Трансконтейнер акции

Минтранс РФ ждет позиций участников рынка и ОАО «Российские железные дороги» о продаже доли в «Трансконтейнере» (MOEX: TRCN), заявил журналистам глава ведомства Максим Соколов.

«Мы сейчас хотим собрать информацию от всех участников рынка и в первую очередь, естественно, от держателей этого пакета акций. Важно, кто будет в дальнейшем управлять (»Трансконтейнером" — ИФ), — сказал министр. - Как только РЖД будут готовы нам сформированную позицию направить, мы сразу будем готовы ее рассматривать на площадке Минтранса".

Как сообщалось ранее, правление РЖД считает целесообразным сохранить существующую структуру собственников ПАО «Трансконтейнер». Это следует из протокола заседания комитета по стратегическому планированию совета директоров монополии от 23 декабря, с копией которого ознакомился «Интерфакс».

В целом рассматривались несколько вариантов дальнейшего участия перевозчика в капитале железнодорожного оператора, в котором РЖД принадлежит 50% + 2 акции. Среди них — «полная или частичная продажа пакета акций», «разделение „Трансконтейнера“ между акционерами» и «сохранение существующей структуры владения (статус-кво)».

«Трансконтейнер» владеет и управляет более 66 тыс. крупнотоннажных контейнеров, 23 тыс. вагонов-платформ для их перевозки, имеет сеть терминалов в РФ (на 45 станциях) и в Словакии, также ему принадлежит 50% акций АО «Кедентранссервис» (с 19 железнодорожными терминалами в Казахстане). 50% + 2 акции оператора принадлежит АО «Объединенная транспортно-логистическая компания» (99,84% — у «Российских железных дорог»).

Крупным миноритарием является учрежденный при участии РЖД негосударственный пенсионный фонд «Благосостояние» (по словам его исполнительного директора Юрия Новожилова, с долей 24,5%). Второй крупный миноритарий — группа FESCO (головная компания — ПАО «Дальневосточное морское пароходство» (MOEX: FESH), ДВМП), контролируемая «Суммой» и ее партнерами. В конце 2016 года косвенная доля ДВМП в уставном капитале «Трансконтейнера» выросла с 24,35% до 25,07%.

РЖД рассматривает возможность продажи компании

РЖД может сократить свой пакет в Трансконтейнере. По сообщениям СМИ, ОАО «РЖД» рассматривает возможность сокращения своего пакета акций (50% плюс две акции) в Трансконтейнере. Также изучаются другие сценарии: разделение Трансконтейнера на терминальный и контейнерный бизнесы, сохранение статус-кво, консолидация оператора монополией и продажа РЖД всего пакета.

Продажа Трансконтейнера обсуждается не первый год. Частичный выход из капитала контейнерного оператора – один из вариантов стратегии РЖД в отношении Трансконтейнера. Ранее первый вице-премьер Игорь Шувалов не исключал внесения Трансконтейнера в план приватизации активов РЖД. В случае деконсолидации Трансконтейнера, его результаты будут опосредованно учитываться в отчетности РЖД за счет поступлений от локомотивной и инфраструктурной составляющих ж/д тарифа.
               

В 2016 г. рынок контейнерных ж/д перевозок вырос на 10%. В прошлом году рынок контейнерных ж/д перевозок увеличился на 10% до 3,26 млн ДФЭ. Продолжающийся рост объемов контейнерных перевозок подтверждает наш позитивный взгляд на акции Трансконтейнера. Новость нейтральна для котировок компании.

               Уралсиб

сегодня ожидаем: Трансконтейнер: ВОСА

см. календарь по акциям

Группа Сумма подтверждает готовность приобрести пакет акцийТрансконтейнера у РЖД. Исполнительный директор Суммы Лейла Маммедзаде:

Мы готовы купить «Трансконтейнер» на выгодных для РЖД условиях, мы еще раз это подтверждаем

Мы видим, что выгодная продажа «Трансконтейнера» может решить проблему бюджетного дефицита РЖД, а для себя мы видим возможность в том, чтобы купить этот пакет

Прайм

Аналитики «Промсвязьбанка».

