ВТБ акции

Дмитрий, Вывод какой. Максимально будут доить ВТБ по дивам. 2024-2028 5 лет дивов 1,06/5= 0,2 трлн. Пока на лицо простая арифметика 20-25% д...

Dron dronov, не будет 25 процентов, они не идиоты

Дмитрий, Вывод какой. Максимально будут доить ВТБ по дивам. 2024-2028 5 лет дивов 1,06/5= 0,2 трлн. Пока на лицо простая арифметика 20-25% д...

Dron dronov, вопрос в другом. Надо ли сейчас много вкладываться или нет в ВТБ.
Например 0,5 % от портфеля или 0,9 %? в качестве лакмусовой бумажки для изучения поведения рынка.
Никакие 5-10 % от портфеля я в ВТБ бы сейчас не вложил.

Dron dronov, Костин рассказал, что по итогам аудита Минфина дефицит ОСК на период до 2030 года оценен в 1,029 трлн руб. Тогда он также заяви...

Дмитрий, Вывод какой. Максимально будут доить ВТБ по дивам. 2024-2028 5 лет дивов 1,06/5= 0,2 трлн. Пока на лицо простая арифметика 20-25% дивов ежегодно. Ну а Государство как основной выгодоприобретатель ему подсобит.

smart-lab.ru/blog/news/1167294.php

старая тема, но настоящая

Новости рынков | Доходы государства от дивидендов ВТБ по итогам 2024-2028 гг....

Dron dronov, Костин рассказал, что по итогам аудита Минфина дефицит ОСК на период до 2030 года оценен в 1,029 трлн руб. Тогда он также заявил, что ВТБ в ближайшие пять лет планирует направлять дивиденды, которые предназначены государству, на финансирование корпорации.

Значит дыра от бублика перейдет в ВТБ на содержание. Плакала вся прибыль ВТБ. Вся прибыль будет уходить на ОСК, PE у ВТБ может быть даже отрицательная при росте стоимости акций. Мое мнение, (я конечно не вангую, а только предполагаю) див геп неприлично долго не закроется. А если и закроется, то это будет сопля на 5 минут.
Много неопределенностей.

Для многих стало неожиданностью ситуация по ВТБ, появился интерес к бумаге. Итог кошмаринг для закупа чем ниже тем лучше. Заказные статьи и т.д.

smart-lab.ru/blog/news/1167294.php

старая тема, но настоящая

Новости рынков | Доходы государства от дивидендов ВТБ по итогам 2024-2028 гг. будут направляться на финансирование ОСК — распоряжение Путина.

Александр Антонов, ну хорошо, то что достаточность капитала низкая я согласен. Но поэтому акция и стоит так низко по отношению к капиталу се...

greedy_gnom, Согласен. Это не так уж и плохо, если в 2026 году направят побольше денег в капитал за счёт срезанных дивов. Меньше нервотрёпки по поводу выплат за 2026 год. Я из-за этого надеюсь, что ВТБ таки выставит на продажу 1.2 млрд акций и привлечёт побольше денег. В следующем году прогнозируют прибыль под 600 лярдов?

Помечтаю, а что же будет, если разблокируют активы банка.

Сейчас уже началась программа по формированию сознания о сплошном негативе после отсечки. Включая допку, начали брать прошлые годы когда банк был не честным на руку. Ну а за позитив умалкивают только одно то что он теперь государственный и дивы начали платит в связи с уходом от западного капитала. Про снижение ставки где тема?

Думайте сами. Ща информативная обработка к походу на 40-50 р. параллельно закупаясь на 70-75. ПОчему так? потому что Кит не может как мы закупиться. Он или роняет или подымает. Здесь реально вопрос дивгэпа может и не быть, а после отсечки в рост пойти.

