Финаме
БКС Мир Инвестиций«На РФ-рынке рисуется новый падший ангел — Сегежа. Вчера Эксперт понизил ей рейтинг сразу на две ступени с развивающимся прогнозом. Даже беглый взгляд на отчетность (самое яркое — падение выручки в первом квартале почти вдвое г/г) говорит о том, что перестройка рынков сбыта проходит тяжко. В облигационных стаканах нависли плиты на продажу, причем кое-где очень серьезные — где-то (выпуск 003Р-02R) по 10 000 и даже по 60 000 бумаг. Правда акции компании на неделю даже подорожали на 10%, видимо опоздавшие на девальвационный поезд пытаюсь вскочить даже в такой вагон и ещё не в курсе про рейтинг.
Пациент конечно пока не для морга, но ведь мы ещё и не доехали. Если ситуация продолжится ухудшаться, то под угрозу встанут не только держатели облигаций на 74 млрд руб., но и вообще способность АФК Системы контролировать уровень долговой нагрузки всей группы.»
| Число акций ао | 15 690 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 23,6 млрд |
| Выручка | 88,5 млрд |
| EBITDA | 9,3 млрд |
| Прибыль | -16,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,5 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 1,3 |
| EV/EBITDA | 15,7 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Сегежа Групп Календарь Акционеров | |
| 26/12 ВОСА по допэмиссии по цене 1,8 руб./акция, ожидаемый объем привлечения -... | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Сегежа Групп акции
1.505₽ -5.76%
-
Эксперт РА понизило рейтинг Сегежи - Ренессанс Капитал
Рейтинговое агентство Эксперт РА понизило кредитный рейтинг деревообрабатывающего холдинга Сегежа на два уровня с ruA+ до ruA-, присвоив рейтингу прогноз «развивающийся», что, видимо, отражает возможность его дальнейшего изменения в краткосрочной перспективе. Прогноз по рейтингу был понижен в октябре 2022 года из-за ожидания ухудшения кредитных метрик компании на фоне появившихся санкционных ограничений на экспорт продукции и неопределённости в динамике цен реализации. Рейтинг компании вернулся на тот же уровень, где он находился до его повышения осенью 2021 года, после проведения эмитентом IPO и перед началом размещения серии локальных облигаций. Эксперт РА – единственное рейтингующее эмитента рейтинговое агентство.
Рейтинговый комментарий справедливо отмечает существенный рост долговой нагрузки компании (коэффициент долг/OIBDA вырос с 2,5х на конец 2021 года до 5,1х в конце 2022 года, а (коэффициент OIBDA/проценты снизился с 9,5х до 2,0х). из позитивных моментов упоминаются модификаций инвестиционной программы, позитивный прогноз ликвидности и доступ к банковскому рефинансированию краткосрочных долговых обязательств.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
♻️ Сегежа (SGZH) - как девальвация повлияет на результаты за 1П 2023г?
▫️ Капитализация: 96 млрд (6,1₽ за акцию)
▫️ Выручка TTM: 84.8 млрд ₽
▫️ OIBDA TTM: 14 млрд ₽
▫️ скор. Чистая прибыль TTM: 10.1 млрд ₽
▫️ fwd P/E 2023:-
▫️ fwd дивиденд 2023:-
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
👉 Относительно недавно делал обзор компании: t.me/c/1565800335/1563, но решил его немного обновить из-за продолжающегося ослабления рубля.
✅ В РФ продолжается развитие деревянного домостроения и сейчас уже насчитывается около 12 запланированных проектов. В долгосрочной перспективе это может обеспечить дополнительный спрос на пиломатериалы внутри РФ, но пока эффекта на потребление нет, либо он незначителен.
✅ Экспортная выручка сейчас составляетболее 60% от общих продаж. Ранее менеджмент заявлял, что изменение курса на 1 руб. дает эффект на OIBDA группы в 700–800 млн руб.
