Татнефть акции

Эдуард Лоскутов, так и есть. Скоро прилетит нефтяной Армагеддон из-за профицита нефти на мировых рынках. Все это обрушит мировые цены на 10-...

Metzger, «Минэнерго США резко повысило прогноз цены Brent в 2024 и 2025 годах» 12 марта 2024 — www.interfax.ru/business/950041


INTERFAX.RU — Минэнерго США резко повысило прогноз цены на нефть Brent и на 2024, и на 2025 годы из-за продления странами ОПЕК+ ограничений по добыче.

Как следует из нового отчета управления энергетической информации (EIA) ведомства, в 2024 году прогноз цены нефти сорта Brent повышен с $82,42/барр. до $87/барр.

«В результате продления ОПЕК+ сокращения добычи нефти мы снизили наш прогноз роста мировой добычи нефти в 2024 году. Более низкий рост способствует значительному сокращению мировых запасов нефти в нашем прогнозе на второй квартал 2024 года», — говорится в отчете.

Прогноз цены на нефть в 2025 году повышен с $79,48/барр. до $84,8/барр.

«Мы ожидаем, что более жесткий баланс на рынке нефти в 2024 году сохранит цену Brent выше текущих уровней, составив в среднем $88 за баррель во II квартале 2024 года, что на $4 за баррель выше, чем в отчете за прошлый месяц. Мы ожидаем, что цена останется относительно неизменной до конца года, прежде чем увеличение запасов (когда истечет срок сокращения добычи ОПЕК+) начнет оказывать небольшое понижательное давление на цену в 2025 году», — говорится в отчете.

EIA отметило, что прогнозы остаются весьма неопределенными. Так, «хотя никакая добыча нефти не была потеряна из-за нападений на коммерческие суда, следующие через Красное море, добыча все еще может быть нарушена или часть добычи нефти на Ближнем Востоке может быть остановлена, что, вероятно, приведет к росту цен на нефть».

«Также еще неизвестно, насколько строго будет соблюдаться последний раунд добровольных сокращений добычи ОПЕК+, что потенциально может добавить дополнительные поставки нефти обратно на рынок и уменьшить ожидаемую напряженность в добыче нефти в краткосрочной перспективе», — считают в Минэнерго США.

Согласно новому прогнозу, в 2024 году мировая добыча нефти в 2024 году составит 102,17 млн б/с (предыдущий прогноз — 102,3 млн б/с) по сравнению с 101,79 млн б/с в 2023 году (101,75 млн б/с — предыдущая оценка). На 2025 год прогноз не изменился — 104,17 млн б/с.

⛽️ Татнефть АО. Цель выполнена.

На фоне общего роста рынка Татнефть все же смогла удержаться в диапазоне 23.6-38.2 и следом обновить максимум. Все прошло по плану:

 

Конечно, есть вероятность, что уровень устоит и цена вернется к росту в волне (5)к основной цели на 767,9.

Тем не менее актив не дал мне нужного накопления для входа, поэтому рост прошел без меня и сделки. 

Покупать по-прежнему не планирую: очень хорошая реакция продавцов на уровень позволяет мне сохранить ожидания по коррекции. Жду бумагу области 626.6. Для этого есть все основания — дивер, уровень, снижение объемов.

 

 Больше идей и готовых сигналов в Телеграм 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор отчета Татнефти за 2023 год. Почему акции упали?

📊 Финансовые показатели

✔️ Выручка = 1 589 млрд руб. (за 1 п. = 624 млрд руб.; за 2 п. = 965 млрд руб.)

Это рекордная выручка, в 2022 году она была 1 427 млрд руб., в 2021 = 1 205 млрд руб., НО есть причина — Татнефть усилила активность в трейдинге нефтью, и увеличила закупки нефти и нефтепродуктов для перепродажи со 135 до 310 млрд руб. Реальная операционная выручка находится на уровне с 2022 годом и составляет около 1 280 – 1 290 млрд руб.