Вот и все, не надо ни каких расчетов. детсад рулит

Имхо, ситуация смотрится следующим образом. Сейчас, до отсечки, пытаются выдавить тех, кто купил под дивиденды, чтобы получить дивы и на их акции. Ведь пыпинское государство свое получит в любом случае — на финансирование оск, где опять все будет украдено. После отсечки мошенники организуют обвал до катастрофических значений для того, чтобы попытаться заставить людей купить акции этого банка на полученные ими же дивиденды и вернуть таким образом выплаченные деньги. После этого пыпинские мошенники организуют еще более катастрофический обвал, чтобы отжать уже эти акции. К тому времени подойдет срок выплаты новых дивидендов и можно будет показать рост. При этом размер этих новых дивидендов не известен, так что и рост может быть совсем небольшим. К слову, я не изба или что-то еще, покупал акции этого гумна в 2021 года под обещание огромных дивидендов, с тех пор по позиции -50 процентов, временами более. Считаю своим долгом предостерегать новых людей.

greedy_gnom, я сказал, что возможно, но это не точно. Я заложил 50%. Не думаю, что будет сильно больше. Сути не меняет в любом случае, доста...

Александр Антонов, ну хорошо, то что достаточность капитала низкая я согласен. Но поэтому акция и стоит так низко по отношению к капиталу сейчас. Но вы можете на основании ваших же графиков согласиться с тем что с учетом того что прирост прибыли в капитал вы заложили не 500, а 250 млрд, то запас прочности у ВТБ для выплаты дивидендов есть?
Позитив. Давайте предположим что ВТБ заработает 500 млрд, и большая часть все же войдет в капитал и это уже более уверенно позволит решить вопрос с достаточностью.
Негатив (негатив ли?) при этом предположим что ВТБ направит на дивиденды не 50, а 25 процентов прибыли. И тем самым ускорит наращивание капитала, но и дивидендов будет не 20, а 10 рублей на акцию. Ну или примерно не 18, а 9 рублей на акцию после допэмиссии.
Считаем 99-25 = 74 руб. (9/74)*100 = 12 % див доходность. Или если случиться то во что рынок сейчас не верит направят 50% прибыли. (18/74)*100% = 24% див доходность.

Александр Антонов, а куда все таки тогда пойдет вторая половина прибыли? Просто вы написали не вся прибыль, а только половина пойдет в капит...

greedy_gnom, прибыль у банка вещь эфемерная, при необходимости резервами скушается на раз

Александр Антонов, «бОльшая часть прибыли 2025 пойдет в регуляторный капитал, а не 50%.» — пишете вы. А это 70-80-90%, И в тоже самое время ...

greedy_gnom, я сказал, что возможно, но это не точно. Я заложил 50%. Не думаю, что будет сильно больше. Сути не меняет в любом случае, достаточность низкая на фоне роста надбавок

greedy_gnom, да, вы верно понимаете, что капитал для расчета норматива меньше величины капитала в МСФО. Возможно (точную оценку, вероятно, д...

Александр Антонов, «бОльшая часть прибыли 2025 пойдет в регуляторный капитал, а не 50%.» — пишете вы. А это 70-80-90%, И в тоже самое время вы заложили на своем графике именно 250 млрд, то есть 50%.

Александр Антонов, не очень понял то есть по факту капитал ВТБ будет 2884 млрд, но ЦБ часть этого капитала не признает и будет считать что к...

greedy_gnom, да, вы верно понимаете, что капитал для расчета норматива меньше величины капитала в МСФО. Возможно (точную оценку, вероятно, даже в банке не дадут сейчас), бОльшая часть прибыли 2025 пойдет в регуляторный капитал, а не 50%. Но точно не 100%

greedy_gnom, в МСФО в капитале будет, но в регуляторном капитале, от которого расчет нормативов идет — нет

Александр Антонов, не очень понял то есть по факту капитал ВТБ будет 2884 млрд, но ЦБ часть этого капитала не признает и будет считать что капитал ВТБ 2634? Извините я понимаю что мои вопросы могут казаться профессионалам глупыми. но действительно хочется разобрать.

