Morgan Stanley акции

Morgan Stanley получил одобрение Федеральной резервной системы на приобретение финансовой корпорации E*TRADE. Компании планируют закрыть сделку 2 октября 2020 г.
www.morganstanley.com/press-releases/morgan-stanley-receives-regulatory-approval-to-acquire-e-trade

Morgan Stanley разработает мировой финансово-экологический стандарт - Фридом Финанс
Банк присоединился к сообществу корпораций, которые работают над реализацией Парижского соглашения по климату. Речь идет о принципиально новом, не имеющим аналогов в истории, финансовом учете с поправкой на объем выбросов парниковых газов.

Ожидается, что это будет универсальная форма финансовой отчетности, применимая по всему миру, и она будет в себе содержать данные об экологическом вреде, наносимом той или иной денежной операцией. Например, это могут быть займы, выдаваемые в пользу нефтяных компаний, а также прямые и косвенные инвестиции в топливную энергетику. Для Morgan Stanley это профильная область экспертизы: данный банк является самым крупным в США кредитором нефтегазовой отрасли.

До сегодняшнего дня самыми крупными участниками проекта PCAF (Партнерство по финансово-углеродному учету) были датский Danske Bank, бразильский Banco Bradesco и нидерландский ABN AMRO. Совокупно в этом объединении представлено около 70 региональных банков (преимущественно европейских) с общими активами на сумму $5,3 трлн. Добавление в их число Morgan Stanley ($900 млрд в активах) резко повышает значимость организации и смещает лидерство из Европы в сторону США. Это опять же необычно для сегмента экологических инвестиций и новаций. Американский бизнес и правительство США традиционно держатся в стороне от обязательств по климатическим договорам, в том числе по Парижскому соглашению. Еще более необычно, что Morgan Stanley обещает соблюдать будущие стандарты, сокращая долю кредитов для «грязных» производств, в особенности угольных, а также в нефтегазовых проектах на шельфе Арктики.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Morgan Stanley могут снизиться до $52 - Фридом Финанс
Morgan Stanley, инвестиционный банк с активно развивающимся сегментом управления активами, сообщил об увеличении прибыли на акцию на 59%, до $1,96. Чистая прибыль повысилась на 42%, до $3,2 млрд. Основной причиной роста прибыли стало существенное (+71% и +35%) увеличение доходов от трейдинга и от инвестиционного банкинга — до $4,7 млрд и $2,1 млрд соответственно. В резерв на ожидаемые кредитные убытки направлено $246 млн (+1347%). Стоимость риска в годовом выражении составила 0,86%, что соответствует нашим прогнозам, так как в течение последних лет MS наращивал кредитный портфель. Остаток кредитов на 30 июня 2020 года превышал $150 млрд, на него приходится 15% от баланса.

Чистая выручка Morgan Stanley увеличилась на 31%, до $13,4 млрд, на фоне роста процентных доходов на 55%, до $1,6 млрд, которое было связано с опережающим (-78%) снижением процентных расходов. В то же время процентные доходы упали на 48%. Непроцентные доходы увеличились до $11,8 млрд (+28%), но отмеченный всплеск активности не может быть постоянным. Рост чистой выручки зафиксирован в каждом операционном сегменте Morgan Stanley. В Institutional Securities: +56%, до $8 млрд, в Wealth Management и Investment Management: +6% — до $4,7 млрд и $0,89 млрд соответственно. Лидером роста чистой прибыли стал Institutional Securities с результатом +95%, до $2,2 млрд. Investment Management зафиксировал повышение чистой прибили на 20%, до $0,15 млрд, а уWealth Management показатель сократился до $0,85 млрд (-10%), что было связано с ростом расходов на заработную плату.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров Morgan Stanley объявил ежеквартальные дивиденды в размере $0,35 на одну акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 29 июля 2020 г. Годовая дивидендная доходность может составить 2,72%.

www.morganstanley.com/about-us-ir/shareholder/2q2020.pdf

Чистая прибыль Morgan Stanley по GAAP за 6 мес. 2020 г. составила $5,016 млрд., увеличившись на 6,4% по сравнению с $4,714 млрд. в предыдущем году. Чистый процентный доход увеличился на 44,7% до $2,956 млрд. против $2,043 млрд. годом ранее.

www.morganstanley.com/about-us-ir/shareholder/2q2020.pdf

Совет директоров Morgan Stanley объявил ежеквартальные дивиденды в размере $0,35 на одну акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 28 апреля 2020 г. Годовая дивидендная доходность может составить 3,65%.

www.morganstanley.com/press-releases/morgan-stanley-reports-first-quarter-2020

Прибыль 1 кв 2020г: $1,780 млрд (-28% г/г).

