Русал акции

АТОН назвал бенефициаров роста доллара среди российских компаний. Максимальная чувствительность у Русала, Норникеля и Алросы, низкая у Северстали и ММК

Атон назвал бенефициаров роста доллара среди российских компаний в новом обзоре от 29 ноября, когда курс доллара превышал ₽109. Аналитики отметили, что влияние на бизнес происходит не только через валютную выручку, но и через стоимость облигаций.

🟠 Максимальная чувствительность: «Русал», «Норникель», АЛРОСА, ЮГК и «ФосАгро». Например, EBITDA «Русала» изменится на 22,4% при изменении курса доллара на ₽5.
🟠 Средняя чувствительность: «Татнефть», ЛУКОЙЛ, «Газпром нефть», «Роснефть», НОВАТЭК и «Газпром». При изменении курса на ₽5 EBITDA нефтегазового сектора изменится на 4–5%.
🟠 Низкая чувствительность: производители стали, такие как «Северсталь» и ММК, у которых 80–90% продаж идут на внутренний рынок из-за ограниченного экспорта.

Эксперты «Атона» также проанализировали влияние роста доллара на дивиденды «Сургутнефтегаза»: чем дешевле рубль, тем выше переоценка валютной «кубышки». Дивиденды за 2024 год на привилегированные акции при курсе ₽105 за доллар могут составить около ₽11 с доходностью 19,6%. По итогам 2023 года компания направила акционерам дивиденды в размере ₽12,29 по привилегированным акциям.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

США могут скоро взбодрить рынок алюминия

Котировки алюминия на London Metal Exchange находятся ниже 2,6 тыс. долларов за тонну и перспектив их подъема повыше не прослеживается, не говоря уже про достижение заоблачной отметки в 3,840 тыс. долларов, наблюдавшейся в марте 2022 года.

Впрочем, нельзя исключать скорого изменения ситуации: президент США Дональд Трамп заявил о намерении установить в январе следующего года 25%-ные пошлины на все товары, импортируемые из Канады и Мексики, и 10%-ные пошлины на продукцию, продаваемую из Китая (в дополнение к уже имеющимся). В случае претворения cлов Дональда Трампа в реальность, как не удивительно, возможен резкий скачок мировых цен на алюминий.

Дело в том, что в 2003 году производство алюминия в США достигало 3,8 млн тонн, в 2023 году — 4,050 млн тонн. Вроде бы налицо его подъем за десять прошедших лет, однако в 2003 году выпуск первичного алюминия в США равнялся 2,7 млн тонн, вторичного — 1,1 млн тонн, в 2023 году — 750 тыс. тонн и 3,3 млн тонн соответственно. Ввоз же алюминия в 2003 году составлял 4,3 млн тонн, в 2023 году — 5,540 млн тонн. В круг ключевых его импортеров в США как раз и входят КНР, Канада и Мексика.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Увольнение директоров авиа промышленности => увелечение выпускаемых самолётов => спрос на алюминий.

по 33.4 усреднил Русалку вчера, по 34.5 сегодня сдал. рано наверное, но устал лонг держать) надеюсь выкупить дешевле. прогноз — до 35.3 дове...

ну давай уже, исполняй. прогноз)

Русал - нащупал дно в днях - 27.11.2024 - D

Описание: t.me/Traider_Nigmatullin_Sirazh/204

Авто-репост. Читать в блоге >>>

по 33.4 усреднил Русалку вчера, по 34.5 сегодня сдал. рано наверное, но устал лонг держать) надеюсь выкупить дешевле. прогноз — до 35.3 довезут возможно.

МК«ОК РУСАЛ» Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1. Положения Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»: В заседании Совета директоров приняли участие 12 членов Совета директоров....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РУСАЛ сократит выпуск алюминия на 250 тысяч тонн. Цены на глинозем оказывают серьезное давление на маржинальность производства
26.11.2024
РУСАЛ принял решение об оптимизации мощностей по производству алюминия на фоне рекордных цен на глинозем и высоких рисков сохранения негативной макроэкономической конъюнктуры. Первый этап программы оптимизации мощностей предусматривает сокращение производства алюминия на 250 тыс. тонн.

