Яндекс акции

По абсолютным показателям, уже все отписались и думаю тут консенсус присутствует – у компании в общем все хорошо (я говорю о бизнесе, а не стоимости акций) что отметил я для себя со знаком плюс:

1. Усиливающаяся диверсификация бизнеса, уже 31% выручки генерируют новые виды бизнеса Y в том году не было и 20%, более того менеджмент очевидно наращивает инвестиции в эти бизнесы, что дает повод надеется на сохранение прежних темпов роста выручки.
2. Похоже, что в 2019 Y покажет наибольший прирост выручки за 4 года.
3. Как минимум два из 4х основных направления бизнеса не связанных с поисковым порталом показывают положительную EBITDA в течение двух кварталов, тогда как в 2018 показывали отрицательную. Что опять же позволяет надеется на сокращение костов и рост чистой прибыли.
4. Увеличение штата сотрудников больше чем на 5%, говорит как об увеличении количества работы, так и о конкурентоспособности самой компании как работодателя, так как мне сложно представить, что эти 5% они нашли среди неработающего населения.
Со знаком минус:
1. Не удается получить операционную прибыль по медиа сервисам, при чем не понятна и сама динамика, похоже, что она нейтральная, компания постоянно теряет здесь деньги.
2. Существенная денежная позиция, как показатель отсутствия идей для инвестирования? При этом фактическое ее неиспользование (часть на счету, часть в коротких депозитах и совсем не много в финансовых активах)
И не знаю, как интерпретировать:
1. Увеличение трат на продажи при уменьшении на разработку. Наверное, это можно расценивать как усиление в конкуренции.

Не понимаю почему сегмент Медиа услуг растет убыток (636 млн за квартал)
Media Services segment includes KinoPoisk, Yandex.Music, Yandex.Afisha, Yandex.TV program, our production center Yandex.Studio and our subscription service Yandex.Plus;

Тимофей Мартынов,
Они яндекс дзен делают. Перетаскивают туда блогеров. И кста площадка становится норм.

Не понимаю почему сегмент Медиа услуг растет убыток (636 млн за квартал)
Media Services segment includes KinoPoisk, Yandex.Music, Yandex.Afisha, Yandex.TV program, our production center Yandex.Studio and our subscription service Yandex.Plus;

Тимофей Мартынов, примерно так же как было с такси. Сначала демпенгуют и вливают деньги, проверяют идеи, потом прибыль

Не понимаю почему сегмент Медиа услуг растет убыток (636 млн за квартал)
Media Services segment includes KinoPoisk, Yandex.Music, Yandex.Afisha, Yandex.TV program, our production center Yandex.Studio and our subscription service Yandex.Plus;

Тимофей Мартынов,
Почитайте в инете, что было, когда Яндекс купил Кинопоиск, что стало с проектом, отзывы пользователей на «новый кинопоиск», скандал. Историю с прежними разработчиками сервиса.

Это в USA любят компании роста, а им указали на дверь.

Тимофей есть риск что рост заложенный в расчетные модели на 5-10 лет замедлится или по причине изменения рынка не дай бог обнулится, здравствуй второй Магнит а то и хуже.

Andy20, я с этим согласен и потому не покупаю яндекс

Тимофей есть риск что рост заложенный в расчетные модели на 5-10 лет замедлится или по причине изменения рынка не дай бог обнулится, здравствуй второй Магнит а то и хуже.

За год число поездок яндекс такси выросло на 58%

За год число поисковых запросов выросло на 9%
Доля рынка поиска остается стабильно лидирующей

Те балбесы которые не понимают, почему Яндекс стоит так дорого, лучше купить НЛМК, пусть смотрят на этот график:

Пока рост не остановится, Яндекс будет стоить существенно выше своей годовой прибыли.

Яшу льют

Не понимаю почему сегмент Медиа услуг растет убыток (636 млн за квартал)
Media Services segment includes KinoPoisk, Yandex.Music, Yandex.Afisha, Yandex.TV program, our production center Yandex.Studio and our subscription service Yandex.Plus;

На фоне отчета Яндекса акции Сургута выросли на 8%

EBITDA маржа продаж рекламы на сайте яндекс 50% — максимальная за 2,5 года
по остальным бизнесам маржа не превышает 3%))

Тимофей приветствую, у меня на счете смарт-лаба 500₽ куда я их могу потратить? :)

2ц квартал такси показывает положительную EBITDA
правда она упала с 423 млн руб до 170 млн руб.

Выручка яндекс такси выросла за 2,5 года в 12 раз

Темы роста кликов в 3 квартале +22% — максимальные за 5 лет!
А вот цена клика упала на 2% — снижение впервые с 1 квартала 2014 года

Прочая выручка у Яндекса на новом максимуме за всю историю = 31%. Это значит Яндекс все больше диверсифицируется

ВТБ Капитал:

We continue to believe that strong fundamentals have been overshadowed by uncertainties over the draft law on limiting foreign voting power in «significant» IT companies and Yandex's shareholder structure.
Our unchanged 12-mo TP of USD 50 implies an ETR of 53%; Buy reiterated

Тимофей Мартынов,

что им еще остается писать
хорошая мина при плохой игре, как грится )

ВТБ Капитал:

We continue to believe that strong fundamentals have been overshadowed by uncertainties over the draft law on limiting foreign voting power in «significant» IT companies and Yandex's shareholder structure.
Our unchanged 12-mo TP of USD 50 implies an ETR of 53%; Buy reiterated

Магнит тоже когда-то торговался по P/E 26 и стоил 13500 руб, но в итоге пропала прибыльность и его сразу привели туда сколько он и должен реально стоить, на P/E 12 и на 3100 руб.

Также в перспективе будет и с Яндексом.

Это конечно начало конца Яндекса, при увеличении выручки по итогам 9 мес 2019г на 39% и при этом умудриться получить снижение прибыли на 3% г/г. В том плане, что компания переоценена в разы выше того, что дает и может дать. Нормальный P/E для нее 15-20 и цена акции 750-1000 руб, соотвественно.

Это конечно начало конца Яндекса, при увеличении выручки по итогам 9 мес 2019г на 39% и при этом умудриться получить снижение прибыли на 3% г/г.