Morgan Stanley
$38.40 -1.46 (-3.66%)
APR 15, 2020 4:00 PM ET
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/ms
PRE-MARKET
$37.80 -0.60 (-1.56%)
DATA AS OF APR 16, 2020 8:34 AM ET

Morgan Stanley
As of January 31, 2020, there were 1,599,276,515 shares of Registrant’s common stock, $0.01 par value, outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/895421/000089542120000265/msq4201910k.htm
Капитализация на 15.04.2020г: $ млрд

Preferred Stock – Привилегированные акции
Series A, C, E, F, G, H, I, J, K
Капитализация на 15.01.2020г: ???

Общий долг на 31.12.2017г: $773,267 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: $772,125 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $812,732 млрд

Выручка 2017г: $37,945 млрд
Выручка 1 кв 2018г: $11,077 млрд
Выручка 2018г: $40,107 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $10,826 млрд
Выручка 2019г: $41,419 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $9,487 млрд

Прибыль 1 кв 2017г: $1,971 млрд
Прибыль 2017г: $6,216 млрд
Прибыль 1 кв 2018г: $2,704 млрд (+37% г/г)
Прибыль 2018г: $8,748 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $2,468 млрд (-9% г/г)
Прибыль 6 мес 2019г: $4,174 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $6,932 млрд
Прибыль 2019г: $9,042 млрд
Прибыль 1 кв 2020г: $1,780 млрд (-28% г/г)
www.morganstanley.com/about-us-ir

Morgan Stanley – Dividend History, Обыкновенные акции
Ex/Eff Date Amount Declaration Record Payment
04/29/2020 $0.35 04/16/2020 04/30/2020 05/15/2020
01/30/2020 $0.35 01/16/2020 01/31/2020 02/14/2020

10/30/2019 $0.35 10/17/2019 10/31/2019 11/15/2019
07/30/2019 $0.35 07/18/2019 07/31/2019 08/15/2019
04/29/2019 $0.30 04/17/2019 04/30/2019 05/15/2019
01/30/2019 $0.30 01/17/2019 01/31/2019 02/15/2019
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/ms/dividend-history


Morgan Stanley объявляет квартальные дивиденды по привилегированным акциям
16 марта 2020 г.

● Некумулятивные привилегированные акции с плавающей ставкой, серия A — 252,78 долл. США на акцию (эквивалент 0,25278 долл. США на акцию депозитария)
10-процентная некумулятивная привилегированная акция без права голоса, серия C — 25,00 долл. США за акцию
● Некумулятивные привилегированные акции с фиксированной и плавающей ставкой, серия E — 445,31 долл. США за акцию (эквивалентно 0,44531 долл. США на акцию депозитария)
● Некумулятивные привилегированные акции с фиксированной и плавающей ставкой, серия F — 429,69 долл. США за акцию (эквивалентно 0,42969 долл. США на акцию депозитария)
● Некумулятивные привилегированные акции с фиксированной и плавающей ставкой, серия H — 343,86 долл. США за акцию (эквивалентно 13,75427 долл. США на акцию депозитария)
● Некумулятивные привилегированные акции с фиксированной и плавающей ставкой, серия I — 398,44 доллара США за акцию (эквивалентно 0,39844 доллара США за акцию депозитария)
● Некумулятивные привилегированные акции с фиксированной и плавающей ставкой серии K — 365,63 долл. США за акцию (эквивалентно 0,36563 долл. США за акцию депозитария)
● 4,875 процента некумулятивных привилегированных акций серии L — 304,69 долл. США на акцию (эквивалент 0,30469 долл. США на акцию депозитария)

Дивиденды по привилегированным акциям серий A, C, E, F, H, I, K и L выплачиваются 15 апреля 2020 года акционерам, зарегистрированным на момент закрытия торгов 31 марта 2020 года.
www.morganstanley.com/press-releases/morgan-stanley-declares-quarterly-dividends-on-its-preferred-sto14


НЬЮ-ЙОРК, 16 апреля 2020 г. — Morgan Stanley (NYSE: MS) сегодня сообщат результаты квартала закончившегося 31 марта.

