Русагро (old: AGRO) акции

​​🌾 Русагро – лед тронулся?

Русагро пошел по пути ЮГК — национализация, основатели компании лишились своих долей. Судебный процесс завершен, доли миноритариев на текущий момент не тронули. При этом котировки на все происходящее почти никак не отреагировали.

📊 Доли владения:

▪️ 65% — государство

▪️ 10% — частный мажоритарий

▪️ 25% — миноритарии

Как и с ЮГК, считаем, что государство не останется основным собственником, поскольку:

▪️ потребности в кэше на фоне дефицита бюджета

▪️ все предыдущие случаи национализации заканчивались аукционом (Домодедово и ЮГК)

⚠️ Ключевая проблема — агросектор сейчас под давлением низких цен и высокой ставки. Найти покупателя на такую крупную сделку может оказаться сложно и долго.

🧾 Оферта

▪️ Опираемся на кейс ЮГК. При приватизации государство выставлять оферту не будет.

▪️ На фоне неопределенности сроков поиска покупателя и завершения предполагаемой сделки сложно судить о средней цене оферты. Скорее всего, котировки останутся в боковике до сделки. То есть на какой-либо значимый доход от оферты рассчитывать не стоит.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бекас, ты слишком сложно говоришь я вообще не понимаю о чем ты то-ли ты пьяный то-ли у тебя биполярка.так что я тебя так скажу ты не путай к...

Сольдик, — Да ты хамовитый чёрт — оказывается(сегодня тебя выперло в полном твоем г..)
— В трюм* тебя — пожизнено — хамло!

Сольдик, так это ты — мне мозги стал делать(пытать — что да как) — в Русагре, а потом ещё — ЮГК примером пустил и тебе по ЮГК — я не из перв...

Бекас, ты слишком сложно говоришь я вообще не понимаю о чем ты то-ли ты пьяный то-ли у тебя биполярка.так что я тебя так скажу ты не путай карты Вась! Где ты учился там я преподавал 😉бдсм игрища оставь для своих домочатцев ) видимо ты в такой манере общаешься давно и оно тебе доставляет неописуемое блаженство! Дорогу! вперёд!

Сольдик, так это ты — мне мозги стал делать(пытать — что да как) — в Русагре, а потом ещё — ЮГК примером пустил и тебе по ЮГК — я не из перв...

Бекас, пьяный щас?

Бекас, не будет на 50 идём! Продавай.иди жене мозги поделай коль заняться нечем

Сольдик, так это ты — мне мозги стал делать(пытать — что да как) — в Русагре, а потом ещё — ЮГК примером пустил и тебе по ЮГК — я не из первых ответил!

Сольдик, а мы разве знаем, что — в обозримом будущем цена будет 500р. — На чём* туда вынесут ???

Бекас, не будет на 50 идём! Продавай.иди жене мозги поделай коль заняться нечем

Бекас, соответственно если тут цена актива будет равна 500р за акцию то могу допустить что акция сходит хо ябы на 150 рублей это будет доста...

Сольдик, а мы разве знаем, что — в обозримом будущем цена будет 500р. — На чём* туда вынесут ???

Бекас, мне дела нет до этого) мне важно что на объявлении цены актива акция сходила на тот уровень и дала хорошо заработать

Сольдик, это, если месяц назад покупал и вот примерно сегодня продал.
— Есть у вас премия за риск — к средней моей/обьявленной цене.

Так что я пока посижу месяц два три как цена не сформируется а наливают пускай другие пока эта тряска по 2-3 рубля не интересна)да и не наливают особо похоже сам с собой играется )

А если скажут что оценка компании равна хотя-бы 300 р и акция в моменте сходит на 300р будет вообще хорошо а потом пусть берут с дисконтом хоть по 100

Сольдик, Эксперт сказал по завтрашнему аукциону по продаже пакета ЮГК: -«Хотя, сумма 162 миллиада — большая, но актив конечно же интересный»...

