Oracle акции

Вчера, один из ключевых учасников сектора ИИ и программного обеспечения (software) компания Oraclе…

Вчера, один из ключевых учасников сектора ИИ и программного обеспечения (software) компания Oraclе опубликовала свой финансовый отчет за предыдущий квартал. Результаты действительно впечатляющие:

1️⃣ Компания Oracle сообщила о 60%-м увеличении чистой прибыли, достигнув 4,68 млрд. $ по сравнению с 2,93 млрд. $ за аналогичный период годом ранее.

2️⃣ Прибыль на акцию выросла до 1,56$ по сравнению с 1,01 $ ранее. Общая выручка за квартал увеличилась на 30% с 14,93 до 19,35 млрд $.

3️⃣ Операционный денежный поток за квартал составил 23 млрд $, что на 184% больше, чем в предыдущем периоде.

Компания Oracle заявила, что за квартал было заключено дополнительных контрактов на облачные решения в области искусственного интеллекта на сумму более 30 миллиардов долларов. Компания также сообщила, что поставила клиентам AI Cloud более 300 000 графических процессоров (GPU), что почти втрое превышает объем поставок в предыдущем квартале.

В своем заявлении Oracle упомянула: «Практически все корпоративные клиенты Oracle хотят использовать ИИ для анализа своих конфиденциальных данных и применять ИИ-агентов для автоматизации своих бизнес-процессов».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Oracle Corp. —
Прибыль 1кв 2027 ф/г, закончился 31.08.2026г: $4,760 млрд (+63% г/г);
Дивы кв $0,5. Реестр 9 октября 2026г.


Oracle Corporation
Number of shares of common stock outstanding as of June 12, 2026: 2,880,471,000.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1341439/000119312526277521/orcl-20260531.htm
Капитализация на 10.09.2026г: $447,337 млрд

Общий долг FY24 – 31.05.2024г: $131,737 млрд
Общий долг FY25 – 31.05.2025г: $147,392 млрд
Общий долг FY26 – 31.05.2026г: $218,703 млрд
Общий долг 1 кв – 31.08.2026г: $236,063 млрд

Выручка FY24 – 31.05.2024г: $52,961 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2024г: $13,307 млрд
Выручка 6 мес – 30.11.2024г: $27,366 млрд
Выручка 9 мес – 28.02.2025г: $41,496 млрд
Выручка FY25 – 31.05.2025г: $57,399 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2025г: $14,926 млрд
Выручка 6 мес – 30.11.2025г: $30,983 млрд
Выручка 9 мес – 28.02.2026г: $48,173 млрд
Выручка FY26 – 31.05.2026г: $67,357 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2026г: $19,345 млрд

Прибыль 1 кв – 31.08.2022г: $1,548 млрд
Прибыль FY23 – 31.05.2023г: $8,503 млрд
Прибыль 1 кв – 31.08.2023г: $2,420 млрд
Прибыль FY24 – 31.05.2024г: $10,467 млрд
Прибыль 1 кв – 31.08.2024г: $2,929 млрд
Прибыль 6 мес – 30.11.2024г: $6,080 млрд
Прибыль 9 мес – 28.02.2025г: $9,016 млрд
Прибыль FY25 – 31.05.2025г: $12,443 млрд
Прибыль 1 кв – 31.08.2025г: $2,927 млрд
Прибыль 6 мес – 30.11.2025г: $9,062 млрд
Прибыль 9 мес – 28.02.2026г: $12,783 млрд
Прибыль FY26 – 31.05.2026г: $17,087 млрд
Прибыль 1 кв – 31.08.2026г: $4,760 млрд
investor.oracle.com/financials/default.aspx

Oracle Corporation – Dividend History
Declared date * Ex-Dividend * Record date * Payable date * Amount
Sep 10, 2026 * Oct 09, 2026 * Oct 09, 2026 * Oct 23, 2026 * $0.50

Jun 10, 2026 * Jul. 10, 2026 * Jul. 10, 2026 * July 24, 2026 * $0.50
Mar 10, 2026 * Apr 09, 2026 * Apr 09, 2026 * Apr 24, 2026 * $0.50
Dec 10, 2025 * Jan 09, 2026 * Jan 09, 2026 * Jan 23, 2026 * $0.50
Sep 09, 2025 * Oct 09, 2025 * Oct 09, 2025 * Oct 23, 2025 * $0.50

