Число акций ао 181 095 млн
Номинал ао 0.1 руб
Тикер ао MRKV
Капит-я 16,2 млрд
Выручка 63,5 млрд
EBITDA 9,2 млрд
Прибыль 3,6 млрд
Дивиденд ао 0,0184
P/E 4,5
P/S 0,3
P/BV 0,4
EV/EBITDA 2,1
Див.доход ао 20,5%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
МРСК Волги Календарь Акционеров
Прошедшие события Добавить событие

МРСК Волги акции, форум

0.08965₽   0%
  1. Смотря на отчет за 2кв, сразу приходит в голову мысль о двух новостях. Хорошая — это то, что все-таки во 2 квартале компания получила прибыль (+253,3млн), и она больше, чем за 2 квартал 2018, когда всего заработали только +34млн. При этом плохая в том, что чуда не произошло и тенденция первого квартала — опережающий рост стоимости услуг по передачи э/э (+576млн за п-е и +257млн за 1кв) и управленческих расходов (+112млн за пол-е и 52млн за 1кв) относительно выручки (+203млн за пол-е и +98млн за 1кв)— продолжилась. Учитывая текущие результаты, вероятно, что за 2019г прибыль вместе с дивами может просесть на 20%. Однако возможное введение платы за резерв мощности, установление для ряда потребителей повышенной ставки за тп, да и в целом приличный див. уровень, скорее всего, не даст акции сильно плюхнуться.

    Excessreturn, введение платы за резерв мощности по моим данным не окажет влияния на бизнес МРСК. Отмена льгот по ТП должно сказаться позитивно, но не в этом году. Дивиденды пока что видятся пониже предыдущих, но снижение ставки ЦБ должно сказаться. Поэтому не думаю, что бумага сильно плюхнется, но и расти ей особо некуда пока.
    Посмотрим МСФО ещё, он должен быть веселее.
  2. Смотря на отчет за 2кв, сразу приходит в голову мысль о двух новостях. Хорошая — это то, что все-таки во 2 квартале компания получила прибыль (+253,3млн), и она больше, чем за 2 квартал 2018, когда всего заработали только +34млн. При этом плохая в том, что чуда не произошло и тенденция первого квартала — опережающий рост стоимости услуг по передачи э/э (+576млн за п-е и +257млн за 1кв) и управленческих расходов (+112млн за пол-е и 52млн за 1кв) относительно выручки (+203млн за пол-е и +98млн за 1кв)— продолжилась. Учитывая текущие результаты, вероятно, что за 2019г прибыль вместе с дивами может просесть на 20%. Однако возможное введение платы за резерв мощности, установление для ряда потребителей повышенной ставки за тп, да и в целом приличный див. уровень, скорее всего, не даст акции сильно плюхнуться.

    Excessreturn, сравнивать со 2кв18 не очень корректно. В 2018 году в 1кв18 была фактически совершена бухгалтерская ошибка на сумму около 500-600млн. Она была исправлена во 2кв18. Соответственно, можно условно говорить о падении прибыли во 2кв19 в 2 раза год к году (250млн vs 500-600млн). Техприсоединение для Волги носит символичесеское значение, резерв мощности, немного притихшая цифровизация — долгосрочные истории. С июля довольно сильные, правда неоднозначные, подвижки по тарифам для регионов присутствия МРСК Волги. Возможно, это станет позитивным фактором. Пока же, грустная картина за 2кв19 с валовой прибылью около 800млн, от которой управленческие расходы 330млн, налоги и прочее оставляют около 250 млн ЧП. При этом выплаты по дивидендам за 18 год составили около 2.3млрд, чистая прибыль 4.3 млрд. Соответственно, хотелось бы видеть похожие показатели в этом году. Еще один не очень ясный, возможно, положительный момент — существенное снижение кредиторской задолженности при незначительном снижении дебиторской.
  3. Смотря на отчет за 2кв, сразу приходит в голову мысль о двух новостях. Хорошая — это то, что все-таки во 2 квартале компания получила прибыль (+253,3млн), и она больше, чем за 2 квартал 2018, когда всего заработали только +34млн. При этом плохая в том, что чуда не произошло и тенденция первого квартала — опережающий рост стоимости услуг по передачи э/э (+576млн за п-е и +257млн за 1кв) и управленческих расходов (+112млн за пол-е и 52млн за 1кв) относительно выручки (+203млн за пол-е и +98млн за 1кв)— продолжилась. Учитывая текущие результаты, вероятно, что за 2019г прибыль вместе с дивами может просесть на 20%. Однако возможное введение платы за резерв мощности, установление для ряда потребителей повышенной ставки за тп, да и в целом приличный див. уровень, скорее всего, не даст акции сильно плюхнуться.
  4. МРСК Волги включаем в конкурс.
    500 руб за лучшие комментарии к отчету сегодня!
    Спасибо всем кто участвует:)
  5. МРСК Волги - прибыль в 1 п/г по РСБУ снизилась на 31%
    МРСК Волги — прибыль в 1 п/г по РСБУ  снизилась на 31%

