X5 | ИКС 5 акции

В понедельник могут ещё уколоть на 2300,
а могут уже и не дойти. Мощный блок ликвидности с 2023 года.
Наверное сам кукл и тарился.
Больше таких цен не будет. имхо.
Кэш закончился, подбираю на плечи ((

Любителям Эллиотта:
коррекция от марта 2025 отлично вписывается к волне 1 дек2023 — март 2025 — рост на 1900 пунктов.
Тогда сейчас это 2-я волна (коррекционная) и она почти отработала.
3-я волна самая длинная (высокая) — её все умники ждут (в идеале 3*1900)

ЗЫ. Для Тредера. Не ИИР. Волны можно несколькими способами отрисовать.

Почему акции ИКС 5 падают сильнее рынка? Разбор нового прогноза компании

Акции ИКС 5 показывает слабость даже по отношению к падающему индексу МосБиржи за последний месяц акции упали на 15,85% с учетом вчерашнего отскока, а индекс MOEX упал на 10,78%. Т.к компания входит в ТОП-3 моего портфеля, я хорошо ощущаю данную просадку, считаю нужным разобраться в причинах данного падения, спрогнозировать текущий апсайд в акциях и посчитать будущие дивиденды.

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал, более 1000 человек сделали это! Там я каждый месяц рассказываю какие активы я купил/продал, разбор акций, облигаций, подпишись и будь с нами!

Смотрите также:

• Новабев Групп отчет за I полугодие 2025 по МСФО. Байбэк и дивиденды.

• Лукойл отчет за I полугодие 2025 по МСФО. Сильнее сектора и сильнее рынка!

• М.Видео-Эльдорадо отчет за I полугодие 2025 по МСФО. Есть ли риск держателям облигаций?

• ТОП-10 дивидендных акций от аналитиков БКС инвестиций!

• Российский IT сектор. Часть 2. Хэдхантер отчет за 2 квартал 2025 по МСФО. Кризис в отрасле.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алкогольный рынок РФ вырастет до 5 трлн рублей к 2029 году – кто будет в пятерке лучших?

Когда заходит речь про потребительский сектор в России – чаще всего вспоминаются такие сектора как продуктовый ритейл, стройматериалы или фарма. Но есть сегмент, который показывает куда более устойчивую динамику и интересен с точки зрения инвестора – он растет быстрее, чем экономика в целом, обладает низкой эластичностью спроса и демонстрирует явную консолидацию. Речь про рынок алкоголя.

Свежий отчет INFOLine показывает, что в ближайшие пять лет продажи алкоголя будут расти в среднем на 10,8% ежегодно – заметно быстрее, чем продовольственный ритейл (около 8,6%). К 2029 году объем рынка достигнет почти 5 трлн рублей, а уже в 2025-м – 3,3 трлн рублей (+13% к 2024 году). В целом сегмент способен обеспечивать предсказуемый рост даже в условиях жесткой монетарной политики.

Где фокус роста?

Наибольший вклад дают тихие и игристые вина (+12,5% CAGR, до 1 трлн рублей) и крепкий алкоголь без водки (+13,5% CAGR, до 1,2 трлн рублей). Пиво и слабоалкогольные напитки заметно отстают. Классическая водка теряет долю: в потребительских предпочтениях ее вытесняют виски, ром, джин. Даже внутри категории наблюдается смещение к премиальному сегменту.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

16 октября уйдём на 2600, на отчётности

09.10.2025 3 154 479 465,00 Объем торгов

Как считаете дно пройдено? Или временный отскок?

Oleg_P, снова майкетмейкер заманивает покупателей)

Вчера раки по 5 рублей но очень дорого а сегодня по 3 рубля но очень маленькие

zhurbenko, Если бы вчера у меня было 5 рублей… Но, у меня и сегодня трёх нет… (Р. Карцев)

Вчера раки по 5 рублей но очень дорого а сегодня по 3 рубля но очень маленькие

Как считаете дно пройдено? Или временный отскок?

Ладно, мой прогноз падения исполнен, клоуны обещавшие 4800 наказаны и опозорены, больше мне тут не интересно. Больше писать не буду, досвидос горе аналитики.

Тредер, надо, дорогой, надо. В России пока не создана собственная школа оценки компаний. Предлагаю вам эту школу и возглавить.

И ещё: колич...

Владимир Рожанковский, ну если ты такой умник, то сравни техи США, вроде майкрософта, нвидиа, Гугла с российскими астра, ВК и т д. В каждой стране разные сферы лидируют, в России сбер это что-то вроде полутеха, с постоянно растущей выручкой и прибылью и дивами растущими в 13%. И образ жизни в США и России разный, в США в 10 раз меньше магазинов, так как все живут в домах и ездят в магазин на машинах, а не ходят в чижик. А в России все живут в квартирах и ходят в основном пешком в ближайший магазин у дома, поэтому ретейлу надо постоянно строить кучу магазинов в каждом новой микрорайоне.

Тредер, Таргет в большей мере не food retailer, а general retailer. И, тем не менее, ваши цифры неточны. У Target P/E сейчас около 16Х, а у ...

Владимир Рожанковский, нет, товарищ, ты не прав, р/е jpmorgan по последней годовой прибыли около 17, а targeta 11. Могу поспорить.

Владимир Рожанковский, у Target сейчас р/е 10, а jpmorgana 17 кстати.