Jun 11, 2025 * Jul. 10, 2025 * Jul. 10, 2025 * Jul. 24, 2025 * $0.50
Mar 10, 2025 * Apr 10, 2025 * Apr10, 2025 * Apr 23, 2025 * $0.50
Dec 09, 2024 * Jan 09, 2025 * Jan 09, 2025 * Jan 23, 2025 * $0.40
Sep 09, 2024 * Oct 10, 2024 * Oct 10, 2024 * Oct 24, 2024 * $0.40

Jun 11, 2024 * Jul. 10, 2024 * Jul. 11, 2024 * July 25, 2024 * $0.40
Mar 11, 2024 * Apr 09, 2024 * Apr 10, 2024 * Apr 24, 2024 * $0.40
Dec 11, 2023 * Jan 10, 2024 * Jan 11, 2024 * Jan 25, 2024 * $0.40
Sep 11 2023 * Oct 11, 2023 * Oct 12, 2023 * Oct. 26, 2023 * $0.40
investor.oracle.com/dividends-and-splits/default.aspx

AUSTIN, Texas — June 10, 2026 — Oracle Corporation (NYSE: ORCL, São Paulo: ORCL34, IOB: 0R1Z, Tokyo: 4716, Frankfurt: ORC, Frankfurt: OCJ) второй по величине доходов производитель программного обеспечения (после Microsoft).
Основана в 1977 году. По состоянию на май 2026 года в компании работало 141 тысяча человек (май 2025г: 162 тыс чел., май 2024г: 159 тыс чел., май 2023г: 164 тыс чел.). Выплаты исполнительному вице-председателю правления и генеральному директору Safra Ada Catz в течение 2025 года составили $1,1 миллионов наличными и $510,9 миллионов опционами (2024г: $6,46 млн нал и $236,27 млн опц., 2023г: $5,25 млн нал и $511,24 млн опц.).

Сегодня объявила результаты за первый квартал 2027 ф/г, закончившийся 31 августа 2026 года.

Общая квартальная выручка увеличилась на 30% до $19,3 млрд, что отражает высокую эффективность нашего инфраструктурного бизнеса за счет предоставления дополнительных мощностей центров обработки данных мощностью 850 МВт. Доходы от облачных технологий (IaaS + SaaS) увеличились на 62% до $11,6 млрд, что обусловлено ростом облачной инфраструктуры (IaaS) на 121% и ростом облачных приложений (SaaS) на 10%. Доходы от программного обеспечения снизились на 3% до $5,5 млрд, что отражает продолжающийся переход наших клиентов’ из локального программного обеспечения в облако. Доходы от услуг составили $1,4 млрд, увеличившись на 5%, а доходы от оборудования — $800 млн, увеличившись на 15%.

Высокий операционный доход Oracle привел к рекордному операционному денежному потоку за первый квартал в размере $23 млрд, увеличившись на 184%. Свободный денежный поток в первом квартале составил отрицательные $5 миллиардов, поскольку Oracle продолжила осуществлять инвестиции для поддержки роста своего бизнеса в сфере облачной инфраструктуры.

Программа капитальных вложений и капитальное финансирование
В первом квартале 2027 ф/г Oracle успешно завершила продажу обыкновенных акций на сумму $20 миллиардов (до вычета комиссий) через программу акций At-the-Market (ATM) в рамках ранее раскрытой программы капиталовложений.

Руководство на второй квартал 2027 финансового года
Oracle предоставляет следующие перспективные рекомендации на второй квартал 2027 ф/г:
• Ожидается, что общие доходы вырастут на 30–34% в постоянной валюте и долларах США.
• Ожидается, что общий доход от облачных технологий вырастет на 64–70% в постоянной валюте и на 65–71% в долларах США.
• Ожидается, что прибыль на акцию, не относящаяся к GAAP, составит от $1,83 до $1,91 в постоянной валюте и от $1,85 до $1,93, что представляет собой рост на 19–23% в постоянной валюте и на 21–25% в долларах США без учета единовременного прироста со второго квартала 2026 финансового года.

Руководство на весь 2027 финансовый год
В 2027 финансовом году мы ожидаем, что общий доход составит не менее $90 миллиардов, а EPS, не относящийся к GAAP, — $8,10 миллиарда.