Чистая прибыль «ТрансКонтейнера» по МСФО в 3 квартале выросла на 31%. Несмотря на хорошую динамику выручки, EBITDA компании росла более слабыми темпами, что стало причиной сокращения маржи. Данный фактор свидетельствует о том, что «ТрансКонтейнеру» не удается контролировать издержки. В то же время чистая прибыль показала существенный рост, что в основном связано с положительной переоценкой доли компании в ассоциируемых предприятиях

сегодня ожидаем: Трансконтейнер: фин. рез 9 мес МСФО

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Трансконтейнер — ВОСА

см. календарь по акциям

Как выяснил «Ъ», группа «Сумма» Зиявудина Магомедова не прекращает попыток выкупить у ОАО РЖД 50% плюс 2 акции «Трансконтейнера». «Сумма», уже владеющая 24,1% акций контейнерного оператора, готова либо выкупить весь пакет у ОАО РЖД по рыночной цене, либо половину этого пакета с премией в 20-30% к рынку и пут-опционом на остальную долю через четыре-пять лет.
Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/3127395

Совладелец группы Сумма З. Магомедов предлагает две новых схемы продажи Трансконтейнера.  1. Выкуп Суммой 25% плюс 1 акции с премией к рынку 20-30% (на условиях безубыточности для РЖД с учетом цены взноса пакета в ОТЛК) с подписанием пут-опциона на оставшийся пакет. Срок исполнения опциона — 4-5 лет, условия — рыночная цена, определенная независимым оценщиком на момент исполнения. 2. — выкуп по рыночной цене всего пакета РЖД. Группа Сумма также готова вступить в переговоры с НПФ «Благосостояние» (владеет более 24% акций Трансконтейнера) «на предмет приобретения его доли на взаимовыгодных условиях». В качестве мотивации Магомедов говорит об инвестициях Суммы в TRCN до 15 млрд руб. в год, что позволит к 2020 году Трансконтейнеру удвоить доходы — до 60 млрд руб. в год. (Коммерсант)

Фонд Благосостояние может продать пакет акций Трансконтейнера тандему РФПИ – арабский фонд вместе с оператором DP World (Дубай). Мнение эксперта — фонд продаст этот пакет, только если покупатель предложит цену выше той, что заплатил НПФ, собирая пакет Трансконтейнера. (Ведомости)

Держатели основного объема выпусков евробондов FESCO, по которым допущен дефолт, официально предложили ей продать 24,1% акцийТрансконтейнера. По мнению кредиторов, стоимость доли может составить $190 млн, и деньги должны быть направлены на обслуживание долга. Но это может не понравиться самой FESCO, которая сама давно хочет получить контроль в Трансконтейнере и компания готовит свои предложения кредиторам. Компания называла приемлемым для себя объем задолженности, который позволяет осуществлять непрерывную деятельность и который она способна рефинансировать до 2020 года,— $450 млн без учета договора репо сВТБ, что меньше основного долга по евробондам. (Коммерсант)

Трансконтейнер — рост прибыли на 36% в 1 п/г по МСФО
Финансовый результат за 1 полугодие по МСФО:

(отчет)

Буксует на 3500. Вышел пока. 

Котировки Трансконтейнера  не слишком поднялись. На закрытии в пятницу можно было купить АО с див доходностью 10%.
Обратите внимание, ЧП ТрансК за 1 полугодие 2016 года выросла почти вдвое с 692 млн рублей до 1330 млн рублей.

