет) с крупными арендаторами: Ozon, СберЛогистика, FM Logistic и др. .
— Ежегодная индексация ставок: 4-9% в зависимости от фонда .
— Стабильные выплаты: 95% фондов PARUS выплачивают доход ежемесячно.

Друзья, привет!👋

В рамках подготовки к запуску ЗПИФ «ПАРУС-ТРИУМФ» мы посетили торгово-развлекательный центр «Триумф Молл» в Саратове и хотели бы поделиться своими наблюдениями.

🛒Этот ТЦ отличается своим масштабом и продуманной организацией пространства. На его территории работает 165 арендаторов, что обеспечивает покупателям широкий выбор товаров и услуг. Особого внимания заслуживает эксклюзивное присутствие магазина «Золотое Яблоко», которого нет в других торговых центрах города.

«Триумф Молл» предлагает самый разнообразный набор fashion-брендов в Саратове.
А по словам местных таксистов, кинотеатр здесь — один из лучших в городе. 😊

Для многих брендов присутствие в этом ТЦ — это важная часть имиджа и позиционирования.

Общая площадь арендуемых помещений составляет 30 500 кв. м, и, что особенно примечательно, свободных площадей нет — спрос среди арендаторов остается стабильно высоким.

Друзья, привет!

Вот и подходит к концу июль, а значит, наступает важный момент для тех, кто хочет получить доход за июнь.

Сегодня, 30 июля, — последний день, когда можно успеть купить паи и попасть в реестр инвесторов, которым будет начислен доход.

Как это работает❓

Каждый месяц список получателей дохода формируется в последний рабочий день месяца.
Но важно помнить: чтобы ваше имя оказалось в этом списке, право собственности на паи должно быть уже зарегистрировано. А регистрация происходит на следующий рабочий день после покупки (по правилу Т+1).

Например:
🔹 Если вы купите паи сегодня (30 июля), сделка будет оформлена завтра (31 июля).
🔹 Значит, вы успеете попасть в июльский реестр и получите доход за июнь.

Что можно купить прямо сейчас❓

На текущий момент в продаже в стаканах остался объем на 30.07:
✔ ПАРУС-МАКС — 157 млн руб. (118 297 паёв) по 1 304 ₽ за пай
✔ ПАРУС-КРАС — 60 млн руб. (67 844 паёв) по 900 ₽ за пай

Друзья,

за считанные секунды с начала торгов мы продали финальную партию фонда  «ПАРУС-ДВН»

Объем партии составил: 500 млн ₽
Цена пая: 910 ₽.

При этом спрос составил более чем 700 млн ₽

Несколько фактов о фонде:

✅ Это первый фонд PARUS в объекте которого был не склад, а БЦ. А еще он самый большой по стоимости объекта.
✅ На CRE AWARDS 2009 «Двинцев» завоевал «Золотой кирпич» в номинации «Лучший бизнес-центр класса А» .
✅ «Двинцев» — это объект, который был полностью построен и спроектирован Central Properties.

❗️Глубину заявок на покупку можно было наблюдать в режиме реального времени в стакане на нашем сайте.

Ваш PARUS AM!🟢


📌Инструмент только для квалифицированных инвесторов

Что за комиссия

• 5% при дополнительной выдаче паёв «Парус-Красноярск», «Парус-Двинцев», «Парус-Логистика», «Парус-Нордвей»;
• 2% при погашении основного долга по кредиту (без учета процентов) для «Парус-Озн» и «Парус-СБЛ»;
• 0% комиссии за привлечение денег / погашение кредита в «Парус-Макс».

Друзья,

Сегодня мы полностью погасили кредит в фонде «ПАРУС-ДВН»!
У фонда больше нет кредитных обязательств! Это единственный фонд, в составе которого находится топовый актив офисной недвижимости класса А – Бизнес Центр Двинцев

Параметры объекта:

📍 Общая площадь недвижимости — 56 882 м2,
📍 Расположение: Москва, ул. Двинцев, д.12 к.1, в пешей доступности от м. Марьина Роща и м. Савеловская, (ТТК)
📍 Арендаторы: 100 % площади сданы в аренду. Более 20 арендаторов, среди  них Geely, Samsung, Сбер Сервис, Мосинжпроект и др.
Инфраструктура БЦ: кафе и рестораны, фитнес зал, химчистка, примерочные и магазины с бытовыми товарами. БЦ является победителем премии CRE AWARDS 2009 «Лучший бизнес-центр класса А».

📍 Стоимость актива: 10,3 млрд ₽
📍 Стоимость м2: 180 993 ₽

Параметры фонда:

📍 ISIN: RU000A1068X9
📍 Цена пая: 910
📍 Прогноз суммарной доходности на горизонте 5 лет — 30,1 % годовых (доход от арендного потока 15% + доход от роста стоимости актива 15,1%)

Друзья, привет! 👋

📣 28 июня мы приняли участие в масштабной офлайн конференции «Smart-Lab Conf 2025».

🟢 На мероприятии Денис Степанов и Алексей Сивяков выступили на сессии «Короли российской недвижимости», на которой рассказали, чем привлекательны инвестиции в недвижимость, и дали прогнозы, каких значений достигнет этот сегмент в ближайшие годы.

🎬 В конце сессии нам поступило много вопросов через приложение Смартлаб, а также по QR во время выступления.
Решили ответить на все вопросы, засняв отдельное интервью с нашими спикерами и модератором сессии Владимиром Жоковым.

Ниже делимся с вами ссылками на материалы:

📍 Сессия «Короли российской недвижимости»: vkvideo.ru/video-53159866_456240111

📍 Презентация с сессии — disk.yandex.ru/i/UdD764hpDUBEYg

📍 Интервью с ответами на ваши вопросы — vk.com/video-226175879_456239186

Те, кто был на конференции, расскажите о своих впечатления в комментариях :)

До новых встреч!
Ваш PARUS AM!💚

Друзья, привет! 👋

Напоминаем, что сегодня в 17:30 будет прямой эфир, где мы подведем итоги первого полугодия 2025 года, расскажем о наших планах и ответим на ваши вопросы🔥

Предварительной регистрации не требуется.

Подключайтесь по ссылке к 17:30, всех ждем :)

https://facecast.net/w/ytkt24

До встречи!

Ваш PARUS AM!💚

Друзья, привет!👋

🎬 Приглашаем вас на вебинар: «Итоги первого полугодия»!

📊 Поделимся актуальной аналитикой, всеми важными и интересными новостями за 2025 год по фондам и из жизни команды «Парус», а также нашими дальнейшими планами.

📍 Дата: 17.07.2025
📍 Время: 17:30 (по московскому времени)
📍 Платформа: Facecast

Предварительной регистрации не требуется. Подключайтесь по ссылке к 17:30, всех ждем :)

https://facecast.net/w/ytkt24

В комментариях под этим постом пишите свои вопросы, которые мы обсудим в прямом эфире в рубрике «Ваши вопросы — наши ответы».

P.S.: Запись вебинара также будет🔥

До встречи в эфире!

Ваш PARUS AM!🟢