Финаме
БКС Мир ИнвестицийНе считаю себя экспертом. Просто несколько мыслей вслух.
Через 39 дней будет 3 года со дня назначения нового гендиректора, который сразу приобрёл 50 000 акций VK.
Индекс за это время сложился в 1,42 раза, акция в 3,34 раза. В 2,35 раза хуже рынка.
До него акция сложилась в 2,5 раза. От max подешевела в 8,5 раз.
Получается не может или не хочет.
В пользу не может:
1 — скупка активов и расходы, эффект от которых мы так и не наблюдаем;
2 — не дают..
Оба пункта без отставки приводят к потере репутации(в широком смысле) и не только Кириенко Владимира Сергеевича.
В пользу не хочет:
1 — выведенный на АО «СИНГУЛЯРИТИ ЛАБ»пакет в 25%, уже 2 года так и не оплачен(фактически квазиказначейский) Можно было погасить, провести SPO или использовать при слиянии с кем либо;
2 — обещанная очень давно стратегия роста так и не озвучена;
3 — возможно идёт скупка контроля по неголосующим акциям;
4 — миноритарии на сегодня для компании «белый шум»(посылал им запрос — ответа не дождался).
Оба варианта смотрятся очень некрасиво, но мне хочется верить во второй, который придётся скоро сворачивать.
При сохранении текущих тенденций в отчётах, 2025 год обещает нам допку или процедуру банкротства, что исключаю при наличии у наших уважаемых китайских товарищей существенного пакета по дорогой цене.
Думаю нужный пакет уже собран. В течении полугода будет красивое слияние.
| Число акций ао | 584 млн |
| Номинал ао | 0.0004506 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 169,3 млрд |
| Выручка | 153,1 млрд |
| EBITDA | 6,2 млрд |
| Прибыль | -83,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -2,0 |
| P/S | 1,1 |
| P/BV | -6,0 |
| EV/EBITDA | 39,5 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ВК | VK Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ВК | VK акции
289.7₽ +0.7%
-
- Будет в ВК допка или нет? Повторит ли компания путь ВТБ и Аэрофлота?
Кароче сегодня обновлял модель по ВК. Прогноз ключевых финансовых показателей прикрепил в скрине к посту.
Что думаю:
Компания уже второй год подряд продолжает усиленные инвестиции в развитие своих социальных сетей, видеосервисов, образовательных платформ и прочих инициатив. Прочие инициативы это в основном разработка чего-нибудь в интересах цифровой трансформации государства, например, запилить плохомонетизируемый RuStore.
Все эти инвестиции привели к тому, что рентабельность по EBITDA у компании улетела с 20% в среднем за 2021-2022 гг. до 0% в 2023 г. В 2024 г. ожидаю также околонулевую рентабельность.
Это в свою очередь привело к тому, что и так сильнозакредитованный (ND/EBITDA составляли 3х-5х в 2021-2022 гг.) ВК, брал дополнительные долги, так как околонулевой EBITDA не хватало на CAPEX, выплаты процентов и по телу долга.
Текущее соотношение ND/EBITDA рекордное в моем секторе — 269х за 2023 г. и 206х за 2024 г. 😱🥴У компании на конец 1П24 согласно отчетности МСФО около 30 млрд руб. кэша. За 2П24 по моим оценкам компания 🔥«сожжет» 🔥 еще 17 млрд. И это я только про FCF. А дальше, в этом году компания должна еще погасить Х млрд руб. долга. Я честно хз как тут понять. Ведь из раскрытия по долгу компании этого не видно. Но предположим, что то 10 млрд.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Ветка Палестины, Отвечу за коллегу
Гражданин, что мешает увеличивать позицию?
Во-первых, если существа покупали данную акцию не думая об отчётах и типе бизнеса, то они изначально сами себя закопали — это их проблема. Их не жалко.
Во-вторых, если цель долгосрочная, то имеет смысл накапливать позицию, тем более сейчас, когда ВК начал увеличивать операционную прибыль.
Лично я рад, что цена низкая, можно побольше купить.- Эх, надо было в шорт брать.
— Алло, диспетчер, мы падаем, падаем!
— Понял-понял, вычеркиваю. 
