Финаме
БКС Мир Инвестиций1. Пакет Открытия — это не рыночная сделка.
2. Ставка начнет снижаться в следующем году
3. Эффект августа ослаб из-за роста внутреннего туризма
4. Санкции — это в целом рост страновоо риска. Все уже в индексе
5. Банк имеет по-прежнему занчительную международную филиальную сеть и дочки, котрые надо реггулярно докапитализировать и содержать
6. Нехватка капитала, как мы види не приводит к снижению прибыли. ТОлько к скромным выплатам. А дивы тут не драйвер.
Илья, на мой взгляд, среди 6 путкнов только 4-5 медвежьи да и то 4 относится к индексу
| Число акций ао | 6 620 млн |
| Номинал ао | 50 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 005,1 млрд |
| Опер.доход | 1 122,3 млрд |
| Прибыль | 535,7 млрд |
| Дивиденд ао | 25,58 |
| P/E | 1,9 |
| P/B | 0,4 |
| ЧПМ | 1,3% |
| Див.доход ао | 35,0% |
| ВТБ Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ВТБ акции
73.02₽ -0.21%
-
надо пересмотреть наш прогноз в связи с новыми прогнозами менеджмента по прибыли и обещаниями выплаты 50% от прибыли по МСФО
smart-lab.ru/q/VTBR/dividend/
кстати див. дох. выросла всего на 1.8%, были обещания 10%, стали 11.8%. но за 2022 обещания не изменились
Если бы верил, то сегодня рос бы ВТБ. А так на его отчёте и повышение прогнозов растёт сбербанк)))
Сергей Кузнецов,
много факторов на горизонте
1. Что с пакетом НПФ Открытия
2. Рост ключевой ставки снижает привлекательность див доходности
3. Август вообще самый «такой» месяц.
4. Секторальные санкции все равно повод
5. Банк изменил стратегию с международной на локальную, отсюда более низкие оценки.
6. Вопросы по достаточности капитала.
7. Не начнется ли коррекция мировых индексов
и т.д.
Как говорится
«Медвежий взгляд всегда выглядит очень обоснованным».
Но сомневаться в 295 причин нет, ВТБ пришлось его повысить, так как не было причин оставлять старый таргет.- Если бы верил, то сегодня рос бы ВТБ. А так на его отчёте и повышение прогнозов растёт сбербанк)))
Реально они увеличили прогноз с 270 до 295.
Но это не работает.
Рынок не верит им.
Наверное, если бы они сейчас пообещали часть дивидендов выплатить до НГ (прогноз можно было и не повышать),
то скорее всего сработало и тогда можно было бы открытию слить остатки
Сергей Кузнецов,
Рынок конечно верит на горизонте полгода в 295.
[Переслано от FlashTraderNews4Bot]
⚠️⚡️ ВТБ НЕ БУДЕТ СЕРЬЕЗНО ПОВЫШАТЬ ТАРГЕТ ПО ПРИБЫЛИ НА 2022 ГОД, ПРЕДУСМОТРЕННЫЙ СТРАТЕГИЕЙ В 310 МЛРД РУБ — ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ #id1210 #micex(+) #VTBR #новости(+)
Роман Ранний,
не будет повышать, так как ожидает роста ключевой до 7% до конца 21 года ( с падением потом до 5,5%, но это уже ясно, что никто не знает будет или нет), и значит 22 год будет сложнее по процентной марже.
Хотя ставки по депозитам отстают и вопрос в том, сможет ли ВТБ переложить рост процентной ставки на клиентов. По ипотеке вроде фиксированные ставки, например, у юриков в договорах может быть условие о плавающей ставке.
И рост расходов на IT еще запланирован довольно серьезный на 11 млрд. рост на 22 год.
