Россети Волга акции

Помните, чем подкреплён такой рост акций? Безвозмездным получением активов (подробнее читайте здесь)! Недавно компания отчиталась за 3 квартал 2025 года. Давайте изучим результаты и оценим, не переоценены ли акции.

📊Результаты за 3кв 2025г РСБУ:

✅Выручка выросла на 55% до 32,7 млрд руб.

✅Операционная прибыль выросла в 2,3 раза до 3,95 млрд руб.

✅Чистая прибыль выросла в 2,7 раза до 2,9 млрд руб.

💡Согласно данным из ИПР* компания планирует нарастить чистую прибыль в 2025 году до 9,1 млрд рублей, а в 2026 году до 15,7 млрд рублей.

*ИПР — отчёт по исполнению инвестиционной программы, где компания, в том числе, даёт планы по основным финансовым показателям на несколько лет вперёд.

За 9 месяцев 2025 года компания показала прибыль в 7,2 млрд руб. Таким образом, для выполнения плана ей остаётся заработать 1,9 млрд руб.

☝️Это посильная задача. Скорее всего, нас ждёт ситуация, аналогичная другим дочкам Россетей , – отражение прибыли в 4 квартале за счёт переоценки активов на фоне снижения ключевой ставки.

Тикер: #MRKV
Текущая цена: 0.1239
Капитализация: 23.3 млрд.
Сектор: Электрогенерация
Сайт: www.rossetivolga.ru/ru/aktsioneram_i_investoram/

Мультипликаторы (на основе данных за последние 12 месяцев):

P\E — 3.48
P\BV — 0.49
P\S — 0.22
ROE — 14%
ND\EBITDA — 0.02
EV\EBITDA — 1.3
Активы\Обязательства — 2.25

Что нравится:

✔️ рост выручки за полугодие на 53.1% г/г (38.7 -> 59.4 млрд);
✔️ чистый финансовый доход за квартал +3.5 млн (в 1 кв 2025 был финансовый расход -180 млн). За полугодие чистый финансовый расход снизился на 70% г/г (588 -> 177 млн);
✔️ за полугодие свободный денежный поток увеличился в 3 раза г/г (0.4 -> 1.3 млрд);
✔️ чистая прибыль за полугодие выросла в 3.2 раза г/г (1.4 -> 4.5 млрд). Причина — заметный рост выручки и улучшение операционной рентабельности с 6.26 до 10.46%;
✔️ за квартал отношение активов к обязательством незначительно изменилось на 0.01, а так остается на комфортном уровне выше 2.

Что не нравится:

✔️ выручка снизилась на 12.3% к\к (31.6 -> 27.7 млрд);

а на какой новости в среду подъём был?

Валентин Погорелый, я гонял по элекросеткам туда суда доходка более 100, тяжело уже в одной бумаге более 5 лямов держать, вопрос у вас есть ...