Роснефть акции

Положительная динамика финансовых результатов Роснефти связана с ростом цен на нефть - Финам
Сегодня «Роснефть» отчиталась по МСФО за второй квартал 2021 года.

Выручка нефтяника выросла на 108,6% г/г до 2167 млрд руб., скорр. EBITDA – на 235,9% до 571 млрд руб. Чистая прибыль акционеров увеличилась за год в 5,4 раза до 233 млрд руб. Отметим, что чистая прибыль за полугодие эквивалентна дивидендам в размере 18 руб. на акцию, что соответствует 3,2% доходности.

Также порадовал инвесторов сильный показатель свободного денежного потока, который по сравнению с первым кварталом вырос на 65,8%, что в основном связано с ростом операционного денежного потока. Сильный FCF позволяет «Роснефти» постепенно сокращать чистый долг, что вместе с ростом EBITDA привело к снижению показателя Net Debt/EBITDA до 1,7 против 2,3 в начале года. Интересно отметить, что динамике свободного денежного потока не помешало даже увеличение капитальных затрат на 30% г/г на фоне роста инвестиций в реализацию проекта «Восток Ойл», так как «Роснефть» перешла к строительству основных объектов инфраструктуры для проекта.

Уверенная положительная динамика финансовых результатов в первую очередь связана с ростом цен на нефть. Во 2 квартале её средняя цена реализации в странах дальнего зарубежья увеличилась на 14,5% кв/кв и на 154% г/г до 4,7 тыс. руб. за баррель. Также положительно на результатах сказалось увеличение обратного акциза. Небольшим сдерживающим фактором стало снижение добычи ЖУВ на 3,4% г/г в основном из-за обмена ряда активов на месторождения для проекта «Восток Ойл».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров Роснефти в ближайшее время рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов

первый вице-президент Роснефти Дидье Касимиро:

«Совет директоров в ближайшее время рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов за 2021 год в соответствии с дивидендной политикой, согласно которой акционеры имеют право на 50% от чистой прибыли по МСФО»

Касимиро также отметил, что расширение инвестиционной деятельности компании за счет проекта «Восток ойл» не скажется на выплатах дивидендов, так как проект предполагает механизм проектного финансирования.

«Роснефть» в ближайшее время рассмотрит вопрос о промежуточных дивидендах (fomag.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

посмотрел отчетец. вообще, всегда избегал РН по понятным причинам, но времена меняются… и отчет весьма даже порадовал

На какие основные моменты я обратил внимание:
1) добыча нефтегаза пока что хуже прошлогоднего уровня (-10%). Но и сделка ОПЕК+ была согласована в апреле, а начала действовать с 1мая (то есть только 2 из 6 месяцев первого полугодия 2020-го).
2) сделка подразумевает постепенное восстановление добычи, что мы и наблюдаем: добыча во 2кв21 уже начала расти по сравнению с предыдущим кварталом

3) РН — компания с диверсифицированным сбытом. Половина нефти перерабатывается, остальная экспортируется как на запад, так и на восток (в китай). Переработка причем глубокая: производится и дизель и мазут и бензин.
4) В относительных значениях доля переработки чуть возросла до 47% за 1П21, но в абсолютных не изменилась.

Поскольку переработка важная часть бизнеса, обсудим ее поподробнее.
5) Маржа НПЗ в РФ впервые вышла в + (прошлый прибыльный квартал — 1кв20). Это безусловно хорошо. Но есть ли потенциал роста?
6) Из-за бензинового демпфера, эффективная маржа НПЗ в РФ привязана к экспортным, а не внутренним ценам на бензин. На картинке видим, что потенциал роста маржи у НПЗ в Европе велик (а значит и бензин будет стоить дороже), что является + для РН

7) огромные проекты (например Восток-Ойл) приводят к хорошему долгу, но выглядит, что все под контролем. Доля краткосрочного долга снизилась до 14%.
8) Долговая структура разумна: 43% валютный долг, остальное в рублях. Учитывая, что бОльшая часть выручки валютная, рисков мало.

Ну и напоследок о финансовых результатах:
9) 2й квартал дал 571 ярд ебитды, ебитда за 1П превысила 1 трлн рублей. До этого, такая ебитла была только в 18-19х годах.
10) чистая прибыль 382 ярда, скорректированная чп 444 ярда (за 1П). Выходит на допандемийные значения.

И самое важное: средняя цена реализации нефти 4680 за рублеюралс. Рублебрент стабильно выше 5к, спред между юралс и брентом небольшой — 2.5 бакса. По текущим, рублеюралс чуть меньше 5к. То есть даже если юралс упадет на 7%, цена будет выше текущих (а с учетом роста курса бакса, нужно еще бОлее сильное падение).