    МРСК Волги - прибыль в 1 п/г по РСБУ  снизилась на 31%

    отчет



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Вышел отчёт. Ожидаемо слабоватый. Выручка чуть подросла, валовая прибыль, прибыль от продаж и чистая прибыль продолжают падение. Чтобы повторить годовой результат, надо теперь за 3-4 кв зарабатывать 3 млрд.

  7. Стоит уж очень дооооолгааа
    ЭМЭРЭСКА Воооолга…
  8. Пытаетесь меня подкалывать насчёт подарочков?
    Ну так убирайте разовые вещи из рассмотрения, смотрите на прибыль от операций и все будет яснее.

    Вот вам РСБУ, которую вы почему-то игнорируете, здесь вообще падение по всем фронтам.
    Это годовая отчётность, в квартальной за 1 кв тенденция продолжается.
    Могу поспорить, что полугодие будет выглядеть не лучше.

    Александр Е,
    1.меня не интересует полугодие, меня интересует пятилетка.

    2. выдернутые вами цифры «в вашу пользу» из выгодного вам отчёта, в выгодный вам период не отражают всю долгосрочную тенденцию деятельности компании. И уж тем более не дают оснований делать озвученный вами фатальный вывод.

    Я анализировал все мрск. Фундаментальные лидеры — волга с приволжьем.

    Ладно. Останемся при своих. Всего вам доброго.

    Евдокимов Сергей, и вам. Рынок всех рассудит.
  9. Пытаетесь меня подкалывать насчёт подарочков?
    Ну так убирайте разовые вещи из рассмотрения, смотрите на прибыль от операций и все будет яснее.

    Вот вам РСБУ, которую вы почему-то игнорируете, здесь вообще падение по всем фронтам.
    Это годовая отчётность, в квартальной за 1 кв тенденция продолжается.
    Могу поспорить, что полугодие будет выглядеть не лучше.

    Александр Е,
    1.меня не интересует полугодие, меня интересует пятилетка.

    2. выдернутые вами цифры «в вашу пользу» из выгодного вам отчёта, в выгодный вам период не отражают всю долгосрочную тенденцию деятельности компании. И уж тем более не дают оснований делать озвученный вами фатальный вывод.

    Я анализировал все мрск. Фундаментальные лидеры — волга с приволжьем.

    Ладно. Останемся при своих. Всего вам доброго.
  10. Пытаетесь меня подкалывать насчёт подарочков?
    Ну так убирайте разовые вещи из рассмотрения, смотрите на прибыль от операций и все будет яснее.

    Вот вам РСБУ, которую вы почему-то игнорируете, здесь вообще падение по всем фронтам.
    Это годовая отчётность, в квартальной за 1 кв тенденция продолжается.
    Могу поспорить, что полугодие будет выглядеть не лучше.
  11. Роман Владимирович, у нас похоже разные калькуляторы :)
    Во-первых, дивгэп как-то закроется, но при следующем получении дивидендов я ведь получу в подарок новый дивгэп :) 
    Во-вторых, финансовые показатели ухудшаются, по всей видимости пик прибыльности компания прошла. 
    Поэтому. Если сейчас покупать Волгу и держать её до следующих дивов, получаем будущие дивы за вычетом НДФЛ (ну пусть те же 12-14%, это чистыми будет 10-12%, но я думаю что будут ниже), а роста курсовой стоимости скорее всего не будет совсем, вполне возможно котировка будет ещё ниже. Вот и получается, что годовая доходность в районе 10% при рисках сильно выше ОФЗ. 

    Александр Е,
    ...«Во-вторых, финансовые показатели ухудшаются, по всей видимости пик прибыльности компания прошла»...

