Финаме
БКС Мир ИнвестицийКуда летим?
На 1,0 или ниже?
| Число акций ао | 15 690 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 29,1 млрд |
| Выручка | 100,8 млрд |
| EBITDA | 13,2 млрд |
| Прибыль | -20,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,5 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 10,1 |
| EV/EBITDA | 13,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Сегежа Групп Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Сегежа Групп акции
1.854₽ -2.42%
-
Банк России готовится ограничивать закредитованность крупных компанийБанк России готовится ограничивать закредитованность крупных компаний
Регулятор планирует устанавливать для банков макропруденциальные надбавки по новым кредитам и облигациям крупных корпоративных заемщиков с высоким уровнем долговой нагрузки. Критерии отнесения компаний к этой категории предложены в проекте новой редакции Указания Банка России от 17.04.2023 № 6411-У.Крупными будут считаться заемщики, консолидированный долг которых превышает 2% от капитала банковского сектора. К компаниям с повышенной долговой нагрузкой предполагается относить тех заемщиков, у которых коэффициент покрытия процентов операционной прибылью составляет менее 3.
Надбавки будут применяться, если выполняются оба критерия и совокупная задолженность заемщика и связанных с ним лиц перед банком превышает 100 млрд рублей. Эти меры позволят ограничить закредитованность крупных компаний и кредитные риски банков.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Мосбиржа проводит дискретный аукцион по акциям Сегежи, возобновление торгов в 16:44
SGZH
Сегежа
По состоянию на 16:10:00 текущая цена составила 1.347 руб. (Отклонение – 20.95 %).
Произошло снижение на 20.00 % и более в течение 5 минут подряд текущей цены акций от цены закрытия предыдущего торгового дня (1.704 руб.).
В Режиме основных торгов T+ будет проводиться дискретный аукцион (ДА) с 16:14:00.
В остальных безадресных режимах торгов в период проведения ДА торги проводятся в соответствии с установленным регламентом.
Окончание ДА и возобновление торгов в 16:44:00.
Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n75080?nt=0
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Вот если мировые рынки для нашего леса сейчас закрыты, а цены все равно низкие, то возникает вопрос: а кто компенсирует наш лес сейчас и как нам потом вернуться на этот рынок с более высокими ценами? Кому мы там нужны будем если и сейчас система находится в равновесии??? Не означает ли это что Сегежа с существующей системой бизнеса это мамонт который должен умереть?
🪓 Главное о потенциальной допэмиссии Сегежи (SGZH)
❗️Самое важное, что чистый долг компании составил 143,5 млрд р на конец 3кв2024, компании удается его не наращивать последние 2 квартала.
Деятельность пока убыточна даже на операционном уровне, поэтому, пока цены на рынке не станут более благоприятными, при любой долговой нагрузке будут генерироваться убытки и расти долг.
❌ В ходе допэмиссии компания намерена привлечь 101 млрд р по закрытой подписке. Очень интересно, кто будет вкладывать такие огромные деньги в выкуп допки… Если это будет АФК Система, то для самой Системы это печально, только долги умножатся.
При прочих равных, это снизит чистый долг до 42,5 млрд р и это все-равно много. 2020й год компания заканчивала в отличных рыночных условиях, при низких ставках и с чистым долгом в 49,6 млрд р, но это не помешало довести ситуацию в компании до критической (как сейчас).
📊 Что касается размытия долей акционеров, то 101 млрд р — это 56,1 млрд акций по цене 1,8р за штуку. После размещения акций станет в 4,6 раза больше. Капитализация после допки будет около 107 млрд р (т.е. как почти на самых хаях в 2021 и 2022м годах).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Допэмиссия позволит Сегеже снизить долговую нагрузку с 13,2x (Чист. долг/OIBDA) до 3,2x, тем не менее акции по-прежнему будут торговаться по высоким мультипликаторам (EV/EBITDA 2024-10) - Т-Инвестиции
Лесопромышленный холдинг опубликовал отчет за девять месяцев, и результаты остаются слабыми. В третьем квартале цены на пиломатериалы, наиболее проблемный сегмент для компании, продолжили снижаться.
Совет директоров объявил о внеочередном собрании акционеров 26 декабря для обсуждения увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций. Если акционеры одобрят, объем допэмиссии может составить до 101 млрд рублей, по цене 1,8 рубля за акцию, в формате закрытой подписки.
