Сегежа Групп акции

Стратегия на 2025 год

Часть 1

Текущая конъектура рынка сегодня не располагает для покупки акций. Надо признать, что рынок акции заметно уступает по доходность тем же облигациям или обычному депозиту. Зачем рисковать капиталом и сидеть пару лет в акциях без дивидендов и без роста стоимости, когда можно спокойно стричь купончики или получать гарантированные выплаты по депозиту?!

Однако существуют компании на рынке аутсайдеры, которые пока не интересны широкому кругу лиц, но представляют большой потенциал роста стоимости бумаг. В этом и будет заключаться работа на 2025 год — Отобрать акции перспективные для получения прибыли от роста их цен, пренебрегая дивидендами. Но покупать надо будет в нужный момент, а для этого потребуется кэш!

Чтобы инфляция не съедала наличку, деньги нужно хранить в активах с высокой ликвидностью. Такими активами будут выступать: денежные фонды по типу LQDT и SBMM, а также облигации флоутеры. На мой взгляд сейчас это самый безопасный вариант для инвестиций.

Поэтому для меня определены на следующий год ряд действий:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

YgrOK, так я через фьючерс, там любой объём) Сейчас такой рынок, что спешить не надо. КС 23 уже в цене везде, по рынку отскок очень вероятен. У меня лонга индекса/яндекса уже чуть больше, чем шорта закредитованных.
От СД жду, что Системе придётся брать больше 50%, банки постараются отказаться от участия, если это возможно. Объём может меньше 101 получиться, размытие меньше, но прибыли не будет.

… резал шорты, но Сегежу с Системой оставил. Думаю подбавить ещё перед СД.

octoeye, перед СД поздновато, они уже к обновлению КС ЦБ усилят пикирование, уже начнут выгребать в шорт. Может оказаться просто исчерпан лимит коротких гораздо раньше. с АФК то же самое, просто ещё не до всех дошло.

Kk_Vd, все, понятно, вы в лонге) Потому что ОВК смог и Сегежа тоже сможет! Не важно как и почему, царь даже поручился ведь.
Сегеже с самого ...

octoeye, так субсидировали ж. 4 ярда вроде

conveyer, да, но есть моногорода, в которых другой нормальной работы нет. У Мечела то же самое.

Kk_Vd, все, понятно, вы в лонге) Потому что ОВК смог и Сегежа тоже сможет! Не важно как и почему, царь даже поручился ведь.
Сегеже с самого ...

octoeye, Вот на счет рабочих мест, дефицит огромный и так был, еще и мигрантов выдворяют, а еще нужно чтобы и контракты заключали и имортозамещение проводилось. Нельзя всем угодить, какие-то отрасли должны сокращаться, леспром и угольщики самые очевидные кандидаты сейчас.

Kk_Vd, все, понятно, вы в лонге) Потому что ОВК смог и Сегежа тоже сможет! Не важно как и почему, царь даже поручился ведь.
Сегеже с самого начала должны были субсидировать перевозки в Китай, это логично до безобразия и справедливо. Почему до сих пор не сделали? Потому что Евтушенковское хозяйство. Государству десяток ярдов в год подкинуть для спасения рабочих мест в целом регионе — мелочь.
Вчера и сегодня резал шорты, но Сегежу с Системой оставил. Думаю подбавить ещё перед СД.

Каждый вещает от позиции. Запомните: если человек зашёл сюда и с умным видом пытается вас убедить в том, что...
… Обратно к Сегеже. Путин уже однажды сказал (пару недель назад), что нужно поддержать нашу лесопер. промышленность. Так что про банкротство можете забыть и больше его тут не упоминать после того, как ВВП взял под крыло этот вопрос. Нельзя исключать даже самые маловероятные сценарии дальнейшего движения цены. Всё может измениться в любой момент.

Kk_Vd, зачем такое долгое вступление перед изложением Своей позиции? да и вид такой же умный)) Вы что-то новое открыли? форум и дискуссии и есть — продвижение своей позиции, мнений. Есть и продвижение идеи. Особенно тронуло слово — «Запомните:!».)) прям ментор в первой инстанции!
и вы не ответили —

octoeye, падение к отметкам 1 или даже менее выглядело бы странным.

