Число акций ао	1 611 млн
Число акций ап	219 млн
Номинал ао	1 руб
Номинал ап	1 руб
Тикер ао	NKNC
Тикер ап	NKNCP

Капит-я	129,7 млрд
Выручка	254,8 млрд
EBITDA	51,3 млрд
Прибыль	27,1 млрд
Дивиденд ао	–
Дивиденд ап	–

P/E	4,8
P/S	0,5
P/BV	0,3
EV/EBITDA	6,1
Див.доход ао	0,0%
Див.доход ап	0,0%

* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)

НКНХ акции

ао: 73.45₽ +0.48%ап: 51.74₽ -2.38%

Облигации НКНХ

←67 68 697071 72 73 →

khornickjaadle31 июля 2019, 10:08
сегодня ожидаем: НКНХ: рсбу 1 полугодие 2019

см. календарь по акциям

Амиран, опоздал робот уже был отчет… 14.4 млрд р 1 полугодие чп… 8 р на акцию за пол года…

Айдар 987, Если 28 ЧП будет, то 16 руб. на акцию ЧП. Было бы неплохо, если бы всю ЧП отправили на дивы, как Татнефть — всё равно долги будут неизбежно увеличиваться.

khornickjaadle, всю ЧП на дивы — вы же инвестор, вы не хотите своей компании денежек оставить?

ZaPutinNet, Если появится возможность — её нужно использовать. Они могут занять, а я поддержу котировки, купив акций на дивиденды.
Ответить 0
ZaPutinNet31 июля 2019, 07:32
сегодня ожидаем: НКНХ: рсбу 1 полугодие 2019

см. календарь по акциям

Амиран, опоздал робот уже был отчет… 14.4 млрд р 1 полугодие чп… 8 р на акцию за пол года…

Айдар 987, Если 28 ЧП будет, то 16 руб. на акцию ЧП. Было бы неплохо, если бы всю ЧП отправили на дивы, как Татнефть — всё равно долги будут неизбежно увеличиваться.

khornickjaadle, всю ЧП на дивы — вы же инвестор, вы не хотите своей компании денежек оставить?
Ответить 0
khornickjaadle31 июля 2019, 07:07
сегодня ожидаем: НКНХ: рсбу 1 полугодие 2019

см. календарь по акциям

Амиран, опоздал робот уже был отчет… 14.4 млрд р 1 полугодие чп… 8 р на акцию за пол года…

Айдар 987, Если 28 ЧП будет, то 16 руб. на акцию ЧП. Было бы неплохо, если бы всю ЧП отправили на дивы, как Татнефть — всё равно долги будут неизбежно увеличиваться.
Ответить 0
Айдар 98731 июля 2019, 00:37
сегодня ожидаем: НКНХ: рсбу 1 полугодие 2019

см. календарь по акциям

Амиран, опоздал робот уже был отчет… 14.4 млрд р 1 полугодие чп… 8 р на акцию за пол года…
Ответить 0
Амиран31 июля 2019, 00:30
сегодня ожидаем: НКНХ: рсбу 1 полугодие 2019

см. календарь по акциям
Ответить 0
Alexey Rondine30 июля 2019, 21:56
Подвёл каучук. Мировые продажи автомобилей за 1 полугодие 2019 года составили 45 млн. 159 тыс. штук, что на 6,6% ниже, чем за 1 полугодие 2018 года. Соответственно снизились продажи каучука на экспорт. Источник plastinfo.ru/information/news/42827_30.07.2019/

khornickjaadle, как не крутись, а НКНХ все те же на манеже — по итогам года та же сумма 25 млрд окажется.
Ответить 0
khornickjaadle30 июля 2019, 19:50
Баланс удивил. Несмотря на то, что выплатили дивидендов 36 ярдов, баланс увеличился с 162 (1 полугодие 2018) до 193 ярдов (1 полугодие 2019). ОС выросли на 44 ярда, с 79 до 123. Денежные средства увеличились на 15 ярдов, с 12 до 27. Дебиторка снизилась на 14 ярдов, с 31 до 17. Запасы упали на 4 ярда, с 22 до 18. Кредиторская задолженность сократилась на 3 ярда, с 13 до 10. Долг увеличился с 3 до 47 ярдов.
Ответить + 2
khornickjaadle30 июля 2019, 16:30
Подвёл каучук. Мировые продажи автомобилей за 1 полугодие 2019 года составили 45 млн. 159 тыс. штук, что на 6,6% ниже, чем за 1 полугодие 2018 года. Соответственно снизились продажи каучука на экспорт. Источник plastinfo.ru/information/news/42827_30.07.2019/
Ответить + 1
Alexey Rondine30 июля 2019, 16:29
Что из отчёта: выросла выручка и снизилась себестоимость — это хорошо. Нехорошо, что второй квартал 2019 года был хуже (5,5 млрд. руб), чем второй квартал 2018 года (7,4 млрд. руб.) по ЧП. Выросли проценты к получению, но снизились прочие доходы. Прибыль от продаж выросла — это главное. То есть по основной деятельности всё ОК.

khornickjaadle, себестоимость продаж выросла на 2 млрд. 2 кв к 1 кв.: средняя цена нефти на 5 баксов по 1 кв ниже средней цены нефти по 2 кв.