Джеймс П. Горман, председатель и главный исполнительный директор, сказал: «За последние два месяца мы стали свидетелями большей нестабильности рынка, неопределенности и беспокойства в результате разрушительного COVID-19, чем когда-либо после финансового кризиса. Пока еще слишком рано прогнозировать, как это будет развиваться, Morgan Stanley хорошо проработал квартал с учетом условий, и наши результаты свидетельствуют о силе нашей сбалансированной бизнес-модели. Наши инвестиции в технологии и инфраструктуру позволили нам продолжать обслуживать наших клиентов по всему миру: более 90% наших сотрудников работают дома. Я горжусь преданностью и профессионализмом наших сотрудников перед лицом этих препятствий».

● Совет директоров объявил о выплате ежеквартальных дивидендов в размере $0,35 на акцию, подлежащих выплате 15 мая 2020 года акционерам с зарегистрированным на окончание торгов 30 апреля 2020 года.

● Мы добровольно прекратили нашу программу выкупа акций в первом квартале, чтобы лучше поддерживать клиентов кредитными и другими услугами во время этой глобальной пандемии.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/895421/000115752320000518/a52203680_ex991.htm

Последняя новость: 🐶 Morgan Stanley продает сеть ветеринарных клиник
Североамериканский отдел прямых инвестиций Morgan Stanley $MS Investment Management согласился продать сеть ветеринарных клиник Pathway Vet Alliance компании TSC Consumer Partners.
Подробности сделки пока неизвестны, но аналитики The Wall Street Journal оценивают ее в $2 млрд, включая долг.
Инвесторы обычно рассматривают компании по уходу за домашними животными как относительно безопасную ставку в условиях спада.

Статья
seekingalpha.com/news/3551786-morgan-stanley-pe-arm-to-sell-vet-hospital-business-wsj

Совет директоров Morgan Stanley объявил ежеквартальные дивиденды в размере $0,35 на одну акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 29 января 2020. Годовая дивидендная доходность может составить 2,65%

www.morganstanley.com/press-releases/morgan-stanley-reports-fourth-quarter-2019

Прибыль 2019г: $9,042 млрд (+3% г/г).

Morgan Stanley
As of October 31, 2019, there were 1,618,597,895 shares of the Registrant’s Common Stock, par value $0.01 per share, outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/895421/000162828019013331/msq30930201910-q.htm
Капитализация на 15.01.2020г: $85,689 млрд

Preferred Stock – Привилегированные акции
Series A, C, E, F, G, H, I, J, K
Капитализация на 15.01.2020г: ???

Общий долг на 31.12.2017г: $773,267 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: $772,125 млрд
Общий долг на 30.09.2019г: $819,054 млрд

Выручка 2017г: $37,945 млрд
Выручка 9 мес 2018г: $31,559 млрд
Выручка 2018г: $40,107 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $30,562 млрд
Выручка 2019г: $41,419 млрд

Прибыль 2017г: $6,216 млрд
Прибыль 9 мес 2018г: $7,325 млрд
Прибыль 2018г: $8,748 млрд (+41% г/г)
Прибыль 1 кв 2019г: $2,429 млрд
Прибыль 6 мес 2019г: $4,174 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $6,932 млрд
Прибыль 2019г: $9,042 млрд (+3% г/г)
www.morganstanley.com/about-us-ir

Morgan Stanley – Dividend History, Обыкновенные акции
Ex/Eff Date Amount Declaration Record Payment
01/30/2020 $0.35 01/16/2020 01/31/2020 02/14/2020