Бекас, соответственно если тут цена актива будет равна 500р за акцию то могу допустить что акция сходит хо ябы на 150 рублей это будет достаточно хороший дисконт к цене не так ли?

Сольдик, Эксперт сказал по завтрашнему аукциону по продаже пакета ЮГК: -«Хотя, сумма 162 миллиада — большая, но актив конечно же интересный»...

Бекас, мне дела нет до этого) мне важно что на объявлении цены актива акция сходила на тот уровень и дала хорошо заработать

OLEG_12, тут интерес ещё в оценке к примеру югк оценили около 150 ярдов или 0.95 на акцию около того цена уходила выше.тут говорят о имущест...

Сольдик, Эксперт сказал по завтрашнему аукциону по продаже пакета ЮГК: -«Хотя, сумма 162 миллиада — большая, но актив конечно же интересный».
— Есть ли в этой фразе/утверждении — ПРОТВОРЕЧИЕ???
— Как думаешь(только честно — как от меня просил)???
— Сейчас цена — примерно 0,76 рубля — РЫНОК ДАЁТ(на новости), а не 0,95.
— Если я правильно посчитал среднию за 6 месяцев(на разных новостях и разгонах) — получается примерно средняя* цена бумаги 0,67₽! — «Кидай в меня тапками» — за мою простоту подсчёта.
— Согласен, что — государству нужна премия (от свалившегося* в руки актива), но — ты же указал данные стоимости 100ярдов, а тут первая* планка/порог предложения 162 миллиарда.
— Может — многовато просят, как думаешь???

Алекс Иванов,
«Управляющая компания ЮГК в 2024 году получила выручку в 5 млрд рублей. При этом чистая прибыль составила… 15 тысяч рублей. К...

Sanin, каким законом запрещено получать любую зарплату и обязательно приходить в офис?

Нервные выходят… И так папир перепродан, ну пусть продают, потом снова будут покупать… Здесь сейчас и так набирается много участников с разными целями: и те кто по 200 рублей не продал, и спекулянты под отскок, и инвесторы под хорошую цену, когда дело завершится, а так же те, кто ждёт продовольственного кризиса в мире.

Sanin, и как их эффективность? Это цветник кумовства (кроме сбера)

Алекс Иванов,
«Управляющая компания ЮГК в 2024 году получила выручку в 5 млрд рублей. При этом чистая прибыль составила… 15 тысяч рублей. Куда же выручка делась? А она пошла на зарплаты сотрудникам! Это трудно представить, но 4,9 млрд выручки потрачено на статью „управленческие расходы“!
Получается, что 84 „ударника труда“ (число сотрудников головного офиса) имели среднюю зарплату 3,26 миллиона рублей в месяц. Это почти 40 млн рублей в год! Так бывает? На самом деле, конечно, зарплатный фонд распределялся главным образом между своими.
По данным Генпрокуратуры, одна из дочерей Струкова, Александра, формально занимала должность вице-президента по экономике и финансовому планированию и получала 13 млн 750 тысяч рублей в месяц. При этом она не исполняла свои служебные обязанности, поскольку жила в Швейцарии.
Сожительница олигарха Елена Додик тоже была замом президента компании — по социальным вопросам и взаимодействию с госорганами. Но её зарплата была поменьше, чем у дочери олигарха,- всего-то 7,5 млн рублей. При этом, как выяснила прокуратура, эта барышня даже не приходила на работу: она жила в Магнитогорске, где филиала компании нет. Сам же олигарх, по предварительным данным, получил около 2,9 млрд рублей.»

Вот так эффективно и без кумовства работала частная компания олигарха Струкова.
Я даже не против, что Струков дочь и сожительницу назначил на должности, но на работу хоть иногда надо приходить на работу.
При выручки компании в 5 млрд рублей, себе зарплату в 2,9 млрд рублей, но это уже перебор...
Это я к тому, что если Русагро останется госкомпанией, это тоже хорошо. Со временем можно часть компании продать частному инвестору.