В настоящий момент РУСАЛ вынужден закупать более трети необходимого глинозема на мировых рынках по биржевым ценам, что оказывает серьезное давление на маржинальность производства. С начала 2024 года цены на глинозем выросли почти вдвое – до более чем $700 за тонну, демонстрируя рекордные темпы роста. Как следствие, стоимость глинозема составляет свыше 50% в себестоимости алюминия против обычного уровня в 30-35%.

При этом рост цен на глинозем не компенсируется пропорциональным ростом цены алюминия на фоне сохранения слабой макроэкономической конъюнктуры и профицита предложения металла на рынке. Замедление темпов экономического роста и ужесточение денежно-кредитной политики приводят к снижению выпуска в ведущих отраслях-потребителях алюминия, включая строительство и производство автомобилей, что ведет к снижению спроса на ключевые металлы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

26.11.2024
РУСАЛ принял решение об оптимизации мощностей по производству алюминия на фоне рекордных цен на глинозем и высоких рисков сохранения негативной макроэкономической конъюнктуры. Первый этап программы оптимизации мощностей предусматривает сокращение производства алюминия на 250 тыс. тонн.

В настоящий момент РУСАЛ вынужден закупать более трети необходимого глинозема на мировых рынках по биржевым ценам, что оказывает серьезное давление на маржинальность производства. С начала 2024 года цены на глинозем выросли почти вдвое – до более чем $700 за тонну, демонстрируя рекордные темпы роста. Как следствие, стоимость глинозема составляет свыше 50% в себестоимости алюминия против обычного уровня в 30-35%.

При этом рост цен на глинозем не компенсируется пропорциональным ростом цены алюминия на фоне сохранения слабой макроэкономической конъюнктуры и профицита предложения металла на рынке. Замедление темпов экономического роста и ужесточение денежно-кредитной политики приводят к снижению выпуска в ведущих отраслях-потребителях алюминия, включая строительство и производство автомобилей, что ведет к снижению спроса на ключевые металлы.

Запуск программы оптимизации производства не окажет влияния на социальные инициативы компании. РУСАЛ сохранит численность трудовых коллективов на всех производственных площадках, а также социальные программы в полном объеме.

Производство алюминия —
МИР 10 мес 2024г: 60,47 млн т (+2,8% г/г); Октябрь 2024г: 6,22 млн т (+1,3% г/г. +3,7% м/м).
КИТАЙ 10м 2024г: 36,03 млн т (+4,0% г/), Октябрь 3,72 млн т (+1,8% г/г. +3,5% м/м).
РОССИЯ + В.ЕВРОПА 10м 2024г: 3,46 млн т (+3,6% г/), Октябрь 362 млн т (+5,3% г/г. +4,7% м/м).

Производство алюминия —
в Мире 10 мес 2024г: 60,47 млн т (+2,8% г/г); Октябрь 2024г: 6,22 млн т (+1,3% г/г. +3,7% м/м).
России и В.Европе 10м 2024г: 3,46 млн т (+3,6% г/), Октябрь 362 млн т (+5,3% г/г. +4,7% м/м)

Если Русал не отложит инвестиционные проекты, то долг может вырасти при недостаточном операционном денежном потоке и низких дивидендах от Норникеля - БКС Мир инвестиций

Русал в рамках оптимизации может снизить производство на 250 тыс. тонн, сообщается в пресс-релизе. Такое решение объясняется удорожанием глинозема почти вдвое с начала года, до $700 за тонну. Рост цен на алюминий не полностью может это компенсировать. Компания упоминает, что замедление роста экономики и ужесточение денежно-кредитной политики снижают производство в ведущих отраслях-потребителях алюминия.

Вчера, после выхода пресс-релиза, акции РУСАЛа обвалились на 6%. На наш взгляд, ситуация на рынке пока позволяет обойтись без сокращения производства: текущие цены на алюминий и курс рубля обеспечивают рентабельность EBITDA выше 10% и покрывают как минимум процентные платежи по долгу. В то же время Русал планирует масштабную инвестпрограмму для модернизации действующих мощностей, строительства второй очереди Богучанского алюминиевого завода и Ленинградского глиноземного завода. Компании может не хватить операционного денежного потока, чтобы реализовать эти цели. Необходимы высокие дивиденды от Норникеля (что маловероятно) и/или привлечение нового долга. В противном случае инвеспрограмма может быть отложена, на наш взгляд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хорошо падаем, с выдумкой ).

