Яндекс акции

Весь доход в основном от поиска и сайтов
Но ЕБИТДА такси-доставки услуг начала резко расти
Это позитив

Интересно понять конечно, почему так быстро расходы у них растут

Тимофей Мартынов, оптимизация налогообложения

Интересно понять конечно, почему так быстро расходы у них растут

Отчёт положительный.
Доля нерекламной выручки продолжает расти, а это именно то, что нужно Яндексу, так как рынок поиска/рекламы в РФ ограничен по размеру (фактически, расти тут уже некуда), а за пределы СНГ Яндекс не хочет (или не может).
Яндекс.Драйв впервые показал прибыль по скорректированному показателю EBITDA, и это несмотря на пониженный спрос на услуги каршеринга в связи с коронавирусом.

Две важные цифры:
👉квартальная выручка +13 млрд к 3 кв 2019
👉квартальные расходы +15 млрд к 3 кв 2019
итого имеем падение опер прибыли на 2 ярда
причина роста расходов = резкий рост себестоимости почти +8 ярдов

ушел таки в шорт. думаю на 4200 точно сходим, а если в тар-тарары покатится, то и 3500

я разворачивался из шорта в лонг на 4300, сейчас думаю опять уходить в шорт
повосхищаются над отчетом и последуют за рынком, те — вниз

Мне одному здесь не понятно, шортить и лонговать эту сраную бумажку? Какой-то хитрый кукл нынче пошёл…

Alex Apple, я в лонге со стопами.

Maxone, я в шортах, тож со стопами) я и говорю, хитрый кукл, всем мозг запудрил)

Афигенный момент:
👉выручка яндекса от рекламы = рекорд
👉доходы партнеров яндекса на 34% ниже декабря 2019 и на 25% ниже 3 квартала 2019
То есть яндекс тупо уменьшает выплаты партнерам, чтобы повысить свои доходы
Если у Яндекса число платных кликов выросло на 22%, а стоимость клика упала на 13%, то доходы партнеров по этой статистике должны были вырасти на 1,22*0,87= +6%
а они б**ть снизились на 25%.
Почему?
Потому что Яндекс — монополия, делает че хочет и положил дельту себе в карман.
Если я не прав, объяснитесь.

Мне одному здесь не понятно, шортить и лонговать эту сраную бумажку? Какой-то хитрый кукл нынче пошёл…

Alex Apple, я в лонге со стопами.

Мне одному здесь не понятно, шортить и лонговать эту сраную бумажку? Какой-то хитрый кукл нынче пошёл…

Яндекс это что-то с чем-то. Чуть кризис стих, выручка новый рекор после 2 кварталов снижения.
Причем, если выручка от рекламы почти стагнирует, мы видим что яндекс умудрился за 3 года с нуля создать и раскрутить новые бизнесы, которые щя дают 40% выручки!
Это респект конечно огромный

Всем привет! Пришёл я, анализировать отчет Яндекса за 3 квартал! Всех велкам к обсуждению. Напомню что авторам лучших комментариев мы вручаем скромные денежные призы (750 руб и 250 руб). Подробности тут smart-lab.ru/blog/653047.php

Яндекс в 3 квартале 2020. Цифры

🔎 Сегмент «Поиск и портал»

Количество поисковых запросов в России +13% за год;
Выручка стагнирует (+2% г/г), обвинили ковид;
Это главный бизнес Яндекса, дающий 60% выручки, но зависимость от него снижается (было 70% годом ранее, 95% в 2017 г.);
Это дико прибыльная штука: маржинальность — 53%;
Выручка в абсолютных цифрах: 31,78 млрд ₽ за квартал.

