Финаме
БКС Мир ИнвестицийВТБ-кто виноват и что делать?
Сравним ВТБ и Сбер по рентабельности бизнеса- основной показатель для менеджмента. Получается, что менеджмент СБЕРА в 5 раз эффективнее. Тогда почему из ВТБ не выпнут Костина и его прихлебателей? За эти годы они уже показали свою тупоголовость, а ВТБ- самая гнилая контора, несмотря на мощную поддержку самого ПУТИНА!!! ВТБ как колхоз советских времен «30 лет без урожая». Может просто пригласить Грефа и его команду в ВТБ?
читать дальше на смартлабе
| Число акций ао | 5 370 млн |
| Номинал ао | 50 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 022,2 млрд |
| Опер.доход | 1 161,2 млрд |
| Прибыль | 553,7 млрд |
| Дивиденд ао | 25,58 |
| P/E | 1,8 |
| P/B | 0,4 |
| ЧПМ | 1,5% |
| Див.доход ао | 27,4% |
| ВТБ Календарь Акционеров | |
| 30/06 ГОСА по дивидендам за 2024 год в размере 25,58 руб/акция | |
| 10/07 VTBR: последний день с дивидендом 25.58 руб | |
| 11/07 VTBR: закрытие реестра по дивидендам 25.58 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ВТБ акции
93.25₽ -2.29%
-
есть такое. но согласно Дивполитике банка начисление дивидендов осуществялется исходя из прибыли по МСФО.
в прошлом году прибыль по рсбу/мсфо была 101/120
прибыль для распределения дивидендов — 168, а не 179 млрд
см. Прим 57 годового отчета
dirgen, по РСБУ прибыль больше.
Value,
dirgen, верно. Но ведь ЦБ рассчитывает параметры Базель 3 по российским стандартам бухучета. А именно Базель 3 мешает выплатить 50% по МСФО.
Вероятнее всего направят минимум 36% (как поступает Сбер) от 250 млрд => на дивы 90 млрд руб => Дивиденды за 2019г: 0,00394427 руб.
Марэк, как можно определить по общей сумме дивидендов (90млрд) размер дивидендов на акцию (0.0039), если по их методике требуется знать среднюю цену акции за 2019 год? Не говоря о том, что сама методика применялась только один раз и не факт, что она будет применена в 2018 и 2019 годах:
Дивидендные выплаты по каждому типу акций по итогам 2017 года рассчитаны на основе принципа выравнивания доходностей по всем трем типам акций банка. Дивидендная доходность по каждому типу акций составляет 5,51%.
www.vtb.ru/o-banke/press-centr/novosti-i-press-relizy/2018/04/2018-04-16-nablyudatelnyy-sovet-vtb-dal-rekomendatsii-po-uvelicheniyu-dividendov-po-obyknovennym-akt/- Для тех кто не совсем в курсе ситуации по акциям ВТБ
По итогам 2017г. ВТБ направил на дивиденды 73,516 млрд руб от полученной прибыли мсфо 120,1 млрд руб. Дивиденды по обыкновенным акциям составили 0,00345349 руб.
В 2018г. прибыль мсфо составили 178,8 млрд руб.
Сейчас акции ВТБ давят вниз/не дают расти, мотивируя это тем, что дивиденды по итогам 2018г будут небольшими, вследствие того, что ВТБ нужно Капитал по Базель III увеличивать.
Хотя, разговоры о отом, что ВТБ нужно увеличить Капитал по Базель III — от лукавого.
Капитал группы ВТБ по Базель III:
Капитал 1-го уровня — мсфо на 31.12.2017г: 1,276 трлн руб (12,5%)
Капитал 1-го уровня — мсфо на 31.12.2018г: 1,383 трлн руб (12,0%)
Р/BV 0,85 — на.08.04.2019г.
https://www.vtb.ru/-/media/Files/aktsioneram-i-investoram/finansovaya-informatsiya/msfo/ezhekvartalnye/2018/rus/4q/fy18_results_presentation_rus.pdf стр.22
Капитал Сбербанк по Базель III:
Капитал 1-го уровня — мсфо, 31.12.2017г: 3,291.1 трлн руб (11,21%)
Капитал 1-го уровня — мсфо, 31.12.2018г: 3,766.5 трлн руб (11,55%)
Р/BV 1,38 — на 08.04.2019г.
https://www.sberbank.com:443/ru/investor-relations/ir/news/article?newsID=b8dfe8d4-9221-49fd-9f4b-2d96fceb78d5&blockID=8®ionID=77&lang=ru&type=NEWS
Наглядно видно, что коэффициент достаточноти Капитал Базель III у ВТБ на 0,45% лучше чем у Сбербанка.