еба… вы тут аналитику развили Аналлитики) телеги вот недавно разгоняли новость про русал по 40, вот и пампанули, и на лохах вышли, вот вам и...

Алекс Сурков, а по 40 это когда? завтра? через месяц? год? столетие? уверяю Вас, 40 точно будет (гарантия 100%), сроки только не скажу

по 34 усреднюсь, потом закрою с лосем.

ну вы блин даете! купил немного на затравку, возможно инвестором стал долгосрочным. не является ИИР. но может и откупят.

🔩Русал идет на сокращение

Производитель алюминия решил оптимизировать мощности

 

Русал (RUAL)

👉Инфо и показатели

 

 

Как сообщает компания, первый этап программы оптимизации мощностей предусматривает сокращение производства алюминия на 250 тыс. тонн.

 

Причиной такого решения Русал называет рекордные цены на глинозем и высокие риски сохранения негативной макроэкономической конъюнктуры. 

 

Бумаги Русала (RUAL) падают на 3%.

 

 

🚀Мнение аналитиков МР

Мы считаем, что новость умеренно негативна для Русала, снижение составляет всего около 6% от производства за прошлый год. 

 

Однако перезапуск мощностей (на который компания, очевидно, способна при подходящей рыночной конъюнктуре) с технологической точки зрения будет требовать определенных затрат. А это, в свою очередь, может повлиять на денежный поток. 

 

По нашему мнению, себестоимость действительно может быть оптимизирована за счет роста доли глинозема, поставленного по не спотовым контрактам. Кроме того, далее одним из позитивных факторов может быть увеличение производства глинозема на заводах в РФ в следующем году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли инвесторам опасаться оптимизации производства РУСАЛа?

Сегодня компания анонсировала оптимизацию производства, первым этапом которой будет сокращение производства алюминия на 250 тыс. т.

Основная причина — рост цен на главное сырьё для производства — глинозём. Его стоимость растёт быстрее стоимости алюминия, из-за чего страдает маржинальность компании.

Исходя из результатов 2023 г., 250 тыс. т. алюминия — это примерно 6,5% годового производства. До конца текущего года остался лишь месяц, поэтому на результатах этого года сокращение производства почти не скажется. Выручка от продажи первичного алюминия сократится примерно на 1%, а влияние на EBITDA будет еще меньше.

В следующем году выручка от реализации первичного алюминия может сократиться на 2,5% по отношению к 2024 г. и на 4,2% к 2023 г. Стоит отметить, что У РУСАЛа высокая доля на мировом рынке, поэтому снижение производства может привести к росту цен, что частично нивелирует понижение выручки.

На данный момент мы не меняем целевую цену бумаг — 60 руб. Если РУСАЛ объявит новые ограничения, то мы поставим её на пересмотр. Вероятность этого высока, поэтому пока считаем разумным воздержаться от покупок акций РУСАЛа.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русал принял решение об оптимизации мощностей по производству алюминия: первый этап программы предусматривает сокращение производства алюминия на 250 тыс т
Москва, 25 ноября 2024 года – РУСАЛ, один из крупнейших в мире производителей алюминия, принял решение об оптимизации мощностей по производству алюминия на фоне рекордных цен на глинозем и высоких рисков сохранения негативной макроэкономической конъюнктуры. Первый этап программы оптимизации мощностей предусматривает сокращение производства алюминия на 250 тыс. тонн.

В настоящий момент РУСАЛ вынужден закупать более трети необходимого глинозема на мировых рынках по биржевым ценам, что оказывает серьезное давление на маржинальность производства.С начала 2024 года цены на глинозем выросли почти вдвое – до более чем 700 долл. США за тонну, демонстрируя рекордные темпы роста. Как следствие, стоимость глинозема составляет свыше 50% в себестоимости алюминия против обычного уровня в 30-35%.

При этом рост цен на глинозем не компенсируется пропорциональным ростом цены алюминия на фоне сохранения слабой макроэкономической конъюнктуры и профицита предложения металла на рынке. Замедление темпов экономического роста и ужесточение денежно-кредитной политики приводят к снижению выпуска в ведущих отраслях-потребителях алюминия, включая строительство и производство автомобилей, что ведет к снижению спроса на ключевые металлы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

экспорт алюминия из Финляндии в РФ за год удвоился, превысив 22 млн евро

МК«ОК РУСАЛ» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 21 ноября 2024 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Китай увеличил закупки алюминия из России до максимума с января

В октябре Пекин приобрел российского металла на 366,5 миллиона долларов, сообщает РИА Новости. В месячном выражении поставки выросли в 1,6 раза, в годовом — на 7,5%.