✔️ Операционная прибыль = 356,6 млрд руб. (за 1 п. = 157,4 млрд руб.; за 2 п. = 199,2 млрд руб.)

✔️❌ Чистая прибыль = 287,9 млрд руб. (за 1 п. = 147,8 млрд руб.; за 2 п. = 140,1 млрд руб.)

Обращаю ваше внимание, что во 2-м полугодии операционная прибыль выше, а чистая ниже — дело в том, что в 1-м полугодии Татнефть получила больше 44 млрд руб. разовых доходов, во 2-м полугодии, напротив, 17 млрд руб. разовых расходов. Наиболее показательна именно операционная прибыль.

❗️Прогноз на 2024 год

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совокупный дивиденд Татнефти за год может составить 86,6 рублей - Промсвязьбанк
Татнефть в 2023 г. увеличила чистую прибыль по МСФО на 1,2%, до 287,9 млрд руб.

Результат оказался ниже консенсус-прогноза, предполагавшего 309,6 млрд рублей. Выручка Татнефти выросла на 11,3%, до 1,589 трлн рублей. EBITDA сократилась на 12,4% г/г, до 391,7 млрд руб.

Мы ждали от Татнефти более сильных результатов, рассчитывая, что высокие цены на нефть и нефтепродукты при слабом рубле во 2 полугодии 2023 г… окажут поддержку. В 2023 г. Татнефть нарастила затраты и расходы (без финансовых услуг) на 21%, что негативно сказалось на EBITDA. Получение прибыли по курсовым разницам практически полностью нивелировалось расходами по процентам, но за счет прибыли от доли в СП и ассоциированных компаний Татнефть смогла выйти в плюс по прочим доходам/расходам. А более низкие расходы по налогу на прибыль в 2023 г. и отсутствие убытка от выбытия шинного бизнеса, как в 2022 г., обеспечили символический рост чистой прибыли.

Акции компании потеряли более 3% на фоне отчета, так как с ним были позитивные ожидания относительно финальных дивидендов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Metzger, крупняк еще не заходил в Татнефть, после того, как вышел в 2019 году

Неначинающий инвестор, а крупняк и не будет заходить в Татнефть, поскольку идеи в акции нет. Ее загнали на высокий уровень, до хаев 2018 акция не дошла, сейчас остатки разгрузят о физиков и дальше вниз на 300 и ниже.

Финансовые результаты Татнефти за 2-е полугодие слабее ожиданий рынка - Атон
Татнефть опубликовала финансовые результаты за 2-е полугодие 2023

Выручка «Татнефти» за 2-е полугодие 2023 составила 965 млрд рублей (+55% п/п), а скорректированная EBITDA — 229 млрд рублей (+22% п/п). Рентабельность EBITDA сократилась до 24% против 30% в 1-м полугодии 2023. Чистая прибыль снизилась на 6% п/п до 139 млрд рублей. В целом результаты оказались слабее ожиданий рынка — EBITDA и чистая прибыль отстали от консенсуса на 1% и 14% соответственно. В 2023 капитальные затраты выросли на 39% г/г до 224 млрд рублей.

Скорректированная EBITDA «Татнефти» за 2023 год снизилась на 7% г/г до 417 млрд рублей и оказалась чуть ниже консенсуса. Компания сохранила крепкий баланс — чистая денежная позиция составила 61 млрд рублей. Нам по-прежнему нравится российский нефтегазовый сектор, и мы продолжаем считать нашим фаворитом в секторе ЛУКОЙЛ. «Татнефть» торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2023П 3,3x, тогда как мы считаем справедливым диапазон 3,5-4,0x.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эдуард Лоскутов, никаких 1000 рублей не будет. Тут назывались прогнозы и 1500 и 3000, и даже 5000 рублей.

Такого не будет. Сразу видно, чт...

