НЛМК акции

НЛМК — опять вниз, Северсталь тоже — два варианта: 1) проект о пошлинах, который рисуют в правительстве, слишком плох и кто-то уже имеет к нему доступ; 2) НЛМК и Северсталь — известные на западе компании, вот их и льют западные товарищи-шортисты в надежде на просадку цены на сталь.

Андрей Аперов, вариант 3) — металлургические спекулянты бегут, гавно роняя, закрывать позиции в СС и НЛМК, и перекидывают бабло в обычку Мечела

Kolya Marketolog, пусть бегут. а мы подбираем, промываем, проспиртовываем, складируем.

Сергей, я бы не стал занимать позицию мудрого дивидендного гуру в стиле «пусть бегут спекули, а яподберу» — многие забыли наверное со всей этой суетой Белоусовской, что НЛМК в 4 квартале представит новую стратегию, а это в текущих условиях, когда и так инвесторам предлагают максимально возможные дивиденды (более 100% FCF), значит только одно — любая новая стратегия может предполагать сокращение дивидендной доходности, а при сокращении дивидендов НЛМК становится неинтересным не то, чтобы для спекулянтов, но и для дивинвесторов

Андрей Аперов, даже если в 2 раза уменьшат, и тогда дивы будут жирнее чем в том же тухлом сбере. выачем вообще? отом чтовообщедивы отменят? это к Незнайке, на луне который… Суть в том, что в 2 раза-то не уменьшат.

Давно хотел написать большой пост про ситуацию с НЛМК ибо вопросов все больше, а внятных ответов все меньше. Сам акционер, а посему пост и для себя в том числе.
Итак, какие факторы могут играть за удержание позиции в НЛМК (заметьте, не говорю о покупке):
1. Текущая дивидендная доходность. Бесспорно, это фантастические дивиденды. Сейчас ни одна компания сравнимой капитализации и выше, не может предложить такой размер дивидендов.
2. Рекордно низкий уровень долга с точки зрения соотношения: Debt/EBITDA
3. Отличная экономика производства: маржинальность — одна из самых лучших в мире
4. Основной акционер контролирует огромный пакет и заинтересован в получении стабильных и больших дивидендов.
Теперь аргументы в пользу выхода из позиции или по крайней мере не наращивания текущей позиции:
а) Долгосрочные факторы:
1. Отрасль циклична: цены на сталь пойдут вниз. Вопрос когда. По прогнозам самих сталелитейщкиов и World Steel Organization разрыв в спросе и предложении будет держаться до конца 2022 г. Рост спроса, г/г: 2021 — 5.7%, 2022 — 2.8%. Все последние сотрясания воздуха по поводу Китая не совсем уместны: во-первых, рынок Китая — это не рынок НЛМК от слова совсем; во-вторых: снижение цен на руду происходит от сокращения произв-ва стали в Китае, по логике дешевая руда должна пойти в этом случае на экспорт, но здесь загвоздка: цены на перевозку желруды выросли в несколько раз (см. Baltic Dry index), в цене на условиях DDP доставка может занимать до 30% от стоимости руды. На фоне всего этого: инфраструктурный план Байдена (держим в уме 17% — выручки это США), ЕС также на пороге инфраструктурной инновации: Бенилюкс планирует потратить 18 мрд на инфраструктуру.В Германии и Италии сейчас стоит повестка. Резюме: навряд ли цены продолжат рост, но очень велика вероятность стабильности цен на этих рекордных уровнях, что говорит если не о росте, то о стабильности денежных потоков.
2. Мощности загружены на 98% — возможности органического роста уже нет.
3. Конечно же пошлины и налоги: как будет выглядеть эта конфигурация не знает никто, ну или почти никто) Судя по скорости принятия концепции (со слов Решетникова все будет уже сделано в августе — первой половине сентября) она будет максимально похожа на текущие пошлины. Это очень плохо и нанесет сильный удар, особенно по слябам. Какая-то другая схема: привязка к фьючерсам и т.п. создает много вопросов — навряд ли будет что-то похожее
4. ФАС: тема заезженная, но все же свою лепту вносит. Мои ожидания: штрав составит не более 2% от оборота.
5. Еще один рукотворный фактор, который скорее всего сейчас бьет по НЛМК: остановка конвертерного цеха с годовым производством на 10 млн. тонн сроком на 14 календарных дней( с 09.08 по 23.08) — это однозначно вызовет значительные потери и отразится на дивидендах за 3 кв. Добавьте сюда влияние пошлин и становится понятно, почему котировки едут вниз без остановок.
6. Новая стратегия (будет опубликована в 4 кв. 2021): отношу ее к отрицательным факторам — любое изменение текущей стратегии, уже и так максимально благоприятной для акционеров, ничего хорошего не принесет для дивидендных акционеров на горизонте реализации этой стратегии (как правило 3 года).
Решение принимать вам.
Мое же решение однозначно: из позиции я выхожу. Белоусов и ко сделал этот актив токсичным, да и сам НЛМК не в состоянии поддерживать высокую загрузку произв-ва. Рост курсовой, также как и дивидендов, отыграны полностью. Очень много неясностей и самое главное: есть конкретные угрозы для фактора, который долгое время поддерживали котировки, дивиденды. Многие говорят о двукратном росте и уже пора на коррекцию и т.п. но во-первых: не забываем про курс доллара/евро улетевших на 30% с 2019 г., подъем мировых цен, рост западных производителей-аналогов и становится понятно, что без этого словоблудия про нахлобучивание мы бы сейчас с вами обсуждали уйдут ли котировки выше 320 или нет.
Вот такая картина… надеюсь мой пост для кого-то окажется полезным