Всего Китай закупил за рубежом алюминия на 1,3 миллиарда долларов. Главным поставщиком оказалась Россия. В тройку лидеров также вошли Малайзия и Япония.

t.me/prime1/175224

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Для российских производителей алюминиевых полуфабрикатов появилось окно возможностей

Министерство финансов Китая объявило о прекращении с 1 декабря текущего года действия 13%-ной скидки от величины таможенных пошлин на экспорт алюминиевой и медной продукции. Правда, пока неясно о каких же именно видах полуфабрикатах из алюминия и меди идет речь, тем не менее данное решение может существенно повлиять на глобальный рынок обоих цветных металлов.

Например, в случае алюминия можно ожидать уменьшения вывоза из КНР плоского проката и профилей, которое автоматически потянет за собой сокращение их производства и далее по цепочке выпуска крылатого металла.

Следует принять во внимание, что согласно данным International Aluminium Institute, в прошлом году в Китае было произведено почти 42 млн тонн первичного алюминия, тогда как во всем мире – 70,7 млн тонн. Точно же оценить объемы выпуска в нем алюминиевых полуфабрикатов весьма сложно, тем не менее они тоже внушительные и недаром же Европейский Союз за последние десять лет не раз защищал от них свой рынок.

Для отечественных производителей алюминиевых полуфабрикатов изменения в налогообложении экспорта из КНР означают появление окна возможностей для расширения сбыта за пределы России.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Топ-3 лидеров недели — сохранится ли тенденция?

Оценим тройку лучших по доходности бумаг на прошлой неделе и выразим мнение о краткосрочном курсе.

Индекс МосБиржи по итогам 15 ноября показал небольшой прирост, к 2750 п., относительно пятницы 8 ноября. И это несколько обнадеживало. За выходные геополитический фон ухудшился, и на старте понедельника бенчмарк в моменте вновь откатывал под 2700 п.

Посмотрим на 3 самых доходных и ликвидных акций из состава индекса. На фоне актуальных вводных, а также учитывая техническую картину инструментов, выразим мнение о динамике лидеров прошлой недели на текущий период.

Аэрофлот (+5,2%). Акции остаются самыми доходными на рынке из числа компонентов Индекса МосБиржи как на недельном, месячном и квартальном срезах, так и на годовом интервале — с начала года там было уже +82%. Цена на максимумах лета, а до пика 2024 г., немногим ниже 65 руб., в пятницу не хватило лишь 1,5%. Сегодня на рынке коррекция. Бумаги Аэрофлота тоже под давлением — в моменте курс прокалывал 62 руб., и здесь область локальной технической поддержки. Когда рынок переварит новый геополитический негатив, бумаги могут быть вновь лучше рынка. Мнение, что они одними из первых перепишут свои вершины года, сохраняется.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на алюминий на прошлой неделе резко выросли на фоне решения Китая отменить льготы на экспорт продукции — Ъ
Цены на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) по итогам пятничных торгов выросли на 5,5%, до $2,64 тыс. за тонну на фоне новостей об отмене властями Китая льгот на экспорт продукции из этого металла. В частности, власти КНР намерены отменить скидку в 13% от экспортных пошлин на изделия из алюминия и меди.

Как отмечают в «БКС Мир инвестиций», китайский экспорт алюминия обеспечивает чуть более 10% мирового потребления этого металла за пределами КНР.  Reuters: в январе—октябре 2024 года Китай увеличил производство алюминия на 4,3% год к году, до 36,39 млн тонн.

Акции «Русала», крупнейшего производителя алюминия вне Китая, на Московской бирже 15 ноября выросли на 7,42%, до 39,65 руб. за бумагу. В «БКС Мир инвестиций» отмечают, что отмена Китаем льгот на экспорт алюминия — «некоторый позитив» для «Русала».

www.kommersant.ru/doc/7310386




Авто-репост. Читать в блоге >>>