Совокупная выручка 100 крупнейших edtech-компаний России в 3кв 2024г выросла на 19,6% г/г до 38,2 млрд руб — Ъ со ссылкой на Smart Ranking
Совокупная выручка 100 крупнейших edtech-компаний России в 3кв 2024г выросла на 19,6% г/г до 38,2 млрд руб — Ъ со ссылкой на Smart Ranking.
Первое место по выручке год к году впервые заняла корпорация«Синергия», онлайн-образование которой выросло на 59,6%, до 4,8 млрд руб.
Ранее лидером попеременно становились Skillbox Holding (принадлежит VK; оценка выручки в третьем квартале — 3,1 млрд руб., снижение на 11%) и Skyeng (3,5 млрд руб., рост на 8,06%).
Два основных сегмента рынка, детское и дополнительное профессиональное образование, фактически сравнялись: квартальная выручка его игроков — 12,7 млрд и 12,8 млрд руб. соответственно.
www.kommersant.ru/doc/7268167
Авто-репост. Читать в блоге >>>
"Вечное" Хранилище Mail.ru от VK оказалось не вечным
Mail.ru (принадлежит VK) лишает своих самых первых пользователей облачного хранилища – а именно бесплатных 100 ГБ. Речь идёт о тех пользователях, которые присоединились к бета-тесту сервиса ещё в 2013 году и получили 100 ГБ в подарок.
Теперь у них есть выбор – остаться с базовыми 8 ГБ или же купить платный тариф. Крайний срок для выбора – 11 ноября.
По словам ВК, это вызвано тем, что компания регулярно пересматривает «политику по тарифам, чтобы каждый мог найти подходящий для себя». По уверениям пресс-службы, это затронет меньше 1% пользователей облака.
На самом деле, это общая тенденция на рынке облачных услуг, которая усиливается по всему миру. Google ещё в 2020 году ограничил доступы к своему хранилищу. В 2023 году условия пользования облаком начал ужесточать Яндекс.
Информацию часто называют «новой нефтью» и основой современной цивилизации. И места для её хранения становятся дефицитными. Думаю, что в России в условиях санкционного давления и ограничения мощностей эта тенденция усилится и дальше.
Авто-репост. Читать в блоге >>>эта бумага катастрофа для ее владельцев, бегите из нее глупцы
Михаил Тайков, обоснуй, почему ты так считаешь. Ты ведь не пи.з.дабол?
Кстати, я так подумал, что для вк эта ситуация очень даже на пользу. Сразу весь шлак повыгоняют и оставят тех, кто работает. Мамкиных сынков, конечно, никуда не денут с высоких должностей, но офисный планктон бесполезный уберут и мож закроют хотя бы треть бесполезного дерьма, на которое сливают бабки. Про такие компании как раз Эльвира и ведёт речь.
Совсем не-много осталось до 2035 года, а там заживем мильонерами станем, да Николай Иванов
Гражданин, Очередная риторическая манипуляция. Называется АРГУМЕНТАЦИЯ к АБСУРДУ. / Вы видимо без манипуляций не умеете аргументировать.
Аргументация к абсурду (лат. reductio ad absurdum) — логический приём, которым доказывается несостоятельность какого-нибудь мнения путём выведения из него абсурда, то есть противоречия.
При этом для аргументации принимается, что утверждение верно, а затем опровергается путём демонстрации того, что оно приводит к логическим противоречиям и не может быть истинным или высмеивается.Николай Иванов, ОК, буду прямолинеен. Я вас попросил скрин стейтмента скинуть. Думаю это многое решит в нашей дискуссии. Не важно будет он в...
Гражданин, Какое отношение имеет МОЯ личность к сути сказанного мной тезиса?
Никто вам никакие скрины скидывать не обязан я не допросе, а вы не прокурор.
Скиньте сюда скришнот с геолокацией, что вы не бот и не из психушки пишете.
Скиньте скрншот паспорта, что вам вообще есть 18 лет .
Скиньте скриншот с личным брокерским счетом.
Скиньте пароль от личного кабинета, чтобы проверить, что этот скриншот не в фотошопе нарисован.
Могу еще придумать сотню скриншотов, которую попросить у вас здесь опубликовать.
Хотя если вы скриншот с геолокацией и скриншот с паспортом не скинете, то возможно вы действительно прокурор лежите в одной палате с наполеоном и адвокатом.
Гражданин,
Болтологией тут занимаетесь именно ВЫ!
Я привожу аргументы, которые вы оспорить не можете и поэтому с помощью примитивных рито...