Metzger, крупняк еще не заходил в Татнефть, после того, как вышел в 2019 году

Татнефть: почему должна стоить дороже
Татнефть

После отчёта за 2023г.,
падение на 3%.
Не планирую продавать.
Многие пишут, что Татнефть почти достигла справедливого уровня и апсайд в пределах 5%.

Не согласен по 2 причинам.
1. Высокий % переработки (цель Татнефти: довести переработку до 100%).
Татарстан далеко до Украины.
Дроны попадали на НПЗ Лукойла и Роснефти, Татнефть не пострадала, а цены на нефтепродукты выросли на 15% за месяц.

Кроме того, рубль падает
(экспорт нефти стал более выгоден,
по нефтепроводу «Дружба» качают именно татарскую нефть).

Держу Татнефть с марта 2023г.
Среднесрочная инвестиция.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, прям у всех? Значит и Башнефть должна обвалиться?

EvgVlad,

Башнефть тут не при чём.

Олег Дубинский, прям у всех? Значит и Башнефть должна обвалиться?

EvgVlad,
Нет.
Про дивиденды — это ожидаемая инфо.

Эдуард Лоскутов, ну не 1000 рублей. Но до 120-200 рубль доллар можно загнать.

Metzger, думаю что летом будет курс 140 рублей за доллар…

Конечно, друзья, это просто катастрофа. Полное разрушение нефтяного рынка России из-за обвала мировых цен на нефть. Мы последний раз в истор...

Metzger, не верю!!!

Татнефть: какие будут дивиденды за 2023г. Считаю дивиденды.15 марта Татнефть упала на 3%.Обратите внимание,
у всех российских нефтяников неу...

Олег Дубинский, прям у всех? Значит и Башнефть должна обвалиться?

Эдуард Лоскутов, никаких 1000 рублей не будет. Тут назывались прогнозы и 1500 и 3000, и даже 5000 рублей.

Такого не будет. Сразу видно, чт...

Metzger, страшно, очень страшно… Не хочу такое читать, но видимо надо.

Хотя непонятно, почему так Башнефть активно ракетит тогда? Чем она лучше Башнефти то?

Эдуард Лоскутов, ну не 1000 рублей. Но до 120-200 рубль доллар можно загнать.

Metzger, при условии если санкции реализуют на НКЦ и Мосбиржу в части прекращения торгов долларов и евро. Внебиржевой рынок будет менее прозрачен.

Metzger, 24,8-25,8 рублей.

Как и ранее писал, придерживаюсь этих цифр по финальным дивидендам, но и не исключаю даже 33 рублей.

Очевидно, что в пятницу именно «изба» проливала по 5-8 рублей по бумаге.

Придется выдержанно подождать +-790 рублей, но уже сроки сдвинутся — в пределах 2-3 месяцев.

Metzger, я говорил о прогнозе роста Татнефть до 1000 руб в декабре 2023 года. Прогноз на этот год. Не сбылось

Эдуард Лоскутов, никаких 1000 рублей не будет. Тут назывались прогнозы и 1500 и 3000, и даже 5000 рублей.

Такого не будет. Сразу видно, что крупняк разружается о физиков. Народ засел по 750, как и те кто в 2018 засел по 800+. Здесь будет аналогичная ситуация с акционерами Газпрома.

Эдуард Лоскутов, ну не 1000 рублей. Но до 120-200 рубль доллар можно загнать.

Metzger, я говорил о прогнозе роста Татнефть до 1000 руб в декабре 2023 года. Прогноз на этот год. Не сбылось

Татнефть: какие будут дивиденды за 2023г. Считаю дивиденды.

15 марта Татнефть упала на 3%.

Обратите внимание,
у всех российских нефтяников неудачный 4 квартал 2023г.

В 2023 году чистая прибыль «Татнефти» по МСФО
составила ₽287,92 млрд.

Чистая прибыль «Татнефти» по МСФО в 2023 году
выросла на 1,2% — до ₽287,92 млрд.