Но, что-то никто не говорит о том, что это Сберу, а не ВТБ нужно увеличивать Капитал.
Но, тот кто запускает подобные прогоны прекрасно понимают, что исходя из отчетности ВТБ по итогам 2 мес 2019г. прибыль ВТБ по итогам 2019г по мсфо будет порядка 250 млрд руб, но на Базель III уже не нужно будет резервировать денежные средства, т.к. это уже будет сделано по итогам 2018г. Да и сам рост прибыли ВТБ увеличивает его Капитал по Базель III.
Следовательно дивиденды по итогам 2019г, если даже, ВТБ направит 30% от 250 млрд, будут как минимум 0,00345349 руб.
Вероятнее всего направят минимум 36% (как поступает Сбер) от 250 млрд => на дивы 90 млрд руб => Дивиденды за 2019г: 0,00394427 руб.
p.s. Вероятно, самый оптимальный момент купить акции ВТБ после див отсечки за 2018г.
И потом можно уверенно сидеть в акции до отсечки за 2019г.
Как-то так.
в акциях ВТБ можно наблюдать несколько феноменов или закономерностей:
— несоответствие официального и фактического free-float: 39% у втб против 27% у ммвб против 11-12% по факту. возможно и меньше, ведь 81 у 4х юриков, включая Открытие, айзерб.фонд и кредитсвиз, 5% гдр по видимому в одних руках, и 2-3% у 130 тысяч физиков, которые не торгуют бумагами (buy&hold)
— Trading Volume/Shares Outstanding. ежедневные объемы менее 0,0015 от объема обращения (исходя из годовой стастики)
— слабые покупки. на росте мультипликаторов котировки продолжают снижение
— наличие инсайда. за выходом положительных отчетов чаще следует сильная распродажа, хотя перед этим наблюдался рост котировок.
— невнятная дивполитика. за 2018 уплачено 61% от ЧП при том, что за 2019 хотят снизить сумму напрвленную на дивы, обясняя это необходимостью досодания резервов о чем было ясно еще заранее при разработке 3х летнего стратегического плана 17-19.
— планы эмитента довольно туманны относительно капитализации
не анализирую ситуацию с бессрочными нотами, по которым платятся 6-9% в долларах. не смотрю на беспрецендентную долю префов в УК. и те и другие могут выпасть из капитала 1го уровня, начиная с 2022го.
Очевидно, что проблему ВТБ придется решать всей страной, если ребята из банка не найдут золотую жилу, которая поможет им сгенерить 600-800 млрд за 19-21гг.
скорее всего ВТБ не дают расти т.к. группа правящих господ хочет при приватизации положить банк в карман за бесценок. у Открытия почти 15% плюс в различных фондах собрали не мало. максимально соберут по низам а потом еще приватизацию замутят по средней за полгода. глядишь и второй банк страны в нужных руках за копейки. мошенники у руля. чему удивляться-то.
tu-160, кто кому не дает расти)) тут люди пытаются экстраполировать прошлые взлеты в бумаге, на настоящее, и возможно будущее движение но они совершенно не утруждают себя понять и изучить причину, катализатор предыдушего роста. от сюда и разговоры налетай подешевело, шас как стрельнет в Х-много раз, озолотимся!
- скорее всего ВТБ не дают расти т.к. группа правящих господ хочет при приватизации положить банк в карман за бесценок. у Открытия почти 15% плюс в различных фондах собрали не мало. максимально соберут по низам а потом еще приватизацию замутят по средней за полгода. глядишь и второй банк страны в нужных руках за копейки. мошенники у руля. чему удивляться-то.
Компании которые мне нравятся. Так, каску и броник вроде одел. ВТБ.
Папиры ВТБ пожалуй одни из самых одиозных бумаг торгуемых на мамбе.
