Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Тинькофф отчитался о рекордных показателях за 2020 год по МСФО
Общая выручка выросла на 21% г/г и составила 195,8 млрд. руб, а чистая прибыль увеличилась на 22% г/г и составила 44,2 млрд. Доля выручки не связанная с кредитованием возросла до рекордных 37%.

Несмотря на все трудности 2020 года, общее количество клиентов удалось увеличить на 30% до 13,3 млн человек. Кстати, одним из клиентов этого банка является даже основатель Смартлаба :) За 3 года количество активных клиентов может достичь 20 млн. чел. Платформа Тинькофф Инвестиции увеличила выручку более чем в 8 раз (8,1 млрд), а число клиентов достигло 1,25 млн (>60% активных трейдеров на МосБиржи).

Группа сохраняет высокие тепы роста, но и цена акций за последнее полугодие практически удвоилась. Если дисконтировать чистую прибыль по прошлым темпам роста, то по текущим ценам окупаемость находится в районе семи лет. Если предположить, что темпы роста со временем будут снижаться, т.к. возможности по росту клиентской базы и ее монетизации не бесконечные, то фундаментальная доходность акций при нынешней цене может достигать 10% годовых. Это больше, чем сейчас дают десятилетние облигации, поэтому для долгосрочных инвесторов даже по 3700 акции могут быть рассмотрены для покупки.

С другой стороны, более вероятно, что текущие цены соответствуют справедливым среднерыночным значениям для данных показателей. Поэтому, ввиду высокой волатильности, для среднесрочных и краткосрочных покупок акции компании выглядят достаточно рисковыми, так как технически с ростом котировок за короткий срок все больше индикаторов показывает перекупленость, а мотивации инвесторов совершать покупки по возросшим ценам становится все меньше. С другой стороны, планы перейти от дивидендов к обратному выкупу, могут оказать котировкам дополнительную поддержку.

воообще удивительная папира
кидок с дивами и тишина
всё выкупают )) видимо олежи держат котировки для своих целей — найти того самого лоха и продать детище, раз с яндексом не срослось

VpnS, тут не дивидендная история. А GROWTH EQUITY.

Марвин_Инвестор, а тут вообще не понятная история. Сначала орут, что продают бизнес, потом орут, что никому не продам. То говорят о дивидендах как приоритете, то нет, остановим выплаты. Это компания без понятного направления.

Antonio Z, да не все тут понятно. Просто Олег очень импульсивный дядька. Ну и его же кошмарят судами. Падать может на фоне суда еше, вроде ожидает экстрадиции. По бизнесу все наоборот все ясно. Хотят стать вторым сбером, ведется R%D в целях диверсификации бизнеса. Нужны новые инвестиции как вариант рассматривают разные продукты и др.рынки. Кстати Сбер да и весь крупняк также себя ведет. Ну и слова Олега что будем стремиться к капитализации 25 ярдов вроде тоже тренд прогноза дают.
Для меня пока не понятно зачем топам понадобилось сливать акции зимой, понимали что лучше обкешиться и что светит обвал. ХЗ.
Допускаю рост до 100$ за бумагу.

Марвин_Инвестор, с тем, что Олег — очень непредсказуемый, согласен. С тем, что Сбербанк такой же, не согласен. Сбербанк сохранил дивиденды на уровне прошлого года. Предсказуемая политика в отличие от Тинькофф. Скорее Тинькофф можно сравнить с ВТБ.

Antonio Z, да ландно вам где этот несчастный ВТБ и где Тинек, вы что ?! Однозначно Тинек точно вторым будет после сбера.
Я говорил о развитии экосистемы, причем техническая часть и сервисы многократно превосходят сберовские у Тинька. А что касасается Сбера, там тоже Греф мутил слияния с мылом, с ситимобил. Да и вообще начали экосистему свою усиленно удобрять. В этом смысле взгляды на рост бизнесов Олега и Германа Оскаровича совпадают )

Тинькофф: отказ от дивидендов

TCS Group планирует приостановить выплату дивидендов в 2021 году. В сообщении компания говорит, что собирается сохранить средства, чтобы инвестировать в дальнейший рост. При этом часть денег может быть направлена на выкуп до 1 млн депозитарных расписок (≈₽3,6 млрд).