🚕 Сегмент «Такси»
Сюда входит Я.Go, Uber в России, Еда, Лавка, Драйв;
Такси работает в 17 странах помимо России;
Выручка сегмента выросла на +58%, если сравнивать с 3 кв. 2019;
Такси и Фудтех — прибыльные уже 2 года (прибыль в 3 кв. 2020 = 1,67 млрд ₽);
Каршеринг Драйв впервые стал прибыльным за всё время существования;
Россияне накатали в каршеринге на 6 млрд ₽ с начала года;
Россияне накатали в такси и наели в Еде и Лавке на 39,7 млрд ₽ с начала года;
Количество поездок в Такси выросло на 24% за год;
Количество дарксторов Лавки достигло 234 штук;
Жаль, но отдельных цифр по Фудтеху так и нет (объединены с Такси).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я смотрю показатели за 9 месяцев примерно как у мэйла:
Выручка +20%
Ebitda -5%
Прибыль -20%

Расцениваю отчет как положительный.
Однако текущий ценник по прежнему слишком завышен на фоне спокойного роста выручки… будем ждать 3500 — 4000

Дмитрий Минайчев, у майла бизнесы в целом более эффективны

znak, ага, особенно доля в алиэкспресс россия, которая как таз с бетонов на ногах утопленника…

Банда Анонимов, ваша позиция с интернет — магазинами прослеживается через все форумы)
Прибыльно — хорошо.
Убыточно — отстооооооой. Сжечь, продать кому-нибудь, пусть он развивает

Проблема в том, что На фин. бирже нет прибыльных рос. инет.магазинов. А есть
АФК, вбухивающий баблище в Озон
Яндекс, вбухивающий в Маркет
Мэйл, вбухивающий в Алишку
Сбер, со своей доставкой...

А, еще, МВидео, X5, Магнит, которые запартнерились со всеми подряд из списка выше и дополнительно думающих про свою собственные модели инет — магазина.

Короче сложно все, война только в самом начале, всех со всеми...
А вам — прибыль…

Я смотрю показатели за 9 месяцев примерно как у мэйла:
Выручка +20%
Ebitda -5%
Прибыль -20%

Расцениваю отчет как положительный.
Однако текущий ценник по прежнему слишком завышен на фоне спокойного роста выручки… будем ждать 3500 — 4000

Дмитрий Минайчев, у майла бизнесы в целом более эффективны

znak, посмотри по компонентам составные и рентаб по ebitda
по играм в майл ebitda больше убытков в других
компонентах ( кроме основной рекламы )
в яндексе компоненты забирают часть ebitda из ( основной рекламы )

Я смотрю показатели за 9 месяцев примерно как у мэйла:
Выручка +20%
Ebitda -5%
Прибыль -20%

Расцениваю отчет как положительный.
Однако текущий ценник по прежнему слишком завышен на фоне спокойного роста выручки… будем ждать 3500 — 4000

Дмитрий Минайчев, у майла бизнесы в целом более эффективны

znak, ага, особенно доля в алиэкспресс россия, которая как таз с бетонов на ногах утопленника…

Я смотрю показатели за 9 месяцев примерно как у мэйла:
Выручка +20%
Ebitda -5%
Прибыль -20%

Расцениваю отчет как положительный.
Однако текущий ценник по прежнему слишком завышен на фоне спокойного роста выручки… будем ждать 3500 — 4000

Дмитрий Минайчев, у майла бизнесы в целом более эффективны

Яндекс 3 кв 2020
Отчет средний, прорывных вещей не увидел.
1. Прирост выручки на 30% г/г. Но не стоит обольщаться. Дело в том, раньше Яндекс Маркет был совместным предприятием Сбера и Яндекса, и в отчетности Яндекса отражался методом долевого участия: в балансе строчка «инвестиции в совместные предприятия», в ОФР – строчка «доля в прибыли». Что изменилось после выкупа доли Сбера? Теперь отчетность консолидируется, и мы видим выручку Яндекс Маркета. Лишние 10% роста выручки, но глобально мало что изменилось.
2. Положительный эффект консолидации Яндекс Маркета на чистую прибыль 19,2 млрд (пояснения нет, но скорее всего, разница между возмещением и справедливой стоимостью чистых активов). Это разовая и неденежная статья, необходимо учитывать при расчете мультипликаторов.
3. Бизнес становится более диверсифицированным: доля рекламы в выручке упала за год с 69% до 57%. При этом реклама приносит 16,7 млрд EBITDA, а вся EBITDA Яндекса 16,2 млрд. Все дело в том, что остальные сегменты, кроме такси, пока глубоко убыточны. Такси быстро растет +58% г/г, но маржинальность по EBITDA всего 9%.
4. Чистый операционный CF в 3 кв вырос на 28% до 18,9 млрд. Процентные доходы почти 1 млрд. Расходы на сделки слияния-поглощения (в т.ч. Яндекс Маркет) 33,3 млрд, еще 4,7 млрд отправили на CAPEX, при этом в кэше у компании 93 млрд и 158,4 млрд на срочных депозитах. Теперь интрига, кого купит Яндекс вместо Тинькофф Банка, ибо бессмысленно делать допэмиссию на 800 млн долл для размещения их на депозитах.
5. Вывод: по текущим ценам выглядит дороговато.

