Полиметалл акции

Всемирный фонд дикой природы (WWF России) обвинил компанию Polymetal (MOEX: POLY) в уклонении от проведения общественной экологической экспертизы (ОЭЭ) проекта Кутын в Хабаровском крае.
Общественные обсуждения прошли в начале июля, после чего в Polymetal был направлен запрос на предоставление материалов проектной документации в полном объеме, со всеми изменениями и дополнениями. Однако, отмечают экологи, материалы проекта «Разработка месторождения Кутынское открытым способом. 1-я очередь. Горнотранспортная часть» были направленны для общественной экспертизы только 15 октября, уже после получения положительного заключения государственной экологической экспертизы (ГЭЭ), утвержденного Росприроднадзором 9 октября.

Такая тишина!)) Все что наблюдают когда остановится, или уже все продали?

Ewgeny, тут уже наверно покупать пора))))

Такая тишина!)) Все что наблюдают когда остановится, или уже все продали?

Ewgeny, тут уже наверно покупать пора))))

Такая тишина!)) Все что наблюдают когда остановится, или уже все продали?

Такая тишина!)) Все что наблюдают когда остановится, или уже все продали?

что это за шпилька на 10% вниз....

Михаил Викторович, маржинколы

что это за шпилька на 10% вниз....

BCS GM поднял рекомендацию для акций Polymetal до «покупать» и оценку на 4,5%

Компания сохранила прогноз по производственному плану на 2020 год в объеме 1,5 млн унций в золотом эквиваленте, но, учитывая показатели за 9 мес. и даже сезонное снижение, Полиметалл весьма вероятно сможет продемонстрировать результаты выше. Мы сохраняем позитивный взгляд на перспективы цен на золото, что продолжит оказывать поддержку золотодобывающим компаниям.

Компания подтвердила как производственный прогноз, так и ориентиры по затратам, поэтому мы оцениваем операционные результаты Полиметалла за 3К20 НЕЙТРАЛЬНО. В долгосрочной перспективе мы сохраняем оптимизм в отношении цен на золото и подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Полиметаллу, который торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2020П 7.5x против 7.2x в среднем по золотодобытчикам средней капитализации.

Цены на золото вроде стабилизировались на уровне $1950/oz
Решил прикинуть прибыль за 2е полугодие при таком уровне цен.
Из первого полугодия знаем, что средняя цена $1,661/oz – average realised gold price in 1H 2020
Из-за рубля издержки может и поменьше даже будут, + сезонное увеличение маржинальности. Заложу пессимистичную оценку: $300-350 дополнительной выручки на унцию. После налогов (заложим 20%) — 240-280.
За первое полугодие скор. чистая прибыль $373М, а ЧП на добытую унцию — $515
Если ориентироваться на прогнозные 800Koz за 2П20, выходит $600-640М. То есть EPS за полугодие $1.28-1,35

Производство в III квартале выросло на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года, составив
477 тыс. унций в золотом эквиваленте, благодаря отличным результатам на Омолоне, Варваринском и
Кызыле. Производство за первые девять месяцев 2020 года достигло 1 200 тыс. унций, увеличившись на 5%
год к году.

Ну что-то вяло… Ожидал большего :)

EvgeniyKletter, а чего (и самое главное почему) ожилали?

Ну что-то вяло… Ожидал большего :)

• Производство в III квартале выросло на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года, составив 477 тыс. унций в золотом эквиваленте, благодаря отличным результатам на Омолоне, Варваринском и Кызыле. Производство за первые девять месяцев 2020 года достигло 1 200 тыс. унций, увеличившись на 5% год к году.

• Выручка за III квартал увеличилась на 35% год к году до US$ 884 млн на фоне высоких цен на золото и серебро, а также увеличения объемов продаж. Выручка за 9 месяцев 2020 года выросла на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив US$ 2 019 млн. Компания ожидает, что расхождение между производством и продажами золота, возникшее в основном на Варваринском и Кызыле, будет устранено в IV квартале 2020 года.

• В III квартале Полиметалл сгенерировал рекордный квартальный денежный поток. Чистый долг снизился на US$ 80 млн и составил US$ 1,61 млрд, при том что Компания выплатила дивиденды в размере US$ 189 млн (US$ 0,40 на акцию), что в два раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.