ТМК акции

США ввели антидемпинговые пошлины на трубы ТМК
www.rbc.ru/economics/25/08/2021/61269d989a7947603821cc60?from=newsfeed

Завтра в бумаге будет жарко

LynxC, хомяки будут продавать, ведь они не в курсе, что тмк не продает больше трубы в США с середины 20 года. Совсем)

Алексей, там не только большие. там все трубы бесшовные и ТМК доля приличная.

Валерий, они не продают в сша трубы. Скиньте другую инфу, если это не так

Алексей, декабре прошлого года Минторг США утверждал, что производители и экспортеры соответствующей продукции из России получают субсидии, подпадающие под действие американских компенсационных мер. По версии Минторга, речь шла в том числе об АО «Волжский трубный завод», которое входит в состав Трубной металлургической компании. Россия, по данным ведомства, поставила в 2020 году в США 11,47 тыс. тонн подпадающих под введенные ныне пошлины труб на почти 10 млн долларов.
Это по вашему не продают? пусть ТМК не напрямую но их дочка точно.

Че гадать, почитайте хотя бы последний квартальный отчет, там все риски описаны, и не надо никакие сайты смотреть.

На сайте есть список предприятий группы. В США я не увидел…

baobab, тут 2 варианта — либо забыли убрать старую инфу, когда в США еще были заводы (проданные в 2019 nangs.org/news/business/sanktsii-ne-vinovaty-zachem-tmk-prodaet-amerikanskie-zavody), либо отмечается локация торгового офиса www.tmk-group.ru/sm_NorthAmerica.

США ввели антидемпинговые пошлины на трубы ТМК
www.rbc.ru/economics/25/08/2021/61269d989a7947603821cc60?from=newsfeed

Завтра в бумаге будет жарко

LynxC, хомяки будут продавать, ведь они не в курсе, что тмк не продает больше трубы в США с середины 20 года. Совсем)

Алексей, там не только большие. там все трубы бесшовные и ТМК доля приличная.

Валерий, они не продают в сша трубы. Скиньте другую инфу, если это не так

Алексей,

baobab, а было время, (70-80е) ссср импортировал трубы на миллиарды

baobab, это не продажи, а локации заводов.

LynxC, хомяки будут продавать, ведь они не в курсе, что тмк не продает больше трубы в США с середины 20 года. Совсем)

Алексей, эти мелочи никого не волнуют, вы же понимаете как это работает. 1-2% ливанут, остальные побегут следом

Продавайте папиру — с Вами никак выше не пускает.

США ввели антидемпинговые пошлины на трубы ТМК
www.rbc.ru/economics/25/08/2021/61269d989a7947603821cc60?from=newsfeed

Завтра в бумаге будет жарко

LynxC, хомяки будут продавать, ведь они не в курсе, что тмк не продает больше трубы в США с середины 20 года. Совсем)

Алексей, там не только большие. там все трубы бесшовные и ТМК доля приличная.

Валерий, они не продают в сша трубы. Скиньте другую инфу, если это не так

США ввели антидемпинговые пошлины на трубы ТМК
www.rbc.ru/economics/25/08/2021/61269d989a7947603821cc60?from=newsfeed

Завтра в бумаге будет жарко

LynxC, хомяки будут продавать, ведь они не в курсе, что тмк не продает больше трубы в США с середины 20 года. Совсем)

Алексей, там не только большие. там все трубы бесшовные и ТМК доля приличная.

Валерий,

Опять на восемьдесят пять?

baobab, примерная цель коррекции 80-85

США ввели пошлину в 210% на ряд труб из РФ© Финам News

ТМК свернула маржу в трубочку. Компания представила первую отчетность после сделки с ЧТПЗ

ТМК, ставшая после приобретения ЧТПЗ в марте с отрывом крупнейшим производителем труб в стране, впервые отчиталась о финансовых результатах после слияния. Хотя выручка и EBITDA компании предсказуемо выросли, рентабельность бизнеса снизилась до 13%. В ТМК объясняют это эффектом высокой базы первого полугодия 2020 года, а также ростом цен на металл. Аналитики также отмечают, что, консолидировав ЧТПЗ, компания увеличила в портфеле долю низкомаржинальных продуктов. Тем не менее ТМК может улучшить рентабельность за счет снижения цен на металл, которые уже пошли вниз в августе.
www.kommersant.ru/doc/4957658

США ввели антидемпинговые пошлины на трубы ТМК
www.rbc.ru/economics/25/08/2021/61269d989a7947603821cc60?from=newsfeed

Завтра в бумаге будет жарко

LynxC, хомяки будут продавать, ведь они не в курсе, что тмк не продает больше трубы в США с середины 20 года. Совсем)

Алексей, там не только большие. там все трубы бесшовные и ТМК доля приличная.

