Финаме
БКС Мир Инвестиций
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 959 млн |
| Номинал ао | 2.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 114,6 млрд |
| Выручка | 372,2 млрд |
| EBITDA | 54,9 млрд |
| Прибыль | 31,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 3,6 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,6 |
| EV/EBITDA | 4,0 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русагро (old: AGRO) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русагро (old: AGRO) акции
119.54₽ +0.23%
-
"РусАгро". Пошатнувшийся агрохолдинг. Часть1
ИнвестЛи|Руслан Новиков January 05, 2023
Продолжаем знакомиться с Бизнесом российских Компаний, торгующихся на Бирже, искать интересные истории и инвестиционную привлекательность. Дошла очередь и до «Русагро», некогда всеми любимая защитная история на российском рынке, которая, если отталкиваться от котировок, довольно неважно себя чувствует в этом году. Давайте посмотрим на их Бизнес, насколько оправданы текущие цены (на акции), заслуживает ли инвестиционного внимания в текущих условиях.
«Русагро» (#AGRO) один из крупнейших агрохолдингов России, в основе бизнес-модели Компании лежит идея вертикальной интеграции. Сахарное, мясное и масложировое бизнес-направления имеют полный цикл производства, а сельскохозяйственное обеспечивает их сырьем. Вертикально интегрированная структура бизнеса позволяет использовать преимущества диверсификации, гарантировать поставки сырья с минимальными логистическими затратами и эффективно управлять всеми элементами цепочки создания стоимости, снижая себестоимость готовой продукции.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Жёстко она сдохла. Вроде низко взял по 680. И думал, что ок. Отскочет. Ага. Месяц не может даже процент-два сделать нормально.
Square, молодец, что написал сюда и поплакался. Теперь попрёт, готовь кэш.
Очень интересный пост опубликовал в блоге Владимир Петенев. Но почему то не выложил на него ссылку на этой ветке. Я тут недавно писал бредовую идею о предоставлении акционерам Русагро акций российской компании, которая является дочкой Кипрской компании. Но если Правительство примет предложения, о которых написано в блоге — все может решиться по аналогичной схеме, только без согласия Мошковича.
smart-lab.ru/blog/866898.php?utm_medium=email&utm_content=notifyLenina Street Bets, это так «весело» проходит разблокировка активов на счёте НРД в Clearstream quote.ru/news/article/63ae7dcc9a794763aeae71f...
Владимир Петенёв, в чате подтвердили, что они действительно весело разблокируют активы в данный момент.
Тинёк часть расписок повесил под замок. Похоже, ковыряются, переводят в свой депозитарий.
Lenina Street Bets, это так «весело» проходит разблокировка активов на счёте НРД в Clearstream quote.ru/news/article/63ae7dcc9a794763aeae71f1- Тинёк часть расписок повесил под замок. Похоже, ковыряются, переводят в свой депозитарий.
- Рыночные условия для Русагро выглядят непростыми - Синара
Русагро — диверсифицированный сельскохозяйственный холдинг с ведущими позициями в ряде сегментов российского рынка, а также крупный экспортер. Акции компании — это редкая возможность для портфельных инвесторов вложиться в российскую сельскохозяйственную отрасль. В долгосрочной перспективе глобальный спрос на продовольственные товары, вероятно, продолжит расти, но российским производителям сейчас угрожают несколько рисков: ограниченный внутренний спрос, высокая конкуренция, приводящая к волатильности цен, и рост расходов на сырье. С учетом этих рисков и ограниченного потенциала роста стоимости акций Русагро мы начинаем их анализ с рейтинга «Держать».
Катализаторы роста: продовольственная инфляция; снижение капзатрат.
Риски: расходы на сырье; доступ к технологиям и оборудованию; регуляторные риски; конкуренция.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Владимир Петенёв, схема, на первый взгляд, понятная. Не получится так, что Евроклир переведет в Гонконг депозитарные расписки, которые торго...
LPROFIT, вот именно поэтому я и отказался от покупки расписок и всем рекомендую задуматься на эту тему. Я покупаю только акции напрямую, ISIN только RU.LPROFIT, причём тут я?
