Роснефть акции

Предполагается срезание в 2 раза выплат нефтяным компаниям по топливному демпферу с сентября 2023 года до конца 2026 года. 

В результате такой корректировки выплаты нефтяникам из бюджета снизятся на 30 млрд руб. в месяц. При этом Федеральной антимонопольной службе важно будет контролировать, чтобы после изменений демпфера не было попыток повышать цены на нефтепродукты.

www.interfax.ru/business/

Себестоимость добычи нефти в пяти ближневосточных государствах — Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейте, Иране и Ираке — находится в диапазоне $20–26 за баррель, подсчитали аналитики BloombergNEF. На долю этих производителей приходится свыше половины объема мировых доказанных запасов черного золота.

Кривая фьючерсов на нефть Brent находится в крутой бэквордации: ближайшие контракты торгуются в области $80 за баррель, контракты с поставкой в середине 2026 года — в области $72 за баррель, а с поставкой весной 2030 года — в области $66 за баррель:

Мы считаем новости нейтральными на данный момент в плане котировок акций нефтяных компаний. С одной стороны, высокие оптовые цены, главная причина повышения которых заключается в увеличении экспортной альтернативы на фоне роста нефтяных цен и ослабления рубля, благоприятны для компаний с точки зрения их финансовых результатов. С другой стороны, если стоимость бензина останется на таком уровне в течение всего августа, это обнулит демпферные выплаты и лишит сектор экономических стимулов к продаже бензина и дизтоплива на внутреннем рынке с большими дисконтами к цене продажи по экспортным каналам.

Стоимость доставки российской нефти клиентам в Азии в июне упала ниже 100 долларов за тонну, или около 13,50 долларов за баррель, впервые в этом году, согласно исследованию независимого центра экономического анализа и моделирования Фонд «Институт энергетики и финансов».

Согласно данным ФИЭФ, опубликованным на сайте исследовательской компании InfoTEK, стоимость транспортировки в июне из портов Балтии в Китай достигла 13,1 доллара за баррель, из Новороссийска в Китай — 8,60 доллара за баррель, из Козьмино в Китай — 2,30 доллара за баррель.

Стоимость транспортировки российских нефтяных грузов из Балтийского моря в Индию в июне составила $9,50 за баррель, черноморских грузов — $6,90 за баррель и грузов из Козьмино — $3,90 за баррель.

В начале года из-за запрета ЕС на импорт российских баррелей стоимость доставки российской нефти из портов Балтии в северный Китай превысила 18 долларов за баррель.

Цены на российскую нефть Urals подскочили выше ценового потолка в $60 за баррель в среду на фоне сокращения скидок на партии с погрузкой в августе в индийских портах из-за ожидаемого сокращения поставок сорта

По их данным, скидки на Urals к Brent с погрузкой в августе достигли $5 за баррель на базисе DES в индийских портах против $7-8 за баррель для партий с погрузкой в конце июля.

Оценки стоимости партий Urals с перевалкой на Балтике в августе для поставки в Индию выросли в среду до уровня выше $64 за баррель на фоне роста цен на базисе DES и укрепления Brent, показали данные трейдеров и расчеты Рейтер.

Страны Большой семёрки G7 установили ценовой потолок в $60 за баррель на базисе FOB в декабре прошлого года с целью ограничения доходов Москвы, что не помешало сохранению потока российской нефти на мировой рынок.

Дневная оценка Urals на базисе FOB выше ценового потолка не противоречит каким-либо санкциям, так как фактическая цена партий как правило определяется на базе средних котировок за несколько дней или месяц.

Forbes решил покопаться в российском бюджете. Издание считает, что ужесточение налогов для нефтегазовой отрасли даст Минфину минимум 1 трлн рублей — как сэкономленных на демпферных выплатах, так и поступивших от акцизов.

Эталонные сорта легкой малосернистой нефти все еще могут «перформить», даже когда спрос на нефтепродукты из легкой нефти ослаб, поскольку напряженность на рынке высокосернистой нефти распространяется на более легкие сорта, заявили аналитики Goldman Sachs, включая Каллума Брюса, в комментарии от 16 июля.

Встречный ветер со стороны слабости на нефтехимических рынках невелик, а недавнее падение цен на нафту на ~20 долларов за баррель представляет собой лишь давление на ~2 доллара за баррель для определения базовых цен на легкие малосернистые бенчмарки.

Беспрецедентные дифференциалы в ценах на сырую нефть и разная рентабельность переработки на сложных предприятиях также должны привести к тому, что дефицит высокосернистой нефти распространится на более легкие сорта.

