Финаме
БКС Мир ИнвестицийВК нащупало дно ?
Тимофей делится мыслями
Поговорим про ВК $VKCO
Для мощной смены тренда нужно чудо — иначе просто никак. Поэтому сценарии «переосмысления бизнеса» не рассматриваю, поищем нотки позитива в другом. Вдруг найдем?
В целом обстановка из-за снижения конкуренции и так, казалось бы, должна играть на пользу, но более платежеспособная аудитория в большинстве своем в других соц. сетях, поэтому сравнивать модели роста с условным YouTube смысла нет. Цифры не могут быть в точности такими же.
Но все же, если вдруг нафантазировать рост рекламной выручки на 20% хотя бы c маржинальностью 25-30% ( У Яндекса, кстати почти 50%, а у YouTube около 35-40%) — мооожет быть будет переоценка акций. Но и это не точно
С акциями все просто, хоть и грустно — у кого их нет — тому и не надо лезть, а у кого есть — вопрос как выгоднее выйти. Вход пока вообще НЕ рассматривать, но это опять же мое мнение
Проблемы прежние:
— Долги огромные, даже после допки остановить рост долга будет сложно. А эффективность сами понимаете, вопросы вызывает.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 584 млн |
| Номинал ао | 0.0004506 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 168,0 млрд |
| Выручка | 153,1 млрд |
| EBITDA | 6,2 млрд |
| Прибыль | -83,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -2,0 |
| P/S | 1,1 |
| P/BV | -6,0 |
| EV/EBITDA | 39,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ВК | VK Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ВК | VK акции
287.5₽ -2.11%
-
Хотели найти "единорога" и нашли? Давайте разбираться...🔥📱Хотели найти «единорога» и нашли? Давайте разбираться...🔥📱
Начнем с того, а почему падали?
VK перестала генерировать прибыль и решила вкладываться на все 100% в развитие, пока конкурентов не было — хотели занять как можно больше рынка. Сейчас, когда долг стал уже слишком большим, сделали допэмиссию, чтобы задешево перекрыть все свои дыры и спокойно дождаться снижения ключевой ставки.
Этот шаг был осознанным. Компания заранее говорила, что планирует вкладывать все деньги в развитие в период 2022-2023гг.
Сейчас акцент у компании сместился на снижение долга и увеличение EBITDA.Что касается выручки:
В 2021 году: 27,9 млрд руб.
✔️В 2024 году: 147,5 млрд руб.По акциям:
Средняя цена в 2021: 1 600 руб.
✔️Сейчас: 256 руб.
(Потенциал роста: 533%)🔴Основная проблема сейчас — увеличенный долг, который частично перекроет эмиссия.
В этом году особое внимание нужно уделять и следить за EBITDA.VK показала сильные результаты в 1 квартале, особенно по рентабельности, что вселяет оптимизм насчет выполнения годовых планов и улучшения эффективности бизнеса. Компания впервые за долгое время открыто коммуницирует с рынком по своим результатам.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Допэмиссия VK создаст преимущества как для компании, так и для акционеров — Freedom FinanceАкции VK выросли на 0,75% (258,9 руб./шт.) на фоне одобрения допэмиссии для привлечения 115 млрд руб. Количество акций может вырасти в 1,6–2 раза с ценой размещения ~325 руб. (+25% к текущей).
Финансовые эффекты:
Чистый долг снизится в 3 раза; отношение долг/EBITDA упадёт до 2,5–3 в 2026 г.
В 1кв25 операционная прибыль и EBITDA положительны, но высокая долговая нагрузка мешает выйти в чистую прибыль.
Риски/Перспективы:
Размытие доли миноритариев (но у них есть приоритетное право покупки).
Допэмиссия улучшит финансовую устойчивость и снизит процентные расходы.
Наша целевая цена акции VK через год составляет 320 руб.
Источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Дмитрий Аз,
То вас словечки из укро языка проскакивают, то триггерит от маленькой буквы в слове украина, то название России коверкаете. Вс...
Николай Иванов, умные люди помимо своего родного языка знают и слова из других языков мира, и даже другие иностранные языки (представляешь, для тебя это открытие), а дебилы не знают и родного и поэтому пишут названия стран с маленькой буквы, поэтому кто дебил, точно не нужно показывать пальцем.