Дурное отношение к ВТБ пошло от народного IPO, когда прямо скажем не в самый удачный (опять же всё относительно) момент люди зашли по охренеть какой цене в капитал этого российского банка № 2 с чумовым нетто-капиталом практически равным годовому бюджету страны.
Тут стоит притормозить и вспомнить, что собственно из собранных на данном аттракционе инвестиционной щедрости 8 миллиардов долларов физические лица ( а их насчитывалось около 130 тысяч человек, т.е. примерно всего 1% от населения нашей необъятной Родины) приволокли жалкие полтора миллиарда.
Одним словом при всей кажущейся жути последующего полёта вниз, ситуация не такая уж и атипичная для IPO.
Мне в этом плане всегда (даже не знаю почему) приходит на ум многострадальный Дойче Банк. Точнее даже не собственно банк, а его акционеры, чей портфель за сходное количество лет похудел аж в 13 раз и не в рублях, а в звонкой европейской монете.
читать дальше на смартлабе
Я считаю, что ВТБ — это самая сомнительная бумага из всех «голубых фишек». Они за одно только «народное IPO» никогда не отмоются! Не знаю, что спекулянты считают, но инвестировать в этот банк не хочется совсем. Тем более, что Сберу он сливает по всем параметрам
ВТБ купил акции ЛСР www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?eventid=uTQMLE0HbUaxqfefbQnohw-B-B
Международный фонд, ВТБ скупает всё. Всё, что скупает, уж не знаю почему, — дешевеет.
Sergey Soseda, Покупает доли в компаниях, которые приносят хорошую прибыль и к тому же платят хорошие дивиденды.ВТБ заработал прибыль и решили вложить в дело, чтобы получать еще больший доход, разве не об этом мечтают все инвесторы?
Vyacheslav1, думаю инвесторы ВТБ в первую очередь логично мечтают о нормальных дивидендах. Если ВТБ будет платить хотя бы 50% от МСФО, как другие госкомпании, пусть покупает на остальное то, что ему надо)
Alex666, Дивиденды вещь конечно хорошая, но рост курсовой стоимости намного лучше.А для этого нужно, чтобы бизнес рос.Иначе, чтобы банк ВТБ увеличивал свою прибыль каждый год.Или вы со мной не согласны?
Vyacheslav1, согласен. Только вот уже не первый год рост прибыли ВТБ прямо пропорционален снижению его котировок. Чем больше прибыль, тем ниже котировки. Парадокс?ВТБ купил акции ЛСР www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?eventid=uTQMLE0HbUaxqfefbQnohw-B-B
Международный фонд, ВТБ скупает всё. Всё, что скупает, уж не знаю почему, — дешевеет.
Sergey Soseda, Покупает доли в компаниях, которые приносят хорошую прибыль и к тому же платят хорошие дивиденды.ВТБ заработал прибыль и решили вложить в дело, чтобы получать еще больший доход, разве не об этом мечтают все инвесторы?
Vyacheslav1, думаю инвесторы ВТБ в первую очередь логично мечтают о нормальных дивидендах. Если ВТБ будет платить хотя бы 50% от МСФО, как другие госкомпании, пусть покупает на остальное то, что ему надо)
Alex666, Дивиденды вещь конечно хорошая, но рост курсовой стоимости намного лучше.А для этого нужно, чтобы бизнес рос.Иначе, чтобы банк ВТБ увеличивал свою прибыль каждый год.Или вы со мной не согласны?
Vyacheslav1, Курсовая стоимость растет, когда бумагу покупают. Инорезы ВТБ покупать не будут. Есдиственная надежда на внутренний спрос от банков, у которых ликвидности море. Но пока банки предпочитают хранить деньги в ЦБ под учетной ставкой. В лучшем случае будем стоять на текущих уровнях. Если США введут санкции против ВТБ, тогда увидел цены в 1,5-2 раза ниже.
ВТБ купил акции ЛСР www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?eventid=uTQMLE0HbUaxqfefbQnohw-B-B
Международный фонд, ВТБ скупает всё. Всё, что скупает, уж не знаю почему, — дешевеет.