Квартальные дивиденды по обыкновенным акциям
Совет директоров объявил квартальные денежные дивиденды в размере $0,50 на акцию находящихся в обращении обыкновенных акций. Эти дивиденды будут выплачены акционерам, зарегистрированным по состоянию на конец рабочего дня 9 октября 2026 года, с датой выплаты 23 октября 2026 года.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1341439/000119312526387905/orcl-ex99_1.htm

Сильные и слабые бумаги на рынке США по мнению Уолл-стрит

Американские индексы держатся вблизи рекордных уровней, подъем продолжается четвертый год подряд. Среди множества торгующихся акций на рынке США всегда есть недооцененные и переоцененные. На основе консенсусов аналитиков Уолл-стрит выделим бумаги с высоким и низким потенциалом роста. Российские инвесторы могут инвестировать в акции США через CFD¹.

Открыть счет 

Акции с высоким потенциалом

Alibaba Group (BABA)
Консенсус аналитиков — $186. Потенциал роста — 67%

Долгое время инвесторы знали компанию прежде всего как китайского гиганта электронной коммерции, в основе бизнеса которого лежали Taobao и Tmall. Но теперь Alibaba вкладывает миллиарды долларов в искусственный интеллект (ИИ), создавая облачную инфраструктуру, разрабатывая собственные модели ИИ и даже инвестируя в чипы.

Выручка Alibaba от облачных и вычислительных сервисов в сфере искусственного интеллекта выросла на 45% в годовом исчислении в последнем квартале. Это впечатляющий рост для бизнеса, который уже генерирует миллиарды долларов квартальной выручки. Еще более обнадеживающим является то, что скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) в этом сегменте подскочила на 133%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️ oracle. удержали уровень.

В прошлый раз 14 июля мы говорили о границе вил как критической отметке, дальше которой ломается рост. Уровень выдержал. 

Но пока это лишь отскок. Для того, чтобы считать текущий рост разворотом, следует получить пробой трендовой + консолидацию за пределами. 

 

Оцениваю продолжение роста как более вероятный сценарий, важно лишь войти в актив своевременно и не спешить.

Южный Капитал  | Telegram | MAX | Youtube |Мастерская   

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#ORCL: Скидка 60% или дорога в «мусорные» облигации?

После падения на последнем отчете стал присматриваться к ORCL. Бумага действительно выглядит заметно привлекательнее по текущим ценам, но кредитные риски и масштабные AI-капзатраты пока заставляют держать дистанцию и не дают заходить в нее без оглядки.

Что именно давит на котировки?

1️⃣ Снижение рейтинга до BBB- и рост кредитного риска. S&P понизило долгосрочный рейтинг Oracle до уровня всего в одну ступень выше «мусорного» (junk). В своем релизе агентство прямо назвало OpenAI ключевым кредитным риском, оценив, что на этого контрагента приходится примерно половина из $638 млрд RPO (оставшихся обязательств по исполнению контрактов) Oracle.
2️⃣ Экстремальная концентрация бэклога. Проблема не в отсутствии заказов — спрос огромный. Рынок пугает то, насколько сильно гигантский портфель завязан на узкий круг AI-клиентов. Любые финансовые трудности у OpenAI мгновенно ударят по будущей выручке Oracle.
3️⃣ Инфраструктурные тормоза. Проекты компании столкнулись с регуляторными ограничениями и жестким приземлением на землю. Например, в Висконсине усилились требования к энергопотреблению для крупных ЦОД. Суды и чиновники фактически затягивают сроки и повышают стоимость проектов. Ставка на AI работает, но становится дороже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ORCL (Oracle Corporation): ИИ-бум в облачной инфраструктуре против жесткого капекса // Анализ отчета

$ORCL (Oracle Corporation): ИИ-бум в облачной инфраструктуре против жесткого капекса
 
Вердикт:
Отчет за Q4 и весь 2026 финансовый год превзошел консенсус-прогнозы Wall Street. Рост облачной инфраструктуры бьет рекорды, однако акции упали на пост-маркете до $180.76 (-10.18%) из-за давления масштабных будущих инвестиций на денежные потоки и объявления о привлечении финансирования.
 
📊 Цифры vs Ожидания (Q4 FY2026):
Выручка: $19.18 млрд (+21% YoY) — против прогноза LSEG в $19.10 млрд.
Чистый Non-GAAP EPS: $2.11 (+24% YoY), что выше ожидаемых рынком $1.96. Данный результат включает разовый доход от инвестиций. Без учета этого фактора Non-GAAP EPS составил $2.03 (+20% YoY), что полностью совпадает с официальными данными компании.
Выручка за весь FY2026: $67.4 млрд (+17% YoY) — рекордный показатель.
 