(из Обзора Ларисы Морозовой)

LaraM/ЛарисаМорозова/, на сегодня это четко 10%. Жду отсечки. Внутридневные движения на +4% радуют глаз) 

Тимофей Мартынов, 

Трансконтейнер. Решение СД по дивидендам:
Содержание решений принятых советом директоров эмитента:

1. Рекомендовать Общему собранию акционеров выплатить дивиденды в размере 251,84 руб. на одну обыкновенную акцию в денежной форме в срок не позднее 4 октября 2016 года.
2. Рекомендовать Общему собранию акционеров Общества выплатить дивиденды по результатам полугодия 2016 года в размере 95,76 руб. на одну обыкновенную акцию Общества в срок не позднее 4 октября 2016 года.
3. Рекомендовать Общему собранию акционеров установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 20 сентября 2016 года.
Итого суммарный размер дивиденда 251,84+95,76=347,6

Тимофей Мартынов, НПФ как инсайдер детектед)

Совет директоров Трансконтейнера рекомендовал выплатить дивиденды за 1 п/г 2016 года из расчета 95,76 руб/ао. Так же было принято решение направить прибыль прошлых лет на дивиденды из расчета  251,84 руб/ао. ВОСА – 9 сентября (отсечка – 16 августа). Отсечка по дивидендам – 20 сентября. (Решение)

НПФ Благосостояние увеличил свой пакет в Трансконтейнере до >24%. (Прайм)

(Отчет)
Рентабельность по чистой прибыли выросла с 7,0 % в первом полугодии 2015 года до 13,3% в отчетном периоде.
Операционные расходы: -3,0% г/г до 8 млрд. 477 млн. рублей.
EBITDA: +22,8% и составил 3 млрд 124 млн руб.
(Пресс-релиз)

Трансконтейнер в первом полугодии 2016 года увеличил перевозки на 4,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года — до 724,6 тысячи TEU.

Рост был зафиксирован во всех видах сообщения, кроме транзита, объемы которого снизились на 36,3%

В частности, внутренние перевозки увеличились на 9,1% — до 411,9 тысячи TEU, экспорт — на — 4,7% — до 176,9 тысячи TEU, импорт — на 7% — до 104,9 тысячи TEU. Объем перевозок во втором квартале вырос на 12% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил 382 тысячи TEU.

Основным фактором роста стали перевозки во внутреннем сообщении, в то время как транзитные перевозки снизились на 29% вследствие продолжающегося снижения объемов производства на автосборочных предприятиях Средней Азии

Перевозки «Трансконтейнера» во внутреннем сообщении во втором квартале увеличились на 15,2% — до 224,2 тысячи TEU, экспорт — на 15,8% — до 89,8 тысячи TEU, импорт — на 11,9% — до 52 тысяч TEU. Переработка контейнеров на терминалах компании в первом полугодии снизилась на 0,4% — до 578 тысячи TEU. Это компания объясняет сокращением объемов выгрузки контейнеров, что связано, в том числе с негативной динамикой импорта в отчетном периоде, а также снижением объемов сортировки контейнеров из-за роста доли отправок контейнеров в составе контейнерных поездов. Объем переработки контейнеров во втором квартале вырос на 5,8% — до 312 тысяч TEU. Коэффициент порожнего пробега контейнеров в первом полугодии составил 30,8% против 29,7% годом ранее, платформ — 7% против 7,2%. Во втором квартале показатели составили 32,3% против 31,3% и 6,4% против 5,5%, соответственно.

FESCO может продать свой пакет акций (24,17%) в Трансконтейнере. Возможно эти бумаги отойдут к РЖД. По одной информации – нет договоренности по цене, по другой – есть еще, что обсудить в структуре сделки. (Ведомости)

Об этом сообщил генеральный директор компании Петр Баскаков:

Вопрос о невыплате дивидендов не стоит

Чистая прибыль TRCN за 2015 г. снизилась в 2,1 раза до 1,85 млрд руб.Ранее сообщалось, что компания может увеличить размер дивидендов до 50% от прибыли. (Finanz)

Трансконтейнер снизил чистую прибыль по МСФО за 1 квартал на 35,8% (г/г) до 447 млн руб. Выручка: +9,5% до 11,059 млрд руб. EBITDA: -19,4% до 1,307 млрд руб. СДП: 759 млн руб.

Совет директоров Трансконтейнера не принял решения о распределении прибыли за 2015 г. Решения о выплате дивидендов, соответственно, тоже нет.