Мосэнерго акции

Газпром и его дочки. Считаем дивиденды по-новому

12 февраля 2020
Газпром на прошедшем Дне инвестора рассказал о принципах выплаты дивидендов по итогам 2019 г. как самой компании, так и ее дочек.

Газпром
По предварительным оценкам, в 2019 г. чистая прибыль группы составила $21,4 млрд, выручка — более $120 млрд, свободный денежный поток сохранен на положительном уровне.

Зампред правления холдинга Фамил Садыгов сообщил, что Газпром может отказаться от предусмотренных корректировок прибыли на неденежные статьи, чтобы увеличить базу для выплаты дивидендов, пишет ТАСС со ссылкой на Bloomberg.

«Учитывая интересы наших акционеров, руководство Газпрома может принять знаковое решение: в первый год перехода на новую дивидендную политику оговоренные в ней корректировки чистой прибыли будут применяться лишь частично, либо не будут применяться вовсе», — сказал он. Решение может быть утверждено в апреле.

Ранее компания сообщала, что по итогам 2019 г. направит на дивиденды 30% скорректированной прибыли. Если взять обозначенный в презентации уровень прибыли в $21,4 млрд, то без каких-либо корректировок на 1 акцию приходится около 16,8 руб. (предположительный курс конвертации 62). В прошлом году выплаты были на уровне 16,61 руб.

Стоит отметить, что 16,8 руб. на акцию — уровень дивидендов без учета корректировок, при исключении из прибыли неденежных статей выплаты на акцию могут быть ниже.


Дочки: Газпром нефть, Мосэнерго, ОГК-2, ТГК-1
Газпром также планирует выплату дивидендов в своих дочерних компаниях на уровне не менее 50% от чистой прибыли по МСФО с 2020 г., следует из презентации. На этом фоне после появления новости наблюдался существенный рост в бумагах: ОГК-2, ТГК-1, Мосэнерго, Газпром нефти. Акции всех этих компаний могут выиграть от решения о переходе на 50%-ые выплаты.

Если речь идет о выплатах в 2020 г. по итогам 2019 г., то исходя из прогноза по прибыли дочек от Газпром энергохолдинга (по РСБУ), можно предположить, что по текущим ценам дивдоходность ОГК-2 составит около 8,8%, МосЭнерго — около 8,5%, ТГК-1 — около 8,9%.

При этом стоит отметить, что результаты МСФО и РСБУ могут значительно различаться, поэтому для более точных прогнозов стоит дождаться публикации консолидированных финансовых результатов компаний (первая половина марта).

Газпром нефть по итогам I полугодия 2019 г. выплатила 18,14 руб. на акцию или 40% от чистой прибыли по МСФО за период. Выплаты компании по итогам II полугодия 2019 г. при коэффициенте 50% от чистой прибыли по МСФО могут составить примерно 22,4 руб. на акцию, что соответствует 4,9% дивидендной доходности. В совокупности с выплатами за I полугодие дивидендная доходность может достичь 9,1% по текущим котировкам.

Если предположить, что компания выплатит 50% от чистой прибыли не за II полугодие, а по итогам всего 2019 г., в таком случае дивиденды, выплачиваемые летом 2020 г., могут составить около 27 руб. на акцию, что соответствует 5,9% дивидендной доходности или 9,9% за весь 2019 г.
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/gazprom-i-ego-dochki-schitaem-dividendy-po-novomu

Мосэнерго
39 749 359 700 акций

Прогнозная прибыль по мсфо 2019г: 18,3 млрд руб.
Посчитал, если на дивы направят 50% от прибыли мсфо 2019 года, то дивы за 2019г составят 0,2301923 руб на одну акцию.

Чистая див доходность 8,16% по текущей.

На чем растем? Есть новости?

Если дадут 35% от прибыли то дивиденд = 0,141

Если дадут 50% от прибыли то дивиденд = 0,20

при цене 2.323 див. дох чистая:

от 5,281% до 7,49%

за 2018 дали 35%.


теперь интересно сколько дадут за 2019?!