11) В связи с вышесказанным: годовая ебитда наверняка превысит 2 ярда, а прибыль подойдет к 1 ярду.
12а) Даже консервативно направив 58% от 382 ярдов ЧП на дивы, получим 20.1 р за первое полугодие (див доха 3.6%). Приэтом второе полугодие будет явно не хуже
12б) если верить СЛ, ЕВ сейчас 9,3 ярда, прогнозная ев/ебитда по результатам 21го года будет не меньше 4.65 — весьма неплохой мульт

P.S. Согласно отчету, у РН сейчас 9.5 ярдов акций (ровно), а не 9.876 как в табличке

Сегодня вышли финансовые результаты Роснефти за 2 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2021 года:

1. Выручка выросла на 24.8%.
2. EBITDA выросла на 28.3%.
3. Чистая прибыль выросла на 56.4%.

Хороший отчет вышел сегодня у Роснефти. С другой стороны и акции компании не стояли на месте, прибавив с начала года почти 30%.
При этом нефть торгуется выше $70, а что будет, если она пойдет вниз? По моему скромному мнению, весь позитив уже в цене, так что
по текущим ценам я бы Роснефть уже не брал.

AlexChi, а тут ниже чревовещатели чирикают про 580-650-700 и т.д.

Сергей, у автора выше всегда «все уже в цене»

zzznth, это вообще всегда по всем акциям пишут, но они как то тем не менее, растут

Сегодня вышли финансовые результаты Роснефти за 2 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2021 года:

1. Выручка выросла на 24.8%.
2. EBITDA выросла на 28.3%.
3. Чистая прибыль выросла на 56.4%.

Хороший отчет вышел сегодня у Роснефти. С другой стороны и акции компании не стояли на месте, прибавив с начала года почти 30%.
При этом нефть торгуется выше $70, а что будет, если она пойдет вниз? По моему скромному мнению, весь позитив уже в цене, так что
по текущим ценам я бы Роснефть уже не брал.

AlexChi, а тут ниже чревовещатели чирикают про 580-650-700 и т.д.

Сергей, у автора выше всегда «все уже в цене»

Сегодня вышли финансовые результаты Роснефти за 2 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2021 года:

1. Выручка выросла на 24.8%.
2. EBITDA выросла на 28.3%.
3. Чистая прибыль выросла на 56.4%.

Хороший отчет вышел сегодня у Роснефти. С другой стороны и акции компании не стояли на месте, прибавив с начала года почти 30%.
При этом нефть торгуется выше $70, а что будет, если она пойдет вниз? По моему скромному мнению, весь позитив уже в цене, так что
по текущим ценам я бы Роснефть уже не брал.

AlexChi, а тут ниже чревовещатели чирикают про 580-650-700 и т.д.

Сегодня вышли финансовые результаты Роснефти за 2 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2021 года:

1. Выручка выросла на 24.8%.
2. EBITDA выросла на 28.3%.
3. Чистая прибыль выросла на 56.4%.

Хороший отчет вышел сегодня у Роснефти. С другой стороны и акции компании не стояли на месте, прибавив с начала года почти 30%.
При этом нефть торгуется выше $70, а что будет, если она пойдет вниз? По моему скромному мнению, весь позитив уже в цене, так что
по текущим ценам я бы Роснефть уже не брал.

#ROSN
⚡️ РОСНЕФТЬ (ROSN) ПЛАНИРУЕТ НАЧАТЬ ПИЛОТНЫЕ РАБОТЫ НА ВОСТОК ОЙЛ В 2022 ГОДУ

Дивиденды Роснефти за 1 п/г могут составить ₽18,02 на акцию - оценка Интерфакса

«Интерфакс» сделал расчет  — по итогам I полугодия 2021 года "Роснефть" может направить на дивиденды 191 млрд рублей, или 18,02 рубля на акцию.

Дивидендная политика компании предполагает выплату дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО и предусматривает возможность выплат два раза в год.

Чистая прибыль компании в первом полугодии составила 382 млрд рублей, таким образом, на выплату дивидендов может быть направлено 191 млрд рублей.

Уставный капитал Роснефти -  105 981 778, 17 рубля, он разделен на 10 598 177 817 акций номиналом 1 копейка.