Регулятивный капитал у банков — это минимальный размер достаточности собственных средств, который банк обязан иметь в соответствии с требованиями своего финансового регулятора. Цель — обеспечить способность банка покрыть непредвиденные потери и повысить стабильность банковской системы в целом.
Виды
Регулятивный капитал банка подразделяется на:
Капитал первого уровня (Tier 1) — покрывает убытки банка в ходе его текущей деятельности. Включает базовый капитал (CET1) и добавочный капитал (AT1):
Базовый капитал (CET1) — состоит из активов наивысшего качества, которые обеспечивают покрытие убытков сразу при их возникновении.
Добавочный капитал (AT1) — также призван обеспечить покрытие убытков банка на постоянной основе, хотя активы, входящие в состав добавочного капитала, могут не отвечать всем критериям, характерным для базового капитала.
Капитал второго уровня (Tier 2) — покрывает убытки банка в ходе прекращения его деятельности. Например, в случае признания банка несостоятельным (банкротом) инструменты капитала второго уровня должны покрыть убытки банка до того, как это будет сделано за счёт средств вкладчиков и иных кредиторов.

И послабления от 2022 года как они влияют на то что часть капитала ЦБ не будет учитывать?

Александр Антонов, а куда все таки тогда пойдет вторая половина прибыли?

greedy_gnom, в МСФО в капитале будет, но в регуляторном капитале, от которого расчет нормативов идет — нет

greedy_gnom, не вся сумма прибыли в данном случае идет в регуляторный капитал из-за послаблений, которые были в 2022 году

Александр Антонов, а куда все таки тогда пойдет вторая половина прибыли? Просто вы написали не вся прибыль, а только половина пойдет в капитал. А вторая половина куда денется. Ведь не может она просто самоликвидироваться

Александр Антонов, я не очень понял почему от прибыли 2025 года добавили только 250 млрд в капитал? мне кажется нужно добавлять 500 млрд и в...

greedy_gnom, не вся сумма прибыли в данном случае идет в регуляторный капитал из-за послаблений, которые были в 2022 году

ВТБ: есть ли шансы на 50% пэйаут за 2025 год? О 50% пэйауте ВТБ за 25-й год, при котором банк не проводит новую допэмиссию, думать не стоит. Д...

Александр Антонов, я не очень понял почему от прибыли 2025 года добавили только 250 млрд в капитал? мне кажется нужно добавлять 500 млрд и вычитать потом сумму отправляемую на дивиденды. Потому что иначе не понятно из графика что стало со второй частью прибыли.
И вообще если судить по вашей табличке получается что ВТБ имеет шансы заплатить и в 2026 году большие дивиденды. На них как раз и пойдет забытая вами половина прибыли 2025 года. Ведь даже с половиной прибыли у вас сложился пазл по достаточности капитала к 2026 году.

Шортисты приучили ждать подешевше

Удивительно, на конфе все закупились ВТБ или были позитивно настроены а оно падает! Не стыда не совести!

Чем ближе отсечка тем профессиональней ванги появляются. Как можно спрогнозировать на 1,5 года вперед на то к чему не имеешь доступа. Не известно какие проекты еще будут реализованы.

Как же неразглащение информации. Как можно знать то чего не знает наверняка совет директоров с командой аналитиков?

ВТБ:есть ли шансы на 50% пэйаут за 2025 год?
О 50% пэйауте ВТБ за 25-й год, при котором банк не проводит новую допэмиссию, думать не стоит. Должны сложиться несколько факторов: существенное (10+%) снижение активов, взвешенных по уровню риска, сохранение 20+% рентабельности капитала в 2026 году (что будет сложно сделать с учётом снижения «прочих» доходов и при вероятном росте резервов), отмена надбавок к нормативу достаточности капитала. Для меня удивительно то, что текущий разовый дивиденд не продался рынку (очень высокая доходность), как это было с тем же Газпромом в 3-м квартале 2022 года. Я жду снижения дивиденда за 25-й год почти в 3 раза из-за небольшого падения прибыли относительно прошлого года, увеличения количества обыкновенных акций на 19-22%, сокращения пэйаута в 2 раза.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

99,26 опять стоял на покупку спуфинг