В целом видно как уязвим НКНХ от цены на нефть. Диверсификация не особо спасает даже
Ответить + 1
khornickjaadle30 июля 2019, 16:22
Что из отчёта: выросла выручка и снизилась себестоимость — это хорошо. Нехорошо, что второй квартал 2019 года был хуже (5,5 млрд. руб), чем второй квартал 2018 года (7,4 млрд. руб.) по ЧП. Выросли проценты к получению, но снизились прочие доходы. Прибыль от продаж выросла — это главное. То есть по основной деятельности всё ОК.
Ответить + 1
Редактор Боб30 июля 2019, 15:50
НКНХ - чистая прибыль по РСБУ за 1 п/г выросла на 24% г/г
НКНХ — чистая прибыль по РСБУ за 1 п/г выросла на 24% г/г

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить + 1
ОчПассивный инвестор30 июля 2019, 15:44
Чистая прибыль «Нижнекамскнефтехима» по РСБУ в 1 полугодии выросла на 24,4%

Чистая прибыль «Нижнекамскнефтехима» по РСБУ в 1 полугодии 2019 года выросла на 24,4% — до 14,461 млрд рублей, следует из отчетности компании.
Выручка составила 90,563 млрд рублей (+3,5% г/г).
Прибыль до налогообложения увеличилась на 22,9% — до 18,078 млрд рублей.
www.finam.ru/analysis/newsitem/chistaya-pribyl-nizhnekamskneftexima-po-rsbu-v-1-polugodii-vyrosla-na-24-4-20190730-154017/
Ответить + 3
Alexey Rondine30 июля 2019, 13:11
К общему пониманию видится, что при падении цены на нефть ЧП НКНХ растёт, а при росте — стагнирует. При падении нефти в 2014 и 2015 годах был рост ЧП, при росте нефти 2016-2018 годах ЧП была на одном уровне. Сейчас благоприятный период — нефть припала с 85 до 65, следовательно будет рост ЧП и хороший отчёт за 1 полугодие 2019.

khornickjaadle, рецепт счастья: рубль и нефть вниз
Ответить + 1
khornickjaadle30 июля 2019, 11:22
К общему пониманию видится, что при падении цены на нефть ЧП НКНХ растёт, а при росте — стагнирует. При падении нефти в 2014 и 2015 годах был рост ЧП, при росте нефти 2016-2018 годах ЧП была на одном уровне. Сейчас благоприятный период — нефть припала с 85 до 65, следовательно будет рост ЧП и хороший отчёт за 1 полугодие 2019.
Ответить 0
khornickjaadle28 июля 2019, 19:57
Расклады по игрокам на рынке пластиков и по товарному ряду. Интересно
interplastica.ru/sites/default/files/fields/node.present.field_file/2019-03/Лола%20Огрель.pdf

Rondine, Ну и «компания» у НКНХ по полиэтилену в России (не считая КЗОСа):«Томскнефтехим» (СИБУР),«Газпромнефтехим Салават» (Газпром), «Уфаоргсинтез» (Роснефть),«Ангарский завод полимеров» (Роснефть), «Ставролен» (Лукойл).
Ответить 0
khornickjaadle28 июля 2019, 18:16
НКНХ и КЗОС держат 50% рынка России по полиэтилену — почти 1 млн. тонн. 600 тыс. тонн, если вольёт в рынок ЗапСиб… В общем, схватка за рынок будет нехилая.

khornickjaadle, на сайте у них сказано 1,5 млн тонн полиэтилена и 500 тыс. тонн полипропилена + 240 тыс. других продуктов

Rondine, Да что и говорить, объём — чума. Когда начинался проект в 2012 году, возможно, считался крупнейшим в мире. Недавно заключили амеры с катарцами соглашение на 2 млн. тонн этилена строительство установки — крупнейшей в мире, к 2024 году должны построить.
Ответить 0
Alexey Rondine28 июля 2019, 11:35
НКНХ и КЗОС держат 50% рынка России по полиэтилену — почти 1 млн. тонн. 600 тыс. тонн, если вольёт в рынок ЗапСиб… В общем, схватка за рынок будет нехилая.

