Совкомбанк акции

Друзья, получили вопрос по перспективам Совкомбанка #SVCB и решили разобрать их более подробно. Банк отчитался по итогам 1 полугодия на прошлой неделе, давайте взглянем на результаты:

🔶 Чистая прибыль: 39 млрд руб. (-25% г/г)

🔶 «Регулярная» прибыль: +22% г/г (без учета разовых доходов)

🔶 Процентная маржа: снижение с 6,7% до 5,7%

🔶 Розничный кредитный портфель: +41%

🔶 Корпоративный портфель: +14%

Падение чистой прибыли на 25% выглядит пугающе, но не спешите паниковать. Банк демонстрирует рост «регулярной» прибыли, то есть прибыли от основной деятельности банка без учета разовых операций, на 22%. 

Так что же важнее? И то, и другое. Чистая прибыль влияет на дивиденды и формальные показатели, а регулярная лучше показывает здоровье основного бизнеса.

Главный виновник падения прибыли — высокие процентные ставки. Они сжали процентную маржу с 6,7% до 5,7%. Но даже в этих условиях банк показывает впечатляющий рост кредитных портфелей: +41% в рознице (спасибо покупке Хоум Банка) и +14% в корпоративном сегменте.

Kurdt, ой извините я не заметил что вы и откуда и кто вам зарплату выдает. Ваша же работа дерьмо на вентилятор кидать я просто ошибся. Я одн...

Совкомбанк автоматизировал операции с цифровым рублем с помощью IT-решения «Диасофт»Совкомбанк и «Диасофт» успешно завершили проект автомати...

Совкомбанк и «Диасофт» успешно завершили проект автоматизации расчетов в новой форме национальной валюты. Для решения этой задачи был выбран программный продукт «Цифровой рубль Банка России», разработанный компанией «Диасофт».

Сейчас IT-решение уже введено в промышленную эксплуатацию, банк обслуживает реальные счета в цифровых рублях физических и юридических лиц.

«Современному бизнесу нужны гибкие IT-решения, обеспечивающие высокую скорость внедрения в инфраструктуру банка. Спецификации для работы с цифровым рублем активно меняются. Наши технологии производства программного обеспечения позволяют внедрить решение в установленный срок и с высоким качеством. Сложных задач, которые возникают в крупном банке, мы не боимся. Наоборот – это мотивирует нас постоянно развиваться», – подчеркнул Сергей Добриднюк, руководитель продуктового направления «Расчеты. Электронные онлайн-платежи» компании «Диасофт».

Подробнее на нашем сайте.

20 августа 2024 года ПАО «Совкомбанк» провел размещение первого выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) в информационной системе СПБ Биржи.

Размещённые ЦФА являются цифровым аналогом краткосрочных облигаций и представляют собой право на денежное требование с фиксированным процентным доходом — 20% годовых. Объем эмиссии составил 405 000 ЦФА номиналом 1 тыс. рублей каждый на общую сумму 405 млн рублей. ЦФА выпущены на шесть месяцев.

Особенность этого размещения состоит в том, что клиенты ПАО «Совкомбанк» смогли приобрести цифровые финансовые активы путем подачи поручения своему депозитарию без необходимости становиться прямым пользователем информационной системы СПБ Биржи. В результате весь объем размещенных ЦФА был выкуплен в день размещения.

Евгений Сердюков, генеральный директор СПБ Биржи: «ЦФА уже перестали быть экзотикой для клиентов. Этот инструмент прост и удобен как для инвесторов, так и для эмитента. В данном случае ПАО «Совкомбанк» выступил не только как эмитент, но и как посредник, который максимально упростил для своих клиентов процесс участия в размещении. Мы рады началу продуктивного сотрудничества с ПАО «Совкомбанк» в этом новом направлении».

🏦 Совкомбанк (SVCB). Ставка давит на бизнесДрузья, следующим на обзоре у нас Совкомбанк — третий по размеру активов частный банк России, ко...

Друзья, следующим на обзоре у нас Совкомбанк — третий по размеру активов частный банк России, который на прошлой неделе также представил финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2024 года, и, забегая наперед, разочаровал инвесторов слабыми результатами. Давайте разбираться и для начала взглянем на основные показатели:

— Чистый процентный доход: 78 млрд руб (+17% г/г)
— Чистый комиссионный доход: 16 млрд руб (+26% г/г)
— Прибыль от небанковской деятельности: 12 млрд руб (+34% г/г)
— Чистая прибыль: 39 млрд руб (-25% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В отчетном периоде Совкомбанк показал рост чистого процентного и комиссионного дохода на 17% и 26% г/г соответственно, что обусловлено ростом активов в розничном и корпоративном сегментах. Также констатируем рост прибыли от небанковской деятельности (страхового бизнеса) на 34% г/г и получение суммарного дохода от приобретения Хоум Банка в размере 15,4 млрд рублей.

📉 А теперь к негативу.

Kurdt, ой извините я не заметил что вы и откуда и кто вам зарплату выдает. Ваша же работа дерьмо на вентилятор кидать я просто ошибся. Я одн...

