X5 | ИКС 5 акции

🍏 За последние двое суток акции X5 прибавили 7,5%.Случилось подобное на хорошем операционном отчете за IV квартал и весь 2024 год. Также в ...

Акции $X5 после начала торгов держатся очень уверенно, а вчера компания отчиталась за 4кв2024 и весь год по операционным показателям. Интересно посмотреть на цифры и понять, где справедливая цена Х5?

📈 Чистая выручка увеличилась на +22%! Х5 за 4кв заработала 1,078 трлн рублей. Важно, что рост органический: сопоставимые продажи (LFL, без учета новых магазинов) выросли на +14%, а расширение площадей принесло еще +8% к росту выручки. Такие темпы компания поддерживает уже несколько лет, и стабильность в столь непростые время заслуживает уважения

🔍 Закопаемся глубже. А за счет чего выросли LFL продажи? Трафик +3,8%, средний чек +9,9%. То есть в магазины ходит больше людей и тратят они тоже больше. Плохо, когда рост продаж достигается только за счет среднего чека, так что здесь развитие органичное

Что мне нравится в ритейлерах, так это защита от инфляции и стабильность бизнеса. Х5 в этом плане соответствует, да еще и создает добавленную акционерную стоимость. За счет чего?

✍️ Трендов несколько. Один из них — цифровизация. Давайте посмотрим в разрезе года. Доходы от цифровых бизнесов выросли на +61,9% до 200 млрд рублей и достигли 5,1% от общей выручки, хотя по итогам 2023 года они составляли только 3,9%. Пространство для дальнейшего развития здесь огромное

Случилось подобное на хорошем операционном отчете за IV квартал и весь 2024 год. Также в стакане, судя по всему, закончились те, кто хотели продать бумаги после возобновления торгов.

Немного об операционных результатах. Как было сказано выше, они хорошие, но вполне ожидаемые. Особенно учитывая сильный рост продовольственной инфляции в IV квартале 2024 года.

▪️Выручка за весь 2024 год: 3,91 трлн (+24,2%)
▪️Выручка за IV квартал: 1,08 трлн (+22,3%)
▪️Количество магазинов: 27 015 ед. (+10,4%)
▪️LFL-продажи: +14,4%

Как видим, хороший рост по всем операционным показателям. Из интересного факта – квартальная выручка впервые превысила 1 трлн рублей. Отдельно об LFL-продажах. Рост среднего чека составил 11,1% (как раз примерно уровень продовольственной инфляции), но вырос и трафик на 2,9%. В общем, X5 продолжает отжимать у конкурентов долю рынка. К этому прибавились еще и плюс 10% новых магазинов.

Тем не менее, более показательным станет отчет финансовых результатов, который выйдет во второй половине марта.

📊27 января группа опубликовала операционные показатели за отчетный период, из которых следует:

🔹выручка выросла на 24,2% (с 3,1 до 3,9 трлн руб). У сети «жёстких дискаунтеров» Чижик она подросла более чем в 2 раза (с 118 до 248 млрд). На 61% (с 123 до 200 млрд) увеличились продажи цифровых бизнесов. 

🔹количество покупателей выросло на 11,8% (до 8,1 млрд человек), а средний чек на 11%.

🔹дополнительно открыто 2543 новых магазинов, общее их количество составило 27015.

🔹стоимость доставленных заказов увеличилась на 59% (с 142 до 226 млрд руб), при росте количества самих заказов на 57%.

🔹отдельного внимания заслуживает развитие рекламных и аналитических возможностей компании. Совокупный объем оказанных рекламных услуг в 2024 году составил 20 млрд руб с ежедневной аудиторией более 24 млн человек. 

‼️Как видите, показатели растут двузначными темпами!

💰Дивиденды

Вопрос принятия новой дивидендной политики и возобновления выплат остается открытым. Возможно он решится в первом квартале текущего года. Доходность прогнозируется в диапазоне 11–15% годовых. Также возможен разовый дивиденд из нераспределенной прибыли прошлых лет с доходностью выше 20% годовых.

dantist_art,
где вы тут видите в отчёте долг/ебитра 0.2?

Tonikvzakone, а про выплаты дивидендов не она разве говорила?

Слухач, Ждите и дальше свои дивиденды:
Последние выплаты:
17.12.2021 73.65
2022 0
2023 0
2024 0

Слухач, Ждите и дальше свои дивиденды:
Последние выплаты:
17.12.2021 73.65
2022 0
2023 0
2024 0

witosp, поддерживаю. Угрюмова сказала про большой капекс в течение 2 лет

Слухач, Ждите и дальше свои дивиденды:
Последние выплаты:
17.12.2021 73.65
2022 0
2023 0
2024 0

МНЕНИЕ: ждём дивдоходность ИКС5 на уровне 538 рублей (ДД17%) — БКСАкции ИКС 5 начали торговаться на Мосбирже в этом месяце после редомициляц...

