Промомед акции

В SberCIB повысили прогнозы финансовых результатов «Промомеда» на 2025-й.

— По данным DSM Group, в первом квартале этого года доля «Промомеда» в аптечных продажах достигла 1% по сравнению с 0,6% в первом квартале прошлого. Причина — с начала года продажи препаратов компании выросли на 84% год к году, а рынок в целом — лишь на 7%.
— Согласно информации DSM Group, в первом квартале 2025-го доля компании в продажах противоопухолевых препаратов в России достигла 1,7% против 0,7% годом ранее. В сегменте гипогликемических средств «Промомед» увеличил долю с 1,5 до 5,7%.
— В 2025 году выручка «Промомеда» может вырасти на 64% и превысить 35 млрд ₽. Её поддержат удвоение продаж препаратов в сегменте «Эндокринология» и рост более чем на 80% в сегменте «Онкология».
— В 2025 году рентабельность по EBITDA может превысить 39%, а по чистой прибыли — 20%. Всё благодаря сокращению операционных и административных расходов. Свободный денежный поток останется отрицательным — на уровне почти минус 8 млрд ₽. Всё из-за капитальных расходов и инвестиций в оборотный капитал.

⚠️А вы знали, что, согласно прогнозам специалистов, к 2035 году каждый второй человек на Земле может страдать от ожирения или избыточного веса, а к 2045 году каждый десятый на Земле может жить с диабетом?
Кратное увеличение количества пациентов требует своевременной качественной терапевтической помощи.

В ответ на самые серьезные вызовы здравоохранения ПРОМОМЕД сформировал полноценную линейку собственных препаратов от ожирения и сахарного диабета:

💊 Тирзетта® —революционный препарат, который помогает сохранить мышечную ткань на фоне снижения веса. Применяется как для снижения веса, так и для терапии диабета.
💊 Велгия® — способствует снижению избыточной массы тела у взрослых, доказанно снижает риски развития различных осложнений.
💊 Квинсента® — предназначен для терапии диабета II типа. Помогает снизить кардиоваскулярный риск, особенно у пациентов с сердечно-сосудистыми заболеваниями.
💊 Энлигрия® — подходит для длительной терапии снижения веса как взрослым, так и подросткам 12+.

По данным управленческой отчетности, выручка компании выросла на 86% г/г до 4,5 млрд рублей за счет расширения портфеля продукции (зарегистрировано 10 новых патентов) и увеличения объемов продаж. В сегменте эндокринологии выручка возросла на 171% в годовом сравнении и составила 1,6 млрд рублей за счет успешного развития брендов Квинсента, Велгия и Тирзетта. В сегменте онкологии выручка подскочила на 252% год к году и достигла 1,3 млрд рублей. Компания расширила объем научной деятельности, проведя 51 медицинское исследование. «Промомед» подтвердил свой прогноз на 2025 год (рост чистой выручки более чем на 75% относительно 2024 года, сохранение рентабельности по EBITDA выше 40%).

«Промомед» продемонстрировал сильные результаты, способствующие позитивной динамике котировок акций. На горизонте 2025 года, по нашему мнению, компания сохранит высокие темпы роста выручки и прибыли за счет значительного роста объемов продаж новых препаратов в сегментах онкологии и эндокринологии. По нашим расчетам, «Промомед» торгуется на уровне 8,9x по мультипликатору P/E 2025П и 6,3x по EV/EBITDA 2025П — мы считаем эти оценки привлекательными.

📈 Промомед продолжает удивлять — выручка за первый квартал 2025 года выросла сразу на 86% г/г до 4,5 млрд рублей. В текущей макросреде, когда даже сильные компании показывают скромные темпы роста, такие цифры выглядят почти аномалией.

🧐 Но если копнуть глубже, становится понятно: это не случайность, а результат системной работы и грамотной стратегии, которую компания озвучила ещё на IPO. Ниже разберем ключевые особенности.