✅ На конец 1П средневзвешенный курс USD/RUB составил76,9 (+0,8% г/г), так что мы можем ожидать положительный эффект от ослабления валюты в размере 500-600 млн за 1П2023г. При сохранении курса выше 80 во 2П2023Г, разница будет гораздо выше (средний курс составлял всего 61).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Актуальные инвестидеи: покупка акций «Сегежи» и BiogenПАО «Сегежа Групп»
Тикер
SGZH
Идея
Long
Срок идеи
1 месяц
Цель
6,75 руб.
Потенциал идеи
7,14%
Объем входа
7%
Стоп-приказ
6,10 руб.
Происходящая девальвация рубля позитивно скажется на среднесрочных операционных показателях компаний-экспортеров. Объем экспортной выручки для «Сегежи» составляет более 70%. Ожидаем продолжения спекулятивного роста котировок компании.
Акции компании вышли из среднесрочного бокового канала. Идея на рост бумаги с целью 6,75 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 6,10 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,25.
Biogen Inc.
Тикер
BIIB
Идея
Long
Срок идеи
2-8 недель
Цель
$312,2
Потенциал идеи
9,2%
Объем входа
10%
Стоп-приказ
$274,5
6 июля FDA обнародует свое решение по препарату Leqembi совместного производства Eisai и Biogen, который предназначен для лечения болезни Альцгеймера.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Акции Сегежи имеют потенциал дальнейшего роста на фоне продолжающегося ослабления рубля - Промсвязьбанк
Акции «Сегежи» обновили максимумы с сентября 2022 года. Акции Сегежи на Мосбирже вчера превысили 6 руб., обновив максимальные уровни с сентября прошлого года.
Финансовые результаты компании постепенно восстанавливаются после шока 2022 года (в 1 кв. 2023 г. выручка увеличилась на 10% кв/кв, до 18,7 млрд руб., OIBDA — на 9% кв/кв, до 1,1 млрд руб.) на фоне роста спроса на внутреннем рынке, расширения ассортимента, а также выстраивания новых экспортных маршрутов. Бизнес Сегежи довольно сильно зависит от экспорта (73% от выручки), ввиду чего ослабление курса рубля играет в плюс.
Мы считаем, что акции Сегежи на фоне продолжающегося ослабления рубля, а также преодоления финансового упадка прошлого года имеют потенциал дальнейшего роста к 7 руб. (+14%).
«Промсвязьбанк»
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Дефибриллятор! Разряд! -Есть рост котировок! –Не это нам надо…
👛 На фоне стремительного ослабления рубля инвесторы начали скупать экспортеров. Но не все экспортеры одинаково полезны. Хочу вновь проехаться по Сегеже, которая за июнь выросла на 20% просто потому, что инвесторы привыкли думать, что это интересная бумага.
🧮 В прикрепленной табличке привел показатели компании по кварталам от 2 кв 22 года до 1 кв 2023. Хочу напомнить, что на днях исполнится год как санкции коснулись Сегежу и ей пришлось искать другие рынки сбыта и сбивать цены на свою маржинальную продукцию. С тех пор мы видим планомерное ухудшение финансовых показателей компании. Скоро выйдет отчет за 1 полугодие 2023 и что мы в нем увидим? За базу расчета я взял показатели 1 кв 23. Роста цен на пиломатериалы в Китае не особо и произошло. Скорее как погрешность по средним за год. Быть может компания решила некоторые проблемы с логистикой и сбросила часть стоимости на перевозки – это могло бы помочь ей выручить дополнительные 2 млрд за квартал. Исходя из принципа консервативности – не учитывал – нет подтвержденных данных.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Как с вами и обговаривали #SGZH пробивает сопротивление 5,8 и уходит на отработку 7р🔥
📈Технически я НЕ наблюдаю сигналов на разворот тренда
Поэтому ожидаю продолжение роста🚀
ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/+UwUeMEXAPHY1Mzdi
fafner, через неделю-другую окажется, что некоторые телеграмм каналы, несмотря на низкую оценку работы эмитента, организовали спекулятивный ...