Дилетант, спасибо

Яндекс 3 кв 2020
Отчет средний, прорывных вещей не увидел.
1. Прирост выручки на 30% г/г. Но не стоит обольщаться. Дело в том, раньше Яндекс Маркет был совместным предприятием Сбера и Яндекса, и в отчетности Яндекса отражался методом долевого участия: в балансе строчка «инвестиции в совместные предприятия», в ОФР – строчка «доля в прибыли». Что изменилось после выкупа доли Сбера? Теперь отчетность консолидируется, и мы видим выручку Яндекс Маркета. Лишние 10% роста выручки, но глобально мало что изменилось.
2. Положительный эффект консолидации Яндекс Маркета на чистую прибыль 19,2 млрд (пояснения нет, но скорее всего, разница между возмещением и справедливой стоимостью чистых активов). Это разовая и неденежная статья, необходимо учитывать при расчете мультипликаторов.
3. Бизнес становится более диверсифицированным: доля рекламы в выручке упала за год с 69% до 57%. При этом реклама приносит 16,7 млрд EBITDA, а вся EBITDA Яндекса 16,2 млрд. Все дело в том, что остальные сегменты, кроме такси, пока глубоко убыточны. Такси быстро растет +58% г/г, но маржинальность по EBITDA всего 9%.
4. Чистый операционный CF в 3 кв вырос на 28% до 18,9 млрд. Процентные доходы почти 1 млрд. Расходы на сделки слияния-поглощения (в т.ч. Яндекс Маркет) 33,3 млрд, еще 4,7 млрд отправили на CAPEX, при этом в кэше у компании 93 млрд и 158,4 млрд на срочных депозитах. Теперь интрига, кого купит Яндекс вместо Тинькофф Банка, ибо бессмысленно делать допэмиссию на 800 млн долл для размещения их на депозитах.
5. Вывод: по текущим ценам выглядит дороговато.

почему не указали рентаб по ebitda
какая доля депозитов в чистой приб
все составные части чистой приб — показать

znak, вопросы задай на телеконференции в 15:00

drbv, не смогу

znak, ну может сами скажут все, счас начнется

drbv, если не тяжело сможешь частями озвучивать
сильно загружен

znak, ок

Я смотрю показатели за 9 месяцев примерно как у мэйла:
Выручка +20%
Ebitda -5%
Прибыль -20%

Расцениваю отчет как положительный.
Однако текущий ценник по прежнему слишком завышен на фоне спокойного роста выручки… будем ждать 3500 — 4000

почему не указали рентаб по ebitda
какая доля депозитов в чистой приб
все составные части чистой приб — показать

znak, вопросы задай на телеконференции в 15:00

drbv, не смогу

znak, ну может сами скажут все, счас начнется

drbv, если не тяжело сможешь частями озвучивать
сильно загружен

почему не указали рентаб по ebitda
какая доля депозитов в чистой приб
все составные части чистой приб — показать

znak, вопросы задай на телеконференции в 15:00

drbv, не смогу

znak, ну может сами скажут все, счас начнется

почему не указали рентаб по ebitda
какая доля депозитов в чистой приб
все составные части чистой приб — показать

znak, вопросы задай на телеконференции в 15:00

drbv, не смогу