Основными участниками станут АФК Система и ряд внешних инвесторов. Это поможет снизить долговую нагрузку с 13,2x до 3,2x. Однако акции будут продолжать торговаться по высоким мультипликаторам (EV/EBITDA 2024 — 10).
По мнению аналитиков Т-Инвестиций, акции Сегежи не выглядят интересно для покупки.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 📉Планируемая допка в Сегеже по 1,8 руб привела в уныние и без того унылых инвесторов: акции холдинга -9% до 1,47 руб, индекс Мосбиржи -1,1% до 2567п
📉Лес рубят, щепки летят: отрицательное ралли в Сегеже (-8,5%) тянет на дно весь российский фондовый рынок — индекс Мосбиржи теряет 0,9%.
Совет директоров Сегежи принял решение об увеличении уставного капитала компании путем размещения дополнительных обыкновенных акций по цене ₽1,8 за бумагу.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Кто-нибудь помнит сколько Афк дала взаймы Озону? По идеи часть займа Озон может Системе вернуть и будут деньги на выкуп допки. Плюс Эталон если продаст землю в Зил-Юг может подкинуть Афк денежек.
Сегежа - расчет целевой с учетом доп эмиссииСегежа — 9 убыточных кварталов
Стоит ли покупать компанию, которую спасают?Коротко об их отчете за 9 мес 24г:
- выручка +19% год к году из-за обесценения рубля и роста объемов продаж
- компания убыточна на операционном уровне и в целом. Убыток за 9 мес -14,9 млрд. руб.
- OIBDA +21%, но формально это не имеет значения из-за больших долгов и положительной OIBDA делает только амортизация
- цены на материалы продукции стабильно низкие и не растут
- долг/ebitda 13,2
- обратите внимание на графике, что процентные платежи с 23 года значительно превосходят OIBDA, то есть у компании нет денег на оплату, поэтому 24 год был годом реструктуризации банковских кредитов
Авто-репост. Читать в блоге >>>
SPO Сегежи. Будет ли пациент жить?!SPO СЕГЕЖИ. БУДЕТ ЛИ ПАЦИЕНТ ЖИТЬ?!
Компания объявила о проведении докапитализации на 101 млрд руб. по 1,8 руб. за акцию при текущей капитализации компании в 25 млрд руб. РАЗМЫТИЕ ИНВЕСТОРОВ В МИНИМУМ 4,5 РАЗА!
❓ Поможет ли это погасить огромный долг?
Кстати, о долге. По итогам 9 месяцев он уже превысил 143 млрд руб. ND/OIBDA = 13,2х. Феноменально большое соотношение. Даже в случае направления всех полученных денег на погашение долга ND/OIBDA будет в районе 3,3-3,5х. В текущих реалиях — совершенно не низкий показатель.
😫Спасает ли это Сегежу?
Компания последние 2 года работает в убыток на операционном уровне. Поэтому погашение долга не сможет повысить операционную эффективность бизнеса. Свободный денежный поток также отрицательный из-за высокого CAPEX (около 8-10 млрд руб. в год).
‼️ ДАЖЕ ПОСЛЕ ДОПКИ СЕГЕЖУ НЕЛЬЗЯ НАЗВАТЬ ЗДОРОВОЙ И ИНВЕСТИЦИОННО ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОЙ КОМПАНИЕЙ.
При цене на уровне 1,8 руб. показатель EV/EBITDA будет около 13х. Мягко говоря, не очень интересно.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Доброе утро. Где АФКС возьмет деньги на выкуп Сегежи?
Думаю своей допэмиссией. Занимать деньги на рынке сейчас дорого
Дмитрий, там ещё кредиторы будут участвовать вроде как.
Доброе утро. Где АФКС возьмет деньги на выкуп Сегежи?
Думаю своей допэмиссией. Занимать деньги на рынке сейчас дорого
Дмитрий,
Мартовский фьюч торгуется с бэквордацией. Цена уже порядка 1400. Вот и думайте какая будет цена. Допки всегда плохо для миноритариев. Посмотрите примеры ВТБ, Россети, ОВК… Дно не видно.
Сколько стоит компания предбанкрот, генерирующая прибыль меньше чем нужно на обслуживание текущего долга? Неопределенно мало.
а почему все так боятся размытия доли, ну имеете вы большую долю в компании и банкроте и что? А вот маленькая доля в успешной компании лучшИнвестировать Просто,
Спасение будет, но за счёт миноритариев, их доля размоется более чем в 4 раза. У АфК нет свободных денег, дойная коро...