Илья Херсонцев, я им вообще не верю)
Роман Ранний,
чем вам еще нравится эта акция?:)[Переслано от FlashTraderNews4Bot]
⚠️⚡️ ВТБ НЕ БУДЕТ СЕРЬЕЗНО ПОВЫШАТЬ ТАРГЕТ ПО ПРИБЫЛИ НА 2022 ГОД, ПРЕДУСМОТРЕННЫЙ СТРАТЕГИЕЙ В 310 МЛРД РУБ — ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ #id1210 #micex(+) #VTBR #новости(+)
Роман Ранний,
не будет повышать, так как ожидает роста ключевой до 7% до конца 21 года ( с падением потом до 5,5%, но это уже ясно, что никто не знает будет или нет), и значит 22 год будет сложнее по процентной марже.
Хотя ставки по депозитам отстают и вопрос в том, сможет ли ВТБ переложить рост процентной ставки на клиентов. По ипотеке вроде фиксированные ставки, например, у юриков в договорах может быть условие о плавающей ставке.
И рост расходов на IT еще запланирован довольно серьезный на 11 млрд. рост на 22 год.
Илья Херсонцев, у них в отчетности написано влияние изменение процентной ставки на процентные доходы
Михаил Titov,
Да 16 млрд на 1 процент на годовом промежутке. Пока так.[Переслано от FlashTraderNews4Bot]
⚠️⚡️ ВТБ НЕ БУДЕТ СЕРЬЕЗНО ПОВЫШАТЬ ТАРГЕТ ПО ПРИБЫЛИ НА 2022 ГОД, ПРЕДУСМОТРЕННЫЙ СТРАТЕГИЕЙ В 310 МЛРД РУБ — ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ #id1210 #micex(+) #VTBR #новости(+)
Роман Ранний,
не будет, так как ожидает роста ключевой до 7% до конца 21 года ( с падением потом до 5,5%, но это уже ясно, что никто не знает будет или нет), и значит 22 год будет сложнее по процентной марже.
Хотя ставки по депозитам отстают и вопрос в том, сможет ли ВТБ переложить рост процентной ставки на клиентов. По ипотеке вроде фиксированные ставки, например, у юриков в договорах может быть условие о плавающей ставке.
Илья Херсонцев, в случае одновременного роста ВПП и доходов населения — легко сможет.
НО согласно исследования РАН, в последнее время доходы населения растут только за счет кредитования
кроме того, скоро ЦБ начнет затягивать вольницу банков по кредитованию физиков
[Переслано от FlashTraderNews4Bot]
⚠️⚡️ ВТБ НЕ БУДЕТ СЕРЬЕЗНО ПОВЫШАТЬ ТАРГЕТ ПО ПРИБЫЛИ НА 2022 ГОД, ПРЕДУСМОТРЕННЫЙ СТРАТЕГИЕЙ В 310 МЛРД РУБ — ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ #id1210 #micex(+) #VTBR #новости(+)
Роман Ранний,
не будет повышать, так как ожидает роста ключевой до 7% до конца 21 года ( с падением потом до 5,5%, но это уже ясно, что никто не знает будет или нет), и значит 22 год будет сложнее по процентной марже.
Хотя ставки по депозитам отстают и вопрос в том, сможет ли ВТБ переложить рост процентной ставки на клиентов. По ипотеке вроде фиксированные ставки, например, у юриков в договорах может быть условие о плавающей ставке.
И рост расходов на IT еще запланирован довольно серьезный на 11 млрд. рост на 22 год.
Илья Херсонцев, у них в отчетности написано влияние изменение процентной ставки на процентные доходы[Переслано от FlashTraderNews4Bot]
⚠️⚡️ ВТБ НЕ БУДЕТ СЕРЬЕЗНО ПОВЫШАТЬ ТАРГЕТ ПО ПРИБЫЛИ НА 2022 ГОД, ПРЕДУСМОТРЕННЫЙ СТРАТЕГИЕЙ В 310 МЛРД РУБ — ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ #id1210 #micex(+) #VTBR #новости(+)
Роман Ранний,
не будет повышать, так как ожидает роста ключевой до 7% до конца 21 года ( с падением потом до 5,5%, но это уже ясно, что никто не знает будет или нет), и значит 22 год будет сложнее по процентной марже.