Ты даже во фразе про дебилов, сам для себя написал — «но точно не я», чтобы еще раз постараться себя убедить, что ты не дебил, т.е. у тебя самого есть сомнения в твоей нормальности, а значит сам знаешь, что ты дебил и похоже тебе и окружающие об этом не раз говорили.
Иди работай в ВК, как я ранее написал, что они дебилы, т.е. ты вливаешься в их компанию, на одном уровне с ними. Еще одно подтверждение…
Николай Иванов, какие факты? Что они дебилы? Да, это факт.
Я в РОссии живу. Это у вас на Украине. Название стран пишется с большой буквы, ру...
Дмитрий Аз, То вас словечки из укро языка проскакивают, то триггерит от маленькой буквы в слове украина, то название России коверкаете. Все с вами понятно.
Факты я привел. Лично я с помощью ВК зарабатываю реальные деньги и с помощью Яндекса зарабатываю(да и трачу не мало). Не на котировках, а с помощью маркетинга и рекламы. И это факт. Так что кто из нас двоих дебил я пальцем показывать не буду, но точно не я.
НЕудачного дня на вашей уКРАИНЕ. А я ухожу работать. (как раз в рекламный кабинет ВК)Дмитрий Аз, Мрии это у вас на украине, а у нас в России ФАКТЫ. Я говорю о ФАКТАХ свершившихся, измеряемых, проверяемых и доказанных.
А вы о ...
Николай Иванов, вон в Чубайса, тоже бабло вливали, были и факты и цифры и измерения. А как сдриснул из страны оказалось, что «никогда такого не было, а тут опять», все бабло попилено и разворовано.
Так и с ВК будет, когда все западные компании вернуться, что произойдет скоро, как только СВО закончится. Или ты считаешь что СВО 50 лет будет идти? Ты реально думаешь, что СВО будет идти 50 лет? Ты в чувствах вообще?
Дмитрий Аз, Мрии это у вас на украине, а у нас в России ФАКТЫ. Я говорю о ФАКТАХ свершившихся, измеряемых, проверяемых и доказанных.
А вы о ...
Николай Иванов, какие факты? Что они дебилы? Да, это факт.
Я в России живу. Это у вас на Украине. Название стран пишется с большой буквы, русский язык хоть немного знать нужно.
VK: допэмиссия как спасательный круг или дырка в корпусе? 🚢💸
Вот и VK решила по классике российского IT — когда дела плохи, напечатаем больше акций! Компания собирает 115 миллиардов рублей, чтобы прикрыть дыру в 174 миллиарда долга. Звучит как план, но пахнет отчаянием 🤷♂️📉.
Сейчас капитализация VK — жалкие 70 миллиардов, а они хотят выпустить аж 350 миллионов новых бумаг (при текущих 226 млн). Это как разбавить слабый чай водой — вкус не улучшится, зато стакана хватит на всех желающих ☕️➡️💧.
А теперь факты, которые не радуют:
Выручка в 2024 выросла на 22.7% (147.6 млрд), но убыток взлетел в 2.7 раза (94.9 млрд) — это не рост, это геморрой с кровотечением 🩸📊
Долг в 174 миллиарда даже после допэмиссии останется неподъёмным — как ипотека на три жизни 🏦😵
Операционку так и не починили — ушли зарубежные конкуренты, а VK всё равно работает как развалюха на подхвате 🛠🚫
Главный вопрос: кто купит эти новые акции? Если думаете, что «государство поможет», то вспомните судьбу «Одноклассников» — залили денег, а толку ноль 👨💼➡️🗑.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Николай Иванов, тоже самое «ЕСЛИ да КАБЫ не считается», я могу написать о твоих сказочных мриях в посте на который я ответил.
Дмитрий Аз, Мрии это у вас на украине, а у нас в России ФАКТЫ. Я говорю о ФАКТАХ свершившихся, измеряемых, проверяемых и доказанных.
А вы о том, что возможно будет если кто то куда то там когда то возможно придет, а быть может не придет лет через 50.
Как говорят в полиции, «вот когда убьют — тогда и приходите!»Дмитрий Аз, с 2022 года уту байку рассказывают про мирные переговоры, отмену санкций и возврат западных компаний))
Давайе исходить из факто...
