ФосАгро акции

Но пока я вижу её коридор 2300-3000

Спекулятивно-да. Все проливы выкупаются моментально, хорошая вола интрадей, долгосрочно — под большим вопросом наверное

Abramshant, не упадёт ли бумага обратно в коридор 2300-3000, это её диапазон, а сейчас ценник задран

Alexandr Nevskij,

Сейчас как принято говорить и писать задрано все и вся. Я про спекуляции внутри дня. Впереди отчет за 4й квартал плюс дивы 234р за 3й. Поэтому погонят на 6100 и выше, мне удобно в ней прикуривать как вверх так и вниз 100-150р, предсказуема, имхо

Спекулятивно-да. Все проливы выкупаются моментально, хорошая вола интрадей, долгосрочно — под большим вопросом наверное

Abramshant, не упадёт ли бумага обратно в коридор 2300-3000, это её диапазон, а сейчас ценник задран

Спекулятивно-да. Все проливы выкупаются моментально, хорошая вола интрадей, долгосрочно — под большим вопросом наверное

Строительство такого комплекса позволит компании существенно нарастить производство. Начало ожидается в 2022 г., окончание — в 2025 г. Сохраняем положительный взгляд на ФосАгро на фоне рекордных цен на минеральные удобрения.

Мы считаем новость умеренно негативной для отечественных производителей удобрений, поскольку заморозка цен оставляет ограниченный потенциал роста. Разница в ценах на фосфорные удобрения является небольшой — спотовая цена DAP Baltic ($700/т) чуть выше среднего значения за май-июль ($604/т). А вот разница в ценах на карбамид выше из-за ралли в ценах на газ — спотовая цена Urea Baltic составляет $932/т против среднего значения $390/т в мае-июле.

Новость вписывается в предыдущие комментарии Фосагро о том, что компания планирует пересмотреть свою стратегию развития до 2025 к концу 2021 года и не исключает возможности реализации нового инвестиционного проекта. Напомним, размер инвестпрограммы до 2025 года составит более 250 млрд руб. Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Фосагро, которая торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 4.9x против своего собственного 5-летнего значения 6.4x.

С начала 2021 года цена акции выросла почти на 90%. Это не удивительно, цены на удобрения продолжают расти сопоставимыми темпами. По структуре объема производства на первом месте фосфорные удобрения с долей около 60%. Азотные удобрения, которые сейчас являются бенефициарами роста, занимают лишь 15% в общей структуре производства.

Более подробно бизнес компании мы разбирали в прошлом посте.

Благодаря вертикальной интеграции, себестоимость производства выросла не так сильно по сравнению с аналогичными зарубежными компаниями. Это дает определенное преимущество бизнесу в РФ, что положительно влияет на маржинальность. Рентабельность EBITDA в 3 кв. выросла до 49% (39% годом ранее).



Помимо высокой маржинальности, продукция компании соответствуют самым высоким требованиям с точки зрения экологичности и безопасности.

могу заявить, что мы принимаем решение о строительстве нового агрегата аммиака и агрегата по производству гранулированного карбомида здесь на площадке в Череповце

t.me/Rupec/9670
Бразилия хочет больше удобрений

zzznth,

Бразилия хочет обсудить увеличение поставок удобрений из России на фоне возможного введения санкций против Белоруссии

Получается им калий нужен

Роман Ранний, в сложных удобрениях (существенная часть и Фосагро и Акрона) есть калий. Собственно NPK же

t.me/Rupec/9670
Бразилия хочет больше удобрений

zzznth,

Бразилия хочет обсудить увеличение поставок удобрений из России на фоне возможного введения санкций против Белоруссии

Получается им калий нужен

t.me/Rupec/9670
Бразилия хочет больше удобрений

Бразилия хочет обсудить увеличение поставок удобрений из России на фоне возможного введения санкций против Белоруссии

Пока РДВ пиарит ФосАгро, видимо роста не будет

Похоже только Акрон расти будет

Роман Ранний, дело не в РДВ, а в том что Акрон неликвид, легкая акция для разгона нашими телегами. А Фосагру играют америкосы. И на нашем рынке — просто трансляция цен оттуда.

Пока РДВ пиарит ФосАгро, видимо роста не будет

Похоже только Акрон расти будет

Finrange, печально конечно что в жирное время долг усиленно не гасят за 9 месяцев с 156,9 до 123,3 почти ни о чем, а могли бы…

drumer, я думаю, в Фосагро не дураки сидят. Во-первых, мы не знаем условия досрочного погашения займов — может быть, это попросту невыгодно. Во-вторых, займы могут быть под низкую ставку, которых уже нет на рынке, поэтому разумнее эти займы продолжать обслуживать, а свободные деньги размещать в банках под нынешний высокий процент (ну и регулярно выплачивать в виде дивидендов). Долговые мутипликаторы все комфортные, так зачем гасить опережающими темпами, всё заложено в корпоративный бюджет.