Хотя ставки по депозитам отстают и вопрос в том, сможет ли ВТБ переложить рост процентной ставки на клиентов. По ипотеке вроде фиксированные ставки, например, у юриков в договорах может быть условие о плавающей ставке.
И рост расходов на IT еще запланирован довольно серьезный на 11 млрд. рост на 22 год.
Илья Херсонцев, я им вообще не верю)[Переслано от FlashTraderNews4Bot]
⚠️⚡️ ВТБ НЕ БУДЕТ СЕРЬЕЗНО ПОВЫШАТЬ ТАРГЕТ ПО ПРИБЫЛИ НА 2022 ГОД, ПРЕДУСМОТРЕННЫЙ СТРАТЕГИЕЙ В 310 МЛРД РУБ — ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ #id1210 #micex(+) #VTBR #новости(+)
Роман Ранний,
не будет повышать, так как ожидает роста ключевой до 7% до конца 21 года ( с падением потом до 5,5%, но это уже ясно, что никто не знает будет или нет), и значит 22 год будет сложнее по процентной марже.
Хотя ставки по депозитам отстают и вопрос в том, сможет ли ВТБ переложить рост процентной ставки на клиентов. По ипотеке вроде фиксированные ставки, например, у юриков в договорах может быть условие о плавающей ставке.
И рост расходов на IT еще запланирован довольно серьезный на 11 млрд. рост на 22 год.Дивиденды могут измеряться трехзначной цифрой.
---
?
Efan,
в этом контексте это:
однозначная = 0-9 млрд,
двузначная = 10-99 млрд,
трехзначная = 100-999 млрд.ИНТЕРФАКС — ВТБ (MOEX: VTBR) подал заявку в ЦБ РФ на использование IRB-подхода (Internal Ratings-Based Approach, IRB-подход или ПВР-подход) для расчета нормативов достаточности капитала, сообщил член правления банка Дмитрий Пьянов в ходе телефонной конференции в пятницу.
«У нас есть один еще не выстрелянный патрон, очень серьезный, это ПВР. Это подход, базирующийся на внутренних рейтингах. Мы, буквально, два дня назад подали в Центральный банк заявку для валидации наших подходов. Посмотрим. По опыту других банков, год или даже больше потребуется для проверки, для аудита со стороны регулятора этих подходов», — заявил Пьянов.
Подход на основе внутренних рейтингов банков (IRB-подход или ПВР-подход) в рамках «Базеля II» точнее оценивает кредитные риски по сложным математическим и статистическим моделям, позволяя банкам сэкономить капитал и показать более высокую его достаточность. В России IRB-подход могут применить только крупнейшие банки с активами не менее 500 млрд рублей.
На данный момент разрешение использовать внутренние модели при оценке кредитного риска получили три банка — Сбербанк (MOEX: SBER), Райффайзенбанк и Альфа-банк.
Роман Ранний,
После заявки пройдет где-то год, до утверждения ЦБ этого подхода. Выглядит как запас на 2-ую половину 22 года и на 23 год.
Сегодня вышел отчет ВТБ за 1 полугодие 2021 по МСФО.
По сравнению с 1 полугодием 2020 года:
1. Активы выросли на 8.3%.
2. Кредиты юридическим лицам выросли на 2.2%.
3. Кредиты физическим лицам выросли на 10.8%.
4. Средства клиентов выросли на 11.9%.
5. Чистые процентные доходы выросли на 21.4%.
6. Чистые комиссионные доходы выросли на 38.3%.
7. Чистая прибыль выросла на 307.2%.
Отличный отчет вышел у ВТБ! Все выросло, особенно впечатляет рост чистой прибыли. Тем не менее, сегодня акции ВТБ падают вместе с рынком.