Значительный дефицит сырой нефти, ожидаемый Goldman во втором полугодии 2023 года, также, вероятно, «станет приливом, который поднимет все лодки».

Россия сокращает экспортный график на август в рамках добровольного сокращения экспорта нефти.
 
«В соответствии с решением о добровольном снижении экспорта нефти Российской Федерацией в августе 2023 года на 500 000 баррелей/сутки график транспортировки нефти по магистральным трубопроводам за пределы России по направлениям отгрузки на 3 квартал 2023 года будет сокращен в объеме порядка 2,1 млн тонн, что соответствует обозначенному уровню сокращения экспорта на август. Снижение объемов экспортного графика затронет как отгрузки в направлении морских портов России (Новороссийск, Приморск, Усть-Луга), так и трубопроводные поставки», — говорится в сообщении Минэнерго в Telegram-канале ведомства.
https://www.finam.ru/publications/item/rossiya-sokrashchaet-grafik-eksporta-nefti-na-3-kvartal-na-21-mln-tonn-20230717-1826/

РФ сокращает нефтеэкспортный график нефти на 3-й кв на 2,1 млн в рамках решения о добровольном снижении экспорта. Снижение затронет как отгрузки в направлении морских портов (Новороссийск, Приморск, Усть-Луга), так и трубопроводную систему.

«В соответствии с решением о добровольном снижении экспорта нефти Российской Федерацией в августе 2023 года на 500 тыс. баррелей/сутки график транспортировки нефти по магистральным трубопроводам за пределы России по направлениям отгрузки на III квартал 2023 года будет сокращен в объеме порядка 2,1 млн тонн, что соответствует обозначенному уровню сокращения экспорта на август», — говорится в сообщении министерства энергетики.


tass.ru/ekonomika/18295183
tass.ru/ekonomika/18295211
www.interfax.ru/business/

Бензин Аи-92 по территориальному индексу Европейской части России подорожал в понедельник на 0,3% — до 60 758 рублей за тонну. Стоимость марки Аи-95 снизилась — на 0,06%, до 66 646 рублей. Летнее дизельное топливо прибавило в цене 1,05%, его стоимость составила 53 481 рубль за тонну. Также подорожал мазут — на 0,25%, до 21 666 рублей.

Подешевел авиакеросин — на 2,01%, до 64 089 рублей за тонну, углеводородные газы (СУГи) — на 1,58%, до 22 596 рублей.

Биржевые цены на бензин в России весной и в начале лета обновили исторические рекорды. В связи с этим Минэнерго РФ и Федеральная антимонопольная служба рекомендовали нефтяникам, а затем и потребовали от них увеличить продажи бензина на бирже.

Заседание министерского мониторингового комитета альянса ОПЕК+ (JMMC) назначено на 3 августа. Встреча состоится в онлайн-режиме.

В октябре 2022 года министры ОПЕК+ решили проводить заседания министерского комитета, цель которого — обсуждение ситуации на рынке, раз в два месяца.

JMMC может созвать внеплановую полноформатную встречу министров ОПЕК+ в любое время, если это будет необходимо для реагирования на изменения на рынке. Сейчас министры ОПЕК+ встречаются раз в полгода, следующая встреча намечена на 26 ноября.

www.interfax.ru/world/911897

Акции нефтегазовых компаний выросли с начала года на 14-40% и практически восстановились до уровня февраля 2022 года (кроме Газпрома). В статье поговорим о том, какие будут драйверы роста для нефтегазовых компаний в ближайшие месяцы.

Отчетность за 1-е полугодие — вероятный драйвер роста акций «Роснефти» и «Татнефти»

Из нефтегазовых компаний «Роснефть» может опубликовать результаты за 2 кв. 2023 г. с середины августа до середины сентября. «Татнефть», вероятно, представит результаты за 1 полугодие 2023 г. в конце августа, а Газпром – в августе-сентябре. Финансовые результаты «Роснефти» по итогам 2 кв. 2023 г. могут быть ниже 1 кв. 2023 г. из-за снижения добычи нефти в России (с 10,98 мбс в 1 кв. 2023 г. до 10,64 мбс во 2 кв. 2023 г.). Ожидаем, что финансовые результаты «Татнефти» по итогам 1 полугодия 2023 г. будут ниже рекордных результатов за 1 полугодие 2022 г. из-за более низких цен на нефть. Но чистая прибыль «Роснефти» и «Татнефти» будет базой для выплаты промежуточных дивидендов по итогам полугодия.