НЛМК — опять вниз, Северсталь тоже — два варианта: 1) проект о пошлинах, который рисуют в правительстве, слишком плох и кто-то уже имеет к нему доступ; 2) НЛМК и Северсталь — известные на западе компании, вот их и льют западные товарищи-шортисты в надежде на просадку цены на сталь.

Андрей Аперов, вариант 3) — металлургические спекулянты бегут, гавно роняя, закрывать позиции в СС и НЛМК, и перекидывают бабло в обычку Мечела

Kolya Marketolog, пусть бегут. а мы подбираем, промываем, проспиртовываем, складируем.

Сергей, я бы не стал занимать позицию мудрого дивидендного гуру в стиле «пусть бегут спекули, а яподберу» — многие забыли наверное со всей этой суетой Белоусовской, что НЛМК в 4 квартале представит новую стратегию, а это в текущих условиях, когда и так инвесторам предлагают максимально возможные дивиденды (более 100% FCF), значит только одно — любая новая стратегия может предполагать сокращение дивидендной доходности, а при сокращении дивидендов НЛМК становится неинтересным не то, чтобы для спекулянтов, но и для дивинвесторов

Андрей Аперов, ну Лисин совсем инвесторов не обидит — и себя в том числе. 10% думаю по году платить будет, иначе зачем все эти стартегии, при инфляции 6,5%???

Вольд, за Лисина я бы не стал переживать — хватает способов вывода капитала и не через дивиденды: да, это проблемней но все же. Самое простое в текущих реалиях: покупка оборудования у фирм из «Люксембурга» по завышенной цене. В итоге и волки сыты, и овцы целы: власти ратуют за инвестиции в развитие — пожалуйста, и Лисин доволен: деньги вышли и спасибо

Андрей Аперов, да, есть такой способ, и все же думаю, без дивов не останемся. Но ваша прогнозная цена меня бы устроила для покупки :)

НЛМК — опять вниз, Северсталь тоже — два варианта: 1) проект о пошлинах, который рисуют в правительстве, слишком плох и кто-то уже имеет к нему доступ; 2) НЛМК и Северсталь — известные на западе компании, вот их и льют западные товарищи-шортисты в надежде на просадку цены на сталь.