Связана ли приостановка дивидендов с возможными сделками слияния и поглощения? На самый очевидный вопрос от инвесторов предправления «Тинькофф» Оливер Хьюз уклончиво ответил: «Нет, не напрямую. Но если мы увидим какие-то возможности, то это не исключается».

Решение отказаться от дивидендов выглядит непоследовательным. В прошлом году компания после перерыва вернулась к выплатам. Однако после суперуспешных результатов последних кварталов вновь отказывается от них.

Ранее СД TCS Group утвердил промежуточные дивиденды за IV квартал 2020 года в $0,24 на ГДР. По текущему курсу это ₽17,7 на ГДР, текущая ДД=0,5%. По итогам всего 2020 года компания рекомендовала дивиденды в размере около ₽62 на ГДР, ДД=1,7% или ₽11,3 млрд в абсолютном выражении.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров TCS Group Holdings утвердил дивиденды в размере $0,24 на одну депозитарную расписку. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 24 марта 2021 г. Дивидендная доходность может составить 0,46%. Это будет единственная выплата дивидендов в 2021 г. Группа проводит оценку дальнейшего органического и неорганического роста

Валдис Куксаев, на 1 расписку!
А сколько акций в расписке? Я просто не в курсе. Так что ещё поделить не забудьте :-))))))))

Ну что там? Тиньков Яндекс покупает, как грозился?
не?
или не?

ПРОГНОЗ НА 2021 г.

Учитывая постепенное восстановление экономической активности и высокие результаты за 2020 г., Группа объявляет о следующем прогнозе на 2021 г.:

чистый прирост кредитного портфеля — более 30%;
стоимость риска — 7-8%;
стоимость фондирования — около 3-4%;
доля некредитных доходов — более 40% от общей выручки;
чистая прибыль — не менее 55 млрд руб.

Смотрю прибыль год к году рост в % соотношении сокращается, думаю тенденция сохранится по мне п/е завышен на 20 %+-, тоесть тинек такими темпами как раньше расти не сможет!? Ну и примерно скатиться на 15 в год, клиентуру все сложнее и сложнее будет искать, пенсы и бюджетники массово из сбера не побегут, кешбеки и % на остаток чуть выше среднего по рынку. Ещё одна угроза суд, экстрадиции не известно как закончится, если плохо то котировки прожмут тут и можно зайти будет, а так дорого по мне дак.

воообще удивительная папира
кидок с дивами и тишина
всё выкупают )) видимо олежи держат котировки для своих целей — найти того самого лоха и продать детище, раз с яндексом не срослось

VpnS, тут не дивидендная история. А GROWTH EQUITY.

Марвин_Инвестор, а тут вообще не понятная история. Сначала орут, что продают бизнес, потом орут, что никому не продам. То говорят о дивидендах как приоритете, то нет, остановим выплаты. Это компания без понятного направления.

Antonio Z, да не все тут понятно. Просто Олег очень импульсивный дядька. Ну и его же кошмарят судами. Падать может на фоне суда еше, вроде ожидает экстрадиции. По бизнесу все наоборот все ясно. Хотят стать вторым сбером, ведется R%D в целях диверсификации бизнеса. Нужны новые инвестиции как вариант рассматривают разные продукты и др.рынки. Кстати Сбер да и весь крупняк также себя ведет. Ну и слова Олега что будем стремиться к капитализации 25 ярдов вроде тоже тренд прогноза дают.
Для меня пока не понятно зачем топам понадобилось сливать акции зимой, понимали что лучше обкешиться и что светит обвал. ХЗ.
Допускаю рост до 100$ за бумагу.

Марвин_Инвестор, с тем, что Олег — очень непредсказуемый, согласен. С тем, что Сбербанк такой же, не согласен. Сбербанк сохранил дивиденды на уровне прошлого года. Предсказуемая политика в отличие от Тинькофф. Скорее Тинькофф можно сравнить с ВТБ.