США ввели антидемпинговые пошлины на трубы ТМК
www.rbc.ru/economics/25/08/2021/61269d989a7947603821cc60?from=newsfeed

Завтра в бумаге будет жарко

LynxC, хомяки будут продавать, ведь они не в курсе, что тмк не продает больше трубы в США с середины 20 года. Совсем)

США ввели антидемпинговые пошлины на трубы ТМК
www.rbc.ru/economics/25/08/2021/61269d989a7947603821cc60?from=newsfeed

Завтра в бумаге будет жарко

ТМК 2 кв 2021
Остались смешанные впечатления, прежде всего, из-за формы представления отчетности. Не покидало ощущение, что менеджмент хочет спрятать весь негатив подальше.
Основное презентуемое достижение – рост выручки на 68% г/г. Цифры мало о чем говорят, т.к. во 2 кв 2020 выручка включала только ТМК, то теперь ТМК + ЧТПЗ. В примечании сказано, что выручка ЧТПЗ за 3,5 мес составила 42,8 млрд. Если пренебречь элиминацией, то выручка самого ТМК выросла на 27,9% г/г до 72,5 млрд – с учетом роста цен и эффекта низкой базы результат хороший, но не выдающийся.
С рентабельностью дела обстоят похуже. В целом по объединенной компании она практически не поменялась: маржинальность по EBITDA осталась на уровне 13%, а по чистой прибыли снизилась на 0,6 п.п. до 4,1% (если посчитать отдельно, то на ЧТПЗ 8,6%, на ТМК всего 2%).
Приобретение ЧТПЗ с одной стороны позволило увеличить выручку и повысить общую эффективность (без него в 1 пол 2021 был бы убыток), но увеличило долг. Финансовые расходы выросли в 2 раза до 6,1 млрд за квартал, EBITDA/проценты всего 2,3х. Чистый долг при этом 251,8 млрд, чистый долг/EBITDA «всего» 6,1х. Много кредитов с плавающей ставкой, благодаря которым стоимость фондирования за полгода выросла 52 б.п. до 6,58%. Речь о погашении долга не идет, ТМК не так легко его даже обслуживать.
На фоне всех проблем с рентабельностью и долгом из компании только за 2021 г. выведут 28,3 млрд дивидендами в пользу основного акционера. Произошла поразительная трансформация взглядов: при NetDebt/EBITDA в районе 3-3,5х дивиденды не платили, т.к. это ухудшало долговую нагрузку. Зато при NetDebt/EBITDA 6,1х можно выплачивать из нераспределенной прибыли в колоссальных масштабах. Избавились от миноритариев через выкуп акций и открыли кэш-машинку. Такими темпами к ним тоже вызовут доктора по аналогии с Мечелом.
Мутная контора, которая подходит только для спекуляций.

ТМК опубликвал отчет МСФО за 1 полугодие 2021

ЧТПЗ помог ТМК увеличить выручку до 174,28 млрд.руб., которая увеличилась на 56% на фоне консолидации активов (ТМК закрыла сделку по приобретению 86,54% акций ЧТПЗ, до конца года процент консолидации может достигнуть 100%)

Скорректированный показатель EBITDA достиг 22,7 млрд руб, +11% г/г
Рентабельность ТМК по скорректированному показателю EBITDA составила в первом полугодии 13% против 18% годом ранее
Согласно существующей дивидендной политике, ТМК выплачивает дивиденды в размере не менее 25% от годовой консолидированной чистой прибыли по МСФО с учетом финансовых показателей компании, размера нераспределенной прибыли прошлых лет, объема капитальных затрат и других факторов. В начале следующего года див.политика может быть изменена, но приоритетом останется погашение долга
Чистый долг ТМК — 251,8 млрд руб.
Дивы за 1 полугодие 2021 г. — 17,71 руб. на одну обыкновенную акцию. В общей сложности на дивиденды может быть направлено 18,3 млрд руб.


Недостатки:
— Переоценена
— Риск неопределенности изменения структуры акционерного капитала

— Одним из факторов, способствующих невысокой популярности акций ТМК среди инвесторов, выступает низкий free-float. В свободном обращении находится лишь 4,36% акций

— долларовый долг, который может расти, будет ослаблять дивиденды;
— в данном секторе имеет место перепроизводство.

Перспективы:
— подписано много новых контрактов, в том числе с компанией Роснефть
-ожидается, что восстановление спроса в машиностроительной отрасли, включая энергетическое машиностроение, будет способствовать росту реализации в сегменте труб промышленного назначения.
— ожидает восстановления объемов на основных экспортных рынках, включая страны СНГ и Ближнего Востока.
— компания берет курс на экологичные источники энергии, а также атомную энергетику и производство и хранение водорода.