🚀 Драйверы: Что удержало показатели?
Инфраструктурный взрыв (OCI): Выручка облачной инфраструктуры (IaaS) взлетела на 93% YoY в Q4. Общая выручка всего облака (Cloud Revenues) выросла на 47% до $9.9 млрд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️ Oracle. Пытаемся развернуться?

После достижения границы вил появился покупатель. Весь отскок совпадает с сильным движение технологических компаний США и обновлением исторического максимума в SPX. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Кровавое утро в Oracle»: как компания выиграла 6 млрд долларов за квартал и уволила 30 000 человек одним письмом в 6 утра
  

Во вторник, 31 марта 2026 года, в 6 утра по восточному времени сотрудники Oracle по всему миру открыли свои почтовые ящики и увидели письмо с темой «От руководства Oracle». В нем говорилось: «После тщательного анализа текущих потребностей бизнеса Oracle мы приняли решение об упразднении вашей должности в рамках широкой организационной перестройки. В связи с этим сегодня — ваш последний рабочий день».

Ни звонка от HR. Ни разговора с руководителем. Ни предупреждения. Просто безликое письмо, отправленное тысячам людей одновременно. Те, кто не успел допить утренний кофе, уже были отрезаны от корпоративных систем — доступ к Slack, электронной почте и ноутбуку заблокировали в течение нескольких часов.

По оценкам инвестбанка TD Cowen, Oracle уволила от 20 000 до 30 000 сотрудников — около 18% своего глобального штата в 162 000 человек. Это крупнейшее сокращение в истории компании. В Индии под нож пошли 12 000 человек, в Канаде, Мексике и США — тысячи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Oracle уволила тысячи сотрудников по email
«Последний рабочий день — сегодня»: Oracle уволила тысячи сотрудников по email

По оценкам аналитиков, Oracle провела крупнейшее сокращение в своей истории — под сокращение попали от 20 000 до 30 000 сотрудников, около 18% глобального штата. Сама компания точные цифры не раскрывает. Уведомления пришли в шесть утра единым письмом от «руководства Oracle» одновременно в США, Индии, Канаде и других странах — без звонка и без предупреждения.

Судя по публикациям на Reddit и профессиональном форуме Blind, сильнее всего пострадали облачные подразделения: в RHS и SVOS сократили более 30% сотрудников. Участники форумов сообщали об увольнении людей с 20-летним стажем за два года до пенсии — без единого звонка.

По расчётам аналитиков TD Cowen, сокращения высвободят от $8 до $10 млрд денежного потока — средства, которые Oracle направит на ИИ-экспансию. За два месяца компания набрала $58 млрд новых долгов. При этом два источника, знакомых с ситуацией, подтвердили: речь действительно идёт о тысячах рабочих мест.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Oracle подорожали на фоне успешных квартальных финансовых результатов
Акции Oracle подорожали после того, как финансовые результаты компании за третий фискальный квартал превзошли ожидания Уолл-стрит, и софтверный гигант увеличил прогноз выручки в 2027 финансовом году до $90 млрд.

Квартальный финансовый отчет был опубликован на фоне сообщений о том, что Oracle отказалась от планов расширения центра обработки данных в сфере искусственного интеллекта совместно с фирмой OpenAI, а также готовится сократить тысячи рабочих мест.

Компания, занимающаяся разработкой инфраструктуры для вычислений с использованием искусственного интеллекта, тратит огромные средства на создание центров обработки данных, однако инвесторы пока не совсем убеждены в правильности этой стратегии.

Цена акций Oracle в последние месяцы существенно снизилась. После роста их стоимости до максимального значения в $345,72 в сентябре, акции компании за день до публикации квартального финансового отчета торговались на уровне $149. За последние шесть месяцев цена акций Oracle упала на 54%, а с начала года — на 23%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главное для S&P 500 на среду: блестящий отчет Oracle (ORCL) и инфляция в США
Вчера:

— Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник прибавил 0,06% к 6791 пункту. Высокотехнологичный Nasdaq 100 вырос на 0,21% к 24 982 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,06% на 47 720 пунктах.

— Рынок во вторник завершал отскок облегчения. Его триггером стали заявления Дональда Трампа накануне, что военная операция в Иране почти завершена.

