Группа Позитив акции

V K, это акции, а не вклад. Тут никто и ничего вам не гарантирует. На счет потолка доли рынка — поспешный вывод, на этот год еще есть сильны...

В 2023 году первый киберфестиваль PHDays посетило в общей сложности 55 тысяч человек, еще около 100 тысяч зрителей следило за мероприятием онлайн. В этот раз мы сделаем киберфестиваль еще масштабнее и с 23 по 26 мая превратим спортивный комплекс «Лужники» в настоящую киберарену.

🎉 Открытую часть киберфестиваля смогут посетить все желающие: здесь мы возведем целый мегаполис с интерактивными образовательными инсталляциями, которые расскажут о цифровом мире, а также помогут в игровой форме прокачать киберграмотность.

🤟 В течение четырех дней более 250 спикеров расскажут об интересных кибератаках и способах им противостоять, а представители министерств и ведомств, топ-менеджеры компаний и лучшие эксперты индустрии обсудят основополагающие вопросы информационной безопасности.

🥊 Традиционно на PHDays развернется кибербитва Standoff между командами атакующих и защитников. Вы сможете своими глазами увидеть последствия хакерских атак на инфраструктуру компаний, вплоть до недопустимых событий в самых разных отраслях экономики.

«Снижение зарплаты — один из сигналов перенасыщения рынка с преобладанием младших специалистов, которые в первую очередь ищут опыт, а не высокий оклад»,— говорит продакт-менеджер «Хабр Карьеры» Артем Зыза.

Российские компании продолжают отчитываться за 2023 год. В понедельник «Позитив» представил данные по отгрузкам за прошлый год. Результаты превзошли наши ожидания. В посте поговорим об этих результатах и о наших прогнозах по компании.

Результаты «Позитив» за 2023 год и наши прогнозы

Исходя из текущих управленческих данных объем отгрузок составил 26 млрд руб. Итоговое значение фактически оплаченных отгрузок за 2023 год составит от 25 до 26 млрд руб., ожидаемый консенсус-прогноз менеджмента — 25,3 млрд руб. (+75% г/г).

В ноябре менеджмент понизил прогноз по отгрузкам за 2023 год с 25-30 млрд руб. до 22,5-27,5 млрд руб. Мы консервативно закладывали в прогноз отгрузки по нижней границе представленного диапазона. Исходя из этого наш прогноз по выручке за 2023 год составлял ~21 млрд руб. (+50% г/г). В результате более высоких фактических отгрузок мы повышаем прогноз по выручке за 2023 год до 23 млрд руб. (+69% г/г).

Результаты компании за 9 мес. 2023 г. выглядели настораживающе, так как был понижен прогноз по отгрузкам за 2023 год и существенно выросли расходы на разработку и исследования (чтобы агрессивно расти, компания активно расширяет штат сотрудников). При этом по итогам года компания смогла показать сильные результаты по отгрузкам (выполнили нижнюю границу диапазона предыдущего прогноза).

Дефицит кадров в нашей отрасли — одна из главных проблем российского бизнеса в условиях стремительно растущего числа киберугроз. Чтобы восполнить кадровый голод, мы решили объединить многолетнюю экспертизу наших компаний в области эффективного противодействия хакерским атакам и запустить обучающие программы по кибербезопасности на базе Центрального университета.

💬 «Основная задача, которую мы решаем, запуская совместные образовательные программы с Тинькофф, — объединить свой визионерский опыт и сформировать новую профессиональную школу, которая позволит снизить существующий кадровый голод и в перспективе даст отрасли постоянно восполняемый кадровый ресурс, с экспертизой, актуальной и реально необходимой в каждый момент времени», — рассказал Денис Баранов, генеральный директор Positive Technologies.

К программам будут привлекаться эксперты разных технологических компаний, что позволит слушателям получить максимально широкий спектр практических навыков.

👀 Первым в серии образовательных программ 16 февраля стартует курс по подготовке специалистов центров противодействия киберугрозам — он рассчитан на студентов последних курсов направлений IT и ИБ, которые проходили стажировки или имеют небольшой опыт работы в сфере кибербезопасности.

