Финаме
БКС Мир ИнвестицийДа тут вроде и без всяких упражнений с таймфреймом понятно, что пока у компании всё довольно грустно:
— цены на удобрения на минимумах, во...
olga_zanyato, В два раза точно сложится.
| Число акций ао | 130 млн |
| Номинал ао | 2.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 840,2 млрд |
| Выручка | 578,5 млрд |
| EBITDA | 218,9 млрд |
| Прибыль | 116,7 млрд |
| Дивиденд ао | 561 |
| P/E | 7,2 |
| P/S | 1,5 |
| P/BV | 3,9 |
| EV/EBITDA | 5,0 |
| Див.доход ао | 8,6% |
| ФосАгро Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФосАгро акции
6488₽ +0.73%
-
olga_zanyato, В два раза точно сложится.
olga_zanyato, спасибо, значит докуплю ещё)
Tonikvzakone,
*уговорщики*, они везде
конечно же за нас радеют
И, кстати, если посмотреть на историю дивидендов, за исключением двух «кучерявых» лет (2021 и 2022) там всё было очень слабенько, 300 в год ...
olga_zanyato, спасибо, значит докуплю ещё)
И, кстати, если посмотреть на историю дивидендов, за исключением двух «кучерявых» лет (2021 и 2022) там всё было очень слабенько, 300 в год — потолок. При текущей конъюнктуре рынка как бы всё к этим показателям и не сползло…- Да тут вроде и без всяких упражнений с таймфреймом понятно, что пока у компании всё довольно грустно:
— цены на удобрения на минимумах, во втором полугодии это вовсю скажется на финансовых результатах, вплоть до отмены дивидендов
— налог «на сверхприбыль» (ту самую, с которой были выплачены рекордные дивиденды в прошлом и позапрошлом годах). Т.к. «сверхприбыль» уже распределена, налог возьмут с текущих доходов, которые и так будут не густыми
— новый налог 7% на экспорт, при том, что у компании это 70% оборота
— дорожает газ на внутреннем рынке, т.е. расходы будут расти
— владелец компании уже под санкциями, даже если на саму компанию санкций не наложат, это само по себе усложняет ей жизнь и увеличивает издержки
— была надежда хотя бы на слабый рубль, но на новостях о выходе бюджета на профицит в августе и ожиданиях повышения ставки рубль уже начал укрепляться. Более того, налог на экспорт в 7% сформулирован так, что там есть минимальная ставку за тонну в рублях, т.е. в случае укрепления рубля недалеко и до убытков
В целом это одна из немногих компаний, которая стоит ДОРОЖЕ, чем до февраля 2022 года (при том что рынок в целом процентов на 30 дешевле «довоенного» уровня) и вообще дико дорогая (P/E около 8, при том что европейские аналоги стоят 6, а латиноамериканские 5). 
Владимир Каминский, Вы б еще меньший таймфрейм взяли… на 10 годах всё совсем по другому, и догоняющий как раз таки — индекс. Так же, Вы взял...
Dhandho Investor blog, на часовике...:))
Обновленный взгляд на ФосАгро. Комментарий к отчету МСФО.В связи с отчетом МСФО и рекомендованными дивами в 126 руб. хотелось бы обновить свой взгляд на компанию.
Итак, рубль продолжает девальвацию, что казалось бы должно помочь акциям ФосАгро, но нет. Несмотря на ослабление рубля на 60%, акции экспортера патологическиотказываются расти.
👉 В целом конъюнктура у компании ухудшается в долларах.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Ну что у вас тут по 5000 руб почему не продаете акции?
Степан Грозный, по 15000 и то не факт!Эдуард Лоскутов,
Лоскутов конченный ))) Просто отмороженный. Внёс меня сегодня в чёрный список. И как дебил (хотя почему как) стоит на сво...
Дмитрий Zы, вам не всё ли равно, кто вас внёс в чс?
Эдуард Лоскутов,
Лоскутов конченный ))) Просто отмороженный. Внёс меня сегодня в чёрный список. И как дебил (хотя почему как) стоит на сво...
Дмитрий Zы, ты хочешь сказать, что на твой взгляд, нельзя ориентироваться на доходность, которую даёт индекс?- Наиболее негативно введение пошлины в 7% отразится на финансовых результатах и, возможно, дивидендах таких производителей, как «КуйбышевАзот», «Акрон» и «Фосагро», полагает старший аналитик «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Булгаков. Пострадают «Еврохим» и «Уралкалий» (обе компании — непубличные. — Forbes), добавляет Леонид Хазанов. По оценкам «БКС Мир инвестиций», в III квартале текущего года динамика цен на удобрения и изменение курса рубля могут дать хорошие результаты, но финансовые показатели российских компаний уже IV квартала уже окажутся «под ударом».
При гипотетической выручке «Фосагро» в размере 100 млрд рублей в квартал и при условии, что 70% приходится на экспорт, пошлина со ставкой в 7% составит примерно 4,9 млрд рублей, и такой суммы компания будет лишаться по IV квартал 2024 года включительно, отмечают в своем обзоре аналитики «БКС Мир инвестиций». Потери компании отразятся на дивидендах. «Рынку это не понравится, — заключают в «БКС Мир инвестиций». — Мы допускаем существенное влияние на прибыль и дивиденды и сохраняем рекомендацию «Продавать» по бумаге». 