— Участники торгов выдохнули. Воспользовались перепроданностью сектора производителей полупроводников. Вчера они снова тащили рынок вверх. Nvidia (NVDA) +1,16%, Micron (MU) +3,54%, Intel (INTC) +2,63%. Без них итоговые цифры на табло были бы красными.

— 16 марта на конференции GTC, Nvidia должна представить новую архитектуру ИИ-чипов Rubin. Она содержит новый уровень памяти, позволяющий хранить контекст разговора или задачи прямо в инфраструктуре. Это позволит не пересчитывать все заново, например в длинных сессиях общения или при работе с ИИ-агентом, а продолжать работу. Rubin может повысить энергоэффективность и ускорить вычисления в 5 раз. Это дополнительно подогревает интерес к NVDA.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главное для S&P 500 на вторник: разворот Трампа и отчет Oracle (ORCL)
Вчера:

— Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник вырос на 0,83% к 6773 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 1,25% к 24 911 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,51% на 47 683 пунктах.

— Похоже, что Дональд Трамп начал признавать невозможность решить вопрос с Ираном военным путем. Удары на выходных могли быть последней попыткой. СNN пишет, что из-за скачка цен на нефть до $119,67 за баррель Brent, в Белом доме началась паника. Советники Трампа рекомендовали искать пути для быстрого отхода.

— Он начал с интервью CBS. Вчера вечером президент США заявил, что они опередили график ударов по Ирану на 4-5 недель. Поэтому в ближайшие дни, но скорее всего не на этой неделе, операция против Тегерана закончится.

— Дальше Трамп созвонился с Владимиром Путиным. Советник российского президента Юрий Ушаков сообщил, что российский лидер представил свои соображения по урегулированию иранского конфликта. По всей видимости это значит, что Москва может выступить официальным или не официальным посредником в переговорах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️ Oracle. Увы, но ловить здесь нечего.

Несмотря на то, что бумаги Oracle подходят к целевой зоне на границе вил — потенциал входа здесь очень сомнителен. 

 

Коррекция может быть сформирована тройкой и в течение длительного времени (2026-2027 годы). А значит интереса актив для меня пока не представляет. 

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram   

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИИ - треугольник Nvidia - Open AI - Oracle угрожает всему рынку

С начала недели фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,31% к отметке 6913 пунктов. Неплохой результат. С открытия торгов падение было гораздо больше. Оно достигало 1,33% к 6840 пунктам. Это двухнедельный минимум.

 

Причины слабости рынка называются разные. Новый шатдаун в США. Фигурирование Дональда Трампа в пятничной публикации файлов Джеффри Эпштейна. И финансовые проблемы в ИИ секторе.

 

Официально шатдаун начался в ночь с пятницы на субботу. В выходные все и так отдыхают. А в понедельник Палата представителей может сразу с первого голосования принять уже утвержденный Сенатом компромиссный законопроект. Приостановка работы правительства едва ли продлится больше четырех дней. И войдет в топ-5 самых коротких. На Polymarket вероятность этого оценивается в 98%.

 

С файлами Эпштейна сложней. Дональд Трамп в них фигурирует слишком часто. Там есть сведения, которые опровергают заявления республиканца. Это плохо для рейтинга. А он очень нужен.

 

Трамп локомотив Республиканской партии на выборах этой осенью. Многие на его месте попытались бы отвлечь внимание от скандала. Маленькая победоносная война в Иране несет слишком большие риски. Лучше заключить мир в Украине. За это многое простят.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Будет много потерянных денег"

10 сентября 2025 года Ларри Эллисон ненадолго стал самым богатым человеком на планете. Акции Oracle взлетели до $345, капитализация достигла $922 млрд — компания была в шаге от триллиона, — и основатель обошёл Безоса, Маска и Арно. Всё благодаря магической аббревиатуре — AI.

12 января акции Oracle стоили $198. Минус 43% за четыре месяца. Худший квартал компании с 2001 года — того самого, когда лопнул пузырь доткомов.

И это только начало истории.

Когда центробанки начинают нервничать

В начале декабря Банк Англии (330 годиков организации, многое повидали) опубликовал очередной отчёт о финансовой стабильности. Обычно, это скучное чтиво для институциональных участников рынка и команд аналитиков. Но не в этот раз.