Андрей Аперов, вариант 3) — металлургические спекулянты бегут, гавно роняя, закрывать позиции в СС и НЛМК, и перекидывают бабло в обычку Мечела

Kolya Marketolog, пусть бегут. а мы подбираем, промываем, проспиртовываем, складируем.

Сергей, я бы не стал занимать позицию мудрого дивидендного гуру в стиле «пусть бегут спекули, а яподберу» — многие забыли наверное со всей этой суетой Белоусовской, что НЛМК в 4 квартале представит новую стратегию, а это в текущих условиях, когда и так инвесторам предлагают максимально возможные дивиденды (более 100% FCF), значит только одно — любая новая стратегия может предполагать сокращение дивидендной доходности, а при сокращении дивидендов НЛМК становится неинтересным не то, чтобы для спекулянтов, но и для дивинвесторов

Андрей Аперов, ну Лисин совсем инвесторов не обидит — и себя в том числе. 10% думаю по году платить будет, иначе зачем все эти стартегии, при инфляции 6,5%???

Вольд, за Лисина я бы не стал переживать — хватает способов вывода капитала и не через дивиденды: да, это проблемней но все же. Самое простое в текущих реалиях: покупка оборудования у фирм из «Люксембурга» по завышенной цене. В итоге и волки сыты, и овцы целы: власти ратуют за инвестиции в развитие — пожалуйста, и Лисин доволен: деньги вышли и спасибо

НЛМК — опять вниз, Северсталь тоже — два варианта: 1) проект о пошлинах, который рисуют в правительстве, слишком плох и кто-то уже имеет к нему доступ; 2) НЛМК и Северсталь — известные на западе компании, вот их и льют западные товарищи-шортисты в надежде на просадку цены на сталь.

Андрей Аперов, вариант 3) — металлургические спекулянты бегут, гавно роняя, закрывать позиции в СС и НЛМК, и перекидывают бабло в обычку Мечела

Kolya Marketolog, не очень на это похоже, скорее всего алгоритмы смотрят на график, а по нему так и просится долет до 226-230 и плевать им на дивиденды, фундаментал и прочее

Андрей Аперов, поправка — в зону 220-225

НЛМК — опять вниз, Северсталь тоже — два варианта: 1) проект о пошлинах, который рисуют в правительстве, слишком плох и кто-то уже имеет к нему доступ; 2) НЛМК и Северсталь — известные на западе компании, вот их и льют западные товарищи-шортисты в надежде на просадку цены на сталь.

Андрей Аперов, вариант 3) — металлургические спекулянты бегут, гавно роняя, закрывать позиции в СС и НЛМК, и перекидывают бабло в обычку Мечела

Kolya Marketolog, не очень на это похоже, скорее всего алгоритмы смотрят на график, а по нему так и просится долет до 226-230 и плевать им на дивиденды, фундаментал и прочее

НЛМК — опять вниз, Северсталь тоже — два варианта: 1) проект о пошлинах, который рисуют в правительстве, слишком плох и кто-то уже имеет к нему доступ; 2) НЛМК и Северсталь — известные на западе компании, вот их и льют западные товарищи-шортисты в надежде на просадку цены на сталь.

Андрей Аперов, вариант 3) — металлургические спекулянты бегут, гавно роняя, закрывать позиции в СС и НЛМК, и перекидывают бабло в обычку Мечела

Kolya Marketolog, пусть бегут. а мы подбираем, промываем, проспиртовываем, складируем.

Сергей, я бы не стал занимать позицию мудрого дивидендного гуру в стиле «пусть бегут спекули, а яподберу» — многие забыли наверное со всей этой суетой Белоусовской, что НЛМК в 4 квартале представит новую стратегию, а это в текущих условиях, когда и так инвесторам предлагают максимально возможные дивиденды (более 100% FCF), значит только одно — любая новая стратегия может предполагать сокращение дивидендной доходности, а при сокращении дивидендов НЛМК становится неинтересным не то, чтобы для спекулянтов, но и для дивинвесторов

Андрей Аперов, ну Лисин совсем инвесторов не обидит — и себя в том числе. 10% думаю по году платить будет, иначе зачем все эти стартегии, при инфляции 6,5%???