Николай Панин, всё верно, но по традиции — теперь по ценам будет ещё дикие горки, спекулятивные игры, не одна сотня статей про то, как хорошо допэмиссиями жить и дальше — покупайте!)) Потом наиграются и бросят. Русснефть не так давно игры показывала, мне понравилось, эсэфАй,… ничего люди в памяти не откладываютСпасение Сегежи уже близко?Начну с того, что вчера вечером Сегежа разместила финансовую отчетность за 9 месяцев 2024 года по МСФО и информ...
Инвестировать Просто,
Спасение будет, но за счёт миноритариев, их доля размоется более чем в 4 раза. У АфК нет свободных денег, дойная корова МТС в этом квартале имеет рекордно низкую чистую прибыль, вопрос о дивидендах под большим сомнением, либо будет в разы меньше. Выход брать в долг, чтобы погасить долг, так себе стратегия, ни к чему хорошему это не приведёт. Банки скорее всего сожрут АФК со всеми её дочками. Надвигается идеальный шторм- Участниками SPO Segezha помимо АФК Системы потенциально станут основные кредиторы компании - CFO — Интерфакс
Участниками SPO Segezha помимо АФК Системы потенциально станут основные кредиторы компании — CFO — Интерфакс
www.interfax.ru/business/
Авто-репост. Читать в блоге >>> - сто раз проходили и опять… ТМК, Белуга… сотни статей про то, как хорошо размывать доли и оздоровлять компанию… В итоге сложились, как им и положено было. Так и тут будет, размытие есть размытие, как бы ни дурили головы людям. Генерировать убытки при такой ставке гораздо проще, чем прибыль даже после погашения долгов. А долги всем погасить наврядли получится, просто проблема отложится на некоторое время. У АФК скоро свои кризисы надо затыкать, НАДО
Допка Сегежи, золото снова дорожает и немного про нефтяниковТрампоралли на российском фондовом рынке оказалось недолгим, и индекс Мосбиржи уже растерял весь свой рост после американских выборов. Накануне индекс закрепился ниже отметки 2600 пунктов, и спекулянты, ориентирующиеся на теханализ, делают ставку на то, что обновление годового минимума не за горами.
Росстат опубликовал очередные еженедельные данные по инфляции, вызвав разочарование среди инвесторов. Годовой показатель демонстрировал плавное снижение начиная с сентября, но за последнюю неделю он неожиданно увеличился с 8,43% до 8,59%. Основным фактором роста инфляции стало подорожание плодоовощной продукции, вызванное низкими урожаями вследствие майских заморозков.
Через месяц ЦБ огласит свой вердикт по ключевой ставке, и шансы на ее повышение до 23% растут как на дрожжах. Этот фактор вкупе с ростом геополитической напряженности будет оказывать сильное давление на индекс Мосбиржи в краткосрочной перспективе.
Segezha Group анонсировала планы по допэмиссии акций. SPO пройдет по цене 1,8 рубля за акцию, и эмитент планирует привлечь 101 млрд рублей в пользу АФК Системы и ряда внешних инвесторов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сегежа Групп - факторы роста и падения акций
- Компания может выиграть в случае девальвации рубля (27.11.2022)
- Компания традиционной экономики разместилась на IPO дороговато (P/E = 20) - в оценку заложены ожидания роста. (10.06.2021)
- Рост финпоказателей 2021 может быть временным, обусловленным скачком цен на пиломатериалы (24.10.2021)
- Большая часть оборудования Сегежи из Финляндии - вопрос - как скажутся санкции (29.08.2022)
- Высокая долговая нагрузка Net Debt/EBITDA: 3.5х (29.08.2022)
- с 10 августа'22 экспорт лесопромышленной продукции в ЕС был полностью запрещен (28% выручки всей группы шло из EC в 2021) + С конца июля в США начали действовать 35%-пошлины на импорт РФ пиломатериалов (29.08.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Сегежа Групп - описание компании
Сегежа Груп — ведущий лесопромышленный холдинг с вертикально интегрированной структурой, полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.Основана в 2014 году, после того как в Сентябре АФК Система купила лесопильные активы Банка Москвы.
По итогам 2020 года 72% продукции направлялось на экспорт.
Параметры IPO
Первый день торгов на Московской Бирже — 27 апреля 2021 года.Цена размещения = 8 рублей за акцию.
Форма = допэмиссия.
Размещено 3,75 млрд акций, объем средств привлеченных в компанию = 30 млрд. рублей.
По результатам IPO Free Float составил 23,9%
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