megavoltdt, снижение 21% год к году (до 2,2 млн.т) погрузки лесных грузов через РЖД за июнь 2023г. Данные телеграм-автора RAZB0RKA. Как можно порасти при этом, мне непонятно
Спекулятивный рост. Фундаментально ничего не поменялось, рост бакса разве что, но и долг у них в баксах. Возможно рост на ожиданиях договорённостей по Египту и поставкам в Африку. Или инсад ещё какойс чего так прет? я рад, но все таки интересно
fafner, через неделю-другую окажется, что некоторые телеграмм каналы, несмотря на низкую оценку работы эмитента, организовали спекулятивный рост в корыстных целях…
Надо было по 4,5 рубля брать пару месяцев назад, но думал ниже пойдёт. Теперь локти кусаю.
📈"Бесперспективный" актив по мнению большинства аналитиков растет в цене: акции Сегежи за месяц +20%, сегодня новый максимум с сентября 2022 - 6,07 руб за акцию
Большинство аналитиков и частных инвесторов, после публикации Сегежей Групп своей отчетности и проблемами с экспортом продукции, считали акцию неинтересной и бесперспективной, однако за последний месяц бумаги смогла показать рост на 20%, оттолкнувшись от низов в 5 рублей за акцию. Сегодня новый максимум с сентября 2022-го года — 6,07 руб за бумагу.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Сегежа - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать
Не распределять чистую прибыль ПАО «Сегежа Групп» по результатам 2022 отчётного года, дивиденды по итогам 2022 года не объявлять и не выплачивать.
Оставить чистую прибыль по итогам 2022 отчетного года в размере 8 569 907 тыс. рублей в составе нераспределенной прибыли.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=50O7FsGc1ke2ADMEQmTfvg-B-B
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
«Сегежа Групп» Решения общих собраний участников (акционеров)
2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): годовое.
2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заочное голосование....
Авто-репост. Читать в блоге >>>
разгоняльщики тепрь и в сегежу пришли
Napco, не в курсе, когда разгоняльщики в Газпром придут?
только на ммвб спекулянты разгоняют любую шляпу, у компании дела все так же плохие но скупают, это насколько надо быть кретинами
Эльзар Тимирбулатов, когда дела у компании поправятся, покупать будет поздно
Сделали перехай, теперь и раздать можно…
Napco,
Какой перехай, еще лететь и лететь вверх.
При заходе 4,56 отдам только с х2, но возможно не в этом году
Сегежа Групп - факторы роста и падения акций
- Компания может выиграть в случае девальвации рубля (27.11.2022)
- Компания традиционной экономики разместилась на IPO дороговато (P/E = 20) - в оценку заложены ожидания роста. (10.06.2021)
- Рост финпоказателей 2021 может быть временным, обусловленным скачком цен на пиломатериалы (24.10.2021)
- Большая часть оборудования Сегежи из Финляндии - вопрос - как скажутся санкции (29.08.2022)
- Высокая долговая нагрузка Net Debt/EBITDA: 3.5х (29.08.2022)
- с 10 августа'22 экспорт лесопромышленной продукции в ЕС был полностью запрещен (28% выручки всей группы шло из EC в 2021) + С конца июля в США начали действовать 35%-пошлины на импорт РФ пиломатериалов (29.08.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Сегежа Групп - описание компании
Сегежа Груп — ведущий лесопромышленный холдинг с вертикально интегрированной структурой, полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.Основана в 2014 году, после того как в Сентябре АФК Система купила лесопильные активы Банка Москвы.
По итогам 2020 года 72% продукции направлялось на экспорт.
Параметры IPO
Первый день торгов на Московской Бирже — 27 апреля 2021 года.Цена размещения = 8 рублей за акцию.
Форма = допэмиссия.
Размещено 3,75 млрд акций, объем средств привлеченных в компанию = 30 млрд. рублей.
По результатам IPO Free Float составил 23,9%
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