На странице 52 отчёта — целый раздел под названием «Риски финансовой стабильности от развития AI». Банк прямым текстом сравнивает текущую ситуацию с пузырём доткомов:

«Компании из сферы AI теперь занимают почти половину (44%) индекса S&P 500, хотя еще в 2022 году их доля была всего 26%. Более того, именно этот сектор обеспечил 67% всего роста индекса с начала года — и это при том, что на S&P 500 приходится около половины стоимости всего мирового рынка акций».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Держатели облигаций подали в суд на Oracle из-за убытков, связанных с внедрением искусственного интеллекта — Reuters




В среду на Oracle подали в суд держатели облигаций, которые утверждают, что понесли убытки из-за того, что компания, возглавляемая миллиардером Ларри Эллисоном, не раскрыла информацию о том, что ей необходимо продать значительный дополнительный долг для создания своей инфраструктуры искусственного интеллекта.

Предполагаемый коллективный иск был подан в суд штата Нью-Йорк на Манхэттене от имени инвесторов, которые купили банкноты и облигации на сумму 18 миллиардов долларов, выпущенные Oracle 25 сентября, через две недели после того, как Oracle объявила о пятилетнем контракте на поставку вычислительной мощности OpenAI на сумму 300 миллиардов долларов.

Эти инвесторы заявили, что были застигнуты врасплох, когда Oracle спустя семь недель вернулась на рынки капитала, чтобы получить кредиты на сумму 38 миллиардов долларов для финансирования двух центров обработки данных в рамках соглашения с OpenAI.

«Реакция рынка облигаций на дополнительный долг Oracle была быстрой и резкой», — заявили держатели облигаций, поскольку их собственные долговые обязательства упали в цене и начали торговаться с доходностью и спредами, сопоставимыми с долговыми обязательствами компаний с более низким рейтингом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TikTok заключил сделку о продаже своего бизнеса в США. Как сообщает Axios, покупателем станет совместное предприятие, созданное корпорацией Oracle, инвестиционной компанией Silver Lake и фондом MGX.


TikTok заключил сделку о продаже своего бизнеса в США. Как сообщает Axios, покупателем станет совместное предприятие, созданное корпорацией Oracle, инвестиционной компанией Silver Lake и фондом MGX из Абу-Даби.

Они получат 45% американского подразделения TikTok. При этом почти треть акций останется у аффилированных инвесторов ByteDance — китайской компании-владельца сервиса. Еще около 20% сохранит сам разработчик. Сделку планируют завершить в январе. Она оценивается в $14 млрд.

💬 Алексей Пак, основатель рекламного агентства Purple Door:
«TikTok не продает им свою алгоритмическую ленту, они просто становятся учредителями американского юрлица внутри Штатов. И там одно из условий — это внутренняя регуляция данных пользователей на территории Соединенных Штатов. Условно говоря, это то же самое, как работало в свое время у китайского и международного TikTok, только не в такой сложной связке. В Китае это одно приложение, а в остальном мире — другое. По сути, это два разных кода. Для пользователей ничего не поменяется, это связано больше с юридической, технической частью, которую приложение как раз в США и обсуждали.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок США: обзор и прогноз на 19 декабря. Масштабная экспирация провоцирует турбулентность

Мы ожидаем

В эту пятницу пройдет крупнейшая в истории экспирация опционов: истечет открытый интерес по контрактам на сумму около $7,1 трлн в номинальном выражении. На бирже такие сессии называют колдовскими днями (Witching Day). Они приходятся на даты, когда одновременно завершается действие контрактов на несколько типов биржевых деривативов на акции и индексы. На этом фоне к завершению сессии вероятно повышение волатильности. В то же время в течение дня движения будут определяться в первую очередь фундаментальными факторами. Считаем, что на настроения продолжит оказывать позитивное влияние опубликованная накануне статистика потребительской инфляции.

Ключевым макрорелизом дня станет финальное значение индекса потребительских настроений Мичиганского университета за декабрь. Прогнозы предполагают повышение этой оценки с предварительных 53,3 пункта до 53,4.

Кроме того, будут опубликованы данные продаж домов на вторичном рынке за ноябрь (консенсус: +1,2% м/м, как и месяцем ранее). Устойчивость динамики этого показателя будет сигналом в пользу стабильного спроса на недвижимость и связанные с ней сектора.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Oracle упали на 5% после отказа Blue Owl Capital от финансирования проекта

Акции Oracle (ORCL) снизились на 5% на фоне сообщений о проблемах на переговорах с инвесткомпанией Blue Owl Capital по финансированию центра обработки данных в США, сообщает CNBC.