10/30/2019 $0.35 10/17/2019 10/31/2019 11/15/2019
07/30/2019 $0.35 07/18/2019 07/31/2019 08/15/2019
04/29/2019 $0.30 04/17/2019 04/30/2019 05/15/2019
01/30/2019 $0.30 01/17/2019 01/31/2019 02/15/2019
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/ms/dividend-history

NEW YORK, January 16, 2020 – Morgan Stanley today reported
• В течение квартала Фирма выкупила свои обыкновенные акции на $1,5 миллиарда, в рамках программы выкупа акций. В течение года, закончившегося 31 декабря 2019 года, Фирма выкупила своих акций на $5,4 млрд или около 121 миллиона акций.
• Совет директоров объявил квартальные дивиденды $0,35 на акцию, подлежащих выплате 14 февраля 2020 года акционерам, зарегистрированным в реестре 31 января 2020 года.

Франция оштрафовала Morgan Stanley на $22 миллиона за манипулирование суверенными облигациями.

DECEMBER 10, 2019 / 10:36 AM /

PARIS (Reuters) — Французский финансовый регулятор AMF заявил во вторник, что оштрафовал банк США Morgan Stanley на 20 миллионов евро ($22 миллиона) за манипулирование суверенными облигациями.

Штраф касается манипулирования ценами на французские и бельгийские облигации в июне 2015 года, говорится в сообщении AMF.

Morgan Stanley заявил, что намерен подать апелляцию.

«Данная деятельность осуществлялась в соответствии с рыночной практикой и как часть роли и обязательств фирмы как маркет-мейкера», — говорится в сообщении банка.
www.reuters.com/article/us-france-amf-morgan-stanley/france-fines-morgan-stanley-22-million-for-manipulating-sovereign-bonds-idUSKBN1YE0N6?feedType=RSS&feedName=businessNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FbusinessNews+%28Business+News%29

Morgan Stanley сокращает 2% сотрудников из-за неопределенных перспектив мировой экономики

DECEMBER 9, 2019 / 10:10 PM 
(Рейтер) — Morgan Stanley сокращает около 2% своих сотрудников в связи с неопределенностью перспектив мировой экономики, сообщил в понедельник CNBC со ссылкой на источники, знакомых с вопросом. 

В отчете говорится, что сокращение рабочих мест больше всего скажется на технологиях и банковских операциях Уолл-стрит. 

По состоянию на 30 сентября в Morgan Stanley работало 60 532 сотрудника. 
https://www.reuters.com/article/us-morgan-stanley-layoffs/morgan-stanley-cutting-jobs-due-to-uncertain-global-environment-cnbc-idUSKBN1YD24O?feedType=RSS&feedName=businessNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FbusinessNews+%28Business+News%29

Авто-репост. Читать в блоге >>>

DECEMBER 9, 2019 / 10:10 PM
(Рейтер) — Morgan Stanley сокращает около 2% своих сотрудников в связи с неопределенностью перспектив мировой экономики, сообщил в понедельник CNBC со ссылкой на источники, знакомых с вопросом.

В отчете говорится, что сокращение рабочих мест больше всего скажется на технологиях и банковских перациях Уолл-стрит.

По состоянию на 30 сентября в Morgan Stanley работало 60 532 сотрудника.
www.reuters.com/article/us-morgan-stanley-layoffs/morgan-stanley-cutting-jobs-due-to-uncertain-global-environment-cnbc-idUSKBN1YD24O?feedType=RSS&feedName=businessNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FbusinessNews+%28Business+News%29

курс доллара к рублю к середине 2020г опустится до 61.5;

04.12.19
Ралли ОФЗ закончилось, однако курс рубля к доллару продолжит расти, прогнозирует Morgan Stanley.

Спрос на российский госдолг снизился ввиду перспектив бюджетного стимулирования и ускорения экономического роста в стране, отмечают эксперты Morgan Stanley. По их мнению, не последнюю роль в окончании ралли ОФЗ сыграла и слишком мягкая денежно-кредитная политика Банка России.