    А какие показатели ухудшаются? И за какой период ?

    P/S/ Интересно некие люди рассуждают. Увидели одну цифру и все выводы у них уже готовы.
    А вникнуть? Понять причины. Почему эта цифра такой получилась? Порыться и поковыряться дабы быть уверенным в своих выводах ?
    Нет, видимо, желания.

    Пробуем. В первом квартале 19 года упала прибыль. Почему ?
    Быть может потому что в прошлом году компания получила халявный подарочек от Минтранса?
    Нет? )


    Евдокимов Сергей, уберите прочие доходы/расходы вообще, увидите падающую операционную прибыль. Себестоимость растёт быстрее выручки.
    В годовом отчёте то же самое.
    Ну и подарка не будет в этом году, значит дивбаза похудеет.
    Зря иронизируете, в отчётность я вникаю.

    PS Как и прогнозировал, после отсечки бумага ушла в безыдейный боковик. Моё решение выйти на отсечке было верным.

    Александр Е, решение ваше никто не осуждает. Ваше, как говорится, право.
    А вот утверждения (публично вами публикуемые) перепроверить бы не мешало.
    С 14-го года стабильный ежегодный рост и выручки, и ебитды, и чистой прибыли (с маленьким перекосом по ЧП в 17-м году).

    Евдокимов Сергей, так возьмите и перепроверьте! Возьмите отчетность по РСБУ, посмотрите изменение прибыли от продаж. Возьмите отчетность по МСФО, оцените изменение результатов операционной деятельности. Я вижу везде падение. Финам видит. А что видите вы? Откуда взяли ежегодный рост всего, можете цифры показать?

    Александр Е, пожалуйста смотрите.




    Взамен прошу цифры ваши.

    Евдокимов Сергей, я неспроста пишу, что смотреть надо на прибыль от продаж и операционную прибыль, вы зря это упускаете. Посмотрите на них, именно по ним надо судить о тенденциях бизнесе.
    Вот вам МСФО. Операционная прибыль падает. ЧП поднялась за счёт финансовых доходов/расходов, это могут быть разовые вещи.
  12. Роман Владимирович, у нас похоже разные калькуляторы :)
    Во-первых, дивгэп как-то закроется, но при следующем получении дивидендов я ведь получу в подарок новый дивгэп :) 
    Во-вторых, финансовые показатели ухудшаются, по всей видимости пик прибыльности компания прошла. 
    Поэтому. Если сейчас покупать Волгу и держать её до следующих дивов, получаем будущие дивы за вычетом НДФЛ (ну пусть те же 12-14%, это чистыми будет 10-12%, но я думаю что будут ниже), а роста курсовой стоимости скорее всего не будет совсем, вполне возможно котировка будет ещё ниже. Вот и получается, что годовая доходность в районе 10% при рисках сильно выше ОФЗ. 

    Александр Е,
    ...«Во-вторых, финансовые показатели ухудшаются, по всей видимости пик прибыльности компания прошла»...

    А какие показатели ухудшаются? И за какой период ?

    P/S/ Интересно некие люди рассуждают. Увидели одну цифру и все выводы у них уже готовы.
    А вникнуть? Понять причины. Почему эта цифра такой получилась? Порыться и поковыряться дабы быть уверенным в своих выводах ?
    Нет, видимо, желания.

    Пробуем. В первом квартале 19 года упала прибыль. Почему ?
    Быть может потому что в прошлом году компания получила халявный подарочек от Минтранса?
    Нет? )


    Евдокимов Сергей, уберите прочие доходы/расходы вообще, увидите падающую операционную прибыль. Себестоимость растёт быстрее выручки.
    В годовом отчёте то же самое.
    Ну и подарка не будет в этом году, значит дивбаза похудеет.
    Зря иронизируете, в отчётность я вникаю.

    PS Как и прогнозировал, после отсечки бумага ушла в безыдейный боковик. Моё решение выйти на отсечке было верным.

    Александр Е, решение ваше никто не осуждает. Ваше, как говорится, право.
    А вот утверждения (публично вами публикуемые) перепроверить бы не мешало.
    С 14-го года стабильный ежегодный рост и выручки, и ебитды, и чистой прибыли (с маленьким перекосом по ЧП в 17-м году).

