Финаме
БКС Мир Инвестицийoctoeye, падение к отметкам 1 или даже менее выглядело бы странным.
Kk_Vd, почему? в чём странность?
| Число акций ао | 15 690 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 20,7 млрд |
| Выручка | 88,5 млрд |
| EBITDA | 9,3 млрд |
| Прибыль | -16,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,3 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 1,2 |
| EV/EBITDA | 15,4 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Сегежа Групп Календарь Акционеров | |
| 26/12 ВОСА по допэмиссии по цене 1,8 руб./акция, ожидаемый объем привлечения -... | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Сегежа Групп акции
1.32₽ +0.84%
-
У ОВК есть операционная прибыль, у Сегежи нету. Это ключевое отличие. У ОВК, насколько я слышал, гасили весь долг полностью, компания может ...
octoeye, наверное, поэтому ОВК и стоит в 5 раз дороже цены своей допки. У Сегежи ситуация поскромнее, как вы сказали. Поэтому рассчитывать на иксы в обозримой перспективе не приходится, но и падение к отметкам 1 или даже менее выглядело бы странным.
У ОВК есть операционная прибыль, у Сегежи нету. Это ключевое отличие. У ОВК, насколько я слышал, гасили весь долг полностью, компания может даже выплатить дивиденды. А Сегежа пока не факт, что выйдет в чистую прибыль за счет более высокого процента до депозитам, чем по облигациям. Хотя мне кажется на депозиты ничего не останется, вся допка на гашение кредитов банкам уйдет.Алексей Московский район СПб, Ну да, по идее ОВК мог бы стоить рублей 5 (если допка 9, да плюс вся геополитика \ ставка \ санкции и прочее)....
Kk_Vd, ну, я более оптимистичен, все же прибыль есть. 5 руб жестоко. Так что где-то в районе 12-15 руб. (цена допки+прогнозируемая прибыль) это честная цена. Кто хочет -пусть покупает дороже, а я подожду.Kk_Vd, я вот жду, когда цена акций ОВК приблизится к цене допки… Даже 24 руб. для этой бумаги, на мой взгляд, дорого.
Алексей Московский район СПб, Ну да, по идее ОВК мог бы стоить рублей 5 (если допка 9, да плюс вся геополитика \ ставка \ санкции и прочее). Но тем не менее, реалии совсем иные.ОВК на момент объявления допки стоил 70 рублей. Допка по 9 рублей (в 8 раз ДЕШЕВЛЕ рыночной цены). Бумага упала до 24 рублей (в 2.6х раза ДО...
Kk_Vd, я вот жду, когда цена акций ОВК приблизится к цене допки… Даже 24 руб. для этой бумаги, на мой взгляд, дорого.
Интересно даже как вполне не плохой бизнес можно так «до ручки» довести...
разгрузился на 1.7-1.78 но не полностью…
AVIM, Когда предприятие работает не на свою страну, а на глобальный мир. Думали будут вечно впаривать леса ими не выращенные на потребности иностранные. Ну собственно Газмяс так же думал. Оказывается заграничные слоны не братья слонам российским голожопым. Ну и «НЕ» в прилагательных пишется слитно — «неплохой». Жертвы ЕГЭ.
Инвестировать Просто,
Спасение будет, но за счёт миноритариев, их доля размоется более чем в 4 раза. У АфК нет свободных денег, дойная коро...
Николай Панин, хоть где-то миноритарные инвесторы помогут- ОВК на момент объявления допки стоил 70 рублей. Допка по 9 рублей (в 8 раз ДЕШЕВЛЕ рыночной цены). Бумага упала до 24 рублей (в 2.6х раза ДОРОЖЕ цены допки). Сейчас бумага стоит 51 рубль (В 5.6х раза ДОРОЖЕ цены допки). В Сегеже допка проводилась по рыночной цене (в день объявления как раз было 1.8). Это так, на заметку. Да, здесь мне скажут, что вагоны востребованы в связи с разворотом на Восток и всё такое. Но и про Сегежу ведь тоже не забыли — Путин пару недель назад сказал, что нужно поддержать нашу лесоперерабатывающую промышленность (тогда, кстати, бумага улетела на 1.98 рубля). Допка Сегежи помогла решить извечный наболевший вопрос с неподъемными долгами (сейчас долги остались после допки, но уже в разумных пределах). Теперь высокая ставка будет оказывать не настолько пагубное влияние на компанию, как раньше (в связи с уменьшением объема долгов и расходов на их содержание). Тяжкое бремя сбросили.
Банк России готовится ограничивать закредитованность крупных компанийБанк России готовится ограничивать закредитованность крупных компаний
Регулятор планирует устанавливать для банков макропруденциальные надбавки по новым кредитам и облигациям крупных корпоративных заемщиков с высоким уровнем долговой нагрузки. Критерии отнесения компаний к этой категории предложены в проекте новой редакции Указания Банка России от 17.04.2023 № 6411-У.Крупными будут считаться заемщики, консолидированный долг которых превышает 2% от капитала банковского сектора. К компаниям с повышенной долговой нагрузкой предполагается относить тех заемщиков, у которых коэффициент покрытия процентов операционной прибылью составляет менее 3.