Николай Иванов, ОК, буду прямолинеен. Я вас попросил скрин стейтмента скинуть. Думаю это многое решит в нашей дискуссии. Не важно будет он в плюс или минус, более интересно увидеть сколько вы уже «инвестор» по времени.
Гражданин,
Не надо ахинею нести про зарабатыване на бирже! Лично я, как и многие люди зарабатывают принося пользу обществу на основной деят...
Николай Иванов, Возможно вы и правы, мы тут болталогией можем вечно заниматься. Даже посмею предположить, что вы грамотнее меня, но это ни о чем не говорит. Раз вы так уверены в инвестировании в долгую, можете предоставить скрин вашего стейта хотя бы лет за 5. Потому что если вы торгуете меньше, то все ваши рассуждения, всего лишь теория из книг и ни чего не стоит. Я вам могу привести пример того же Баффета, он инвестор. И миллионы людей инвестора. Только лишь у единиц получается заработать. Так что ваше утверждение про долгую имеет место быть — но учитывая какая вы личность, вы всего лишь теоретик и фантазер. Хоть и образованный.Николай Иванов, Душнила вы
Гражданин, при чем здесь МОЯ ПЕРСОНА вообще?
По сути вопроса есть аргументы?
Если нет аргументов -проходите мимо,
Свободны…Николай Иванов, Вы с этим анализом задрали уже всех тут. Пока вы наяриваете на него в ванной, все вокруг ПЫТАЮТСЯ заработать в реальном врем...
Гражданин,
Не надо ахинею нести про зарабатыване на бирже! Лично я, как и многие люди зарабатывают принося пользу обществу на основной деятельности, а накопленные деньги инвестируют в долгую.
Общественные паразиты типа вас спекулирующие на бирже анахронизм.(тем более после появления исскуственного интеллекта) Долгосрочные инвесторы в 95% случаев на горизонте 10-20-30 лет заработают в разы или на порядки больше денег с учетом инфляции, чем спекулянты. (За исключением 5% спекулянтов гениев, коим ни вы не являетесь.
Если лично вам нравиться паразитировать на обществе заниматься спекуляциями — ваше дело.
Только мне ваши бредовые советы давать не надо. Если я потеряю где то деньги — это сугубо моя ответственность и я готов к такому развитию событий заранее.
Николай Иванов, Вы с этим анализом задрали уже всех тут. Пока вы наяриваете на него в ванной, все вокруг ПЫТАЮТСЯ заработать в реальном врем...
Гражданин, не мешайте людям мечтать
ВК | VK - факторы роста и падения акций
- В начале в 2022 в ВК пришел полностью новый менеджмент из Ростелекома: Владимир Кириенко, Александр Айвазов, Ирина Сиренко, Степан Ковальчук, Инна Походня. (10.02.2022)
- После того как в компанию пришел новый менеджмент в 2022 году, этот менеджмент ни разу не дал ни одного интервью (26.03.2025)
- Долг компании постоянно рос последние годы, что привело компанию к фактическому банкротству. Чтобы его избежать, VK вынуждена была делать допэмиссию 115 млрд руб в 2024 году. То есть размытие доли текущих акционеров почтив 3 раза. (26.03.2025)
- Компания тратит >50 млрд в год по статье "агенты и медиаконтент" не раскрывая деталей этих разорительных расходов (26.03.2025)
- По всем признаком видно, что после смены менеджмента в 2022 году, компания выполняет политические задачи, а не бизнес-задачи в интересах акционеров (26.03.2025)
- Компания "подарила" кому-то свое подразделение MY.GAMES в 2022 году, так и не получив за него деньги. В 2024 VK создала резерв под эту дебиторку 38 млрд рублей. Вероятно, долг по этому приобретению будет погашаться со скоростью 13 млрд руб в год (06.05.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ВК | VK - описание компании
МКПАО ВК (VK)Осенью 2023 года компания переехала с BVI в Калининград.
Акционерный капитал компании разделен на:
👉227,874,940 обыкновенных акций
👉11,500,100 акций класса «А»
Итого уставной капитал состоит из 239,374 млн акций.
Прибыль по обыкновенным акциям и акциям класса А распределяется одинаково.
1 акция класса «А» дает 25 голосов, тогда как 1 обыкновенная акция дает 1 голос
IR: Алина Старостина ir@vk.company
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