Несмотря на это курс доллара к рублю к середине 2020 года опустится до 61.5, прогнозирует Morgan Stanley.

Эксперты банка рекомендуют покупать российские евробонды, даже если реальные темпы роста ВВП РФ окажутся ниже прогнозных оценок. В настоящий момент эти инструменты торгуются с премией в 0.3% к бумагам с рейтингом BBB, и Morgan Stanley советует покупать до тех пор, пока указанная премия не исчезнет.

Morgan Stanley назвал курс доллара к рублю на середину 2020 года.

04.12.19
Ралли ОФЗ закончилось, однако курс рубля к доллару продолжит расти, прогнозирует Morgan Stanley.

Спрос на российский госдолг снизился ввиду перспектив бюджетного стимулирования и ускорения экономического роста в стране, отмечают эксперты Morgan Stanley. По их мнению, не последнюю роль в окончании ралли ОФЗ сыграла и слишком мягкая денежно-кредитная политика Банка России.

Несмотря на это курс доллара к рублю к середине 2020 года опустится до 61.5, прогнозирует Morgan Stanley.

Эксперты банка рекомендуют покупать российские евробонды, даже если реальные темпы роста ВВП РФ окажутся ниже прогнозных оценок. В настоящий момент эти инструменты торгуются с премией в 0.3% к бумагам с рейтингом BBB, и Morgan Stanley советует покупать до тех пор, пока указанная премия не исчезнет.

Morgan Stanley уволил форекс-трейдеров из-за убытка свыше $100 млн.

28.11.19 20:41
Сотрудники банка, как предполагается, обманным путем маркировали сделки с валютами развивающихся стран.

Банк Morgan Stanley уволил или, как минимум, долгосрочно отстранил от работы не менее четырех валютных трейдеров на фоне внутреннего расследования, связанного с махинациями с маркировкой сделок по валютам стран сегмента Emerging Markets. Об этом сообщил Bloomberg, ссылаясь на собственные источники, знакомые с ходом расследования. Источники не уполномочены разглашать подобную информацию, поэтому попросили сохранить анонимность. Пресс-служба Morgan Stanley от комментариев отказалась.

По информации источников, трейдеры работали в Лондоне, а также в Нью-Йорке. Суть расследования заключается в том, чтобы выяснить виновны ли подозреваемые в убытках от торговых сделок на сумму от $100 до $140 млн.

В результате фальсификаций с тикерами, фактическая стоимость и объемы отображались неверно. В рамках расследования банк изучает статистику торговли валютными опционами — контрактами, покупка которых позволяет покупать или продавать базовый актив в будущем по фиксированной цене при ограниченных потерях в виде премии. Опционы являются не только инструментом хеджирования риска, но и инструментом спекуляций.

Опционный деск Morgan Stanley переживал трудные времена на фоне резкого снижения волатильности в этом году, поскольку именно колебания курсов позволяют трейдерам генерировать высокие прибыли. Однако волатильность курса евро/доллар достигла накануне минимального значения в истории единой валюты, с момента ее появления в 1999 году. При этом волатильность рубля на прошлой неделе достигла минимума с января 2014 года.
www.profinance.ru/news/2019/11/28/bvex-morgan-stanley-uvolil-foreks-trejderov-iz-za-ubytka-svyshe-100-mln.html

MS прогнозирует в 2020г среднюю цену золота $1511 за унцию.

21 ноября 2019
По сообщению портала Newsmax, американский банк Morgan Stanley прогнозирует продолжение роста цен на золото в следующем 2020 году, а фондовый рынок США, наоборот, может показать ослабление.

В банке считают, что курс доллара будет снижаться на фоне экономического роста в других странах. Согласно прогнозу инвестиционного банка, средняя стоимость золота в следующем 2020 году составит 1511$ за унцию. При этом драгметалл будет торговаться возле отметки 1500 долларов.

США и Китай
Полное прекращение дальнейших переговоров между США и Китаем может привести к началу рецессии в мировой экономике. В этом случае стоимость золота превысит отметку 1500$ за одну унцию.