Речь шла о проекте стоимостью $10 млрд в городе Салин-Тауншип в штате Мичиган. Blue Owl обсуждала с Oracle участие в финансировании дата-центра мощностью 1 гигаватт, который планируется использовать для нужд OpenAI. Переговоры зашли в тупик из-за опасений по поводу роста долговой нагрузки Oracle и масштабных расходов на развитие инфраструктуры искусственного интеллекта.

Blue Owl изучала проект, но отказалась от участия из-за невыгодных условий кредитования и структуры погашения долга. При этом компания продолжает сотрудничество с Oracle еще по двум другим объектам. Существует также риск задержек строительства из-за местной политической ситуации в Мичигане.

Позднее Oracle опровергла сообщения о проблемах с проектом. В компании заявили, что строительство продвигается по плану, а Blue Owl не участвует в переговорах об инвестициях в капитал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Oracle предоставят быкам, чьи позиции находились под угрозой, передышку (анализ волн Эллиотта)
Акции Oracle упали на 46% по сравнению с сентябрьским рекордом, нивелировав не только все выгоды от сделок с OpenAI. Рынок разочаровался в Oracle после того, как начал сомневаться в способности компании Сэма Альтмана фактически выплатить все причитающиеся ей суммы в рамках многочисленных крупных сделок. Но стоит ли инвесторам покидать компанию или оставаться верными Ларри Эллисону? На этот вопрос мы надеемся ответить с помощью представленного ниже графика волновой теории Эллиотта.
Он показывает, что падение с 346 до 181 доллара представляет собой пятиволновой импульсный паттерн, обозначенный цифрами 1-2-3-4-5 в волне А. Волна 1 — это ведущая диагональ, и также видны пять подволн расширенной третьей волны. Согласно теории, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. Это означает, что заметное восстановление до уровня около 250 долларов в волне B можно ожидать после завершения волны 5. К сожалению для быков, эта модель также означает, что волна C потянет акции Oracle еще ниже, чем волна A. Но волна B обеспечит гораздо лучшие уровни выхода для тех, кому не посчастливилось купить акции в эйфории от сделки с OpenAI и кто теперь глубоко под водой. Им просто нужно помнить, что эта передышка, скорее всего, временная, и не принимать ее за возобновление восходящего тренда.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Завьялов Илья (Поинт Пей): дефолтные свопы Oracle поднялись на уровни кризиса 2008 года.

Инвесторы начали массово покупать страховку от дефолтов технологических компаний, и аналитик по кредитным рынкам Завьялов Илья отмечает, что это главный сигнал тревоги по поводу долгового финансирования ИИ. С начала осени объем торгов кредитными дефолтными свопами на крупнейшие технокомпании вырос примерно в полтора раза, что показывает готовность рынка платить за защиту, а не просто верить в бесконечный рост.

Кредитный дефолтный своп по словам Завьялова Ильи Николаевича работает как страховой полис на долг компании. Если эмитент перестает обслуживать свои облигации, держатель такого свопа получает компенсацию. Чем выше цена этой защиты, тем сильнее страхи по поводу того, что компания может не справиться с долгами, и именно это сейчас видно в секторе ИИ.

Раньше крупные технологические компании в основном развивались за счет собственных денежных резервов, о чем напоминает в своих обзорах Завьялов Илья. Теперь даже лидеры рынка тратят на инфраструктуру ИИ такие суммы, что вынуждены активно занимать на облигационном рынке. Это меняет профиль риска целой отрасли и делает кредитный рынок не менее важным, чем рынок акций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок США: обзор и прогноз на 10 декабря. Инвесторы ждут сдержанных шагов от ФРС

Главным событием этой среды станут итоги двухдневного заседания комитета по открытым рынкам (FOMC), в частности обновленные макропрогнозы и комментарии Джерома Пауэлла относительно курса денежно-кредитной политики на 2026 год. В консенсус закладывается снижение ключевой ставки на 0,25 п.п., до 3,5–3,75%. Вероятность этого, по данным Polymarket и специальных фьючерсов, оценивается почти в 100%.

