Финаме
БКС Мир ИнвестицийОтчёт Транснефти. Держать можно
Вышел отчёт за 1 квартал у компании Транснефть. Коротко обновлю свои мысли по компании.
📌 Что в отчёте?
— Выручка. Непонятно как, но выросла на 17% до 369 млрд, при росте тарифов с 1 января всего на 7%, но если сравнивать с 4 кварталом, то выручка выросла всего на 5%, получается компания меньше прокачала нефти чем квартал назад. Насколько это сезонный фактор мне трудно сказать.
— Рост расходов. Расходы выросли на 27% до 209 млрд. А вот и главная проблема всех компаний, которые завязаны на тарифы, а те не успевают за ростом инфляции. Как итог операционная прибыль выросла всего на 7% на которые были проиндексированы тарифы ⚠️
Не буду смотреть на остальные показатели, так как изменения по ним несущественны.
📌 Что дальше?
Если посмотреть на динамику прошлого года, то виден четкий негативный тренд: 1 квартал сильный из-за роста тарифов, но в следующих квартал начинается сильное падение операционной прибыли из-за растущих расходов при стабильной выручке ⛔️
Также с учётом выполнения обязательств в рамках ОПЕК Россия точно не будет наращивать добычу в 2024, которая составит в районе 520-530 млн тонн, в 2023 году было 530 млн. Меньше добытой нефти => меньше доходов от ее транспортировки.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 569 млн |
| Число акций ап | 156 млн |
| Номинал ао | — |
| Номинал ап | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 924,8 млрд |
| Выручка | 1 416,5 млрд |
| EBITDA | 543,7 млрд |
| Прибыль | 276,1 млрд |
| Дивиденд ао | 198,25 |
| Дивиденд ап | 198,25 |
| P/E | 3,3 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | 1,2 |
| Див.доход ао | 15,8% |
| Див.доход ап | 14,6% |
| Транснефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Транснефть акции
ап: 1360 -1.43%
-
У смартлаба есть кнопочка внизу форума — открыть форум на конкретную дату, например 13 июня прошлого года. Там абсолютно такие же рассуждения были, настоящее дежавю — Газпром плохой, Транснефть тоже подведёт, возможно вообще не заплатит, полный пессимизм. А дивы оказались нормальными.
Ладно, посмотрим, мне пока было чем заняться — перед вами человек со статусом квала))) 🍾🎉🎊🎁
Должен быть какой-то позитив)
Следующая цель — подтянуть квала по знаниям, а не только по оборотам. Буду смотреть вопросы из экзаменов и подтягивать квалификацию.
◻️Транснефть: Не такой как все. Почему он стоит того?
Разобрал для вас какиеакции можно брать на коррекции! С точками докупа и входа! Интересно заходи!
Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»!
⚪#31. За чашкой чая...
Знаете, что мне нравится больше в Транснефти? Это его более-менее хорошая стабильность. Выплачивает дивиденды? ДаДостаточно стойкий к кризисам самой нефти?ДаНа этой «коррекции» потерял 8% из который уже 3% отыграл! Я считаю достаточно хорошо!
Конечно, скептики могут указать на снижение добычи нефти из-за действий ОПЕК+. Но если смотреть детально, именно на все «но», то мы увидим, что пока транспортировка нефти слегка просела, транспортировка «нефтепродуктов» взлетела на целых 11%! Также в 24 году тарифы на транспортировку проиндексировали на 7,2%.
Но что делает Транснефть, действительно привлекательным вариантом?
👥 Транснефть и высокая ключевая ставка — идеальный дуэт?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ожидание дивидендов Транснефти
Доброе утро, коллеги.
Транснефть красиво вчера скорректировалась к уровню восходящей поддержки. По моему мнению, хорошая точка входа под ожидание рекомендаций СД по дивидендам за 2023 год, по которому уже пошла просрочка. Ожидают дивиденды в районе 180-200 рублей за бумагу, что от текущих цен составляет 11% доходности.
Всем успешных торгов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
⚡️Отчетность Транснефти и перспектива выплаты дивидендов!
📁Транснефть — это естественная монополия России по транспортировке нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам. Обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой в России нефти и около 30% производимых нефтепродуктов.
❗️Компания включена в перечень стратегических и полностью принадлежит государству (100% голосующих акций). На Мосбирже торгуются только привилегированные акции, которые дают право лишь на получение дивидендов.
📌Тарифы на услуги устанавливаются ФАС России, соответственно экспортные цены на российскую нефть не влияют на ее доходы. Главное — это объем прокачки.
✅В январе т.г. тарифы на транспортировку нефти и нефтепродуктов повысились на 7,2%, что является позитивом для компании.
📊Согласно финансовым результатам по МСФО за I квартал 2024 года:
🔹Выручка выросла на 17,5% (с 314 до 369 млрд руб).
🔹Чистая прибыль выросла на 4,3% (с 91 до 95 млрд руб).