Евгений пупкин, ну мы ж видим как акции растут

Kurdt, только вот странная вещь что при высокой инфляции депозит самая убыточное вложение. Если инфляция реально будет высокой долгое время ...

Kurdt, только вот странная вещь что при высокой инфляции депозит самая убыточное вложение. Если инфляция реально будет высокой долгое время ...

Совкомбанк даёт 20% на три года. НачалосьЗашёл в приложение сегодня. Удивило, что на три года ставка выше, чем на небольшие промежутки време...

Совкомбанк даёт 20% на три года. НачалосьЗашёл в приложение сегодня. Удивило, что на три года ставка выше, чем на небольшие промежутки време...

❗️❗️ Новость: «Регулярная прибыль Совкомбанка выросла на 22%»

Что за регулярная прибыль? Откуда она взялась? Может это для отвода глаз от основных метрик? Разбираемся ниже👇

Регулярная прибыль по мнению менеджмента банка — это чистая прибыль без учёта единоразовых расходов. А единоразовые доходы вычесть не нужно?😄

📊Результаты за 1п 2024 года:
❌Чистый процентный доход остался на том же уровне (45,7 млрд руб.)
✅Чистый комиссионный доход вырос на 25,6% до 15,7 млрд руб.
✅Прибыль от небанковской деятельности выросла на 34% до 12,2 млрд руб.
❌Расходы по кредитным убыткам выросли на 52,4% до 32,3 млрд руб.
❌Операционные расходы выросли на 33,6% до 58,4 млрд руб.
Операционные расходы растут быстрыми темпами, а операционные доходы и вовсе снижаются.
❌Чистая прибыль снизилась на 25,1% до 38,7 млрд руб.

💡Если очистить прибыль от разовых статей (выгодное приобретение Хоум Банка, курсовая переоценка финансовых активов и т.д.), то за 1 полугодие банк заработал всего лишь около 11 млрд рублей, что меньше на 20% очищенной прибыли за аналогичный период прошлого года.

Торговую сессию пятницы рынок проводит с околонулевой динамикой по основным активам. Индекс Мосбиржи все еще держится выше отрисованного нами уровня поддержки на 2800 п., но сохраняет шансы на пробой его вниз.

Я взял на себя смелость отрисовать еще один промежуточный уровень поддержки на 2700 п. Будет ли поход к нему сейчас сказать сложно. С одной стороны, индикатор — индекс относительной силы RSI сигнализирует о перепроданности рынка, равно как и значительное отклонение от скользящей средней EMA65.

С другой — инвесторы должны учитывать сложную геополитическую обстановку. Идут бои на территории Российской Федерации, и расти рынку в такой обстановке все сложнее. Новые деньги инвесторы загружают на вклады и с опаской посматривают на заявления ЦБ о возможном повышении ключевой ставки.

Фундаментально многие компании также остаются под давление. Особенно это касается закредитованных компаний. МТС, ТМК, Система — одни из примеров. Отчеты также не способствуют росту. Вчера Совкомбанк и Черкизово отчитались о падении чистой прибыли, сегодня аналогичную динамику показали Совкомфлот и Распадская. Последняя вообще умудрилась уйти в убыток.

Совкомбанк опубликовал отчетность по МСФО за 2кв24 и 1П24, отразив снижение чистой прибыли в 1П24 на 25% г/г за счет существенного сокращения положительного вклада нерегулярных доходов. Рост кредитного портфеля во 2кв24 оставался высоким, а интеграция Хоум Банка позволила оптимизировать расходы последнего. Мы сохраняем свою рекомендацию ПОКУПАТЬ для акций Совкомбанка, снижая целевую цену до 20,3 руб. (23,7 руб. ранее) за счет роста налоговой нагрузки и сохранения высоких процентных ставок. С учетом ожидаемых дивидендов по итогам 2024 года (0,8 руб. на акцию) доходность на горизонте двенадцати месяцев может составить порядка 49% по нашим оценкам.

Чистая прибыль во 2кв24 снизилась на 53% г/г до 13,7 млрд руб., что соответствует рентабельности капитала (ROE) на уровне 16%. По итогам 1П24 чистая прибыль снизилась на 25% до 38,7 млрд руб. (ROE 24%). Негативная динамика обусловлена большим вкладом нерегулярной прибыли (прежде всего от переоценки ценных бумаг и операций с иностранной валютой) в финансовый результат 1П23 и 1кв24.

Совкомбанк опубликовал финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года.

Чистая прибыль снизилась на 25% до 38,7 млрд рублей из-за снижения нерегулярных доходов, связанных с переоценкой финансовых инструментов. Также этому способствовали снижение чистой процентной маржи на 1 п.п до 5,7% и опережающий рост операционных расходов на 33% до 58,4 млрд рублей. 

Во 2-ом квартале прибыль снизилась в 2 раза до 13,7 млрд рублей. 

Рентабельность капитала без учета субординированного долга составила 27% и снизилась вдвое относительно прошлого года.