khornickjaadle, на сайте у них сказано 1,5 млн тонн полиэтилена и 500 тыс. тонн полипропилена + 240 тыс. других продуктов
Ответить 0
khornickjaadle28 июля 2019, 08:59
НКНХ и КЗОС держат 50% рынка России по полиэтилену — почти 1 млн. тонн. 600 тыс. тонн, если вольёт в рынок ЗапСиб… В общем, схватка за рынок будет нехилая.
Ответить 0
khornickjaadle28 июля 2019, 08:35
Смоделировал финрез НКНХ в свете перехода компании на экспорт пластиков. Июльская цена 11 июля 2019 года(Источник usgcompany.ru) спота ближневосточного ЛПНП С4 на европейских складах с условиями FCA составила 1020-1080 EUR за тонну, то есть в районе 70-72 тыс. руб. НКНХ продаёт пластики в России сейчас по 80 тыс. руб. за тонну. Получается, что, если бы компания продавала сейчас пластик в Европу, то убыток от продаж составил бы примерно 7 млрд. руб. (700 тыс. тонн умножить на 10 тыс. руб. убытка с тонны). Но компания будет продавать пластик на экспорт с ЭП-600 в объёме 480 тыс. тонн, остальной объём товарной продукции в Европу поставляться не будет. Следовательно моделируемый убыток составит 4,8 млрд. руб. Чистая прибыль ЭП-600 прогнозируется в 23 млрд. руб. (затраты на строительство 234 млрд. руб., рентабельность будущих активов принял 10%, срок окупаемости 10 лет). Получается, что моделируемая чистая прибыль ЭП-600 будет равняться 23-4,8=18,2 млрд. руб. Вывод: чистая прибыль суммарно по НКНХ упадёт незначительно при экспорте пластиков после постройки ЭП-600 при текущих ценах на пластик и курсе евро к рублю.

khornickjaadle, Запсибнефтехим собираются экспортировать 300 тыс. тонн полипропилена и 900 тыс. полиэтилена. Какая Цена будет в Европе и какой курс рубля одному богу известно

Rondine, Значит 600 тыс. тонн пойдёт на российский рынок. Надо не забывать, что, в случае демпинга, ЗапСибу будет противостоять ещё и КЗОС, который выпускает 720 тыс. тонн полиэтилена. В сумме с НКНХ — это почти 1 млн. тонн. У КЗОСа на полиэтилен приходится примерно 65-70% выручки, в то время как у НКНХ менее 10%. Демпинг со стороны ЗапСиба, думаю, если и возможен, то в течение выхода на проектную мощность — 1-2 года. Если больше, то недополученная прибыль будет большой и спросят с руководства.
Ответить 0
khornickjaadle27 июля 2019, 13:58
Ситуация в НКНХ сейчас напоминает начало нулевых, когда нефть росла, курс бакса падал, активы увеличивались, а чистая прибыль стагнировала на одном уровне. Так может продолжаться до 2023 года. С запуском ЭП-600 и завершением проектов ДССК, ПГУ-ТЭС и метанольного завода можно будет рассчитывать на значительный рост ЧП.
Ответить 0
khornickjaadle27 июля 2019, 09:06
Рост активов в 10 раз привёл к росту ЧП примерно в 10 раз с 2001 года. Теоретически, рост активов в 5 раз до 1 трлн. руб. может увеличить ЧП до 100-120 млрд. руб.(экстраполяция).
Ответить 0
khornickjaadle27 июля 2019, 08:42
Анализ рентабельности активов НКНХ. Данные вперемешку с РСБУ и МСФО, но не суть — у НКНХ РСБУ почти совпадает с МСФО. Активы в млрд. руб. 2001 24, 2002 25, 2003 28, 2004 35, 2005 41, 2006 45, 2007 53, 2008 58, 2009 60, 2010 61, 2011 68, 2012 75, 2013 84, 2014 90, 2015 111, 2016 133, 2017 151, 2018 213. Чистая прибыль в млрд. руб. 2001 2, 2002 2, 2003 2, 2004 3, 2005 2, 2006 3, 2007 3, 2008 1, 2009 убыток 1, 2010 7, 2011 14, 2012 17, 2013 6, 2014 9, 2015 27, 2016 24, 2017 25, 2018 25. Суммарные активы млрд. руб. 1355, суммарная чистая прибыль млрд. руб. 171. Рентабельность активов средняя 12,5%. При опережающем росте цены на нефть на пузырь 2008 года в сравнении с ростом цены на пластики и каучук, рентабельность активов была ниже 10%.
Ответить 0
Alexey Rondine26 июля 2019, 18:51
Неправильно считанул первый раз

Прибыль до налогообложения:
11,17 база +0,9 — 2 — 0,73=9,34 млрд
Налог на прибыль 1,87 млрд
ЧП за 2 кв.: 7,47млрд
Итого ЧП за полугодие: 16,4 млрд
Ответить 0
Alexey Rondine26 июля 2019, 18:39
По моим подсчетам вклад роста цен на каучук даст + 0,9 млрд руб. руб к прибыли до налогообложения. Расклад по прибыли за 2 квартал такой:

8,9 млрд база за 1 кв.
+ 0,9 млрд. каучук
— 2 млрд. переоценки валютных обязательств
— 0,73 млрд. проценты к уплате
Итого: 7,07 млрд. руб. за 2 кв.