«Интерфакс» оценил дивиденды «Роснефти» за I полугодие в 191 млрд рублей (interfax.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/sinara_finance/85

🛢 Роснефть опубликовала отчетность по МСФО за 2К21. Ключевые показатели ожидаемо выросли к/к благодаря хорошей ценовой конъюнктуре. EBITDA выросла на 28% к/к до 571 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на 56% к/к до 233 млрд руб. По итогам 1П21 ожидаем дивиденд в размере 18 руб. на акцию (дивидендная доходность ~3%). Результаты компании несущественно превысили ожидания рынка, на 3% по EBITDA и на 4% по чистой прибыли, поэтому существенной динамики в цене акций по результатам отчетности не ожидается.

#news

Роснефть во II кв. увеличила добычу нефти на 5,1%, до 47,8 млн т, газа — на 7,3%, до 16,07 млрд куб. м

Роснефть 2 кв 2021

Сравнивать результаты 2 кв с 1 кв 2021, как нам предлагает Роснефть, не имеет особого смысла. Восстановление объемов добычи, рост цен и ослабление рубля не могли не привести к увеличению выручки и прибыли. По полугодиям ситуация та же: низкая база провального 2 кв 2020 дает рост свыше 100% EBITDA.

Рассмотрим, насколько показатели отличаются от докризисного 2 кв 2019 г, тем более что средняя цена нефти Brent была одинаковой – 68,8 долл за баррель.
1) Добыча углеводородов упала на 12,9%, а добыча ЖУВ на 15,6% меньше докризисного уровня – цена сделки ОПЕК+ для Роснефти.
2) В долларах 2 кв 2021 vs 2 кв 2019: выручка упала на 11,3%, EBITDA – на 3,8%, чистая прибыль выросла на 3,3%.
3) В рублях: выручка +1,5%, EBITDA +10,8%, чистая прибыль +20%. Маржа EBITDA выросла на 2,1 п.п. до 25,8%. Девальвация рубля привела к значительному росту финансовых результатов.
4) EBITDA в расчете на баррель нефти выросла на 34,2% до 1647 руб, операционные затраты на добычу на баррель снизились на 2%.

На основании этого можно сделать вывод, что в целом последствия коронакризиса для Роснефти преодолены. Снижение добычи не ухудшило финансовые результаты, что свидетельствует о закрытии низкорентабельных неэффективных скважин. Компания выходит из кризиса более эффективной.
С учетом реализации проекта «Восток Ойл» рост цены акций выше докризисного уровня в целом можно назвать обоснованным, дивидендная доходность по итогам 1 пол 2021 составит 3,6% от текущей цены.

Все хорошо, вот только на отчет видимо никто не смотрит. Распродают…

Pol Noblivios, отчёт уже был отыгран пару дней назад.

Игорь, С каких новостей, если не секрет, отчет был отыгран пару дней назад? :) В частности, наиболее вероятная величина промежуточных дивов по МСФО?

Все хорошо, вот только на отчет видимо никто не смотрит. Распродают…

Pol Noblivios, отчёт уже был отыгран пару дней назад.

Все хорошо, вот только на отчет видимо никто не смотрит. Распродают…

Добыча нефти Роснефти в 1 п/г -12,4%, добыча газа -2,3%

• добыча углеводородов за 2 кв. 2021 выросла на 5,6% до 452,6 млн б.н.э.
• добыча жув за 2 кв. 2021 г. увеличилась на 5,1% до 354,7 млн барр.
• добыча газа за 2 кв. 2021 г. увеличилась на 7,3% до 16,07 млрд куб. м
• количество вновь введенных в эксплуатацию скважин по итогам 1 пол. 2021 г. выросло на 36%
• объем сейсморазведочных работ 3д по итогам 1 пол. 2021 г. вырос на 45,5%
• объем переработки нефти на НПЗ компании во 2 кв. 2021 г. составил 26,4 млн т
• объем переработки нефти в Германии во 2 кв. 2021 г. вырос на 26,9% до 2,9 млн т
• глубина переработки во 2 кв. 2021 г. увеличилась до 76,2%, выход светлых – до 57,6%
• компания перевыполнила нормативы по продаже топлива на спбмтсб более чем в 2 раза
• розничные продажи на азс в 1 пол. 2021 г. восстановились и на 12% превысили показатели 1 пол. 2020 г.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2 КВ. И 1 ПОЛ. 2021 Г. (rosneft.ru)




Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/onfleek419/3846

[ Фотография ]
Отчет Роснефти $ROSN по МСФО за 1П21.

Ударно поработал Сечин в первом полугодии — при росте средней цены нефти марки Urals на 70.2%, EBITDA и FCF выросли >100%. А еще и «Восток-Ойл» в перспективе…

💬 «Сильные финансовые результаты за I пол. 2021 г. формируют солидную основу для выплат промежуточных дивидендов и значительного роста суммарных выплат по итогам года».

