МТС акции

Нет, скорее станет облигацией

Акции МТС уже многие годы выступают как облигации с плавно растущими дивидендами с текущей доходностью 11% годовых. Основные изменения цены происходили ко времени выплаты дивидендов и после, а долгосрочно цена держалась примерно на одном и том же уровне.

В этом отношении МТС выгодна для консервативных инвесторов, которых устраивают стабильные дивиденды в 11% без резких изменений цены акции. Однако МТС последний год прилагает большие усилия, чтобы попытаться стать акцией роста. Удастся ли это?

Вначале основные плюсы акций МТС:

1. Высокая дивидендная доходность 11%, которая плавно растет.

2. Положение лидера на рынке мобильной связи.
Последние годы Теле2 как четвертый новый игрок на этом рынке отбирал долю рынка у Билайна и Мегафона, МТС еще больше укрепил свое положение лидера. У МТС самый низкий отток абонентов.

3. Выкуп акций с рынка.

копипаста: Это последние выплаты, предусмотренные дивполитикой на 2019-2021 гг. Она предполагает выплаты акционерам не менее 28 рублей на одну обыкновенную акцию (56 рублей на ADR) ежегодно двумя частями в течение календарного года: выплаты по результатам предыдущего года и выплаты промежуточных дивидендов за I полугодие текущего года.

После внушительного ралли акций АФК Система в 2020 году, пыл инвесторов поутих. Но интерес никуда не ушел. Система имеет уникальный для рынка РФ бизнес, в котором сочетаются финансовый сектор и различные сектора экономики в разрезе сегментов. Ранее я писал, что вывод на биржу дочерних компаний — это не главное. Важно еще и финансовое состояние дочек.

За первое полугодие 2021 года консолидированная выручка составила 351,5 млрд рублей, увеличившись к уровню прошлого года на 12,2%. Более 70% выручки по-прежнему занимает МТС. Но динамика той же Сегежа или Степи максимально радуют. Прибавляют 36,7% и 53% соответственно. Степь также принесла 1,4 млрд прибыли в общую копилку.

На этом фоне скорый вывод агрохолдинга на биржу выглядит максимально логичным. Но и Медси не отстает. Прибавила 39,1% выручки и почти утроила прибыль до 1,6 млрд рублей. Ее IPO тоже не за горами. История с IPO Ozon закончилась. Деньги перетекли от инвесторов в активы компании и благополучно направились на развитие. А что же получила АФК? В моменте продолжаем получать убыток от основной деятельности по этому сегменту. 

Система нарастила операционные расходы на 16,7% год к году, немного сократила расходы на обслуживание долга и получила прибыль по курсовым разницам вместо убытка в 2020 году в сумме 8,8 млрд рублей. В результате чистая прибыль компании выросла в 2,4 раза до 11,8 млрд рублей.

Чуть более понятна стала дивидендная политика. Теперь инвесторы будут получать дивиденды 1 раз в год в размере: 0,31 руб. — 2021 год, 0,41 руб. — 2022 год, 0,52 руб. — 2023 год. Плюс 10% от прироста показателя скорректированная OIBDA, если будет позволять долговая нагрузка. Хотя какие это дивиденды на нашем то рынке. 1-2% совсем не интересно. А вот обратный выкуп на сумму 7 млрд рублей до 17 сентября 2022 года уже чуть более интересен. 

Что в итоге? Система не потеряла инвестиционной привлекательности. Отчет за полугодие намекает на продолжение тенденции развития дочерних обществ, что в свою очередь даст буст для финансовых результатов головной компании. Нужно лишь дождаться пока акции «остынут» после разгона годом ранее. К слову, это прямо сейчас и происходит. У меня, как всегда, есть время ждать. А у вас?...

Преодолел планку в 30 тысяч подписчиков в моем Telegram. Подписывайся и ты!

Дополнительным драйвером роста МТС может стать выделение башенного и цифрового бизнеса — Кит Финанс Брокер
Текущая цена: 329 руб.

Таргет цена: 400 руб.

Потенциал: 21,6% + дивиденды

МТС — является ведущим телекоммуникационным оператором в России и странах СНГ. В последний год компания стала трансформироваться из простого оператора сотовой связи в технологичный, финансовый конгломерат с различными направлениями.

МТС недавно опубликовала финансовые результаты за II кв. 2021 г. по МСФО. Выручка МТС во II кв. 2021 г. выросла на 10,6% по сравнению со II кв. 2021 г. – до 128,6 млрд руб. Чистая прибыль компании увеличилась на 46,8% – до 17,5 млрд руб.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

А если вообще ничего не делать, то акции будут болтаться или их убирать будут с бирж? Чего-то я вообще не поняла. Суть реорганизации понятна, но если я не подам на выкуп, то чего поимею? Ну падение, и все?