Индекс МосБиржи сейчас зажат в узком боковике. При этом всегда есть вероятность появления неожиданных геополитических новостей, способных привести к резким ценовым колебаниям и вывести рынок вверх или вниз из текущей боковой формации. То же касается и денежно-кредитной политики, поэтому стоит набраться терпения.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдеры включили Мосбиржу, а Novabev убрали, в фавориты добавили X5.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты прибавили 16%, опередив Индекс МосБиржи, который показал рост на 11%. Аутсайдеры выросли всего лишь на 3%.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

Новые бумаги

КЦ ИКС 5 (X5)
X5 добавляем в список краткосрочных фаворитов. В ближайшие месяцы компания должна объявить дивидендную политику и размер дивидендов за 2024 г., которые должны включать и специальную выплату за прошлые годы.

Ждем дивдоходность как минимум 18% по этой первой выплате с возможностью превышения нашего прогноза, в зависимости от цели по долгу в дивполитике. Хороший рост выручки в IV квартале 2024 г., о котором Х5 отчиталась вчера, подкрепляет наш «Позитивный» взгляд на фундаментальные перспективы компании.

Выручка по итогам года выросла на 24,2%, до 3,9 трлн руб.
«Пятёрочка»: 3,0 трлн руб. (+19,6% г/г);
«Перекрёсток»: 491 млрд руб. (+14,0% г/г);
«Чижик»: 249,5 млрд руб. (+109,8% г/г).
За год открыто 2 543 новых магазина, включая 1 667 магазинов у дома «Пятёрочка», 846 жестких дискаунтеров «Чижик» и 14 супермаркетов.

Чистая выручка цифровых сервисов X5 в 2024 г. составила 200,1 млрд руб. (+61,9% г/г), или 5,1% от общей выручки компании. Экспресс-доставка расширилась до 8 825 магазинов (+3,6% г/г).

Сопоставимые продажи увеличились на 14,4%, чему способствовало повышение трафика на 2,9% и рост среднего чека на 11,1%.

Вчера, 22:09 🍏 X5 – Снова бьёт все рекорды, но какие ждать дивиденды?
Сегодня, 09:16 🍏Пятёрочка летит в космос вместе с ростом инфляции.
Сегодня, 13:48 МНЕНИЕ: ждём дивдоходность ИКС5 на уровне 538 рублей (ДД17%) — БКС
Сегодня, 14:32 X5 Group какие перспективы, а не пора ли продавать

4Give, ближайший следующий дивиденд консервативно 250 руб.

4Give, ближайший следующий дивиденд консервативно 250 руб.

Влад | Про деньги,
Уважаемый, хотелось бы услышать Ваше мнение, на кукую дивдоходность ориентируетесь на ближайшие 5 лет, если применить сл...

Портфель обновил исторический максимум. Спасибо тебе, ИКС5! Друзья, поздравляю! Наши стратегии автоследования обновили максимум за все время....

Роспотребнадзор через суд добился приостановки работы более 12 магазинов «Светофор» в Москве и десятков точек в регионах. Причина – массовые нарушения санитарных норм.

В магазинах нашли тараканов, мух, пищевую моль и грызунов. В точке в Новокосине инспекторы зафиксировали мусор в загрузочной зоне, отсутствие термометров в холодильниках, совместное хранение пищевой и непищевой продукции. В другом магазине сняли с продажи 165 кг испорченных товаров.

Судебные решения вынесли Перовский, Тушинский, Симоновский и Нагатинский суды Москвы. Аналогичные проверки прошли в регионах. В Татарстане магазин закрыли из-за трупов грызунов, в Удмуртии – из-за их следов жизнедеятельности.

Инициатором проверок стал депутат Госдумы Сергей Лисовский, обратившийся в правительство. Он указывал на массовые случаи продажи некачественных и опасных товаров.

Эксперты отмечают, что «Светофору» потребуется серьезная модернизация торговых объектов. Без устранения нарушений магазины могут не возобновить работу. По прогнозам, в I квартале 2025 года «Светофор» потеряет лидерство среди дискаунтеров, а его место займет «Чижик».

Друзья, поздравляю! 

Наши стратегии автоследования обновили максимум за все время.

 

1️⃣ Стратегия «Влад про деньги | Акции РФ» в Т-Банке: www.tinkoff.ru/invest/strategies/0fa0ff35-fb82-4924-8e08-48f5ee5f5bc7/ 

✔️ Доходность: +15,9% (с 4 марта 2024 года)

2️⃣ Стратегия «Влад про деньги | Акции РФ» в БКС: s.bcs.ru/OBXqD

🔥 Доходность: +18,62% (с 4 марта 2024 года)

3️⃣ Стратегия «Акции РФ (легкий вход) в Т-Банке: www.tinkoff.ru/invest/strategies/54f9eaa6-cd01-4209-86a8-819d27f8b0dc/ 

💥 Доходность: +17,89% (с 5 сентября 2024 года)

Трачу тысячи часов, чтобы выбрать лучшие активы в портфель стратегий, и чтобы мы с вами получили хорошую доходность. Подключайтесь, будем опережать рынок вместе 🤝

Несколько комментариев по хорошим активам: 

📈 X5 порадовал нас с вами вчера ростом на 8%. На мой взгляд, акции компании все еще остаются дешевыми (770 млрд капитализация за вычетом выкупленных акций, около 130 из них уйдет на дивиденд, итого после дивиденда капитализация = 640 млрд, прибыль за 2025 будет в районе 135, будущий P/E можете рассчитать сами). Кто еще не разбирался в отчете, помогаю своим обзором, рекомендую: t.me/Vlad_pro_dengi/1459