Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Последнее снижение вновь не смогло преодолеть накопление, что говорит о силе покупателя. И вот мы подходим к встрече Путина и Трампа с консолидацией над важным уровнем.  

С точки зрения модели здесь треугольник, а сейчас мы тестируем пробой формации. 

При хороших новостях на встрече я планирую здесь увидеть начала следующего цикла с целями на 4053 и 4628.

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм    

Приближается осень, а вместе с ней – начало сезона принятия решений по промежуточным дивидендам. Так, совет директоров «ФосАгро» уже рекомендовал выплатить 387 руб. на акцию в качестве дивиденда за первое полугодие, а «Яндекс», как и годом ранее, 80 руб., пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Мы считаем, что по итогам первого полугодия, судя по уже начавшемуся сезону корпоративных отчётностей за шесть месяцев текущего года, многие эмитенты могут выплатить дивидендов, но не все столько же, сколько годом ранее. Полагаем, что порадуют инвесторов МКПАО «МД Медикал Групп», банк «Санкт-Петербург», «Т-Технологии», которые, скорее всего, нарастят выплаты акционерам в годовом выражении пропорционально росту чистой прибыли за первом полугодие текущего года.

Ожидаем увеличения промежуточного дивиденда на акцию в годовом выражении у «МД Медикал Групп», который, по нашей оценке, вырастет не менее чем на 50% в годовом выражении и составит 33-34 руб. на акцию. Прогнозируем, что банк «Санкт-Петербург» увеличит дивиденд на обыкновенную акцию на 9-11% в годовом выражении, до 29,7-30,3 руб. на акцию.

Т-банк запускает сеть новых Android-терминалов с поддержкой оплаты банковскими картами, QR-кодом через СБП, сервисами вроде T-Pay и «Долями», а также по биометрии для пользователей, давших согласие. В 2025 году устройства появятся сначала в магазинах и кафе Москвы, затем в городах-миллионниках, а к концу года — по всей стране. Новые клиенты будут получать их сразу, а старые терминалы заменят по желанию.

Аппараты можно использовать и как рекламные панели: ритейлеры смогут демонстрировать сообщения покупателям в момент оплаты. Терминалы предоставляются в бесплатную аренду, замена также бесплатна в рамках тарифов эквайринга «Т-бизнеса».

Конкуренцию в сегменте составляет Сбербанк, у которого уже более 1,3 млн терминалов с «оплатой улыбкой» по всей России; к концу года их станет 1,5 млн. В 2024 году сервис стал доступен всем россиянам вне зависимости от банка. В I полугодии 2025 года биоэквайринг Сбера достиг оборота 72,7 млрд руб. (+20 раз), количество транзакций выросло в 15 раз — до 92,5 млн.

Для тех, кто пока не держит эти акции, но ищет рыночную идею.

В чем идея

По мультипликаторам Т-Технологии торгуются с дисконтом к историческим уровням. Компания обещает по итогам 2025 года рост чистой прибыли на 40% при рентабельности выше 30% — если выполнит, рынок быстро переоценит акции вверх.

Дополнительным драйвером может стать снижение ключевой ставки: кредитование станет активнее, резервы — меньше, а прибыль — больше.

Еще одним поддерживающим фактором является политика компании, направленная на увеличение акционерной стоимости. Т-Технологии уже выкупили 5% своих акций в рамках buyback-программы, и руководство не исключает новых выкупов, если рыночная цена существенно отклонится от справедливой оценки бизнеса. В совокупности эти факторы создают благоприятные предпосылки для роста акций в ближайшей перспективе.

Технически акции в восходящем тренде с 2022 года, и их потенциал роста в среднесрочной перспективе оценивается примерно в 40% от текущих уровней (верхняя граница канала). Фундаментальные целевые уровни пока чуть ниже, около 4200 рублей за акцию на горизонте года, но по мере смягчения денежно-кредитной политики и снижения требуемой доходности они могут быть пересмотрены в сторону повышения.

Добрый день уважаемые подписчики.
Сегодня совершил одну крупную сделку (теперь кэша больше нет=0) и решил с Вами поделиться.

Для начала посмотрим структуру портфеля на момент последнего поста по портфелю (24.06.25г.):

Генеральный директор «Интерроса» Сергей Батехин рассказал «Ведомостям», как холдинг развивает экосистему на основе партнерства, зачем вкладывается в ИИ, 5G и «Яндекс», и почему предпочитает быть миноритарием, а не контролером.