Даже если будет сначала подписано промежуточное соглашение, цена золота всё равно покажет большую доходность по итогам текущего 2019 года по сравнению с прошлым 2018 годом. Одним из важных препятствий на пути к подписанию торгового соглашения между двумя крупнейшими экономиками мира могут стать уличные протесты в Гонконге, которые длятся уже довольно долго, и конца им не видно. 

По мнению аналитиков, в случае неудачного завершения переговоров между США и Китаем по поводу подписания окончательного торгового соглашения, мировая цена золота может снова вырасти выше психологически важного уровня 1500$ за унцию. В этом случае мировая экономика окажется перед возможным началом рецессии.

Прибыль 9 мес 2019г: $6,803 млрд (-6% г/г).

Morgan Stanley 
As of July 31, 2019, there were 1,652,767,929 shares of the Registrant’s Common Stock, par value $0.01 per share, outstanding. 
https://www.morganstanley.com/about-us-ir/shareholder/10q0619/10q0619.pdf 
Капитализация на 16.10.2019г: $70,722 млрд  

Preferred Stock – Привилегированные акции 
Series A, C, E, F, G, H, I, J, K 
Капитализация на 16.10.2019г: $ ??? 

Общий долг 31.12.2016г: $737,772 млрд 
Общий долг 31.12.2017г: $773,267 млрд 
Общий долг 31.12.2018г: $772,125 млрд 
Общий долг на 30.06.2019г: $809,114 млрд 

Выручка 2016г: $34,631 млрд
Выручка 9 мес 2017г: $28,445 млрд 
Выручка 2017г: $37,945 млрд 
Выручка 9 мес 2018г: $31,559 млрд 
Выручка 2018г: $40,107 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $30,562 млрд 

Прибыль 9 мес 2016г:  $4,443 млрд 
Прибыль 2016г:  $6,123 млрд 
Прибыль 9 мес 2017г: $5,553 млрд (+25% г/г) 
Прибыль 2017г: $6,216 млрд 
Прибыль 1 кв 2018г: $2,668 млрд 
Прибыль 6 мес 2018г: $5,171 млрд 
Прибыль 9 мес 2018г: $7,217 млрд (+30% г/г) 
Прибыль 2018г: $8,883 млрд 
Прибыль 1 кв 2019г: $2,429 млрд 
Прибыль 6 мес 2019г: $4,174 млрд 
Прибыль 9 мес 2019г: $6,803  млрд (-6% г/г) 
https://www.morganstanley.com/about-us-ir

Банкиры или бандиты? В Германии набирает обороты скандал с налоговым мошенничеством.

Москва, 17 сентября — «Вести.Экономика». Два десятка финансовых организаций подозреваются в создании преступных организаций, отмывании денег и обмане инвесторов.

Как сообщает Bloomberg, прокуроры выясняют, осуществляли ли банки и частные лица спорные операции, позволившие получить многократное возмещение налога на дивиденды. По подсчетам юристов, операции Cum-Ex (возврат налогов), которые достигли своего пика в период между 2007 и 2011 гг., прежде чем правительство прекратило эту практику, обошлись немецкой казне в более чем €10 млрд ($11 млрд) в качестве упущенного дохода.

Схема Cum-Ex была раскрыта в 2017 г. группой европейских СМИ, в том числе из Германии, Дании, Испании, Италии, Швеции, Финляндии и Франции. Суть мошенничества — в возврате уплаченного налога на доход с капитала, в случаях когда на самом деле он не был положен заявителю. Сеть банков, биржевых маклеров и ведущих юристов получила миллиарды от европейских казначейских облигаций, мошенничества и подобных спекуляций. Предполагается, что потери 10 стран ЕС в результате составили не менее €55,2 млрд. Германия пострадала в этой ситуации больше всех.

Кроме того, как сообщает Bloomberg News, прокуроры обнаружили доказательства того, что участники схемы привлекали инвесторов, используя торговые стратегии для отмывания денег и делясь с ними незаконной прибылью.