С учетом усиления разногласий внутри комитета предполагаем преобладание «ястребиных» настроений среди руководства регулятора. Часть его представителей может проголосовать против снижения ставки, аргументируя это тем, что цикл смягчения ДКП зашел достаточно далеко и его продолжение может привести к новому разгону инфляции.

От Джерома Пауэлла инвестсообщество ожидает заявлений о пересмотре вверх предельного уровня ставки и объяснения позиции противников дальнейшего смягчения монетарных условий.

Макростатистика после шатдауна продолжает выходить в усеченном объеме. Данные BLS и неофициальных исследований по-прежнему свидетельствует об отсутствии активного найма и масштабных увольнений. Инфляция по PCE за сентябрь (2,8% г/г) остается выше цели Федрезерва.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Майкл Бьюрри, ставший прототипом героя фильма "Игра на понижение", обвиняет гиперскейлеров в сфере ИИ в искусственном завышении доходов — CNBC




Майкл Бьюрри, инвестор, ставший прототипом героя фильма «Игра на понижение» обвиняет некоторые крупнейшие технологические компании Америки в использовании агрессивной бухгалтерской отчётности для увеличения прибыли от бума в сфере искусственного интеллекта.

Основатель Scion Asset Management заявил, что «гиперскейлеры» — крупные поставщики облачной инфраструктуры и инфраструктуры искусственного интеллекта — занижают расходы на амортизацию, полагая, что срок службы чипов будет дольше, чем на самом деле.

«Занижение амортизации за счёт продления срока полезного использования активов искусственно увеличивает прибыль — это одно из самых распространённых мошенничеств в наше время, — написал Бьюрри. 

Бьюрри подсчитал, что с 2026 по 2028 год из-за этого бухгалтерского манёвра амортизация будет занижена примерно на 176 миллиардов долларов, что приведёт к завышению отчётной прибыли во всей отрасли. Он выделил платформы Oracle и Meta*, заявив, что к 2028 году их прибыль может быть завышена примерно на 27 % и 21 % соответственно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Oracle ожидает, что к 2030 году объем продаж облачных решений составит $166 млрд

Oracle (ORCL) ожидает, что выручка от облачной инфраструктуры достигнет $166 млрд в 2030 финансовом году, пишет Reuters. Такой прогноз озвучил один из генеральных директоров компании Клэй Магоуирк на встрече с аналитиками, после чего акции Oracle выросли на 5%.

В сентябре компания сообщила, что получила заказы на инфраструктуру на сотни миллиардов долларов и сотрудничает с разработчиком ChatGPT — OpenAI — над проектом стоимостью $500 млрд, включающим строительство пяти новых центров обработки данных.

Магоуирк отметил, что за один 30-дневный период в предыдущем квартале Oracle Cloud Infrastructure получила новые обязательства на сумму $65 млрд, включая контракт с Meta Platforms (META) на $20 млрд. Он подчеркнул, что эти заказы поступили от клиентов, не связанных с OpenAI.

Компания также уточнила прогноз по марже, заявив, что ожидает скорректированную валовую прибыль в размере 30–40% от предоставления облачной инфраструктуры, поддерживающей технологии искусственного интеллекта. Oracle привела пример, согласно которому расходы по шестилетнему контракту стоимостью $60 млрд составят около $6,4 млрд в год, а уровень прибыльности останется стабильным на протяжении всего срока соглашения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Oracle снизились после сообщений о падении маржи от облачного бизнеса

Акции Oracle Corp. (ORCL) снизились после публикации данных о том, что рентабельность облачного подразделения компании оказалась ниже ожиданий аналитиков Уолл-стрит, сообщает Bloomberg.

За три месяца, завершившиеся в августе, Oracle получила около $900 млн дохода от аренды серверов на базе чипов Nvidia (NVDA). При этом валовая прибыль составила лишь около $125 млн, что оказалось существенно ниже прогнозов. Бумаги Oracle упали на 7,1%, но затем частично восстановились. Акции Nvidia снизились на 0,6%.

В некоторых случаях Oracle фиксировала убытки при аренде небольших партий графических процессоров Nvidia, включая как новые, так и более старые модели. Представитель компании отказался комментировать информацию.

Несмотря на временное снижение, акции Oracle выросли примерно на 70% с начала года благодаря росту спроса на технологии искусственного интеллекта. В прошлом месяце компания прогнозировала, что выручка в облачном сегменте увеличится на 700% в течение трех финансовых лет, что ранее вызвало рост акций на 36%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>