Николай Иванов, тоже самое «ЕСЛИ да КАБЫ не считается», я могу написать о твоих сказочных мриях в посте на который я ответил.
В реальности, они по старой русской традиции, распилят и просрут, все бабло которое в них вложено.Николай Иванов, а что будет с ВК когда все они ( ютуб, фэйспук, инсту и десятки других сервисов) вернуться (а это произойдет довольно скоро)...
Дмитрий Аз, .
На счет Яндекса и дебилов)) Думаю комментарии излишни. Цифры говорят сами за себя.Николай Иванов, а что будет с ВК когда все они ( ютуб, фэйспук, инсту и десятки других сервисов) вернуться (а это произойдет довольно скоро)...
Дмитрий Аз, с 2022 года уту байку рассказывают про мирные переговоры, отмену санкций и возврат западных компаний))
Давайе исходить из фактов. ЕСЛИ да КАБЫ не считается. Если лет через 15-20 вернутся, тогда и поговорим.Nordstream,
ВК это именно единорог и есть!
Смешны потуги хейтеров сравнивать ВК с Норильским Никелем, ММК, Мечелом и Северсталью.
Естес...
Николай Иванов, а что будет с ВК когда все они ( ютуб, фэйспук, инсту и десятки других сервисов) вернуться (а это произойдет довольно скоро) и будут демпинговать, возвращать свои доли рынка и обратно заберут своих сотрудников?
Какие триллионы выручки будут у ВК?
Я далек от их рынка, пользуюсь только Яндекскартами и Рутубом, но это же просто трешь какой-то, я реально жду когда все ушедшие западные компании вернуться.
По яндекскартам, каждый раз при открытии вылезает заставка установки их программы на телефон, причем не один раз, а постоянно, рутуб бесячую рекламу в правом углу на четверть экрана, которая не убирается, они что идиоты? Почему западные компании этого не делают и зарабатывают миллиарды и триллионы баксов. Дебилы, они должны погибнуть в конкурентной борьбе, потому что дебилы в ней не выживают.
МК"ВК" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1 Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 07....
Авто-репост. Читать в блоге >>>По своему духу VK все еще единорог, которому нужны венчурные инвестиции, и привлечение ₽115 млрд можно уподобить очередному раунду финансиро...
Nordstream,
ВК это именно единорог и есть!
Смешны потуги хейтеров сравнивать ВК с Норильским Никелем, ММК, Мечелом и Северсталью.
Естественно вырубили в 2022 ютуб, фэйспук, инсту и десятки других сервисов, естественно ВК потребовалось СРОЧНО покупать кучу серверов, видеокарт, вычислительных мощностей, блогерам платить, сотрудников готовые команды ушедшие из подразделений гуглов самсунгов, нвидий, фейсбукови ай би эмов в России перекупать, чтобы у себя компетенции аккумулировать.
Отсюда и минуса и это еще очень маленькие минуса. На такие цели по хорошему и триллион рублей влить бы не помешало о стороны государства, а влили жалкие 115 ярдов. Вообще абсолютно нормальная ситуация у ВК. И будущее у нее есть и очень хорошее. Да гигантом она не станет на международном уровне, но внутри России со временем станет прибыльной крепкой технологической компанией с выручкой в 2-3 трлн рублей.
А 90% всех ваших астр, диасофтов, позитивов софтлайнов будут поглощены или обанкротятся
По своему духу VK все еще единорог, которому нужны венчурные инвестиции, и привлечение ₽115 млрд можно уподобить очередному раунду финансирования — аналитики — ВедомостиАкционеры VK одобрили допэмиссию, в ходе которой привлекут до 115 млрд руб.
Аналитик инвесткомпании «Финам» Леонид Делицын:
- Долг VK образовался в основном за счет развития «VK видео», поддержки соцсети, почтового сервиса и других интернет-инициатив
- Позиции VK усиливаются на рынке программного обеспечения и очень крепки на рынке образовательных сервисов, она высокими темпами наращивает выручку
- «По своему духу VK все еще единорог, которому нужны венчурные инвестиции, и привлечение 115 млрд руб. со стороны основных инвесторов и партнеров можно уподобить очередному раунду финансирования»
Аналитик инвесткомпании «Велес капитал» Артем Михайлин:
Допэмиссия должна позволить компании сократить долговой портфель примерно вдвое. Компания таким способом погасит наиболее дорогой долг, часть из которого с плавающей ставкой, и за счет этого заметно снизится нагрузка на денежный поток.
Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/investments/articles/2025/05/07/1108774-vk-privlechet-115-mlrd-rublei?from=copy_text
Авто-репост. Читать в блоге >>>Соцсеть Одноклассники. Живые есть?
Читаю годовой отчет VK.
Вспомнил о существовании соцсети Одноклассники:))
Сдохшая в усмерть сетка, котору...
Тимофей Мартынов,
Прочитайте книгу Анастасии Юговой по СММ в контакте, одноклассниках -жизнь там есть. И люди зарабатывают там миллиарды рублей.
Да там нет молодежи. Зато люди 50-70 лет имеют НЕДВИЖИМОСТЬ поголовно и вовлеченность там выше.
К тому же малолеток сейчас физически в 2 раза меньше. И толку от 10 млн посетителей тик тока. Они все нищеброды Только лет в 30-40-50-60 платежеспособность настоящая у людей есть. А это категория Вконтакте и телеграмма.
К тому же у ВК сквозная синергия, постепенно одноклассники и дзен. переливают в ВК .
Я вам больше скажу! Даже устаревшая якобы почта МайлРу — очень мощный инструмент заработка, если уметь работать. И она до сих пор жива и там процентов 20 населения есть. 10% активных из них.
Над ВК и Одноклассниками можно долго смеяться, но лучше почитайте профессионалов работающих и зарабатывающих в этих сетях.
Дамира Халилова, Дениса Каплунова, Анастасию Югову это мощнейший инструмент и он реально РАБОТАЮЩИЙ. Там стоимость клиента может быть в 10 раз дешевле, чем в Яндексе. Но там СЛОЖНО нужно быть хорошим контентологом, копирайтером, таргетологом, дизайнером, короче специалистом в СММ.
ВК и ОК — это мощь! Если аналогию привести, то это как всеми высмеиваемый 10 лет назад истребитель Су57 по сравнению с распиареным тогда Ф35.
Появился интересный сигнал по ВК. Будет ли шанс выйти у застрявших в бумаге?
Доброго дня. По вашим вопросам мы видим, что есть люди, которые «застряли» в акциях ВК, которые интересуются, есть ли у них хоть какие-то шансы вернуть своё? Давайте взглянем на наиболее острые проблемы компании ВК и попытаемся пофантазировать на заданную тему.
Кроме того, мы получили новую информацию по компании, попытаемся ее как-то осмыслить.
Последние наши материалы по ВК были опубликованы 24 марта и 27 апреля, найти их можно в ленте премиум.
Компания также 23 апреля разместила годовой отчет, с которым мы познакомились только сейчас.
Вчера акционеры на собрании акционеров одобрили допэмиссию до 115 млрд руб.
А компания опубликовала сообщение о размещении бумаг по закрытой подписке.
По компании также есть один интересный сигнал, который мы должны с вами обсудить.
Содержание
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Акционеры VK одобрили допэмиссию объемом до 115 млрд рублей для снижения долга - компания
АКЦИОНЕРЫ VK ОДОБРИЛИ ДОПЭМИССИЮ ОБЪЕМОМ ДО 115 МЛРД РУБ ДЛЯ СНИЖЕНИЯ ДОЛГА — КОМПАНИЯ— Способ размещения Акций: закрытая подписка;
— Цена размещения Акций, в том числе лицам, включенным в список лиц, имеющих преимущественное право приобретения Акций: 324,9 (Триста двадцать четыре рубля девяносто копеек) рублей за одну Акцию;
Помню эту новость — smart-lab.ru/blog/1130938.php
Тогда цена допки была плюс-минус в цене рынка, в целом было немного грустно
А сейчас цена размещения на 30% выше рыночной стоимости — радоваться будем ? 😅
— — — — — — — —
Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6
Авто-репост. Читать в блоге >>>
VK снизит долги допэмиссией
Акционеры IT-компании на внеочередном собрании 30 апреля одобрили увеличение уставного капитала путем допэмиссии акций по закрытой подписке. Сама допэмиссия не стала неожиданностью, о ней говорили в конце марта, но инвесторы ждали одобрения на ВОСА.