Kk_Vd, почему? в чём странность?
подсчёты акций, кеша, капитализации размытия уже не раз писались и в этой ветке в т.ч.
На чём основаны ваши ожидания, кроме желания?

Каждый вещает от позиции. Запомните: если человек зашёл сюда и с умным видом пытается вас убедить в том, что акция плохая и перспектив нет — этот человек предварительно встал в шорт (и он вовсе не заботливый и бескорыстный просветитель народных масс). И хочет заработать на вашей доверчивости. Продадите акцию — принесете корм медведям-шортуниздам. Наоборот — если человек убеждает вас купить еще акции тем или иным способом — скорее всего он стоит в лонгах и хочет, чтобы акция выросла за счёт вашей покупки. Всё закономерно и логично. Также если человек что-то категорично заявляет, к таким словам тем более нельзя относиться сколько-нибудь серьезно. Теперь к сути дела.

Отчеты у большинства компаний сейчас очень плохие, Сегежа не исключение. Например, тот же ОВК: чистая прибыль за 9 месяцев 2023 года В 11.4 РАЗА МЕНЬШЕ, чем за 9 месяцев 2023 года. А какая прибыль на акцию у ОВК? Разделим 558 млн на 2.9 млрд акций и получим 19 копеек на акцию. При цене акции в 50 рублей. Мне хочется иной раз спросить фундаментальщиков-всёпропальщиков, как при таких показателях прибыли (19 копеек на акцию) и при допке в 9 рублей (то есть при той цене, по которой акции компании оценили владельцы) бумага ОВК стоит 50 рублей, то есть в 5 раз дороже цены допки (при том, что доля миноров была размыта не как в Сегеже в 4.6 раза, а в 200 или 300 раз — я уже не помню точное число, но оно огромное в кейсе ОВК)?!

Обратно к Сегеже. Путин уже однажды сказал (пару недель назад), что нужно поддержать нашу лесопер. промышленность. Так что про банкротство можете забыть и больше его тут не упоминать после того, как ВВП взял под крыло этот вопрос. Нельзя исключать даже самые маловероятные сценарии дальнейшего движения цены. Всё может измениться в любой момент.

Николай Помещенко, ты какой-то непонятливый: если ДОПка по 1,8 будет, то выгодно сейчас по 1,3 набрать, потом продать по 1,8 и навариться на...

Ой, вэй!, После размещения акций станет в 4,6 раза больше.
Мультик смотрели — про то, сколько можно сделать шапок из одной шкуры? Можно 1 хорошую, но можно и 6 — но маленьких.
По разным оценкам акции могут стоить (в зависимости от суммы эмиссии) 43-86 коп.
хоть немного изучите суть происходящего
alfabank.ru/make-money/investments/learn/t/dopemissiya-segezhi-skolko-mozhet-stoit-spasenie-kompanii/

🪓Сегежа - вы это видели? -18% за 2 дня!

Огромная допэмиссия пришла — это было ожидаемо, предупреждал вас об этом на прошлом взлете в середине октября.

Допку объявили на 101 млрд по цене 1,8р за акцию. Основной покупатель — АФК Система.

Это больно. У Сегежи долг в 141 млрд р, то есть даже после допки покрыть его не выйдет.

Только вот и у АФК большой долг, но свою дочку, конечно, нужно вытаскивать.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Сегежа Групп» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 22....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Николай Помещенко, ты какой-то непонятливый: если ДОПка по 1,8 будет, то выгодно сейчас по 1,3 набрать, потом продать по 1,8 и навариться на...

Ой, вэй!, если бы это работало, то цена была бы около 1.6 уже позавчера (0.2 рубля оставляем на риск, что что-то пойдёт не так + 2 месяца недополученного дохода на капитал)

Николай Помещенко, ты какой-то непонятливый: если ДОПка по 1,8 будет, то выгодно сейчас по 1,3 набрать, потом продать по 1,8 и навариться на...

Ой, вэй!, написали вроде, что допка будет закрытой. Кто вам даст продать по 1,8р?))

Ой, вэй!, ок, разместят. фактически Система погасит часть долга Сегежи. дальше что?
бизнес развивается? санкции когда снимут, в этом десятил...

Николай Помещенко, ты какой-то непонятливый: если ДОПка по 1,8 будет, то выгодно сейчас по 1,3 набрать, потом продать по 1,8 и навариться на разнице. Или это не так работает?