воообще удивительная папира
кидок с дивами и тишина
всё выкупают )) видимо олежи держат котировки для своих целей — найти того самого лоха и продать детище, раз с яндексом не срослось

VpnS, тут не дивидендная история. А GROWTH EQUITY.

Марвин_Инвестор, а тут вообще не понятная история. Сначала орут, что продают бизнес, потом орут, что никому не продам. То говорят о дивидендах как приоритете, то нет, остановим выплаты. Это компания без понятного направления.

Antonio Z, да не все тут понятно. Просто Олег очень импульсивный дядька. Ну и его же кошмарят судами. Падать может на фоне суда еше, вроде ожидает экстрадиции. По бизнесу все наоборот все ясно. Хотят стать вторым сбером, ведется R%D в целях диверсификации бизнеса. Нужны новые инвестиции как вариант рассматривают разные продукты и др.рынки. Кстати Сбер да и весь крупняк также себя ведет. Ну и слова Олега что будем стремиться к капитализации 25 ярдов вроде тоже тренд прогноза дают.
Для меня пока не понятно зачем топам понадобилось сливать акции зимой, понимали что лучше обкешиться и что светит обвал. ХЗ.
Допускаю рост до 100$ за бумагу.

Марвин_Инвестор, а сам тинькоф 5 % по 2400 отдал… Вобщем все сложно прогнозировать тут, мне больше роста такого быстрого не будет, агрессивная реклама кого могла уже затянула в тинек на нашем рынке

воообще удивительная папира
кидок с дивами и тишина
всё выкупают )) видимо олежи держат котировки для своих целей — найти того самого лоха и продать детище, раз с яндексом не срослось

VpnS, тут не дивидендная история. А GROWTH EQUITY.

Марвин_Инвестор, а тут вообще не понятная история. Сначала орут, что продают бизнес, потом орут, что никому не продам. То говорят о дивидендах как приоритете, то нет, остановим выплаты. Это компания без понятного направления.

Antonio Z, да не все тут понятно. Просто Олег очень импульсивный дядька. Ну и его же кошмарят судами. Падать может на фоне суда еше, вроде ожидает экстрадиции. По бизнесу все наоборот все ясно. Хотят стать вторым сбером, ведется R%D в целях диверсификации бизнеса. Нужны новые инвестиции как вариант рассматривают разные продукты и др.рынки. Кстати Сбер да и весь крупняк также себя ведет. Ну и слова Олега что будем стремиться к капитализации 25 ярдов вроде тоже тренд прогноза дают.
Для меня пока не понятно зачем топам понадобилось сливать акции зимой, понимали что лучше обкешиться и что светит обвал. ХЗ.
Допускаю рост до 100$ за бумагу.

Марвин_Инвестор, там все сложно на самом деле я вышел по 2700, ну держал с марта с 900… У топов тоже наверно 400 % светилась доха годовая! вот и вышли на 3000 мне кажется сами не ожидали что 4400 кольнет

Tinkoff Business posted revenues and profit before tax of RUB 11.5 billion and RUB 5.6
billion respectively in 2020, a 17% and 71%
Tinkoff Acquiring’s revenues and profit before tax grew to RUB 11.2 billion and RUB 2.3
billion respectively in 2020, a 33% and 79%

Тимофей Мартынов, я реально видел чела в пусье как он с депо 25 тыщ рублей трейдил по 40 сделок в день на тарифе 0.3 %, слил депо до 9 тыщ… И матюкалься что это развод, хотя обучение прошёл

воообще удивительная папира
кидок с дивами и тишина
всё выкупают )) видимо олежи держат котировки для своих целей — найти того самого лоха и продать детище, раз с яндексом не срослось

VpnS, тут не дивидендная история. А GROWTH EQUITY.

Марвин_Инвестор, а тут вообще не понятная история. Сначала орут, что продают бизнес, потом орут, что никому не продам. То говорят о дивидендах как приоритете, то нет, остановим выплаты. Это компания без понятного направления.