У компании проблем не возникало. Они могут не платить дивиденды, не обязаны. Их акции проданы давно и часть из них н...
Дмитрий Zы, Вот по этой самой причине не держу расписки, есть очень слабая надежда, что Русагро все-таки переедет в РФ и сменит расписки на обычные акции.
Дмитрий Zы, Разве у Вас нет д.р. Русагро?
LPROFIT, причём тут я?
У компании проблем не возникало. Они могут не платить дивиденды, не обязаны. Их акции проданы давно и часть из них никуда не пропала — они лежат в депозитарии, который выпустил расписки.
Отсюда вывод: юристам компании насрать на ваше мнение, ибо у компании проблем нет — проблемы у владельцев расписок.Дмитрий Zы, если юристы Русагро такие умные, тогда почему мы оказались в затруднительном положении?
LPROFIT, кто «мы»?LPROFIT, мне наиболее логичными показались рассуждения «Солида» на тему цели смены листинга «РусАгро»:
Листинг компании в дружественной стра...
Владимир Петенёв, схема, на первый взгляд, понятная. Не получится так, что Евроклир переведет в Гонконг депозитарные расписки, которые торговались на LSE? А расписки, учитываемые в НРД, переводить не захочет? Получится, что иностранные инвесторы и мажоритарные акционеры свои права защитят. Миноритарии, покупавшие на ММВБ, останутся без дивидендов. Думаю, компания, через которую Русагро контролирует Мошкович, держит акции в Евроклире или ином депозитарии.- Чем дальше читаю вас, тем больше понимаю, что какую-то ахинею пишите. Как вы это генерируете, я не пойму. Вроде начинали нормально неделю назад и скатились на уровень новичка, который не понимает что происходит вообще. Или день плохой?
Прошу высказаться о целесообразности этой идеи. Если поддержите – отправлю предложение в Русагро. Вдруг, их юристы что то упустили из вида.
LPROFIT,
Всей командой смеялись. Честно.
А вы кем себя считаете, что вас кто-то на Кипре слушать будет? Вы кто? Нет, реально, как у вас сгенерировалась такая мысль? На основании чего?Прошу высказаться о целесообразности этой идеи. Если поддержите – отправлю предложение в Русагро. Вдруг, их юристы что то упустили из вида.
LPROFIT, мне наиболее логичными показались рассуждения «Солида» на тему цели смены листинга «РусАгро»:
Листинг компании в дружественной стране, где иностранные акционеры смогут торговать бумагами – это первый шаг на пути к реализации стратегии редомициляции. Дело в том, что в случае прямого переезда с Кипра в РФ большое количество иностранных акционеров «застрянет» с бумагами. При дружественном листинге этот вопрос решается. В дальнейшем компания может пойти по стопам Русала, который имея листинг в Гонконге, переехал в РФ и даже сейчас осуществляет выплату дивидендов. Так что для акционеров Русагро эта новость очень позитивна, хотя её реализация очень долгая.
Вот мое предложение, для реализации которого не требуется согласие иностранных организаций: Провести реорганизацию в виде выделения российской компании… В результате каждый владелец депозитарных расписок или акций получает соответствующее количество акций новой компании, образованной в результате реорганизации...
LPROFIT, даже если бы этот маневр удалось провернуть, что вряд ли, то акции недружественных нерезидентов благополучно залетели бы на счета типа С. РусАгро кста не требуется ничего из себя выделять. Кипрская компания и так владеет российскими активами, через российское юрлицо.- Кроме акций новой компании у нас всех останутся депозитарные расписки компании, зарегистрированной на Кипре. Но офшорная компания останется пустышкой, без активов. В дальнейшем ее можно будет ликвидировать или оставить, но при этом сделать делистинг пустышки с ММВБ и LSE (предварительно выкупив все расписки по символической цене). Судьба этой офшорной пустышки нас уже волновать не будет.
- В результате все акционеры, включая тех, кто приобрел расписки на Лондонской бирже или на внебиржевом рынке, получат акции компании с российской юрисдикцией. Их разместят на ММВБ. Часть акций (для удобства иностранных инвесторов) можно будет разместить на бирже Гонконга. Головным депозитарием будет НРД или иной неподсанкционный российский депозитарий.