и здесь предлагаю прикинуть дивиденды…

ТГК-1, ОГК-2, МОЭК - прогнозы ГЭХа по росту чистой прибыли компаний по итогам 2019 года

ООО «Газпром энергохолдинг» по итогам 2019 года ожидает суммарную выручку по РСБУ ПАО «Мосэнерго», ПАО «МОЭК», ПАО «ТГК-1» (включая ПАО «Мурманская ТЭЦ») и ПАО «ОГК-2» в размере 569,2 млрд рублей, -2,8% г/г.

Суммарная EBITDA оценивается в 106,9 млрд рублей (-6,3%),

суммарная чистая прибыль — на уровне 49,7 млрд рублей (-6,6%).

Коррекция суммарных финансовых показателей обусловлена окончанием в 2018 году сроков действия договоров о предоставлении мощности у трех объектов ПАО «Мосэнерго» (двух ПГУ-450 ТЭЦ-27 и ПГУ-425 ТЭЦ-21).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГЭХ ОЖИДАЕТ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ МОСЭНЕРГО ПО РСБУ ЗА 2019 Г В 16 МЛРД РУБ, EBITDA — В 30,8 МЛРД РУБ – КОМПАНИЯ (ЧП МОСЭНЕРГО за 2018г РСБУ — 23,77 млрд.р.)

4 февраля — сд Мосэнерго утвердит бизнесплан компании на 2020 год

Мосэнерго - в 2019 году увеличило выработку электроэнергии на 3,1%

Электростанции Мосэнерго в январе-декабре 2019 года выработали 60,11 млрд кВт∙ч электроэнергии — на 3,1% больше аналогичного показателя 2018 года (58,32 млрд кВт∙ч). Рост объемов производства обусловлен оптимизацией производственной деятельности и обеспечением надежности энергосистемы в соответствии с диспетчерским графиком Системного оператора.

Отпуск тепловой энергии с коллекторов ТЭЦ, районных и квартальных тепловых станций «Мосэнерго» составил 75,37 млн Гкал, что на 8,4% ниже аналогичного показателя 2018 года (82,29 млн Гкал). Снижение показателя связано с более высокой температурой наружного воздуха в отчетный период.

релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

===Операции с акциями MSNG
Экшен: Операции с акциями
Эмитент: Мосэнерго
Тикер акций: MSNG
Кто продает? Общество с ограниченной ответственностью «ГЭХ Индустриальные активы»
Кто покупает? ПАО «Мосэнерго»
Количество акций после сделки: 43,066%
. Количество и доля голосов, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал организации, которым эмитент имел право распоряжаться до наступления соответствующего основания: эмитент не имел доли участия в ООО «ГЭХ Индустриальные активы» до наступления соответствующего основания.

Дата публикации: 30.12.2019 17:40:00

Ссылка на сообщение: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=936

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зачем компании ГЭХа дали займ Газпрому
Георгий Аведиков в группе Инвестократъ в ВК нашёл и опубликовал весьма любопытные и одновременно тревожные нестыковки между тем как эффектно Газпромэнергохолдинг (ГЭХ) презентует нам  случившийся кэш-пуллинг, обещая трём своим публичным дочкам повышенный процентный доход за предоставление денежных средств, и насколько суровой может оказаться реальность, если внимательно почитать официальные документы.

Вы уже ответили себе на вопрос, зачем компании ГЭХа дали займ Газпрому?
А тут, оказывается, все очевидно, я процитирую:
«Система кэш-пулинга — общемировая система управления финансами в крупных холдинговых компаниях. Ее внедрение создает дополнительный инструмент финансовой поддержки для «ТГК-1», «ОГК-2», «Мосэнерго», позволит компаниям повысить эффективность управления ликвидностью, получать повышенный процентный доход за предоставление свободных денежных средств.» 
То-то я и думаю, когда читаю условия займа по ОГК-2 и по остальным компаниям, цитирую:
«В случае присоединения Займодавца к консолидированной группе налогоплательщиков с ответственным участником ПАО «Газпром», стороны обязаны в течение 30 (Тридцати) дней заключить дополнительное соглашение об установлении размера процентной ставки в размере 0 (Ноль) процентов.»
Бесплатный урок: Современные практические методы краудфандинга на базе кэш-пулинга.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сделка по покупке долей в ГЭХ Индустриальные активы может оказывать давление на акции ОГК-2 и Мосэнерго - Промсвязьбанк
Дочерние общества «Газпром энергохолдинга» (ГЭХ) – ОГК-2 и Мосэнерго – сообщили о существенных фактах о совершении эмитентами сделок, в совершении которых имеется заинтересованность. Эти компании приобретут доли в «ГЭХ Индустриальные активы». ОГК-2 вносит вклад 20 млрд руб., и ее доля составит 37,94%. Мосэнерго вносит дополнительный вклад номинальной стоимостью 22,7 млрд руб., и ее доля составит 43,07%.