Сколько собираются привлечь:
• До 115 млрд руб. по цене 324,9 руб./акцию;
• Выпустят 354 млн акций к уже имеющимся 227,8 млн;
Куда будут направлены средства:
• На сокращение чистого долга почти в 3x и снижение процентных расходов;
Наше мнение:
Несмотря на то что размытие долей миноритариев будет ощутимым (в 2,6 раза), этот факт был отыгран ранее, когда компания объявила о планах сделать допэмиссию. Сейчас важнее то, что за счет этого VK сократит чистый долг в 2,9 раза, а в перспективе уже в 2026 г. сможет выйти на целевой уровень долговой нагрузки в районе 2-3х. Снижение процентных расходов позволит сосредоточиться на «выращивании» рентабельности и развитии точек будущего долгосрочного роста. Напомним, что в текущем году компания планирует выйти в плюс по скорр.EBITDA и ожидает, что показатель превысит 10 млрд руб., при этом половина уже реализована в 1 кв.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Соцсеть Одноклассники. Живые есть?
Читаю годовой отчет VK.
Вспомнил о существовании соцсети Одноклассники:))
Сдохшая в усмерть сетка, котору...
Тимофей Мартынов, там деды порнуху смотрят.
Соцсеть Одноклассники. Живые есть?
Читаю годовой отчет VK.
Вспомнил о существовании соцсети Одноклассники:))
Сдохшая в усмерть сетка, котору...
Тимофей Мартынов, люди 50-60 лет в однокласниках тусят, знаю таких- Соцсеть Одноклассники. Живые есть?
Читаю годовой отчет VK.
Вспомнил о существовании соцсети Одноклассники:))
Сдохшая в усмерть сетка, которую надо точно закрыть, но при этом там откуда-то якобы 36 млн активных в месяц.Я даже вас спрашивать не буду, уверен что НИКТО из вас не пользуется ОК.
Смешно то, что я лет 10 туда не заходил — увидел в личных сообщениях, что мои ОК взломали и выпрашивали деньги у друзей.
Но сеть настолько мертва, что никто из «друзей» даже не прочитал эти сообщения😂😂😂😂
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ВК | VK - факторы роста и падения акций
- В начале в 2022 в ВК пришел полностью новый менеджмент из Ростелекома: Владимир Кириенко, Александр Айвазов, Ирина Сиренко, Степан Ковальчук, Инна Походня. (10.02.2022)
- После того как в компанию пришел новый менеджмент в 2022 году, этот менеджмент ни разу не дал ни одного интервью (26.03.2025)
- Долг компании постоянно рос последние годы, что привело компанию к фактическому банкротству. Чтобы его избежать, VK вынуждена была делать допэмиссию 115 млрд руб в 2024 году. То есть размытие доли текущих акционеров почтив 3 раза. (26.03.2025)
- Компания тратит >50 млрд в год по статье "агенты и медиаконтент" не раскрывая деталей этих разорительных расходов (26.03.2025)
- По всем признаком видно, что после смены менеджмента в 2022 году, компания выполняет политические задачи, а не бизнес-задачи в интересах акционеров (26.03.2025)
- Компания "подарила" кому-то свое подразделение MY.GAMES в 2022 году, так и не получив за него деньги. В 2024 VK создала резерв под эту дебиторку 38 млрд рублей. Вероятно, долг по этому приобретению будет погашаться со скоростью 13 млрд руб в год (06.05.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ВК | VK - описание компании
МКПАО ВК (VK)Осенью 2023 года компания переехала с BVI в Калининград.
Акционерный капитал компании разделен на:
👉227,874,940 обыкновенных акций
👉11,500,100 акций класса «А»
Итого уставной капитал состоит из 239,374 млн акций.
Прибыль по обыкновенным акциям и акциям класса А распределяется одинаково.
1 акция класса «А» дает 25 голосов, тогда как 1 обыкновенная акция дает 1 голос
IR: Алина Старостина ir@vk.company
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
