Южуралзолото | ЮГК акции

Южуралзолото (ЮГК), один из крупнейших золотодобытчиков России, отчитался за первое полугодие 2025 года, и цифры получились неоднозначные.

С одной стороны, компания воспользовалась благоприятной конъюнктурой: цены на золото выросли, и на этом фоне выручка ЮГК подскочила почти на 30%, до 44,2 млрд руб. Производство также немного прибавило — +2%. Это позволило показать рост чистой прибыли на 35%, до 7,3 млрд руб..

Но под блестящей оболочкой кроются проблемы с издержками. Показатель EBITDA увеличился всего на 8,5%, до 15,4 млрд руб., и рентабельность резко упала с 41,6% до 34,8%. Причина — рост расходов: на зарплаты (компания расширяет штат в Сибирском хабе), топливо и обслуживание. Себестоимость выросла значительно быстрее добычи, и это «съело» маржу.

Отмечаю, что операционный денежный поток просел почти вдвое, а свободный денежный поток ушёл в минус (-7 млрд руб.). Это значит, что компания зарабатывает меньше живых денег, чем тратит, а долговая нагрузка остаётся высокой.

Antihype, а когда?

Dobryak, конечно будет и будет выше рынка!

А что в итоге будет оферта? И почем?

Antihype, Сначала по старой доброй традиции надо провести допку, как в ОВК. Размыть раз в 10 доли физиков.

Золото 4200 уже! С новым акционером тут будут иксы!

Добрый день, инвесторы!

Предлагаем вашему вниманию подборку свежих новостей о рынке золота:

🟨 16 октября ЮГК проведет сбор заявок на участие в размещении двухлетних облигаций на сумму не менее $50 млн. Ориентир ставки купона – 8,75%.

Подробнее:   https://lenta.profinansy.ru/news/4441644

🟨 Цена золота впервые в истории превысила $4,200 за унцию на фоне ожидания снижения процентных ставок в США и возобновления торговых споров с Китаем.

Подробнее:   https://gold.1prime.ru/news/20251015/607901.html

🟨 Предложение ЕC использовать замороженные российские активы для помощи Украине может побудить центральные банки других стран, обеспокоенных политической безопасностью своих резервов, ускорить закупки золота.

Подробнее:   https://www.reuters.com/business/finance/eus-ukraine-funding-plan-could-further-boost-central-bank-gold-buying-analysts-2025-10-14/

🟨 Аналитики Bank of America и Societe Generale прогнозируют, что цена золота может достигнуть $5,000 за унцию в 2026 году.

у меня вопрос почему со Струкова взыскали 4 млрд а не с ЮГК?

Пластский городской суд Челябинской области удовлетворил требования по иску Генпрокуратуры к бывшему мажоритарному акционеру ПАО «ЮГК» Константину Струкову о взыскании 3,9 млрд руб. в качестве компенсации за экологический ущерб. Об этом РБК сообщили в пресс-службе Пластского городского суда

Другими ответчиками в рамках разбирательства выступали замглавы Ростехнадзора Юрий Шувалов, экс-заместитель руководителя Росприроднадзора Владислав Потапов и бывший глава управления Следственного комитета по Челябинской области Алексей Колбасин.

Требования прокуратуры были удовлетворены в полном объеме.


Источник: www.rbc.ru/business/15/10/2025/68ef2afd9a79473372785498?from=from_main_5

ЮГК: как не купить долги вместо золота.
Инвесторы в панике: котировки ЮГК обвалились. Но что стоит за этим обвалом — уникальный шанс купить ...

Инвесторы в панике: котировки ЮГК обвалились. Но что стоит за этим обвалом — уникальный шанс купить дешево или начало конца? И почему государство спешит продать свой пакет? Эта статья даст вам картину оценки подобных активов. Читайте далее, чтобы понять, стоит ли участвовать в этой рискованной игре.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений. Информация предоставлена исключительно в ознакомительных целях.

Прежде чем приступить к чтению, ознакомьтесь с моим руководством по анализу компаний (часть 1, часть 2 и часть 3). Там я подробно рассказываю, как провожу анализ, аналогичный этому.

Позиция ЮГК на рынке и ключевые события.

ЮГК — это крупная золотодобывающая компания. Структура выручки это подтверждает: 86% доходов компания получает от продажи золота. Добыча ведется на двух хабах — Уральском и Сибирском, что включает 11 месторождений и 8 собственных фабрик. Такой масштаб ставит компанию в один ряд с такими игроками, как «Полюс» или «Селигдар».

Борис Борисов, Грамотный комментарий) Согласен с Вами. Здесь цена вопроса относительно небольшая, есть надежда, что, в том числе благодаря о...

Интересно, а что будет, если от предложенной оферты отказаться