Antonio Z, да не все тут понятно. Просто Олег очень импульсивный дядька. Ну и его же кошмарят судами. Падать может на фоне суда еше, вроде ожидает экстрадиции. По бизнесу все наоборот все ясно. Хотят стать вторым сбером, ведется R%D в целях диверсификации бизнеса. Нужны новые инвестиции как вариант рассматривают разные продукты и др.рынки. Кстати Сбер да и весь крупняк также себя ведет. Ну и слова Олега что будем стремиться к капитализации 25 ярдов вроде тоже тренд прогноза дают.
Для меня пока не понятно зачем топам понадобилось сливать акции зимой, понимали что лучше обкешиться и что светит обвал. ХЗ.
Допускаю рост до 100$ за бумагу.

воообще удивительная папира
кидок с дивами и тишина
всё выкупают )) видимо олежи держат котировки для своих целей — найти того самого лоха и продать детище, раз с яндексом не срослось

VpnS, тут не дивидендная история. А GROWTH EQUITY.

Марвин_Инвестор, а тут вообще не понятная история. Сначала орут, что продают бизнес, потом орут, что никому не продам. То говорят о дивидендах как приоритете, то нет, остановим выплаты. Это компания без понятного направления.

1.25 млн клиентов Тинькофф Инвестиции
Комисс суммарный 8 млрд, за год вырос в 8 раз
жесть масштаб!

Тимофей Мартынов, там
80 % клиентов на тарифе 0.3 % с сделки сидят это русский робингуд! типа акции до 25 тыс в подарок за обучение даёт, по факту от 1.5 до 6 тыс. Рублей у 90 % выпадает, ну и нужно оборот сделать 15 тысяч рублей… Тоесть молодёжь заводит тыщу и делает оборот 15 тысяч, выводит подарочные акции. Халява от тинька, ну а не которые и дальше остаются инвестировать

Tinkoff Business posted revenues and profit before tax of RUB 11.5 billion and RUB 5.6
billion respectively in 2020, a 17% and 71%
Tinkoff Acquiring’s revenues and profit before tax grew to RUB 11.2 billion and RUB 2.3
billion respectively in 2020, a 33% and 79%

1.25 млн клиентов Тинькофф Инвестиции (60% всех активных на Мосбирже приходится на Тинькофф)
Комисс суммарный 8 млрд, за год вырос в 8 раз
жесть масштаб!

ТинькоффБлэк клиенты выросли +2.9М за год(!!!) до 7,5 млн чел.
Это челы которые думают что типа завели себе выгодный пластик, а по факту попали в мощную воронку продаж

Тимофей Мартынов, а в чем подвох с этой воронкой? Условия то по карточкам лучше чем в других банках.

ТинькоффБлэк клиенты выросли +2.9М за год(!!!) до 7,5 млн чел.
Это челы которые думают что типа завели себе выгодный пластик, а по факту попали в мощную воронку продаж))) и будут в будущем жестко по полной отмонетизированы

ТинькоффБлэк клиенты выросли +2.9М за год(!!!) до 7,5 млн чел.
Это челы которые думают что типа завели себе выгодный пластик, а по факту попали в мощную воронку продаж))) и будут в будущем жестко по полной отмонетизированы

воообще удивительная папира
кидок с дивами и тишина
всё выкупают )) видимо олежи держат котировки для своих целей — найти того самого лоха и продать детище, раз с яндексом не срослось

VpnS, тут не дивидендная история. А GROWTH EQUITY.

некредитный бизнес +47% до 73 млрд руб и 20,6 млрд прибыли

круто: некредитный бизнес уже 37% выручки и 37% прибыли

Вот детали звонка (будет в 17:00мск)

Tinkoff management team will host an investor and analyst conference call at 2:00 pm UK time
(5:00 pm Moscow time, 09:00 am U.S. Eastern Standard Time), on Thursday, 11 March 2021.
The press release, presentation and financial statements will be available on the Tinkoff
website at www.tinkoff.ru/eng/ir/financials/quarterly-earnings/
To participate in the conference call, please use the following access details:
Conference ID 9555581
Russian Federation
Toll-free
+7 495 646 9190
8 10 8002 8675011

Презентация интересно когда будет?
После конференц звонка?

слабовато обсуждение отчета) Видимо никто особо Тинек уже не держит по таким ценам