Не исключено, что дочерняя компания Deutsche Börse Clearstream, по-видимому, скрывала от следователей свою реальную роль в крупнейшем налоговом скандале в Германии. В ордере на обыск, выданном окружным судом в Кельне, указывается, что Clearstream, возможно, обманывал власти относительно своей доли в сделках Cum-Ex. Согласно документу, цитируемому Bloomberg, сотрудники и руководители Clearstream были «детально» проинформированы о том, как организовывать совместные сделки. Сотрудники Clearstream «активно поддерживали» транзакции. Есть информация, что они встречались с клиентами, чтобы обсудить, как именно сделки будут обрабатываться, регистрироваться и проверяться.

По информации агентства, расследование направлено на выяснение роли банков, брокеров и управляющих активами в транзакциях схем Cum-Ex. В том числе следствие интересуют покупатели, продавцы коротких позиций, кастодиальные банки и те, кто предоставил кредитное плечо. Согласно документам, имеющимся в распоряжении Bloomberg, нередко «дочки» крупных организаций брали на себя все эти роли одновременно. Помимо брокеров и инвестиционных компаний в варранте указаны более 20 кредиторов, среди которых Morgan Stanley, JPMorgan Chase & Co. и Bank of America Merrill Lynch.

JPMorgan, Банк Америки и Morgan Stanley не стали комментировать ситуацию Bloomberg, а в Deutsche Boerse заявили, что полностью сотрудничают с властями.

Как отмечает Bloomberg со ссылкой профессора уголовного права из Университета Саарбрюккена Марко Мандсёрфера, расследование перешло в новую плоскость благодаря прокурорам, которые нашли лазейки для расширения возможностей. В частности, добавление к расследованию, к примеру, вопроса об отмывании денег уже позволяет иначе классифицировать дело, давая следователям инструменты, недоступные в случаях когда речь идет только о налоговых преступлениях. Это же облегчает добавление новых подозреваемых, отмечает эксперт. Так что банкиры стали бандитами. В интересах следствия.
www.vestifinance.ru/articles/125088

В Morgan Stanley изменили ожидания относительно программы смягчения ЕЦБ.

05.09.2019 13:02
В Morgan Stanley пересмотрели ожидания относительно размеров программы количественного смягчения, которую, вероятно, начнет осуществлять Европейский центральный банк. В компании полагают, что по итогам заседания 12 сентября ЕЦБ возобновит ежемесячные покупки ценных бумаг на сумму 30 млрд евро сроком на 9-12 месяцев. Ранее в Morgan Stanley говорили о том, что ежемесячный объем программы может ставить 45 млрд евро, а срок – не менее года, сообщает экономист Даниэль Антонуччи.

«Мы полагаем, что идея возобновления этой программы по-прежнему актуальна, но, судя по некоторым комментариям (представителей центрального банка), руководству сложно прийти к соглашению по этому вопросу, особенно относительно значительного объема количественного смягчения», — говорит он. Существует риск того, что ЕЦБ заявит о начале количественного смягчения позднее, чем ожидается.

В Morgan Stanley также прогнозируют снижение ставки ЕЦБ по депозитам на 10 базисных пунктов, до -0,5%, а также активации механизма, позволяющего нивелировать последствия отрицательных процентных ставок.

Совет директоров Morgan Stanley объявил ежеквартальные дивиденды в размере 0,2265 долл. на одну акцию. Крайний день покупки бумаг для получения дивидендов — 30 августа 2019 г. Годовая дивидендная доходность может составить 3,89%.

Morgan Stanley предполагает, что ЕЦБ понизит ставку на 10 б.п., до -0,50%, раньше сентября

18.07.2019
Базовый прогноз Morgan Stanley предполагает, что Европейский центральный банк понизит ставку по депозитам на 10 базисных пунктов, до -0,50%, раньше сентября. Экономисты этой фирмы отмечают, что «не удивятся, если это произойдет уже на следующей неделе», и что рынки недооценивают такую возможность.

В Morgan Stanley также полагают, что ЕЦБ может просигнализировать о возможности продолжения понижения ставок, однако конкретную траекторию своей политики обозначать не станет. Одновременно с понижением депозитных ставок или вскоре после этого ЕЦБ, вероятно, объявит об их дифференциации, считают в Morgan Stanley.