НЛМК — опять вниз, Северсталь тоже — два варианта: 1) проект о пошлинах, который рисуют в правительстве, слишком плох и кто-то уже имеет к нему доступ; 2) НЛМК и Северсталь — известные на западе компании, вот их и льют западные товарищи-шортисты в надежде на просадку цены на сталь.

Андрей Аперов, вариант 3) — металлургические спекулянты бегут, гавно роняя, закрывать позиции в СС и НЛМК, и перекидывают бабло в обычку Мечела

Kolya Marketolog, пусть бегут. а мы подбираем, промываем, проспиртовываем, складируем.

Сергей, я бы не стал занимать позицию мудрого дивидендного гуру в стиле «пусть бегут спекули, а яподберу» — многие забыли наверное со всей этой суетой Белоусовской, что НЛМК в 4 квартале представит новую стратегию, а это в текущих условиях, когда и так инвесторам предлагают максимально возможные дивиденды (более 100% FCF), значит только одно — любая новая стратегия может предполагать сокращение дивидендной доходности, а при сокращении дивидендов НЛМК становится неинтересным не то, чтобы для спекулянтов, но и для дивинвесторов

НЛМК — опять вниз, Северсталь тоже — два варианта: 1) проект о пошлинах, который рисуют в правительстве, слишком плох и кто-то уже имеет к нему доступ; 2) НЛМК и Северсталь — известные на западе компании, вот их и льют западные товарищи-шортисты в надежде на просадку цены на сталь.

Андрей Аперов, вариант 3) — металлургические спекулянты бегут, гавно роняя, закрывать позиции в СС и НЛМК, и перекидывают бабло в обычку Мечела

Kolya Marketolog, пусть бегут. а мы подбираем, промываем, проспиртовываем, складируем.

НЛМК — опять вниз, Северсталь тоже — два варианта: 1) проект о пошлинах, который рисуют в правительстве, слишком плох и кто-то уже имеет к нему доступ; 2) НЛМК и Северсталь — известные на западе компании, вот их и льют западные товарищи-шортисты в надежде на просадку цены на сталь.

Андрей Аперов, вариант 3) — металлургические спекулянты бегут, гавно роняя, закрывать позиции в СС и НЛМК, и перекидывают бабло в обычку Мечела

НЛМК — опять вниз, Северсталь тоже — два варианта: 1) проект о пошлинах, который рисуют в правительстве, слишком плох и кто-то уже имеет к нему доступ; 2) НЛМК и Северсталь — известные на западе компании, вот их и льют западные товарищи-шортисты в надежде на просадку цены на сталь.

Доброго дня!
— Это то о чём Я думаю?
— Есть ли шанс что близость дивидендной отсечки немного поднимет акцию?

Dont Trust, скорее всего нет. Все факторы сейчас «вниз» — состояние мировой экономики, циклические факторы в отрасли, регуляторные страновые риски ну и в целом запаса роста в чем-то по самому эмитенту уже не осталось. Пришло время фикситься.

Kolya Marketolog, а если ВОСА дивы все-таки утвердит 27.08, на пару дней может скакнуть? До выборов еще время останется…

Дмитрий Иванович, металлурги — это не для спекулей-интрадейщиков, это для стратегических инвесторов. Иди лучше сбербанком спекулируй, или пеннистоками какими-нибудь. Тут спекулям ловить нечего, тут чистая дивидендная история на горизонте 10+ лет…

Kolya Marketolog, в точку про металлургов...