🔹На балансе компании находится 643 млрд денежных средств и иных финансовых активов (деньги, размещённые в
облигациях и на депозитах).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Михаил Гайлит, Я к тому, что рано нервы рвать все начали. Только об этом. А что дадут, так я в этом железно уверен.
Алеша Папиросов, Возможно, тут есть тролли, которые хотят потрепать нервы…
Алеша Папиросов, Я вообще спокоен, сколько дадут, столько дадут, от нас-то это никак не зависит:)
Михаил Гайлит, Я к тому, что рано нервы рвать все начали. Только об этом. А что дадут, так я в этом железно уверен.Коллеги, а что все так заранее напряглись по поводу суммы дивидендов, когда они должны быть озвучены примерно через 9-10 дней? Рано начинает...
Алеша Папиросов, Я вообще спокоен, сколько дадут, столько дадут, от нас-то это никак не зависит:)- Коллеги, а что все так заранее напряглись по поводу суммы дивидендов, когда они должны быть озвучены примерно через 9-10 дней? Рано начинаете трепать свои нервы, заражая окружение!
Эдуард, а какой НДПИ могут Транснефти впаять если она не добывает полезные ископаемые?
Жека светомузыка,
Думаю такой вопрос не актуален в России, как говорится было б что взять, а как, быстро придумаютА что мешает правительству снять прибыль с Транснефти через некий налог вместо дивов? Выдумали же на пустом месте НДПИ, и тут при желании мо...
Эдуард, а какой НДПИ могут Транснефти впаять если она не добывает полезные ископаемые?
Дюша Метелкин, Газпром выгнали из ЕС. Если не ошибаюсь это 40% его продаж. И качество (маража) этих продаж явно была выше, чем Китаю теперь ...
Эдуард, собственно «убыток» равен по модулю дополнительному НДПИ за год, что я хотел сказать
Андрей, напомните, на что похож убыток Газпрома за 2023 год?
Даю наводку: начинается с «дополнительный», заканчивается на «НДПИ»
Дюша Метелкин, Газпром выгнали из ЕС. Если не ошибаюсь это 40% его продаж. И качество (маража) этих продаж явно была выше, чем Китаю теперь продают, который уже внутрирос цены требует. Хотя НДПИ тоже конечноdantist_art, все-таки ставить в один ряд убыточный Газпром(с туманными перспективами) и стабильно прибыльную Транснефть — это как-то неправи...
Андрей, напомните, на что похож убыток Газпрома за 2023 год?
Даю наводку: начинается с «дополнительный», заканчивается на «НДПИ»dantist_art, все-таки ставить в один ряд убыточный Газпром(с туманными перспективами) и стабильно прибыльную Транснефть — это как-то неправи...
Андрей, вот и надо разобраться, а может, Транснефть, пользуясь своим положением естественного монополиста, завышает цены на свои услуги? И надо это необоснованное обогащение забрать
Андрей, с объявлением тянут по причине директивы Правительства, а раз её нет, значит в кулуарах идут споры, отменить или…
dantist_art, в кулуарах идут споры о сумме, правительство настаивает на увеличении, транснефть пытается минимизировать… никакой отмены дивидендов не будет
Bazil, это мой счёт, Транснефти у меня 1700 штук, тоже переживаю👀
dantist_art, У меня вообще только Транснефть и я вообще не переживаю!Bazil, давайте ещё раз для всех кто не понял, то заседание которое распиарили в ТГ разные инфоцигане не предполагало утверждение размера Див...
GTO, Да я читал что вам прислали, вы молодец что заморочились, там посыл не про решение я понял что еще ничего не решали, а про то что не стоить негатив писать, сидим смотрим и все)
dantist_art, Ну не негативте тогда, зачем накручивать) все увидим.
Bazil, да я так, чисто статейку написалBazil, это мой счёт, Транснефти у меня 1700 штук, тоже переживаю👀
dantist_art, Вот с таким пакетом я бы тоже немного волновался :) Да нет, с Транснефтью будет все нормально:)
Транснефть - факторы роста и падения акций
- РФПИ считает целесообразным конвертировать префы Транснефти в обыкновенные акции. (19.07.2017)
- Огромный CAPEX позади - FCF положительный, долга нет -> компания может нарастить выплату дивидендов в ближайшем будущем (18.10.2023)
- Сечин может лоббировать более низкие тарифы на прокачку (18.06.2021)
- Северная ветка трубопровода "Дружба" не работает (27.06.2023)
- Восток Ойл будет экспортировать нефть через собственную инфраструктуру Роснефти - есть риск потери существенной части выручки и прибыли с 24-27 года (18.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Транснефть - описание компании
Транснефть — государственная нефтетранспортная компания.
В обращении на бирже в настоящий момент представлены только привилегированные акции компании
По действующей дивполитике 50% от прибыли МСФО на «префы» получается идёт 10,72% от чистой прибыли.
Всего префов 1,555 млн акций
Транспортировка 83% добываемой в России нефти и 31% производимых в России светлых нефтепродуктов
ОАО АК «Транснефть» (ИНН 7706061801) занимает монопольное положение на рынке экспортных поставок нефти трубопроводным транспортом.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