Надбавки будут применяться, если выполняются оба критерия и совокупная задолженность заемщика и связанных с ним лиц перед банком превышает 100 млрд рублей. Эти меры позволят ограничить закредитованность крупных компаний и кредитные риски банков.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Мосбиржа проводит дискретный аукцион по акциям Сегежи, возобновление торгов в 16:44
SGZH
Сегежа
По состоянию на 16:10:00 текущая цена составила 1.347 руб. (Отклонение – 20.95 %).
Произошло снижение на 20.00 % и более в течение 5 минут подряд текущей цены акций от цены закрытия предыдущего торгового дня (1.704 руб.).
В Режиме основных торгов T+ будет проводиться дискретный аукцион (ДА) с 16:14:00.
В остальных безадресных режимах торгов в период проведения ДА торги проводятся в соответствии с установленным регламентом.
Окончание ДА и возобновление торгов в 16:44:00.
Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n75080?nt=0
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Вот если мировые рынки для нашего леса сейчас закрыты, а цены все равно низкие, то возникает вопрос: а кто компенсирует наш лес сейчас и как нам потом вернуться на этот рынок с более высокими ценами? Кому мы там нужны будем если и сейчас система находится в равновесии??? Не означает ли это что Сегежа с существующей системой бизнеса это мамонт который должен умереть?
🪓 Главное о потенциальной допэмиссии Сегежи (SGZH)
❗️Самое важное, что чистый долг компании составил 143,5 млрд р на конец 3кв2024, компании удается его не наращивать последние 2 квартала.
Деятельность пока убыточна даже на операционном уровне, поэтому, пока цены на рынке не станут более благоприятными, при любой долговой нагрузке будут генерироваться убытки и расти долг.
❌ В ходе допэмиссии компания намерена привлечь 101 млрд р по закрытой подписке. Очень интересно, кто будет вкладывать такие огромные деньги в выкуп допки… Если это будет АФК Система, то для самой Системы это печально, только долги умножатся.
При прочих равных, это снизит чистый долг до 42,5 млрд р и это все-равно много. 2020й год компания заканчивала в отличных рыночных условиях, при низких ставках и с чистым долгом в 49,6 млрд р, но это не помешало довести ситуацию в компании до критической (как сейчас).
📊 Что касается размытия долей акционеров, то 101 млрд р — это 56,1 млрд акций по цене 1,8р за штуку. После размещения акций станет в 4,6 раза больше. Капитализация после допки будет около 107 млрд р (т.е. как почти на самых хаях в 2021 и 2022м годах).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Допэмиссия позволит Сегеже снизить долговую нагрузку с 13,2x (Чист. долг/OIBDA) до 3,2x, тем не менее акции по-прежнему будут торговаться по высоким мультипликаторам (EV/EBITDA 2024-10) - Т-Инвестиции
Лесопромышленный холдинг опубликовал отчет за девять месяцев, и результаты остаются слабыми. В третьем квартале цены на пиломатериалы, наиболее проблемный сегмент для компании, продолжили снижаться.
Совет директоров объявил о внеочередном собрании акционеров 26 декабря для обсуждения увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций. Если акционеры одобрят, объем допэмиссии может составить до 101 млрд рублей, по цене 1,8 рубля за акцию, в формате закрытой подписки.
Основными участниками станут АФК Система и ряд внешних инвесторов. Это поможет снизить долговую нагрузку с 13,2x до 3,2x. Однако акции будут продолжать торговаться по высоким мультипликаторам (EV/EBITDA 2024 — 10).
По мнению аналитиков Т-Инвестиций, акции Сегежи не выглядят интересно для покупки.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сегежа Групп - факторы роста и падения акций
- Компания может выиграть в случае девальвации рубля (27.11.2022)
- Компания традиционной экономики разместилась на IPO дороговато (P/E = 20) - в оценку заложены ожидания роста. (10.06.2021)
- Рост финпоказателей 2021 может быть временным, обусловленным скачком цен на пиломатериалы (24.10.2021)
- Большая часть оборудования Сегежи из Финляндии - вопрос - как скажутся санкции (29.08.2022)
- Высокая долговая нагрузка Net Debt/EBITDA: 3.5х (29.08.2022)
- с 10 августа'22 экспорт лесопромышленной продукции в ЕС был полностью запрещен (28% выручки всей группы шло из EC в 2021) + С конца июля в США начали действовать 35%-пошлины на импорт РФ пиломатериалов (29.08.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Сегежа Групп - описание компании
Сегежа Груп — ведущий лесопромышленный холдинг с вертикально интегрированной структурой, полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.Основана в 2014 году, после того как в Сентябре АФК Система купила лесопильные активы Банка Москвы.
По итогам 2020 года 72% продукции направлялось на экспорт.
Параметры IPO
Первый день торгов на Московской Бирже — 27 апреля 2021 года.Цена размещения = 8 рублей за акцию.
Форма = допэмиссия.
Размещено 3,75 млрд акций, объем средств привлеченных в компанию = 30 млрд. рублей.
По результатам IPO Free Float составил 23,9%
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