Capital Economics — Последние данные по занятости говорят, что ФРС не понизит ставки до сентября


05.07.2019 
Компания Capital Economics стала одной из первых исследовательских фирм, которая начала прогнозировать понижение ставки ФРС. Но последние данные по занятости заставляют ее немного пересмотреть этот прогноз.

«В целом эти данные указывают на средний рост за три и шесть месяцев примерно на 170 000 рабочих мест», — отмечают в Capital Economics.

«Это все-таки больше, чем уровни, которые обычно побуждали ФРС понижать ставки в прошлом, и хотя мы по-прежнему ожидаем, что ослабление экономики побудит ФРС смягчить политику, первое понижение ставки, вероятно, будет отложено до сентября», — добавляют в Capital Economics.

Почему Morgan Stanley понизил прогноз по ценам на нефть

04.07.19 13:27
На этой неделе Morgan Stanley понизил свой долгосрочный прогноз по Brent на $5 — до $60

Банк пересмотрел свою оценку, несмотря на то, что страны ОПЕК+ договорились о продлении сделки по ограничению добычи до конца марта 2020 года. По оценкам банка, в ближайшие три квартала Brent будет торговаться в районе $65 против $67.5 в предыдущем прогнозе. Более того, эксперты полагают, что спрос и предложение находятся в состоянии равновесия.

За неделю на 14 июня запасы сырой нефти в США оказались на 5% выше 5-летнего среднего значения против 7% неделей ранее. Как правило, нефтяные цены и спред запасов движутся в противоположных направлениях. Если спред запасов сужается, цены растут. Спред запасов — это разница между запасами нефти и средним 5-летним значением запасов.

После публикации отчета Минэнерго 26 июня августовские фьючерсы подешевели на 5.3% на фоне роста ожиданий угасания мирового спроса, тогда как решение о продлении сделки ОПЕК+ было учтено в ценах.

За период с 26 июня по 2 июля акции Occidental Petroleum (OXY), Hess Corporation (HES) и California Resources (CRC) упали на 3.3%, 4.2% и 6.5% соответственно и оказались в числе отстающих от рынка. Для бумаг всех трех компаний изменение спреда запасов имеет важное значение.

В среду Минэнерго опубликовало еженедельный отчет, согласно которому запасы сырой нефти на прошлой неделе сократились на 1.085 млн баррелей против прогноза снижения на 3 млн и резкого падения почти на 13 млн баррелей неделей ранее.

Днем ранее API сообщил о сокращении запасов на 5 млн баррелей. Изменение уровня запасов также влияет на индекс S&P 500, в котором на акции энергетических компаний приходится 5.2%.
www.profinance.ru/news/2019/07/04/btev-pochemu-morgan-stanley-ponizil-prognoz-po-tsenam-na-neft.html

Morgan Stanley: торговая война между США и Китаем может вспыхнуть с новой силой

01.07.19
Встреча Дональда Трампа и Си Цзиньпина, возможно, лишь откладывает новую эскалацию торгового конфликта, предупреждает главный экономист Morgan Stanley Четан Ахья.

Встреча в Осаке ничего не прояснила
Итак, долгожданная встреча между Дональдом Трампом и Си Цзиньпином осталась позади. Мы называем сложившуюся ситуацию «паузой неопределенности», так как, с одной стороны, сторонам удалось избежать немедленной эскалации торгового конфликта, а с другой — путь к заключению всеобъемлющей сделки так и остался неясным.

Вашингтон пока решил воздержаться от повышения пошлин на оставшиеся китайские товары объемом $300 млрд, и стороны договорились «откатить» некоторые заградительные меры, не связанные с таможней (например, ограничения на экспорт высокотехнологичной продукции американских компаний). Китай обязался продолжить закупать сельскохозяйственную продукцию из США, однако пока так и непонятно, был ли достигнут реальный прогресс по тем темам, которые послужили камнем преткновения в предыдущих переговорах.

На наш взгляд, результат американо-китайских переговоров в Осаке не устраняет неопределенности, порожденной торговым конфликтом, который начался свыше года назад и продолжает довлеть над настроениями бизнес-среды и макроэкономическими прогнозами.