⚖️ On fleek рейтинг: Strong Buy. Прайс таргет — 800 руб.

💥🇷🇺#ROSN #дивиденд
ФИНРЕЗУЛЬТАТЫ РОСНЕФТИ ЗА I ПОЛУГОДИЕ ФОРМИРУЮТ СОЛИДНУЮ ОСНОВУ ДЛЯ ВЫПЛАТ ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВИДЕНДОВ И РОСТА СУММАРНЫХ ВЫПЛАТ ПО ИТОГАМ ГОДА — СЕЧИН — ПРАЙМ

Прибыль Роснефть 1 п/г составила ₽382 млрд против убытка годом ранее

• чистая прибыль по итогам 2 кв. достигла 233 млрд руб.; за 1 п/г–382 млрд руб.
• показатель EBITDA вырос более чем в 2 раза по сравнению с 1 п/г 2020 г. и составил 1 016 млрд руб.
• удельные операционные затраты на добычу углеводородов сохранились на минимальном уровне – 2,6 долл./б.н.э. (194 руб./б.н.э.)
• свободный денежный поток увеличился в 2,5 раза по сравнению с уровнем 1 п/г 2020 г. – до 505 млрд руб.
• с начала года общий финансовый долг сократился на 6%, снижение третий квартал подряд
• финансовый долг и торговые предоплаты уменьшились на 5,9 млрд долл. за 1 п/г 2021 г.
• показатель чистый долг/EBITDA в 1 п/г 2021 г.снизился почти на треть и составил 1,7х.

Компания по итогам I пол. 2021 г. получила один из самых высоких в своей истории показателей чистой прибыли, увеличила показатели EBITDA и свободного денежного потока более чем в два раза. 

Существенный рост чистой прибыли относительно I пол. 2020 г. связан с увеличением операционной прибыли, сокращением нетто финансовых расходов, а также снижением отрицательного эффекта неденежных факторов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: конференц-звонок с инвесторами

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 п 2021

см. календарь по акциям

ВЗГЛЯД: «Финам» рекомендует покупать акции Роснефти с целью 735,4 руб

ЭТО очень плохою. Всегда когда финам чтото рекомендует оно люто падает. Сколько раз за ними мониторю. Каждый день по 3-5 идей выдают никчемных

ВЗГЛЯД: «Финам» рекомендует покупать акции Роснефти с целью 735,4 руб

Акционеры Роснефти будут ждать новостей по проекту Восток ойл - Финам
В пятницу, 13 августа, «Роснефть» представит свои финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2021 года. Мы ожидаем, что выручка нефтяника вырастет в 2 раза, до 2074 млрд руб., EBITDA – В 3,3 раза, до 562 млрд руб., а чистая прибыль увеличится в 5,2 раза, до 225 млрд руб.

Существенная позитивная годовая динамика, конечно, связана с ростом цен на нефть марки Urals на 113% г/г. Небольшим негативным моментом станет прогнозное снижение добычи ЖУВ на 2,5% г/г, что в основном связано с продажей активов взамен на месторождения для проекта «Восток ойл». При этом отметим, что последние полтора года «Роснефть», благодаря своим масштабным планам по развитию, постепенно становится компанией роста, на фоне чего текущие финансовые результаты имеют не такое большое значение, как у других нефтяников.

На конференц-звонке, который состоится в тот же день в 16:00 мск, в центре внимания инвесторов будут новости по реализации проекта «Восток ойл» и наличию новых потенциальных инвесторов, а также актуальные прогнозы по капитальным затратам на год.

На данный момент мы рекомендуем «Покупать» акции «Роснефти» с целевой ценой 735,4 руб., что соответствует апсайду 31,1%.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/AK47pfl/9534

[ Фотография ]
⚡️🔬 Уже завтра Роснефть первая из российской нефтянки опубликует результаты за 2 квартал 2021 года. Цифры могут превзойти ожидания рынка, сообщает источник РДВ.

🔥 Выручка может составить 2.1 трлн рублей — +100% г/г, считает источник. Чистая прибыль вырастет на 50% к предыдущему кварталу и достигнет 230 млрд руб.

💰Учитывая данные за 2 квартал, дивиденды Роснефти за 1 полугодие 2021 года могут составить 18 рублей на акцию. При нышешней стоимости акции, 560 рублей, это может дать 3.2% дивдоходности за полгода.

#операционный_фактор #ROSN
@AK47pfl