Николай Иванов, с тем, что вк очень дешев согласен. Но тут причина в том, что долга уже больше капитализации и из цены основных средств нужн...
Школа Свободных Наук, Новый менеджмент работает 3 ий год всего.
И все убытки — чисто бухгалтерские. Идут массированные инвестиции в захват рынков ушедших западных компаний, либо планируемую их блокировку.
А то что ютуб заблокируют полностью, а не в лайтовом варианте, как сейчас(но постепенно), а затем неизбежно будут блочить вотсап, тик ток, гугл и его сервисы в частности гугл плей, андроид и т.д. — это неизбежность.
Из за ухода западных компаний в России освободились десятки тысяч сотрудников и топовых команд. Почти весь западный хай тек имел здесь свои центры разработки и интел и майкрософт и гугл и эпл и оракл и т.д.
Это не просто рядовые програмеры прошедшие 3 месячные курсы питона, а СУПЕРТОПЫ -обладающие компетенциями Интела, Майкрософт, Эпл, Оракл, Сап и т.д.! Если их сейчас не подобрать на рынке их подберет Яндекс, Сбер, Тинек, Касперский, Астра и т.д.
На счет убытков — ну впринципе компания растет на 20% в год! (а если мы вычтем майлГейм которые были отчуждены от ВК) то 25%.
И на ближайшие 10 лет ВК так и будет расти на 20-25% в год. И с сегодняшней выручки за 2024 в 165 млрд рублей вырастет до 1,5 трлн рублей. Рынки на которых находится ВК по всем прогнозам вырастут соответственно.
То есть ВК, по сути, как и Озон и Яндекс — это компания роста и абсолютно нормально, что она показывает минуса. Да Озон и Яндекс растут на 35%-50% в год по выручке. А ВК всего на 20%-25% — но это не 5-7% рост на уровне инфляция +1%, как на зрелых рынках.
А на счет конкуренции с Яндексом- не согласен! Рынок хоть и рекламный, но абсолютно разные ниши. И там монополист Яндекс, здесь монополист ВК — лобовой конкуренции нет. Это как сравнить конкуренцию на рекламном рынке между Яндексом и рекламой на телевидение и радио. Да некая конкуренция есть, но она не эластичная и не лобовая.
И вообще много ли на российском рынке ПУБЛИЧНЫХ it компаний. Не стартапов, типа Ивы, Астры и Аренадаты, а именно серьезных корпораций?
1. Яндекс! Кто еще? Озон — это больше ритейл, чем IT / Т-банк — это больше классический банк. Циан? Хедхантер? — это больше сервисные площадки, чем IT
Диасофт? — очень узкая ниша.! астра? — стартап. Аренадата? — стартап! Софтлайн? На 70% — просто дистрибьютер и на 30% стартап.
Я бы с удовольствием вместо ВК купил другую компанию — Условный Яндекс-2 или Яндекс-3 или Яндекс -4.
Ну просто больше нет вообще ни кого! Или покупать на всю IT котлету Яндекс или хоть немножко диверсифицироваться через ВК.
Альтернатив просто НЕТ! И ближайшие 10 лет не появится. Возможно через 10 лет Астра вырастет в 30 раз и будет стоять в каждом втором компьютере у жителей России. Тогда нет вопросов — можно и астру покупать. Но шансы, что вместо астры выстрелит например КасперскийОС, АльтЛинукс, Аврора, РедОСи ли тот же Яндекс и Сбер выкатят свои ОС и заберут 90% рынка высоки.
А вот заменить ВК наши не смогут, а иностранцев постепенно запрещают или замедляют.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