- Вот мое предложение, для реализации которого не требуется согласие иностранных организаций:
Провести реорганизацию в виде выделения российской компании, на которую оформлены все российские активы из материнской компании, которая зарегистрирована на Кипре. В результате реорганизации каждый владелец депозитарных расписок или акций получает соответствующее количество акций новой компании, образованной в результате реорганизации. Схема аналогичная той, в соответствии с которой собирались выделить Распадскую из ЕВРАЗ.
- Где гарантия того, что после размещения на бирже Гонконга Евроклир не заблокирует депозитарные расписки российских инвесторов или вообще всех акционеров только за то, что Русагро работает в России? Им ничто не мешает новые ограничения придумать. И почему новый руководитель Русагро думает, что Евроклир разрешит перевести расписки от НРД к другому депозитарию?
Русагро (old: AGRO) - факторы роста и падения акций
- Динамично развивающаяся компания с доступом к дешевому кредиту (10.02.2017)
- Компания осваивает Приморский край с выходом на азиатские рынки - главный триггер для роста, которого ждём (цены там выше на 20-30%) (20.09.2018)
- Основные капзатраты завершены. Компания может наращивать FCF (15.11.2022)
- Компания регулярно платила дивиденды (пока на паузе из-за того что расписка) (08.03.2023)
- Переговоры по открытию рынка Китая идут 7 лет, при поддержке Путина, пока безрезультатно. (13.02.2020)
- Все сегменты, где работает Русагро, имеют очень высокую конкуренцию. Подсолнечное масло, сахар и мясо - везде перепроизводство в России. (17.08.2020)
- меры государства по квотированию экспорта и повышению экспортных пошлин (17.12.2020)
- Есть риски "раскулачивания" со стороны правительства из-за высоких цен на продовольствие (27.07.2021)
- Себестоимость выросла, доходы компании снизились, цикл изменился. (15.11.2022)
- Существенная доля активов граничит с Украиной (Белгородская и Курская области). (08.03.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русагро (old: AGRO) - описание компании
Русагро — группа компаний сельхоз и продовольственного сектора России.с 2014 акции торгуются на ММВБ
2016 покупка активов банкротного холдинга Группа Разгуляй
SPO на LSE $250 млн.
2018 покупка «Солнечных продуктов»
3 квартал 2019, интеграция результатов «СП» в отчетность
2019 — первые поставки маиса в Китай
Экспорт в 50 стран, 29% выручки — экспорт (по итогам 2021 года).
Структура бизнеса, по данным годового отчета 2019:
Русагро в России:
№1 вертикально-интегрированный производитель еды
№2 производитель сахара
№3 производитель свинины
№3 землевладелец по площади
Группа компаний «Русагро» /холдинговая компания — Ros Agro Plc./ объединяет 6 сахарных заводов, Екатеринбургский жировой комбинат, Самарский маслоэкстракционный завод, две аграрные компании с общей площадью земель 450 тыс. га. Также группа развивает свиноводство в Белгородской и Тамбовской областях. В 2014 г. компания объявила о выходе в Дальневосточный регион с проектами по производству свинины и аквакультуры. Кроме того в планах «Русагро» приобретение пакета акций группы «Разгуляй». В ноябре 2015 г. ФАС разрешила «Русагро» приобрести 32% акций «Разгуляя».
Основной пакет акций /75%/ «Русагро» принадлежит семье экс-сенатора от Белгородской области Вадима Мошковича,1,8% находится в собственности группы /казначейские акции/, еще 7% принадлежит генеральному директору группы Максиму Басову. В свободном обращении на Лондонской бирже находится 16,2% акций компании.
На ММВБ торгуются расписки Русагро.
5 ГДР=1 акция Ros Agrо PLC.
Уставной капитал составляет 27 333 333 акций или 136 666 665 ГДР
http://www.rusagrogroup.ru/
Русагро экспортирует продукцию в 14 стран СНГ и мира.
Русагро занимает 15% рынка сахара России и №2 рынка свинины
Цены на сахар можно смотреть тут: http://sugar.ru/regpricesgraph
Новости по сахару можно смотреть тут: http://ikar.ru/sugar/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