Это все равно что сидеть с удочкой на берегу долго и терпеливо выжидая пока клюнет, потому как берешь надолго и каждый лишний рубль в цене акции — это минус к процентной доходности умноженный на число лет пока будешь держать акции эмитента!

Сергей Хорошавин, возможно у меня «свежий взгляд» на металлургов, потому что я их мониторю только с осени 2020. Волатильность не располагает к спокойному сидению, особенно с таким веселым новостным фоном. У тех кто пришел недавно, психологическое восприятие «нормальности» цены бумаги сильно отличается от тех, кто еще помнит цены с тех времен

Дмитрий Иванович, я обычно перед тем как в актив войти смотрю весь график «с начала времен» так сказать...

Иногда резко снижаю лимиты после этого. А бывает и вовсе отказываюсь с активом дело иметь...

Но само собой у каждого свой метод…

Сергей Хорошавин, термин «метод» пока далек от моей системы принятия решений, пока процесс самообучения (весьма дорогостоящий). Но то что и кукелу и толпе хомяков плевать на историю котировок глубиной больше 3 кварталов, уже заметил. Правда с запозданием, успел попасть, мозг человека из реального бизнеса с трудом подстраивается под виртуальную фундаментальность

Дмитрий Иванович, можно и без метода брать чисто спекулятивно, просто при этом нужно размер вложений ограничивать до «непринципиальных» для потери…

Сергей Хорошавин, А смысл? если не понимать происходящего в бумаге, это просто рулетка, так себе удовольствие. Макаке хотя бы банан давали в экспериментах. А вот если через аналитику пришел к какому-то решению и оно сработало, это приятно, даже если по факту тупо угадал :-) Так что метод нужен

Дмитрий Иванович, есть исключения и надо их учитывать...

Само собой это обычно тот самый случай когда нет и не может быть никаких объективных причин для резкого роста акций, а они растут!

И тут вам никакой анализ не поможет, он даже вреден — вы просто потеряете время и упустите точку входа...

И мы таких случаев за последнее время видели кучу (я про памп всякой мелкоты, которым занимаются телеграмм-каналы)…

Сергей Хорошавин, согласен. и не только мелкоты. Сбер вообще за рамками понимания и без телеграмщиков

Дмитрий Иванович,
1) а вы используете методы фундаментального/технического анализа?
2) я думаю что в этом смысле тинькофф переплюнет сбера.

Конвертерный цех НЛМК возобновил работу после инцидента 9 августа
На НЛМК завершены ремонтные работы на кислородно-распределительном пункте конвертерного цеха №2 (КЦ-2). Работа КЦ-2 возобновлена 23 августа.

9 августа на территории кислородного цеха НЛМК произошел хлопок, в результате было повреждено здание кислородно-распределительного пункта с возгоранием кровли, сообщили ранее в компании. В результате работа конвертерного цеха №2 была приостановлена. 

Информационное сообщение (nlmk.com)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В любом случае, открываешь топ-15 акций ММВБ и — НЛМК единственная компания которая показывает минус и это очень настораживает: либо кто-то знает инсайдерскую информацию относительно ФАС или дивидендов, либо кто-то целенаправленно льёт эту бумагу ниже, чтобы закупиться. Первое кажется более вероятным

Андрей Аперов, Если бы информация касалась ФАС, то вероятно лили бы Северсталь тоже, а так либо дивы (что маловероятно, максимум небольшое снижение) либо, что более вероятно закупка…

В любом случае, открываешь топ-15 акций ММВБ и — НЛМК единственная компания которая показывает минус и это очень настораживает: либо кто-то знает инсайдерскую информацию относительно ФАС или дивидендов, либо кто-то целенаправленно льёт эту бумагу ниже, чтобы закупиться. Первое кажется более вероятным

Андрей Аперов,… а потом открываешь объем торгов, и видишь, что даже сраная обычка дохлого Мечела сегодня оборачивается на 10% активнее, чем папирки НЛМК. Хотя обычное соотношение объема торгов для них где-то в районе 1:10...1:20.
Просто сегодня в НЛМК нет спекулянтов — они сегодня спускают депозиты на других «историях успеха».