Николай Помещенко, а как Вам идея, что ДОПка будет в 1,8 рубля? Хороший ориентир для ЛОНГа ведь?

Ой, вэй!, ок, разместят. фактически Система погасит часть долга Сегежи. дальше что?
бизнес развивается? санкции когда снимут, в этом десятилетии?

купившему на дне, второе в подарок.

я отучился покупать безыдейное на дне ещё в середине 2010х и вам советую

Николай Помещенко, а как Вам идея, что ДОПка будет в 1,8 рубля? Хороший ориентир для ЛОНГа ведь?

ЦБ ограничит кредитование бизнеса с долгами свыше 100 млрд рублей — Forbes
Банк России принял решение ограничить закредитованность крупного бизнеса, сообщила пресс-служба регулятора. С этой целью ЦБ установит для российских банков новые макропруденциальные надбавки по кредитам, выданным крупным корпоративным заемщикам с высоким уровнем долговой нагрузки, а также по облигациям таких клиентов. 

В сообщении регулятора сказано, что надбавки будут применяться для компаний, отвечающих нескольким критериям. Во-первых, консолидированный долг заемщиков должен превышать 2% от капитала банковского сектора. Во-вторых, у заемщиков коэффициент покрытия процентов операционной прибылью должен быть менее 3. Наконец, совокупная задолженность компании и связанных с ней лиц перед банком должна быть выше 100 млрд рублей, говорится в сообщении ЦБ. 

www.forbes.ru/biznes/525620-cb-ogranicit-kreditovanie-biznesa-s-dolgami-svyse-100-mlrd-rublej?utm_source=forbes&utm_campaign=lnews

Авто-репост. Читать в блоге >>>

купившему на дне, второе в подарок.

я отучился покупать безыдейное на дне ещё в середине 2010х и вам советую

Сегежа и допэмиссия. Что дальше?

Segezha Group — ведущий российский вертикально-интегрированный лесопромышленный холдинг с полным циклом лесозаготовки и переработки древесины.

В настоящее время компания имеет большую долговую нагрузку: на 30.09.24 общий объем чистого долга составил 143,5 млрд.р, чистый долг/EBITDA около 14х, свободный денежный поток остается отрицательным из-за убытков. Покрыть часть долга было решено за счет допэмиссии акций. Недавно стали известны параметры допэмиссии: компания намерена привлечь до 101 млрд р. с помощью размещения акций по 1,8 р. за штуку. В ходе допэмиссии часть акций выкупит мажоритарный акционер АФК Система.

В сентябре рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг Сегежи до до уровня ruВВ+, прогноз по рейтингу развивающийся. Такой рейтинг был установлен в связи с ухудшением долговой и процентной нагрузок по сравнению с датой последнего пересмотра рейтинга, вызванных снижением показателя EBITDA группы на фоне общего спада в отрасли и ростом стоимости заемного финансирования.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

conveyer, ждем когда выкупят весь у новозеландцев. или запрещаем им продавать кругляши

Anton Yu, у них в основном лесные плантации, и новый лес растет в разы быстрее

Dobryak, Наверное Канада и Новая Зеландия, когда запретили продавать кругляк, основной объем на китайском рынке заместила Новая Зеландия(ок ...

conveyer, ждем когда выкупят весь у новозеландцев. или запрещаем им продавать кругляши

Вот если мировые рынки для нашего леса сейчас закрыты, а цены все равно низкие, то возникает вопрос: а кто компенсирует наш лес сейчас и как...

Dobryak, Наверное Канада и Новая Зеландия, когда запретили продавать кругляк, основной объем на китайском рынке заместила Новая Зеландия(ок 35 млн куб.м в НЗ и 4 млн у Сегежи), может поэтому Сегеже трудно закрепиться в КНР, они предпочитают покупать кругляк, а не готовую продукцию

🪓 Главное о потенциальной допэмиссии Сегежи (SGZH)❗️Самое важное, что чистый долг компании составил 143,5 млрд р на конец 3кв2024, компании...

TAUREN, а, так вот теперь ясно почему мы так долго в районе 1,7 рубля торчали!

Но почему мы сейчас так сильно рухнули то???
🤔

octoeye, падение к отметкам 1 или даже менее выглядело бы странным.

Kk_Vd, почему? в чём странность?