☝️ Но вначале хочу напомнить, что по итогам 2024 года Промомед тоже перевыполнил собственный прогноз, озвученный на IPO. И помимо этого, поставил очень амбициозные цели на весь 2025 год — рост выручки на уровне +75% и EBITDA маржу выше 40%. Но уже по итогам первого квартала темп прироста даже превышает заданную планку. Более того, он более чем в 5 раз выше динамики всего фармацевтического рынка (16% по данным IQVIA). То есть речь не просто о росте — речь об устойчивом опережении отрасли, которое компания демонстрирует квартал за кварталом.

✔️ Одним из драйверов такой динамики стал препарат Тирзетта — первый отечественный тирзепатид, аналог американского Mounjaro.

•  Выручка ₽4,48 млрд (+86% г/г)
•  Пятикратное превышение скорости роста рынка
•  Доля выручки от реализации инновационных продуктов выросла до 69%
•  Компания подтверждает финансовый прогноз на 2025 год: рост выручки на 75% при рентабельности EBITDA >40%

…………….

$PRMD разбирал 23 апреля — smart-lab.ru/blog/1145280.php

Техническая картина с того момента не изменилась — мы торгуемся в боковике и ждем выхода из него.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Промомед демонстрирует впечатляющие темпы роста выручки, в том числе за счет присутствия в наиболее перспективных сегментах фармацевтического рынка. Так показатель вырос за отчетный период до 4,49 млрд рублей, прибавив 86% в сравнении с первым кварталом прошлого года.

По направлению эндокринологии в первом квартале 2025-го Промомед вывел на рынок препарат Тирзетта. Он предназначен для лечения ожирения и сахарного диабета. Продажи Тирзетты в первом квартале составили около 1 млрд рублей (22% выручки). Также агрессивный рост на 252% г/г показывают продажи онкологических препаратов за счет вывода новых лекарств (Кабозантиниб) на рынок в прошлые периоды.

Менеджмент Промомеда снова подтвердил свои прогнозы на текущий финансовый год в виде увеличения выручки на 75% при наращивании рентабельности по EBITDA выше 40%.

Несмотря на сильные операционные результаты, аналитик Т-Инвестиций Александр Самуйлов сохраняет нейтральный взгляд на бумаги Промомеда. Компания торгуется с высокими показателями по мультипликаторам, которые уже во многом отражают ожидания инвесторов по агрессивным темпам роста компании.

 «В программах сегодня совместно с Минпромторгом у нас стоят задачи увеличить до 90 процентов. Мы понимаем, что изменения в фармпромышленности идут колоссальные, и инновационные препараты сегодня входят в практику, в жизнь», — сказал Мурашко, отвечая на вопрос, можно ли ожидать дальнейшего увеличения числа препаратов отечественного производства на фармрынке РФ.

 «Западные компании подчас принимают решение о том, что, видя, что конкуренция высокая, отечественные производители реально дают лучшие ценовые предложения при том же качестве. Да, будут теснить. Это нормально», — добавил министр.

«ФАС России уделяет отдельное внимание не только ценам на препараты из перечня ЖНВЛП, которые регулируются государством. Служба также анализирует стоимость не включенных в перечень лекарственных препаратов на предмет соблюдения фармкомпаниями антимонопольного законодательства, — отметили в ФАС. — В текущем году служба запросила у 21 фармкомпании, в числе которых есть как отечественные, так и зарубежные, информацию о ценообразовании на 18 препаратов».

Ведомство проанализирует данные на предмет соблюдения организациями запретов, предусмотренных законом о защите конкуренции, в том числе в части установления монопольно высоких цен. В случае выявления признаков нарушения антимонопольного законодательства, ФАС России примет меры реагирования.

Ранее ФАС признала ООО «КРКА-РУС» нарушившим антимонопольное законодательство за установление монопольно высокой цены на не имеющий аналогов препарат «Ко-Дальнева» и предписала установить экономически обоснованную цену. Арбитражный суд города Москвы поддержал решение и предписание ФАС России. 