Nastya, Не совсем понятно, из-за ждем падение? Из проекта Решения «О реорганизации ПАО «МТС» в форме выделения из него ООО «БИК».:» Определить, что в результате реорганизации ПАО «МТС» в форме выделения из него ООО «БИК» единственным участником ООО «БИК» становится ПАО «МТС» (ОГРН 1027700149124), номинальная стоимость 100-процентной доли которого в уставном капитале ООО «БИК» составит 25 000 000 (двадцать пять миллионов) рублей"… Прибыль или убытки вновь образованных компаний в итоге окажутся в качестве дивидендов у ПАО МТС — единственного участника (Акционера), чем это может грозить, если конечно, во вновь образованных компаниях не будет принято решение всю прибыль пустить на развитие, и даже при таком раскладе, я не вижу почему Акции могут упасть.
У кого какие идеи на этот счет?

Наталья, для меня МТС это типа облига, которую можно держать/докупать.
Пока платят дивиденды тут интересно.
Что касается реорганизации, то не уверен, что это скажется на стоимости бумаги или дивидендах ощутимо. Скорее всего холдинг мутит с налогами и отчетами. Для меня эти все «движения» скорее перекладывание купюр из одного кармана в другой! Что касается в целом МТС ракеты тут не вижу особо — услуги свзяи, банкинг, онлайнкино, ИТ проекты или ЦОДы вряд ли сильно и быстро увеличат выручку и капу компании…

Может пора уже вынести мишек?

кто что скажет на счёт пересмотра дивидендной политики весной 2022?
и так на дивиденды направляется 100% доходов. Повышать некуда. Только понижать.
С учётом повышения ставки ЦБ РФ имеет большой смысл гасить кредиты и облиги. т.к. перекредитоваться дёшево уже не получится.
мне так кажется.

Зачем пользоваться обычными тарифами? 1340 рубасов и у тебя (М — МО):
1) 2500 минут на/до 5 симок (или 500 в лицо) минус что только домашний регион.
2) На всех симках безлимитный интернет.
3) «Кион» на 5 устройствах.
4) 1 гиг GPON оптоволокна (не путать с всратой витой парой) прямиком в квартиру, роутер свой дают.
5) И кабельное тп по интернету.
За всё в отдельности я платил за интернет 500, 3 симки в семье 1200, кабельное тв 100 итого 1800. Разница в дополнении с кучей плюшек очевидна.

Вчера купил по 327 на дивы от Северстали. Почему купил? Вы думаете буду рассказывать про то, какая классная контора и тд и тп? Нет конечно. Просто имею три номера МТС за последний год в дополнение к абонплате заплатил где-то тыс. 5-6. Почему? Так там все время то какую-то услугу подключат, о чем узнаешь постфактум. То регион не домашний, то ещё чего. Альтернативы в моем регионе нет. Если один человек генерит компании такой доход, то что происходит в масштабах страны? Потому и купил в портфель.

Остап1978, уже года два-три не оплачиваю услуги связи МТС живыми деньгами, для всей семьи, плачу только баллами МТС кешбек

Supric, там копейки для меня. Плевать.

Вчера купил по 327 на дивы от Северстали. Почему купил? Вы думаете буду рассказывать про то, какая классная контора и тд и тп? Нет конечно. Просто имею три номера МТС за последний год в дополнение к абонплате заплатил где-то тыс. 5-6. Почему? Так там все время то какую-то услугу подключат, о чем узнаешь постфактум. То регион не домашний, то ещё чего. Альтернативы в моем регионе нет. Если один человек генерит компании такой доход, то что происходит в масштабах страны? Потому и купил в портфель.

Остап1978, уже года два-три не оплачиваю услуги связи МТС живыми деньгами, для всей семьи, плачу только баллами МТС кешбек

Вчера купил по 327 на дивы от Северстали. Почему купил? Вы думаете буду рассказывать про то, какая классная контора и тд и тп? Нет конечно. Просто имею три номера МТС за последний год в дополнение к абонплате заплатил где-то тыс. 5-6. Почему? Так там все время то какую-то услугу подключат, о чем узнаешь постфактум. То регион не домашний, то ещё чего. Альтернативы в моем регионе нет. Если один человек генерит компании такой доход, то что происходит в масштабах страны? Потому и купил в портфель.

А если вообще ничего не делать, то акции будут болтаться или их убирать будут с бирж? Чего-то я вообще не поняла. Суть реорганизации понятна, но если я не подам на выкуп, то чего поимею? Ну падение, и все?

Nastya, Не совсем понятно, из-за ждем падение? Из проекта Решения «О реорганизации ПАО «МТС» в форме выделения из него ООО «БИК».:» Определить, что в результате реорганизации ПАО «МТС» в форме выделения из него ООО «БИК» единственным участником ООО «БИК» становится ПАО «МТС» (ОГРН 1027700149124), номинальная стоимость 100-процентной доли которого в уставном капитале ООО «БИК» составит 25 000 000 (двадцать пять миллионов) рублей"… Прибыль или убытки вновь образованных компаний в итоге окажутся в качестве дивидендов у ПАО МТС — единственного участника (Акционера), чем это может грозить, если конечно, во вновь образованных компаниях не будет принято решение всю прибыль пустить на развитие, и даже при таком раскладе, я не вижу почему Акции могут упасть.
У кого какие идеи на этот счет?