Думаю, что это временная фиксация прибыли, тем более, что акции Сбербанка сегодня неплохо растут. В этом году Центробанк взял курс на
повышение ключевой ставки, а основным бенефициаром укрепления рубля выступает именно банковский сектор. В этом году акции ВТБ уже неплохо
подросли и, судя по отчетам, рост будет продолжаться.
AlexChi, если посмотреть на котировки роста акций ВТБ, то мы видим, что бумага вышла на уровень, на котором была весной 2020 г. Акции других компаний этот уровень преодолели его уже давно (смотрим на Сбербанк, который еще дивиденды хорошие (даже выше 50% от МСФО) заплатил… несмотря на протесты Набиуллиной...)
Мне кажется, уместно сравнивать ЧП не с 2020 г., а хотя бы с 2019. В 2019 прибыль ВТБ составила 202 млрд. руб. Если во втором полугодии прибыль ВТБ будет такой же, как и в первом, то ВТБ заработает порядка 340 млрд. Т.е. рост прибыли составит 68% за два года.
У Сбера при таком же подсчете получится рост прибыли на 48% за два года.
Тут все же главный вопрос по достаточности капитала и чтобы ВТБ не кинул. P/e 5,6 — есть, конечно, куда расти.- [Переслано от FlashTraderNews4Bot]
⚠️ВТБ подтвердил планы по дивидендам-2021 в размере 50% чистой прибыли по МСФО
Менеджмент ВТБ будет рекомендовать дивиденды за 2021 год в размере 50% чистой прибыли по МСФО, заявил член правления банка Дмитрий Пьянов в ходе телефонной конференции.
«Подтверждаем, что рекомендации менеджмента к размеру и распределению дивидендов по итогам 2021 года останутся основывающимися на ранее озвученных принципах – это 50% от чистой прибыли с равенством дивидендной доходности», — заявил Пьянов. #id1210 #micex(+) #VTBR #дивиденды(+) #мсфо #новости(+) #отчёт(+) - [Переслано от FlashTraderNews4Bot]
⚠️⚡️ ВТБ НЕ БУДЕТ СЕРЬЕЗНО ПОВЫШАТЬ ТАРГЕТ ПО ПРИБЫЛИ НА 2022 ГОД, ПРЕДУСМОТРЕННЫЙ СТРАТЕГИЕЙ В 310 МЛРД РУБ — ЧЛЕН ПРАВЛЕНИЯ #id1210 #micex(+) #VTBR #новости(+) - Реально они увеличили прогноз с 270 до 295.
Но это не работает.
Рынок не верит им.
Наверное, если бы они сейчас пообещали часть дивидендов выплатить до НГ (прогноз можно было и не повышать),
то скорее всего сработало и тогда можно было бы открытию слить остатки 0,0014 -> 0,01?
10 копеек на акцию?
что несет этот пьянов?
Efan,
Пьянов растерялся. Его офера не сжирают.
Решил пообещать по 100 рублей дивидендов на каждую акцию)))
Главное продать, а потом разрулит)))- ИНТЕРФАКС — ВТБ (MOEX: VTBR) подал заявку в ЦБ РФ на использование IRB-подхода (Internal Ratings-Based Approach, IRB-подход или ПВР-подход) для расчета нормативов достаточности капитала, сообщил член правления банка Дмитрий Пьянов в ходе телефонной конференции в пятницу.
«У нас есть один еще не выстрелянный патрон, очень серьезный, это ПВР. Это подход, базирующийся на внутренних рейтингах. Мы, буквально, два дня назад подали в Центральный банк заявку для валидации наших подходов. Посмотрим. По опыту других банков, год или даже больше потребуется для проверки, для аудита со стороны регулятора этих подходов», — заявил Пьянов.
Подход на основе внутренних рейтингов банков (IRB-подход или ПВР-подход) в рамках «Базеля II» точнее оценивает кредитные риски по сложным математическим и статистическим моделям, позволяя банкам сэкономить капитал и показать более высокую его достаточность. В России IRB-подход могут применить только крупнейшие банки с активами не менее 500 млрд рублей.