    Евдокимов Сергей, так возьмите и перепроверьте! Возьмите отчетность по РСБУ, посмотрите изменение прибыли от продаж. Возьмите отчетность по МСФО, оцените изменение результатов операционной деятельности. Я вижу везде падение. Финам видит. А что видите вы? Откуда взяли ежегодный рост всего, можете цифры показать?

    Александр Е, пожалуйста смотрите.

    Взамен прошу цифры ваши.
  13. Роман Владимирович, у нас похоже разные калькуляторы :)
    Во-первых, дивгэп как-то закроется, но при следующем получении дивидендов я ведь получу в подарок новый дивгэп :) 
    Во-вторых, финансовые показатели ухудшаются, по всей видимости пик прибыльности компания прошла. 
    Поэтому. Если сейчас покупать Волгу и держать её до следующих дивов, получаем будущие дивы за вычетом НДФЛ (ну пусть те же 12-14%, это чистыми будет 10-12%, но я думаю что будут ниже), а роста курсовой стоимости скорее всего не будет совсем, вполне возможно котировка будет ещё ниже. Вот и получается, что годовая доходность в районе 10% при рисках сильно выше ОФЗ. 

    Александр Е,
    ...«Во-вторых, финансовые показатели ухудшаются, по всей видимости пик прибыльности компания прошла»...

    А какие показатели ухудшаются? И за какой период ?

    P/S/ Интересно некие люди рассуждают. Увидели одну цифру и все выводы у них уже готовы.
    А вникнуть? Понять причины. Почему эта цифра такой получилась? Порыться и поковыряться дабы быть уверенным в своих выводах ?
    Нет, видимо, желания.

    Пробуем. В первом квартале 19 года упала прибыль. Почему ?
    Быть может потому что в прошлом году компания получила халявный подарочек от Минтранса?
    Нет? )


    Евдокимов Сергей, уберите прочие доходы/расходы вообще, увидите падающую операционную прибыль. Себестоимость растёт быстрее выручки.
    В годовом отчёте то же самое.
    Ну и подарка не будет в этом году, значит дивбаза похудеет.
    Зря иронизируете, в отчётность я вникаю.

    PS Как и прогнозировал, после отсечки бумага ушла в безыдейный боковик. Моё решение выйти на отсечке было верным.

    Александр Е, решение ваше никто не осуждает. Ваше, как говорится, право.
    А вот утверждения (публично вами публикуемые) перепроверить бы не мешало.
    С 14-го года стабильный ежегодный рост и выручки, и ебитды, и чистой прибыли (с маленьким перекосом по ЧП в 17-м году).

    Евдокимов Сергей, так возьмите и перепроверьте! Возьмите отчетность по РСБУ, посмотрите изменение прибыли от продаж. Возьмите отчетность по МСФО, оцените изменение результатов операционной деятельности. Я вижу везде падение. Финам видит. А что видите вы? Откуда взяли ежегодный рост всего, можете цифры показать?
  14. Роман Владимирович, у нас похоже разные калькуляторы :)
    Во-первых, дивгэп как-то закроется, но при следующем получении дивидендов я ведь получу в подарок новый дивгэп :) 
    Во-вторых, финансовые показатели ухудшаются, по всей видимости пик прибыльности компания прошла. 
    Поэтому. Если сейчас покупать Волгу и держать её до следующих дивов, получаем будущие дивы за вычетом НДФЛ (ну пусть те же 12-14%, это чистыми будет 10-12%, но я думаю что будут ниже), а роста курсовой стоимости скорее всего не будет совсем, вполне возможно котировка будет ещё ниже. Вот и получается, что годовая доходность в районе 10% при рисках сильно выше ОФЗ. 

    Александр Е,
    ...«Во-вторых, финансовые показатели ухудшаются, по всей видимости пик прибыльности компания прошла»...

    А какие показатели ухудшаются? И за какой период ?

    P/S/ Интересно некие люди рассуждают. Увидели одну цифру и все выводы у них уже готовы.
    А вникнуть? Понять причины. Почему эта цифра такой получилась? Порыться и поковыряться дабы быть уверенным в своих выводах ?
    Нет, видимо, желания.

    Пробуем. В первом квартале 19 года упала прибыль. Почему ?
    Быть может потому что в прошлом году компания получила халявный подарочек от Минтранса?
    Нет? )


    Евдокимов Сергей, уберите прочие доходы/расходы вообще, увидите падающую операционную прибыль. Себестоимость растёт быстрее выручки.
    В годовом отчёте то же самое.
    Ну и подарка не будет в этом году, значит дивбаза похудеет.
    Зря иронизируете, в отчётность я вникаю.