Тредер, Таргет в большей мере не food retailer, а general retailer. И, тем не менее, ваши цифры неточны. У Target P/E сейчас около 16Х, а у JPMorgan сейчас P/E — в районе 11Х.

Владимир Рожанковский, не надо сравнивать акции США и России.

Тредер, надо, дорогой, надо. В России пока не создана собственная школа оценки компаний. Предлагаю вам эту школу и возглавить.

И ещё: количество постов не тождественно их качеству. Расслабьтесь. Подумайте, не торопитесь. Сформулируйте свой ответ и представьте его в виде одного цельного комментария. Удачных торгов — в том числе, акциями Сбера!

Тредер, У нас, умников, конечно, гораздо больше свободного времени, чтобы хотя бы как минимум задать этот вопрос любому ИИ, чем у вас, практ...

Владимир Рожанковский, пойми умник, спорить уже не о чем, мой прогноз падения х5 с 3700 на 2500 примерно исполнился, перепроданность из-за разовых дивов снята. Всё, конец, а сбер так и не упал с тех пор ни на процент.

Тредер, У нас, умников, конечно, гораздо больше свободного времени, чтобы хотя бы как минимум задать этот вопрос любому ИИ, чем у вас, практ...

Владимир Рожанковский, ну то есть ты умник считаешь, что магнит должен быть дороже Сбера в 2-3 раза по мультипликаторам, это же ретейл, не то что вонючий банк сбер. Откуда вы делитанты берётесь, всё у вас поверхностно, как и мысли с выводами.

Тредер, У нас, умников, конечно, гораздо больше свободного времени, чтобы хотя бы как минимум задать этот вопрос любому ИИ, чем у вас, практ...

Владимир Рожанковский, у Target сейчас р/е 10, а jpmorgana 17 кстати.

Тредер, У нас, умников, конечно, гораздо больше свободного времени, чтобы хотя бы как минимум задать этот вопрос любому ИИ, чем у вас, практ...

Владимир Рожанковский, не надо сравнивать акции США и России.

Владимир Рожанковский, бизнес то хороший, только почему он должен стоить 10 прибылей, когда сбер стоит меньше 4 прибылей и у Сбера прибыль р...

Тредер, У нас, умников, конечно, гораздо больше свободного времени, чтобы хотя бы как минимум задать этот вопрос любому ИИ, чем у вас, практиков.

### 🛒 Why Food Retail Stocks Trade at Higher Multiples

— **Stable, Recurring Demand**
People don’t stop buying groceries—even in recessions. Food retail benefits from consistent consumer demand, which gives investors confidence in future revenue streams. That stability often commands a premium.

— **Low Credit Risk**
Unlike banks, food retailers aren’t exposed to loan defaults or interest rate shocks. Their earnings are less cyclical and less vulnerable to macroeconomic stress, making them “safer” in volatile environments.

— **Asset-Light and Scalable Models**
Many modern food retailers (especially online or hybrid formats) operate with lean inventories and tech-driven logistics. This scalability can lead to higher margins and growth potential, justifying higher P/S ratios.

— **Valuation Anchored in Brand and Foot Traffic**
Retailers like Costco, Walmart, or Seven & i Holdings trade on their ability to drive foot traffic, upsell essentials, and maintain pricing power. These qualitative strengths often inflate valuation multiples beyond raw earnings.

---

### 🏦 Why Banks Trade at Lower Multiples

— **Heavy Regulation and Capital Requirements**
Banks must hold large capital buffers and comply with strict regulations. This limits their ability to grow aggressively and depresses return on equity—dragging down P/E ratios.

— **Interest Rate Sensitivity**
Banking profits swing with rate cycles. In low-rate environments, net interest margins shrink. In high-rate periods, credit risk rises. This volatility makes investors cautious.

— **Opaque Risk Exposure**
Loan books, derivatives, and off-balance-sheet items make banks harder to value. Investors often apply a discount to account for hidden risks.

— **Lower Revenue Multiples**
Banks generate revenue through interest and fees, which are less scalable than retail’s product-based sales. Hence, lower P/S ratios.

---

### 🧮 Example

Compare **Walmart** (P/E ~25, P/S ~0.8) with **JPMorgan Chase** (P/E ~9, P/S ~2.5). Despite JPMorgan’s higher revenue per share, its earnings are discounted due to regulatory drag and credit risk. Walmart’s valuation reflects its defensive nature and predictable cash flow.

Тредер, Вообще, я в шортах преимущественно. На таком рынке шортить чепуху гораздо доходнее, чем лонговать хороший бизнес. Но, как говорится,...

Владимир Рожанковский, бизнес то хороший, только почему он должен стоить 10 прибылей, когда сбер стоит меньше 4 прибылей и у Сбера прибыль растет на 10%, а у х5 падает на 22%. Хоть кто-нибудь из вас умников может объяснить?

2600 близко, как бы фантастично это ни звучало

2300 уже близко

Владимир Рожанковский, что ждём 4800, как брокеры говорят, да знаток мультипликаторов?

Тредер, Вообще, я в шортах преимущественно. На таком рынке шортить чепуху гораздо доходнее, чем лонговать хороший бизнес. Но, как говорится, за державу всё-таки обидно.

Позвоните новому финдиректору Иванову, пусть он сказанёт что-нибудь позитивное, тогда уйдём на 2600

Владимир Рожанковский, что ждём 4800, как брокеры говорят, да знаток мультипликаторов?

Тредер, когда булка хлеба будет стоить 4800, акция пятерочки будет стоить не менее 10000.