V K, это акции, а не вклад. Тут никто и ничего вам не гарантирует. На счет потолка доли рынка поспешный вывод, на этот год еще есть сильный ...

Palmer_smartlabru, а Вы можете гарантировать, что компания продолжит расти такими же темпами? Отчет очевиден — нет… Компания уже заняла долю...

Ведь компаний с сопоставимым ростом выручки нашем рынке раз, два — и обчелся.

Ожидаемые результаты Positive Technologies находятся в рамках прогноза, озвученного менеджментом в ноябре 2023 года — от 22,5 до 27,5 млрд руб.

📱 Позитив — С жопкой, то есть допкой все еще интересен?

Positive Technologies выкатил отчет с ростом отгрузок на 75% г-к-г. Прогнозировали 25,3 млрд руб., а получили 26 млрд руб.

❗️Важно помнить, что отгрузки не равно выручка.

В прошлом году выручка оказалась на 5% меньше показателя отгрузок.

Задача менеджмента

Рентабельность чистой прибыли без учета капитализируемых расходов (NIC) — на уровне не менее 30%. По нашим подсчетам это около 7,5 млрд рублей.

💰 А будут ли дивы?

Дивиденды могут быть в диапазоне от 60 до 110 рублей на акцию. В лучшем случае потенциальная дивдоходность составляет 5%.

⭐️ Мнение GIF

Текущая цена не интересна даже при учете внушительного роста отгрузок. С 2023 года планировали допэмиссию в 25% от уставного капитала для мотивации сотрудников. Она может сильно размыть долю текущих акционеров.

Будем следить за новостями по допэмиссии и держать вас в курсе.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Компания сообщила о росте отгрузок до 26 млрд руб. по итогам года, из них 17,1 млрд руб. в традиционно сильном IV квартале. 

Драйверы роста – продукты MaxPatrol, MaxPatrol VM и PT Network Attack Discovery.

📍 Ждём публикацию финансовой отчётности (в марте – неаудированные результаты, 9 апреля — консолидированная финансовая и управленческая отчётность). 

По итогам года ожидаем умеренные финансовые результаты, т.к. Группа Позитив находится в активной инвестиционной фазе. За 9 месяцев 2023 г. расходы на исследования и разработки выросли на 63% г/г, на маркетинг +94% г/г. 

💡Оцениваем компанию как фундаментально сильную. 

Считаем, что акции Группы Позитив будут перспективными для покупки после проведения допэмиссии в рамках программы мотивации сотрудников.

Наша целевая цена акции на горизонте 12 месяцев — 2630 руб. #POSI

#ЕкатеринаХейфец 

Аналитический Центр ПСБ

Позитив опубликовал предварительный результат по продажам за 2023 год работы. По управленческим данным объем отгрузок составил 26 млрд рублей. Не все из них успели оплатить, ожидаемый объем оплаченных отгрузок составит по прогнозам менеджмента 25,3 млрд рублей. Рост к прошлому году составил +75%.

Интересно, отчет хороший, а бумагу сливают.

Интересно, отчет хороший, а бумагу сливают.

Интересно, отчет хороший, а бумагу сливают.

 ↗️ Исходя из текущих управленческих данных, объем отгрузок вырос до 26 млрд рублей

Итоговое значение фактически оплаченных отгрузок (до 31 марта) составит от 25 до 26 млрд рублей, ожидаемый консенсус-прогноз менеджмента — 25,3 млрд рублей. Это на 75% выше по сравнению с 2022 годом. Наибольший вклад в результат внесли флагманские продукты: MaxPatrol SIEM, MaxPatrol VM и PT Network Attack Discovery.

Ожидаемые результаты — в рамках прогноза, озвученного в ноябре 2023, — от 22,5 до 27,5 млрд руб.

🎯 Мы ставим задачу продолжить масштабирование бизнеса, усиливая присутствие в ключевых сегментах и обеспечивая динамичное развитие за счет выхода в новые технологические и географические ниши. Уже сейчас наш бизнес демонстрирует рост, превышающий рыночную динамику более чем в 2 раза.

💬 «Мы продолжаем уверенно идти вперед: запустили коммерческие продажи метапродукта <a href=«www. ptsecurity.com/ru-ru/products/mp-o2/»>MaxPatrol O2