Газпромнефть акции

📈Газпром нефть это одна из старейших компаний в моем портфеле из сектора нефтегаза. В отличие от конкурентов она стабильно наращивает добычу углеводородов и в прошлом году пробила заветную планку по добычи в 100 млн.т. н.э.

📊Из-за низкого количества акций в свободном обращении интерес со стороны институциональных инвесторов не очень большой к данному активу, крупные фонды не могут покупать такие акции, что снижает их волатильность. Для сравнения, с пиков осени прошлого года акции ГПнефти скорректировались на 25%, у Лукойла #LKOH и Роснефти #ROSN снижение превышает 40%, а у Татнефти и вовсе с 2020 года котировки упали на 60%.

🛢Цены на нефть марки BRENT в конце прошлого года находились выше отметки в $80 за баррель, а сейчас мы видим цену в $110 за баррель, но фактически дополнительных высоких доходов нашим компаниям это не приносит, все забирает государство в виде повышенных налогов. Поэтому мы видим рекордную выручку, которая выросла более, чем на 50% г/г и относительно консервативный рост рентабельности EBITDA, которая достигла 29%, что соответствуют среднему значению за последние 5 лет.

Все кто заходят сегодня в акции голубых фишек, еще не знают, что желающих продать бумаги из нерезидентов в десятки раз выше, когда ЦБ разрешит им выйти, стоит ожидать обвала рынка на 20-30%((

13.9р с учетом НДФЛ для небогатых акционеров, и 13.6р для зарабатывающих более 5млн.руб в год.

Расчетный дивиденд 18.4 рубля/акц.

Ну что там над Капотней — белый дым или черный?