Сильным операционным показателям ТМК способствовало избавление от неликвидных активов - Промсвязьбанк
ТМК представила интригующие финансовые результаты за 6М2021г. Внимание инвесторов было приковано к тому, как изменится вектор развития компании после мартовского приобретения 86,54% акций ПАО «Челябинский трубопрокатный завод». Интерес к компании также был обусловлен решением по выплатам дивидендов. Инициатива была выдвинута 30 июля 2021 г. с предложением выплаты дивидендов по результатам шести месяцев 2021 г. в размере 17,71 руб. на акцию. Мы положительно оцениваем результаты компании за 6М2021 года. Наш новый целевой ориентир по бумагам ТМК – 120 руб./акцию.
           
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Долг ТМК 260,7 млрд
рублей

Zhenya Frosty, если есть кредиты значит есть банки которые кредитуют и которые проверяют все необходимые финансовые показатели

Эдуард Лоскутов, Это случаем не ты каждый день на пульсе пишешь, что купил 8 с половиной тыщ акций тмк? И судя по коментам нет нет да молишься, чтобы гэп быстрей закрылся)

mms201101, я. Но я не молюсь. У меня свои расчеты на эту сделку.

<blockquote class=«reply»раздает всю свою «финансовую подушку», служившую гарантией погашении кредитов?
Олег З, посмотрите как он легко сделал до этого покупки. Дмитрий достаточно самостоятельный человек имеет настолько много денег что может сам купить завод. Я пока ещё не понял зачем ему нужна публичное акционерное общество почему он не пользуется закрытым акционерным обществом. Возможно это связано с налоговыми льготами.

США ввели почти 210% пошлину на бесшовные трубы из РФ
Антидемпинговые пошлины вводятся на основании окончательных определений министерства торговли и Комиссии по международной торговле (ITC), в соответствии с изданным Минторгом США соответствующим приказом.

Размер антидемпинговых пошлин для бесшовных труб для России определен в 209,72%, для всех корейских компаний (4,44% – с поправкой на компенсацию экспортных субсидий), для украинских труд – 23,75%.

США ввели 200%-ную пошлину на трубы из спецстали производства РФ (interfax.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банки просто так кредиты не выдают идёт полностью финансовый анализ… А с другой стороны, будут ли впоследствии банки так же легко выдавать кредиты компании, которая раздает всю свою «финансовую подушку», служившую гарантией погашении кредитов?

ТМК проработает новую дивидендную политику, расскажет о ней в начале года

вице-президент ТМК Владимир Шматович.

В дальнейшем мы проработаем новую дивидендную политику. Потребуется продумать стратегию — мы, возможно, дадим по этому поводу обновленную информацию в начале следующего года. Дивидендная политика будет частью этой стратегии. Приоритетом будет выплата долга компании

Выплата дивидендов в этом году не повлияет на основные финансовые показатели ТМК, так как основной акционер планирует вернуть полученные в качестве дивидендов средства обратно в компанию.

ТМК может представить новую дивидендную политику в начале 2022 года (fomag.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Долг ТМК 260,7 млрд
рублей

Zhenya Frosty, если есть кредиты значит есть банки которые кредитуют и которые проверяют все необходимые финансовые показатели

Эдуард Лоскутов, Это случаем не ты каждый день на пульсе пишешь, что купил 8 с половиной тыщ акций тмк? И судя по коментам нет нет да молишься, чтобы гэп быстрей закрылся)

Долг ТМК 260,7 млрд
рублей

Zhenya Frosty, если есть кредиты значит есть банки которые кредитуют и которые проверяют все необходимые финансовые показатели

Сегодня вышли финансовые результаты ТМК за 1 полугодие 2021 по МСФО.

По сравнению с 1 полугодием 2020 года:

1. Выручка выросла на 56%.
2. EBITDA выросла на 11%.
3. Чистый долг на 30 июня 2021г. составил 251.8 млрд руб.

Вроде бы хороший отчет вышел у ТМК, но уж очень высокий размер долга у компании. Причем долги растут и растут. Это нехорошо.
Еще недостаток заключается в том, что бумага малоликвидная, плюс 15.09.2021 акции последний день торгуются с дивидендами,
а дивиденды там, на минуточку, почти 17%! В такой ситуации брать бумаги компании очень опасно. Возможны резкие скачки
волатильности в ожидании больших дивидендных выплат. В общем, бумага просто идеальна для разгона телеграмм-каналами )))

AlexChi, скажу как сотрудник банка. Если компания имеет огромные долги по кредитам значит она в сто раз перепроверил на банками. Банки просто так кредиты не выдают идёт полностью финансовый анализ. Залоги поручительство и прочее так всё учитывается. Стандартный документ по выдаче кредита на 10 млн руб может составлять 40 50 листов. Компания тяжёлая акции очень специфические но они будут расти и здесь нет иных проблем