– Что представляет собой технологическая экосистема «Интерроса»?
– Мы строим устойчивую, многопрофильную экосистему из активов в горнодобыче, финтехе, туризме, маркетплейсах и медиа. Важно не просто владеть разными бизнесами, а находить между ними синергию. Например, Т-банк выдает кредиты клиентам «Точки» через ее платформу. Мы не контролируем компании, а создаем условия для их взаимодействия.

– Раз у вас нет контроля, как добиваетесь согласия?
– Через уважение и общие стратегические цели. Например, ИИ от Т-банка защищает клиентов от телефонного мошенничества. Мы предлагаем использовать его другим компаниям, но не навязываем. Современные команды автономны и не всегда принимают внешние советы. Мы лишь создаем доверие и прозрачные правила.

Совместное предприятие «Каталитик пипл», созданное в 2025 году «Интерросом» Владимира Потанина и «Т-технологиями», сосредоточено на инвестициях в высокотехнологичные бизнесы с возможностью создания синергии. СП уже владеет 64% в сервисе «Точка» и приобрело 9,95% акций «Яндекса» через ООО «Меридиан-сервис».

По словам главы «Интерроса» Сергея Батехина, холдинг вкладывает в СП миллиарды долларов, отвечая за финансовую составляющую, тогда как «Т-технологии» привносят финтех-экспертизу. При этом контрольная доля в СП — 50,01% — у «Т-технологий», а у «Интерроса» — 49,99%. Такая модель позволяет «Т-технологиям» инвестировать в крупные ИТ-проекты, не отвлекая средства от основного бизнеса.

«Интеррос» придерживается стратегии миноритарного участия и не вмешивается в операционное управление, сохраняя автономию команд. Примером служит взаимодействие «Точки» и Т-банка: последний выдает кредиты через платформу «Точки», что повышает масштабируемость без объединения брендов.

Тут сразу хочу отметить, что это один из моих любимчиков, так что могу быть чутка предвзят… 

Но в целом скажу, что все выглядит хорошо! На текущий момент мы сохраняем восходящую структуру, которая сформировалась еще в апреле после коррекции !

Задача супер-простая и понятная — не закрепиться ниже 3067, это начало импульса в июле… Иначе структуру сломаем ! 

А сверху надо пробить 3300 и закрепиться выше 🫡 Хомяк ждет !

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

Если говорить про фундаментал Т-Технологии — то он очень сильный. Это лидер в секторе по темпам роста и технологичности, с отличной чистой процентной маржой и высокой эффективностью. По итогам 1 квартала 2025 года выручка компании влетела в два раза, достигнув 332 млрд рублей, чистый процентный доход составил 114,8 мрд рублей, что выше прошлогоднего показателя на 57%, чистый комиссионный доход достиг 30,9 млрд рублей (+54% г/г), чистая прибыль увеличилась на 50%, до 33,5 млрд рублей. Рентабельность капитала за отчетный период несколько снизилась, до 24,6%, что связано с ростом операционных расходов на фоне интеграции Росбанка и сезонными факторами. Чистая процентная маржа снизилась до 10,3%. Однако, операционные показатели растут, клиентская база превысила 50 млн человек, а оборот покупок клиентов вырос на 22%.

По мере снижения ключевой ставки будет оживляться кредитование, и будет происходить роспуск резервов. Это может привести к увеличению чистой прибыли и рынок, наверняка, будет закладывать это в котировки акций Т-Технологии. Кроме того, в планах компании продолжать обратный выкуп своих акций, что также поддержит рост их стоимости.

$T
🕯Похоже цена на графике строит поджатие к уровню сопротивления.

🔼Уровень 3 694,6, как только пробьет и закрепится — пойдёт отрабатывать фигуру.

Внутри треугольника идёт набор объемов перед пробитием фигуры — Строится флаг, нижняя стенка флага 2776 – туда может сходить.
🔽Промежуточные поддержка 3041

НЕ ИИР

Канал в тг с потрясающими разборами и сигналами t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

С 06 апреля бумага остается в диапазоне 3000-3400, что соответствует двум наиболее крупным локальным накоплениям. Выход из накопления будет определять дальнейшее направление. 

Тем не менее согласно разметки вариант с продолжением роста, по крайней мере локальным выглядит более реально (снизу еще более крупная зона сопровождения от 2700 и ниже).  

Мною был обнаружен схожий фрактал, который развивался во второй половине 2022 года — считаю, именно такого заключительного снижения не хватает для завершения коррекции. 

Фрактал, кстати, также развивался в волне [B], как и сейчас. 

 Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

путь на 2000