Впоследствии «ГЭХ Индустриальные активы» получит контроль над «РЭП Холдинг», который является российским энергомашиностроительным холдингом, разработчиком, изготовителем и поставщиком энергетического оборудования. Компания осуществляет инжиниринговые разработки, изготовление и комплексные поставки энергетического и электротехнического оборудования для газовой, нефтяной, металлургической и химической промышленности, энергетики и электросетевого комплекса.

По итогам 2018 года «РЭП Холдинг» получил чистый убыток в размере 2,5 млрд руб., долг составляет 42,3 млрд руб. Кроме того, компании предстоит нарабатывать компетенции в производстве газовых турбин большой мощности (ГТБМ). В результате подобная сделка может оказывать давление на акции ОГК-2 и «Мосэнерго».

ПАО «Промсвязьбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

вижу землю!

Ещё одна!!!
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=eQEVKm-CGUkiVztBKgzOZtw-B-B
2.3. Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: по договору займодавец предоставляет заемщику денежные средства в размере 27 000 000 000 рублей (далее – «Сумма Займа»/«Заем»), а заемщик обязуется возвратить займодавцу предоставленную Сумму Займа и уплатить на нее проценты в размере и в порядке, обусловленных договором.
2.4. Срок исполнения обязательств по сделке: Заем предоставляется сроком по 31 декабря 2019 года. Если за 10 рабочих дней до окончания срока займа ни одна из сторон не заявит письменно об ином, срок займа продлевается на один год (по 31 декабря следующего года). Данное правило применяется к сроку займа в каждом последующем году.
Стороны и выгодоприобретатели по сделке: займодавец — ПАО «Мосэнерго», заемщик — ПАО «Газпром».

ВТБ Капитал понизило рейтинги дочек ГЭХ после новостей:
целевую цену ОГК-2 на 23% до 0.61 руб. Рекомендация понижена до Держать
Мосэнерго -20% до 2 руб. Рекомендация понижена до Продавать
По ТГК-1 не изменили рекомендации и целевой цены

Что случилось?
ТГК-1 передаст в Газпром 11 млрд руб в виде займа
ОГК-2 передаст 20 млрд руб
Мосэнерго даст 22,7 млрд руб

Тимофей Мартынов, заебали так то вытряхивать деньги они. выводили б дивидендами. нет займы начались. ещё немного и благотворительность как в лензолоте тьфу

ВТБ Капитал понизило рейтинги дочек ГЭХ после новостей:
целевую цену ОГК-2 на 23% до 0.61 руб. Рекомендация понижена до Держать
Мосэнерго -20% до 2 руб. Рекомендация понижена до Продавать
По ТГК-1 не изменили рекомендации и целевой цены

Что случилось?
ТГК-1 передаст в Газпром 11 млрд руб в виде займа
ОГК-2 передаст 20 млрд руб
Мосэнерго даст 22,7 млрд руб

Дк может и не будут брать. Просто «одобрен кредит», хотите берите )

у них же подушка есть более 40млрд рублей, зачем им займ газпромбанка? будут что то эдакое строить?

Подтверждение плана по увеличению дивидендов - позитивный сигнал для Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1 - Sberbank CIB
Денис Федоров, гендиректор «Газпром энергохолдинга» (ГЭХ), сделал вчера несколько заявлений в разговоре с журналистами. Основные выдержки приведены ниже:

Глава ГЭХ ожидает, что дочерние предприятия холдинга покажут очень хорошие результаты по итогам 2019 года, хотя не предоставил определенных прогнозов ни на консолидированном уровне ГЭХ, ни отдельно по «дочкам».