В любом случае, открываешь топ-15 акций ММВБ и — НЛМК единственная компания которая показывает минус и это очень настораживает: либо кто-то знает инсайдерскую информацию относительно ФАС или дивидендов, либо кто-то целенаправленно льёт эту бумагу ниже, чтобы закупиться. Первое кажется более вероятным

НЛМК и раньше роняли искусственно, 13 мая 2020, например, уронили до 116 и развернули… А потом вышла новость, что в это время, какой-то инсайдер — чей-то родственник прикупил пакет на 300 тыс $

Lannik, и почему я не чей-то родственник?..

НЛМК и раньше роняли искусственно, 13 мая 2020, например, уронили до 116 и развернули… А потом вышла новость, что в это время, какой-то инсайдер — чей-то родственник прикупил пакет на 300 тыс $

Он сам через третьи лица закупиться наверное, к НГ скажет — «Это мы погорячились немного»

Все же кажется, что мы просто наблюдаем обычную процедурную ребалансровку какого-либо из западных фондов, которая на таком тонком рынке запросто может вызвать такие просадки. По-другому объяснить сложно: даже при падении цен (если он будет) от текущих на 30% у НЛМК будет оставаться двузначная дивдоходность… много ли таких компаний на нашем рынке? Какая же тогда доходность нужна? 40% годовых? Похоже с нашим рынком все очень плохо, если даже при таких дивах никто не заходит… Белоусов сделал своё дело, а точнее сделал металлургов токсичными активами для иностранцев

Безоткатное падение… на фоне других металлурогов… есть идеи? Кто-то что-то уже знает про ФАС или до сих пор последствия аварии не могут локализовать? P.s. просьба про цены на сталь не упоминать.

Андрей Аперов, судя по объемам торгов весь август — просто нет покупателей. А продавцы есть всегда, хотя бы шортилки. Покупатели немного набегут под дивы, когда сообразят, что даже 5% квартальной дивдоходности — ЖЫЫЫЫР

Kolya Marketolog, В Мвидео под аналогичную доходность они наоборот разбегались, и чем ближе к отсечке тем быстрее… После этого в мае я поэкспериментировал с шортами в день отсечки по Северстали и Норникелю. Но хомячья натура подвела, после дивгепа на след день откупил сразу на первой просадке, по Северстали почти 2% профита, по Норникелю столько же убытка (с учетом удержания суммы дивов брокером). А разница была в новостном фоне — в тот момент по ценам на сталь все армагедонили, а цены на норкины металлы шли в плюс на пару процентов. Так что если уж ванговать, то цену после дивгепа, а сумма дивов к ней автоматом прикручивается

Безоткатное падение… на фоне других металлурогов… есть идеи? Кто-то что-то уже знает про ФАС или до сих пор последствия аварии не могут локализовать? P.s. просьба про цены на сталь не упоминать.

Андрей Аперов, все правильно. Без упоминания цен на сталь как говорится ничего нового — «Финам» м «ВТБэйка» рекомендуют «Покупать».

Безоткатное падение… на фоне других металлурогов… есть идеи? Кто-то что-то уже знает про ФАС или до сих пор последствия аварии не могут локализовать? P.s. просьба про цены на сталь не упоминать.

Андрей Аперов, судя по объемам торгов весь август — просто нет покупателей. А продавцы есть всегда, хотя бы шортилки. Покупатели немного набегут под дивы, когда сообразят, что даже 5% квартальной дивдоходности — ЖЫЫЫЫР

Безоткатное падение… на фоне других металлурогов… есть идеи? Кто-то что-то уже знает про ФАС или до сих пор последствия аварии не могут локализовать? P.s. просьба про цены на сталь не упоминать.

НЛМК-Метиз расширяет линейку металлопродукции.
www.metalinfo.ru/ru/news/128875