Выручка компании по сравнению с предыдущим годом
увеличилась на 11,3% — до ₽1,59 трлн.

Чистая прибыль «Татнефти» по РСБУ в 2023 году
сократилась на 1,6% и составила ₽238,11 млрд.
Выручка нефтяной компании увеличилась на 2,6%, до ₽1,31 трлн

Компания «Татнефть» уже произвела две выплаты промежуточных дивидендов акционерам — ₽27,54
по итогам первого полугодия 2023 года и ₽35,17 по итогам третьего квартала 2023 года.

ЧП (чистая прибыль) «Татнефти» по МСФО за 2023 год = ₽287,92 млрд,
за год компания должна отправить на дивиденды не менее ₽143,96 млрд.
на каждую из 2 326 199 200 акций
(2 178 690 700 обыкновенных + 147 508 500 привилегированных акций),

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конечно, друзья, это просто катастрофа. Полное разрушение нефтяного рынка России из-за обвала мировых цен на нефть. Мы последний раз в истории видим нефть на таких значениях. 85 долларов, в следующие 100 лет цена нефти будет 2-3 доллара на минимумах и 10-20 долларов привычный коридор.

Metzger, а в декабре сказки о курсе 1000 рублей

Эдуард Лоскутов, ну не 1000 рублей. Но до 120-200 рубль доллар можно загнать.

30-летний пенсионер, нечего считать. Татнефть не будет выплачивать дивиденды. Все необходимое акционеры уже получили в зимнюю выплату.

Metzger, а в декабре сказки о курсе 1000 рублей

EvgVlad, вспомните развал СССР. А сейчас именно это делают с Россией. Основа — экспорт газа и нефтепродуктов, нефти сырца. Снизив цену ниже ...

Эдуард Лоскутов, так и есть. Скоро прилетит нефтяной Армагеддон из-за профицита нефти на мировых рынках. Все это обрушит мировые цены на 10-20 долларов за баррель. Весь наш рынок сложится пополам. Одновременно будет тотальный рост на реальные активы — квартиры, землю, машины.

Гнилушка в панельном доме на окраине Москвы с видом на ржавые Газели будет стоить 30-40 млн. Покупать ее будут 5-6 человек вскладчину на 50-60 лет.

Считаем дивиденды Татнефти.​💡 Татнефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 год. Чистая прибыль выросла на 1,2% до ₽287,92 мл...

30-летний пенсионер, нечего считать. Татнефть не будет выплачивать дивиденды. Все необходимое акционеры уже получили в зимнюю выплату.

Считаем дивиденды Татнефти.
​💡 Татнефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 год. Чистая прибыль выросла на 1,2% до ₽287,92 млрд, а выручка — на 11,3%, достигнув ₽1,59 трлн.
По РСБУ: чистая прибыль сократилась на 1,6%, составив ₽238,11 млрд, при росте выручки на 2,6% до ₽1,31 трлн.
Дивидендная политика: не менее 50% чистой прибыли, по РСБУ или МСФО ( какая больше).

За 23 год компания Татнефть уже выплачивала промежуточные дивиденды — 27,54 и 35,17 рублей. Всего — 62,71 р.
Всего акций — 2326 млн шт, это если учитывать обычные и прив. акции.
Чистая прибыль на акцию — 123,7 р.
Уже заплатили больше половины от чистой прибыли, можно дальше не платить)
Размер финальных дивидендов находится полностью на усмотрении совета директоров. 🤷‍♂️

Но есть прогнозы, что могут и заплатить:
Аналитики «Синары»: дивиденды могут составить — ₽23,9 на акцию (дивдоходность в 3,2%).
Аналитики «Тинькофф Инвестиций» так же считают, что выплаты могут быть выше 50 процентов от ЧП.
На сайте Доход.ру есть информация, что ближайшие дивиденды могут составить 28,5 рублей или 3,8 процента див доходности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>