Дивиденды дочерних компаний ГЭХ должны увеличиться относительно уровня годичной давности (в расчете на акцию). Денис Федоров специально упомянул повышение дивиденда на акцию в абсолютном выражении, подчеркнув, что, даже если финансовые результаты снизятся, рост дивидендов должен продолжиться. Более того, хотя четких комментариев о точном графике повышения коэффициента выплат не прозвучало, компания намерена довести этот показатель до 50% чистой прибыли по МСФО.

ГЭХ также рассмотрел возможность покупки угольных электростанций En+ и сейчас анализирует варианты локализации производства газовых турбин и развития данного направления бизнеса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром пообещал и в зависимых обществах проводить такую же дивидендную политику как и у себя.

ГПБ может предоставить «Мосэнерго» финансирование на сумму до 30 млрд руб до 2023 г.

МОСКВА, 11 дек /ПРАЙМ/. «Мосэнерго»может получить от Газпромбанка (ГПБ) кредиты общим объемом не более 30 миллиардов рублей до 2023 года, говорится в материалах компании.

Как следует из материалов, стороны заключили генеральное соглашение о заключении кредитных сделок, на основании которых банк вправе по своему усмотрению предоставить «Мосэнерго» кредиты. «Дата совершения сделки (заключения соглашения): 10 декабря 2019 года», — говорится в сообщении.

При этом максимальный размер единовременной задолженности по основному долгу не может превышать 30 миллиардов рублей. Отмечается, что процентная ставка по каждой кредитной сделке не может превышать 10% годовых при фиксированной ставке, а при плавающей — размера ключевой ставки Банка России, увеличенной не более чем на 3% годовых.

Срок исполнения обязательств по сделке — 29 декабря 2023 года.

emitent.1prime.ru/Report/PrintPreview.aspx?guid=04919108-de96-4eb1-8fe5-f8b0bd8ccf8e

Мосэнерго - ожидаемая дивидендная доходность 7% - Финам
«Мосэнерго» производит около 6% всей электроэнергии в России. Входит в «Газпром энергохолдинг», который контролируется «Газпромом». Компания владеет 15 электростанциями в Москве и Московской области.

Мы подтверждаем по акциям «Мосэнерго» рекомендацию «держать» и повышаем целевую цену.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Прибыль генкомпании за 9 мес. 2019 снизилась на 10% на фоне выбытия нескольких энергоблоков из ДПМ. Поддержку прибыли оказал рост выработки, цен на электроэнергию, роспуск резервов, а также чистые финансовые доходы 3,3 млрд.руб. благодаря чистой ликвидности 35 млрд.руб.

Денежный поток остается положительным, 18 млрд.руб. за 9 мес.

На биржевую историю MSNG смотрим пока как на дивидендный кейс. У компании пока нет потребности в существенных капзатратах, и на фоне высокой ликвидности на балансе мы ожидаем повышения норм выплат в следующем сезоне. DPS 2019E, по нашим оценкам, может составить 0,162 руб. с доходностью 7%.

В долгосрочном периоде точками роста станут оптимизация мощностей, участие в программе модернизации, улучшение дивидендной политики Газпрома, достаточно быстрая индексация цен на мощность в КОМ с 2022 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, а что переписать цифры с отчета и написать неправильный вывод это нормально?

>>проигрывает в потенциале роста акциям ОГК-2 и ТГК-1

ОГК-2 может и проигрывает на периоде 2-3 года, а вот ТГК-1 точно нет! На 99%, что в след году Мосэнерго будет по фин результатам год к году сильнее, чем ТГК-1 и ОГК-2. А всему виной выплаты по ДПМ.

Audyssey, вывод — это личное мнение. Оно может быть ошибочным.

Других комментариев никто не написал, так что и выбирать то было не из чего

Тимофей Мартынов, а что переписать цифры с отчета и написать неправильный вывод это нормально?

>>проигрывает в потенциале роста акциям ОГК-2 и ТГК-1

ОГК-2 может и проигрывает на периоде 2-3 года, а вот ТГК-1 точно нет! На 99%, что в след году Мосэнерго будет по фин результатам год к году сильнее, чем ТГК-1 и ОГК-2. А всему виной выплаты по ДПМ.