Введение пошлины 7% приведет к тому, что производители минеральных удобрений должны будут перечислить в бюджет около 5% своей совокупной выручки — мнения экспертов, опрошенных Forbes
С 1 сентября в России действует единая пошлина на экспорт различных удобрений — в 7%. Из-под действия пошлин выведены водорастворимые фосфорсодержащие удобрения с высокой себестоимостью — водородфосфат диаммония и диводородфосфат аммония.
Введение пошлины 7% приведет к тому, что производители минеральных удобрений должны будут перечислить в бюджет около 5% своей совокупной выручки, подсчитала Архипова из «Делового профиля». «При этом не учитывается, что на фоне снизившихся мировых цен основную поддержку выручке производителей удобрений в этом году обеспечивает ослабление рубля, вследствие чего растет себестоимость производства и падает рентабельность», — отмечает эксперт. Кроме того, производители минеральных удобрений, как и другие крупные промышленники, должны будут до конца 2023 года выплатить так называемый единовременный налог на «сверхприбыль» (windfall tax). Дополнительная фискальная нагрузка в виде новой таможенной пошлины, указывает Архипова, может почти на четверть снизить свободный денежный поток этих компаний.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
RayDalio, ага, сегодня уже начали с куйбышева
ValeraShelomov, пусть берут и теряют свои деньги, я посижу в облигациях, к тому же если ставку еще поднимут, то облиги будут супер! Если б акции отражали реальную стоимость компании, то это имело б правду, а по факту они искусственно завышаются спекулянтами и завлеченными дурнями. Рынок акций — это такой же лохотрон, как и криптовалюты, но только вялотекущий, растянутый на десятилетия.
RayDalio, ага, сегодня уже начали с куйбышева
ValeraShelomov, да и Акрон подтянули чуть на объёмах
baobab, если ставку поднимет ЦБ, то акции (в т.ч. ФосАгро) по этим ценам станут совсем неинтересны, лучшие варианты будут облигации и вклады...
RayDalio, ага, сегодня уже начали с куйбышеваНародное золото, дефолта ОФЗ люди боятся? Всерьёз думаете, что это возможно?
Юрий Близорукий, у нас в России мне кажется всё возможно.
Юрий Близорукий, хех, так я про ОФЗ и пишу!
Народное золото, дефолта ОФЗ люди боятся? Всерьёз думаете, что это возможно?Народное золото, люди боятся не дефолта по облигациям(есть же ОФЗ, а не только ВДО), люди боятся, что инфляция будет выше купонов. Акции в э...
Юрий Близорукий, хех, так я про ОФЗ и пишу!Дмитрий Соколов, а потому что деньги превращаются в фантики, бежать в облигации тем более долгосрочные люди возможно бояться дефолта… а акци...
Народное золото, люди боятся не дефолта по облигациям(есть же ОФЗ, а не только ВДО), люди боятся, что инфляция будет выше купонов. Акции в этом смысле более гибкие к инфляции, чем облигации.AAE, 15 августа подняли ставку на 3.5, индекс с тех пор вырос. Почему?
Дмитрий Соколов, а потому что деньги превращаются в фантики, бежать в облигации тем более долгосрочные люди возможно бояться дефолта… а акции как бы их не штормило какое никакое вложение средств. Наверно как то так.
Дмитрий Соколов,
Когда подняли?
Разговор идёт про сентябрьский подъем. Ожидает народ и предполагает, что поднимут еще на несколько проценто...
AAE, 15 августа подняли ставку на 3.5, индекс с тех пор вырос. Почему?
ФосАгро - факторы роста и падения акций
- Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью (23.05.2017)
- Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%) (23.05.2017)
- В 2025 году перестает действовать экспортная пошлина 10%, что почти гарантированно приведет к росту прибыли к 2024 году (28.01.2025)
- На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г (06.12.2019)
- Повышение НДПИ в 3,5 раза с 1.1.2021 незначительно снизит прибыль (~ -2 млрд руб или -5%) (16.10.2020)
- Мировые конкуренты могут запустить новые мощности в 2028-2030 на уровне 3 млн т. 1-я очередь саудовского проекта Maaden-3 будет запущена в 2025, вторая очередь - в 2027 году. 1-я очередь добавить 1,5 млн т удобрений в год (к концу 2026 года) (10.02.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФосАгро - описание компании
ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.free float около 20% акций
в 1 GDR Фосагро 0,333 акции Фосагро.
фосфорные удобрения 80% выручки
экспорт около 65-70% выручки
- Россия = 35%
- Основный рынок — Европа, 25%
- затем Южная Америка 15%
- Индия 10%
- Северная Америка
- СНГ
- а также Африка Азия и Австралия
Компания Фосагро производит удобрения:
Диаммоний фосфат (DAP)
Моноаммоний фосфат (амофос) (MAP)
Азотные удобрения (NPK)
Азотно-фосфорное серосодержащее (Сульфоаммофос) (NPS)
Апатитовый концентрат
Словарь удобрений:
AN Ammonium Nitrate
UAN Urea-Ammonia Nitrate
DAP Di-Ammonium Phosphate
MAP Mono-Ammonium Phosphate
NPK Nitrogen-Phosphate-Kali (potash)
MOP Muriate Of Potash
gran granular
stan standard (as opposed to granular)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