Sergey Soseda, Покупает доли в компаниях, которые приносят хорошую прибыль и к тому же платят хорошие дивиденды.ВТБ заработал прибыль и решили вложить в дело, чтобы получать еще больший доход, разве не об этом мечтают все инвесторы?
Vyacheslav1, думаю инвесторы ВТБ в первую очередь логично мечтают о нормальных дивидендах. Если ВТБ будет платить хотя бы 50% от МСФО, как другие госкомпании, пусть покупает на остальное то, что ему надо)
Alex666, Дивиденды вещь конечно хорошая, но рост курсовой стоимости намного лучше.А для этого нужно, чтобы бизнес рос.Иначе, чтобы банк ВТБ увеличивал свою прибыль каждый год.Или вы со мной не согласны?
ВТБ - факторы роста и падения акций
- Если ВТБ закончит "мутить" с непрофильными активами, то RoE банка вырастет (02.06.2019)
- С июля банк работает в прибыль, убытки остались в 2022 году (14.03.2023)
- Допэмиссия должна решить все проблемы с достаточностью капитала. Дальше курс на восстановление прибыли. (14.03.2023)
- Купленные Открытие и РНКБ вместе зарабатывали 80 млрд руб. чп в 2021 году (+23% к ЧП ВТБ в 2021 году). (14.03.2023)
- При подсчете рыночной капитализации ВТБ надо учитывать 520 млрд рублей, на которые были выпущены привилегированные акции в пользу Минфина и ВТБ - эти акции на рынке не торгуются, но ВТБ имеет обязательство платить по ним дивиденды (17.03.2017)
- Выплаты по префам ВТБ существенно влияют на див. доходность обычки. (22.03.2017)
- Участники рынка могут опасаться, что повышение процентных ставок вызовет снижение спроса на кредиты со стороны физических лиц (29.10.2021)
- Банк пользуется всеми послаблениями ЦБ, дивидендов здесь можно ожидать годами. (14.03.2023)
- Самая низкая достаточность капитала Н1 среди публичных банков, что в теории может означать очередную допэмиссию (14.12.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ВТБ - описание компании
ВТБ — второй по размеру активов банк в России. Является системно значимым банком, основным акционером является государство в лице РФФИ (60,9%).1 Допэмиссия 1К2023 = 149 млрд руб
2 Допэмиссия 2К2023 = 93,8 млрд руб
Головной банк группы ВТБ, в которую входят: ВТБ, ВТБ 24, Банк Москвы, Почта банк, Мосводоканалбанк, Транскредитбанк, ВРБ Москва, Еврофинанс Моснарбанк, Банк ВТБ Северо-Запад. В состав группы также входят банки -нерезиденты: ВТБ Банк (Украина), ВТБ Беларусь (Беларусь), ДО АО Банк ВТБ (Казахстан), ЗАО «Банк ВТБ (Армения)», Vietnam-Russia Joint Venture Bank, Russian Commercial Bank (Cyprus) Ltd., ОАО Банк ВТБ (Азербайджан), Banco VTB-Africa S.A., АО «Банк ВТБ (Грузия)», ВТБ Банк (Франция), АО ВТБ Банк (Германия), ВТБ Банк (Австрия) АГ. Также имеются филиал в Китае и Индии.
В октябре 2015 года получил статус члена Шанхайской биржи золота (Shanghai Gold Exchange, SGE) с правом участия в торгах на международном отделении биржи в зоне свободной торговли Шанхая.
Уставный капитал ВТБ составляет 651,34 млрд руб.
12,96 трлн обыкновенных акций (на 130 млрд руб по номиналу), из которых 60,935% принадлежат Росимуществу.
Также в уставный капитал входят 21,404 триллиона привилегированных акций (на 214 млрд руб), принадлежащих Минфину РФ.
АСВ принадлежат 3,074 триллиона привилегированных акций типа А (на 307,4 млрд руб), или 47,2% уставного капитала ВТБ.
Обыкновенные акции составляют лишь 1/3 уставного капитала ВТБ:
Обыкновенные акции ВТБ торгуются на Московской Бирже, а также на LSE в виде ГДР.
1 ГДР на акции ВТБ эквивалентен 2000 обыкновенных акций.
ВТБ является акционером следующих компаний:
✅Группа ПИК == 23,05%
✅
✅
✅
✅
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