На данный момент разрешение использовать внутренние модели при оценке кредитного риска получили три банка — Сбербанк (MOEX: SBER), Райффайзенбанк и Альфа-банк. Дивиденды могут измеряться трехзначной цифрой.
---
?
Efan, 100 рублей на акцию?)
ВТБ - факторы роста и падения акций
- Если ВТБ закончит "мутить" с непрофильными активами, то RoE банка вырастет (02.06.2019)
- С июля банк работает в прибыль, убытки остались в 2022 году (14.03.2023)
- Допэмиссия должна решить все проблемы с достаточностью капитала. Дальше курс на восстановление прибыли. (14.03.2023)
- Купленные Открытие и РНКБ вместе зарабатывали 80 млрд руб. чп в 2021 году (+23% к ЧП ВТБ в 2021 году). (14.03.2023)
- При подсчете рыночной капитализации ВТБ надо учитывать 520 млрд рублей, на которые были выпущены привилегированные акции в пользу Минфина и ВТБ - эти акции на рынке не торгуются, но ВТБ имеет обязательство платить по ним дивиденды (17.03.2017)
- Выплаты по префам ВТБ существенно влияют на див. доходность обычки. (22.03.2017)
- Участники рынка могут опасаться, что повышение процентных ставок вызовет снижение спроса на кредиты со стороны физических лиц (29.10.2021)
- Банк пользуется всеми послаблениями ЦБ, дивидендов здесь можно ожидать годами. (14.03.2023)
- Самая низкая достаточность капитала Н1 среди публичных банков, что в теории может означать очередную допэмиссию (14.12.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ВТБ - описание компании
ВТБ — второй по размеру активов банк в России. Является системно значимым банком, основным акционером является государство в лице РФФИ (60,9%).1 Допэмиссия 1К2023 = 149 млрд руб
2 Допэмиссия 2К2023 = 93,8 млрд руб
Головной банк группы ВТБ, в которую входят: ВТБ, ВТБ 24, Банк Москвы, Почта банк, Мосводоканалбанк, Транскредитбанк, ВРБ Москва, Еврофинанс Моснарбанк, Банк ВТБ Северо-Запад. В состав группы также входят банки -нерезиденты: ВТБ Банк (Украина), ВТБ Беларусь (Беларусь), ДО АО Банк ВТБ (Казахстан), ЗАО «Банк ВТБ (Армения)», Vietnam-Russia Joint Venture Bank, Russian Commercial Bank (Cyprus) Ltd., ОАО Банк ВТБ (Азербайджан), Banco VTB-Africa S.A., АО «Банк ВТБ (Грузия)», ВТБ Банк (Франция), АО ВТБ Банк (Германия), ВТБ Банк (Австрия) АГ. Также имеются филиал в Китае и Индии.
В октябре 2015 года получил статус члена Шанхайской биржи золота (Shanghai Gold Exchange, SGE) с правом участия в торгах на международном отделении биржи в зоне свободной торговли Шанхая.
Уставный капитал ВТБ составляет 651,34 млрд руб.
12,96 трлн обыкновенных акций (на 130 млрд руб по номиналу), из которых 60,935% принадлежат Росимуществу.
Также в уставный капитал входят 21,404 триллиона привилегированных акций (на 214 млрд руб), принадлежащих Минфину РФ.
АСВ принадлежат 3,074 триллиона привилегированных акций типа А (на 307,4 млрд руб), или 47,2% уставного капитала ВТБ.
Обыкновенные акции составляют лишь 1/3 уставного капитала ВТБ:
Обыкновенные акции ВТБ торгуются на Московской Бирже, а также на LSE в виде ГДР.
1 ГДР на акции ВТБ эквивалентен 2000 обыкновенных акций.
ВТБ является акционером следующих компаний:
✅Группа ПИК == 23,05%
✅
✅
✅
✅
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