🔹 Выручка +35% в 2024 году
🔹 Рентабельность по EBITDA 38% — выше прогноза
🔹 Получено 38 новых регистрационных удостоверений и 20 новых патентов
🔹 Снижение отношения чистый долг/EBITDA до 2,1x
💡 Запущены два инновационных продукта:
— Велгия: продажи только в 4 кв. 2024 года превысили 1 млрд руб.
— Тирзетта: выведена в рынок в 1 кв. 2025 года с опережением графика
📊 Прогноз по выручке на 2025 год — рост более чем на 75%.

Фактические данные подтверждают опережающую динамику: в 1 кв. 2025 года выручка увеличилась на 80% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

📌 Почему ПРОМОМЕД — не просто фармкомпания?
📌 Как стратегия Компании позволит достичь впечатляющего роста финансовых показателей в 2025 году?
📌 Как компания конвертирует рост выручки в прибыль?

Приветствуем наших подписчиков и читателей канала!
После вчерашнего бурного отскока фондовый рынок восстановился на +1,80%🔥, а сегодня ожидаемо перешел в боковик узкого диапазона Индекса Мосбиржи 2800-2820.
Таким образом выполнил вчерашнюю задачу нашей команды — укрепиться на уровне 2800.

Главным драйвером поддержки рынка остается ситуация роста нефтяных котировок Brent на +2,34%🔥 и ожидание переговоров в ближайшие сутки России и Китая в теме газопровода «Сила Сибири 2».
Также инвесторы ждут свежих данных об недельной инфляции после 19.00.

Какая фармацевтическая компания среди лидеров на рынке?

Озон фармацевтика💖
Компания занимает лидирующую позицию фармацевтического сектора и в нашем портфеле работает защитным активом. Сперва рассмотрим результаты позитивного отчета МСФО за 2024 г.
1️⃣ Выручка выросла на 30% до 25,6 млрд руб.
2️⃣ Увеличилась чистая прибыль на 15,2% до 4,61 млрд руб.
3️⃣ Чистый долг сократился на 16%
4️⃣Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 37%.

Новости в студию!

Но сегодня выпуск будут необычный. Впервые на этом канале новости от подписчиков! Спасибо вам! Очень приятно получать обратную связь!

1. Любовь и Иван написали об одной интересной новости в двух разных источниках, что прошла мимо меня. Если ее пересказать в двух словах и отбросить шелуху про заботу о пациентах, то перед нами классические игры лоббистов (грызня бульдогов под ковром). Астра пытается растянуть срок своей монополии и усложнить жизнь Биокада, Биокад наоборот хочет как можно скорее вывести препарат на рынок. Да, речь про первый биосимиляр ADC препарата (Antibody-Drug Conjugates)
2. Иван рассказал об активных поставках продукции компании Биокад на рынок Шри-Ланки. Началось это, к счастью, уже не мало лет назад и этому стоит порадоваться! Больше нашей фармы зарубежом! Вообще я отдельно хочу написать про это новое для нас явление – экспорт фарм продукции зарубеж.
3. Любовь нашла неточность в описании новости №5 в записи от 15 апреля, за что ей огромное спасибо! Принятие решения было перенесено на неделю и 15 апреля таки было продлено действие национальных руг удостоверений на время переоформления по нормам ЕАЭС. 

📌 Главные итоги 2024 года: ставка на инновации полностью себя оправдала

• EBITDA увеличилась на 31% — до 8,2 млрд рублей, рентабельность превысила 38%, что выше планов, заявленных на IPO. • Выручка в 2024 году выросла на 35% до 21,4 млрд руб. Рост в два раза выше темпов роста фармрынка и подтверждает успешность стратегии ПРОМОМЕД, ориентированной на инновационные продукты.

❗️Прогноз на 2025 год: опережающий рост — не случайность, а результат последовательной реализации стратегии.

• В 2025 году ожидается рост выручки на 75% за счёт запусков инновационных препаратов и повышения операционной эффективности.
• Рентабельность EBITDA >40%, рентабельность по чистой прибыли >20%.
• Чистый долг / скорр. EBITDA (за последние 12 месяцев) <2,5х.