Sanin, оооо уже украину приплел))) все ясно. Соловьева не забудь вечером глянуть

Алекс Иванов, не надо спрыгивать с темы.
Ну так конкретно, в какой из мной перечисленных компаний (кроме сбера)...)), процветает кумовство?

Алекс Иванов, Так ты большой знаток, что происходит на Украине. Кумовство это от туда.
В какой из перечисленных мной компаний процветает кум...

Sanin, оооо уже украину приплел))) все ясно. Соловьева не забудь вечером глянуть

Sanin, и как их эффективность? Это цветник кумовства (кроме сбера)

Алекс Иванов, Так ты большой знаток, что происходит на Украине. Кумовство это от туда.
В какой из перечисленных мной компаний процветает кумовство? Жду конкретных примеров, только факты.

Алекс Иванов, Во первых, не надо переходить на личность и бросаться такими слова как «конченный».
Во вторых, я за то чтобы стратегически важ...

Sanin, и как их эффективность? Это цветник кумовства (кроме сбера)

это все хорошо, только вот с момента национализации ЮГК до момента торгов прошло 10 месяцев. Если тут будет также, то до момента переоценки ...

Максим К., похоже сейчас все быстрее будет торги не останавливали акционерам обычным вообще побоку… после 110 резвее пойдет)

Sanin, да вы батенька коммунист)) надо быть конченным чтоб в жд том году сделать минус с золотом. А не смущает почему под этим чутким руково...

Алекс Иванов, Во первых, не надо переходить на личность и бросаться такими слова как «конченный».
Во вторых, я за то чтобы стратегически важные компании, крупные оборонные предприятия, логистические компания находились у государства, как пример: Газпром, Роснефть, Транснефть, Русгидро, Алроса, Росатом, Ростех, Роскосмос, ОАК, ОСК, Сбербанк, НМТП, ДВМП и другие компании.
И в третьих, чтобы понимать почему у ЮГК упала прибыль, надо хоть чуть быть в теме.

это все хорошо, только вот с момента национализации ЮГК до момента торгов прошло 10 месяцев. Если тут будет также, то до момента переоценки волатильность может быть существенной

Странно конечно видеть сравнение кейсов Русагро и ЮГК — две очень разные истории как с юридической составляющей так и по самому бизнесу!
Цен...

OLEG_12, тут интерес ещё в оценке к примеру югк оценили около 150 ярдов или 0.95 на акцию около того цена уходила выше.тут говорят о имуществе на 500 ярдов капа сейчас 100… если будет такая переоценка и еще дивиденды дадут 10% а когда чп вернётся к прошлогодним значениям с див 20р на бумагу то акция может сразу вылететь на 200-250 р.тут впринципе 150-250р это нормальная цена акции.если ещё оценят в 500 ярд а судя по тому что покупалось все это за дарма 20 лет назад скорее всего так и будет пойдёт бумага на 200 р для начала

Странно конечно видеть сравнение кейсов Русагро и ЮГК — две очень разные истории как с юридической составляющей так и по самому бизнесу!
Цена на золото улетела в космос, а не смотря на это стоимость акций и чистая прибыль компании явно показывает худшую динамику!
Да и история с ЮГК пока еще не завершилась — я пока еще не видел довольных владельцев акций… До сих пор не понятно чем закончится история с продажей по какой цене и не будет ли новый владелец для миноритариев хуже старого — если купит УГМК на аукционе на понижение, то это такой себе финал истории…

Логичнее сначала дождаться конца истории с ЮГК, для тех кто верит — залетай вы так заработаете — но это не точно! Ну а потом уже с профитом (или с убытком) залетайте в новую историю — Русагро, хотя может тогда уже у многих желания и не будет. Ну это уже скоро будет видно как и что…
Ну и главное — нет никаких гарантий что кейс Русагро будет именно таким как ЮГК! А так то да, если все пойдет по позитивному сценарию и позитив будет струиться из всех щелей — возможны иксы!