ИТОГО по полугодию 2019: около 16 млрд. руб.
Ответить 0
khornickjaadle26 июля 2019, 15:33
Смоделировал финрез НКНХ в свете перехода компании на экспорт пластиков. Июльская цена 11 июля 2019 года(Источник usgcompany.ru) спота ближневосточного ЛПНП С4 на европейских складах с условиями FCA составила 1020-1080 EUR за тонну, то есть в районе 70-72 тыс. руб. НКНХ продаёт пластики в России сейчас по 80 тыс. руб. за тонну. Получается, что, если бы компания продавала сейчас пластик в Европу, то убыток от продаж составил бы примерно 7 млрд. руб. (700 тыс. тонн умножить на 10 тыс. руб. убытка с тонны). Но компания будет продавать пластик на экспорт с ЭП-600 в объёме 480 тыс. тонн, остальной объём товарной продукции в Европу поставляться не будет. Следовательно моделируемый убыток составит 4,8 млрд. руб. Чистая прибыль ЭП-600 прогнозируется в 23 млрд. руб. (затраты на строительство 234 млрд. руб., рентабельность будущих активов принял 10%, срок окупаемости 10 лет). Получается, что моделируемая чистая прибыль ЭП-600 будет равняться 23-4,8=18,2 млрд. руб. Вывод: чистая прибыль суммарно по НКНХ упадёт незначительно при экспорте пластиков после постройки ЭП-600 при текущих ценах на пластик и курсе евро к рублю.

khornickjaadle, Запсибнефтехим собираются экспортировать 300 тыс. тонн полипропилена и 900 тыс. полиэтилена. Какая Цена будет в Европе и какой курс рубля одному богу известно

Rondine, Ну по полипропилену вроде небольшой объём, а вот по полиэтилену приличный. Мировой рынок полиэтилена к 2022 году прогнозируется 115 млн. тонн, из них половина Китай плюс остальная Азия и примерно по 30 млн. тонн Европа и Америка. Для ЗапСиба географически, по-моему, одинаково куда везти — в Китай (Азию) или в Европу. Цены примерно равны. В Пусане порт цена $1200 за тонну. Наверное часть в Европу, часть в Азию ЗапСиб будет экспортировать, объёмы по сути — мизер для рынка. НКНХ через Финляндию продаёт каучуки, добавит позже пластики — логистика отработана.
Ответить + 1

←67 68 697071 72 73 →

НКНХ - факторы роста и падения акций

Олефиновый комплекс ЭП-600 будет запущен на полную мощность в 2026 году, может дать прибавку к прибыли. (23.05.2023)

В прошлом Сибур уже был замечен за недружественным выдавливанием миноритариев из дочерних структур: https://smart-lab.ru/blog/694041.php (04.05.2023)
в 2023-2024 компания будет осуществлять массивные инвестиции в ЭП-600, которые могут помешать выплачивать высокие дивиденды (23.05.2023)
беспокойство вызывают дивиденды, т.к. с приходом Сибура выплата составила лишь 15% (22.04.2024)

⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

НКНХ - описание компании

ПАО «Нижнекамскнефтехим» — одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в Российской Федерации. Входит в Группу компаний ТАИФ. Основные производственные мощности расположены в г. Нижнекамске, Татарстан. Компания основана в 1967 году.

В 2022 году:
👉31% выручки — синтетические каучуки
👉34% выручки — пластики
👉23% выручки — экспорт в дальнее зарубежье
В ассортименте выпускаемой продукции — более ста наименований. Основу товарной номенклатуры составляют:
— синтетические каучуки общего и специального назначения;
— пластики: полистирол, полипропилен и полиэтилен;
— мономеры, являющиеся исходным сырьем для производства каучуков и пластиков;
— другая нефтехимическая продукция (окись этилена, окись пропилена, альфа-олефины, поверхностно-активные вещества и т.п.).
Компания занимает ведущую позицию среди отечественных производителей синтетических каучуков, пластиков и этилена.

Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:

НКНХ акции

НКНХ - факторы роста и падения акций

НКНХ - описание компании

Новости НКНХ

SMART-LAB

Ленты

Форумы

Участники

Котировки

Акции

Календарь

Информация

Книги

НКНХ Календарь Акционеров
Прошедшие события Добавить событие