    PS Как и прогнозировал, после отсечки бумага ушла в безыдейный боковик. Моё решение выйти на отсечке было верным.

    Александр Е, решение ваше никто не осуждает. Ваше, как говорится, право.
    А вот утверждения (публично вами публикуемые) перепроверить бы не мешало.
    С 14-го года стабильный ежегодный рост и выручки, и ебитды, и чистой прибыли (с маленьким перекосом по ЧП в 17-м году).
  15. Роман Владимирович, у нас похоже разные калькуляторы :)
    Во-первых, дивгэп как-то закроется, но при следующем получении дивидендов я ведь получу в подарок новый дивгэп :) 
    Во-вторых, финансовые показатели ухудшаются, по всей видимости пик прибыльности компания прошла. 
    Поэтому. Если сейчас покупать Волгу и держать её до следующих дивов, получаем будущие дивы за вычетом НДФЛ (ну пусть те же 12-14%, это чистыми будет 10-12%, но я думаю что будут ниже), а роста курсовой стоимости скорее всего не будет совсем, вполне возможно котировка будет ещё ниже. Вот и получается, что годовая доходность в районе 10% при рисках сильно выше ОФЗ. 

    Александр Е,
    ...«Во-вторых, финансовые показатели ухудшаются, по всей видимости пик прибыльности компания прошла»...

    А какие показатели ухудшаются? И за какой период ?

    P/S/ Интересно некие люди рассуждают. Увидели одну цифру и все выводы у них уже готовы.
    А вникнуть? Понять причины. Почему эта цифра такой получилась? Порыться и поковыряться дабы быть уверенным в своих выводах ?
    Нет, видимо, желания.

    Пробуем. В первом квартале 19 года упала прибыль. Почему ?
    Быть может потому что в прошлом году компания получила халявный подарочек от Минтранса?
    Нет? )


    Евдокимов Сергей, уберите прочие доходы/расходы вообще, увидите падающую операционную прибыль. Себестоимость растёт быстрее выручки.
    В годовом отчёте то же самое.
    Ну и подарка не будет в этом году, значит дивбаза похудеет.
    Зря иронизируете, в отчётность я вникаю.

    PS Как и прогнозировал, после отсечки бумага ушла в безыдейный боковик. Моё решение выйти на отсечке было верным.
  16. Роман Владимирович, у нас похоже разные калькуляторы :)
    Во-первых, дивгэп как-то закроется, но при следующем получении дивидендов я ведь получу в подарок новый дивгэп :) 
    Во-вторых, финансовые показатели ухудшаются, по всей видимости пик прибыльности компания прошла. 
    Поэтому. Если сейчас покупать Волгу и держать её до следующих дивов, получаем будущие дивы за вычетом НДФЛ (ну пусть те же 12-14%, это чистыми будет 10-12%, но я думаю что будут ниже), а роста курсовой стоимости скорее всего не будет совсем, вполне возможно котировка будет ещё ниже. Вот и получается, что годовая доходность в районе 10% при рисках сильно выше ОФЗ. 

    Александр Е,
    ...«Во-вторых, финансовые показатели ухудшаются, по всей видимости пик прибыльности компания прошла»...

    А какие показатели ухудшаются? И за какой период ?

    P/S/ Интересно некие люди рассуждают. Увидели одну цифру и все выводы у них уже готовы.
    А вникнуть? Понять причины. Почему эта цифра такой получилась? Порыться и поковыряться дабы быть уверенным в своих выводах ?
    Нет, видимо, желания.

    Пробуем. В первом квартале 19 года упала прибыль. Почему ?
    Быть может потому что в прошлом году компания получила халявный подарочек от Минтранса?
    Нет? )

  17. ТНС Энерго...
    Не всё идеально.

    1. ТНС Энерго Марий Эл.
    e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=e9kmgMJqsEed-CkYMHH5SzQ-B-B
    2. ТНС Энерго Нижний Новгород следующий? (а сможет ли ТНС Энерго Нижний Новгород выполнять свои обязательства по оплате перед МРСК ЦП?)

    2.6. Причина неисполнения (частичного неисполнения) эмитентом соответствующего обязательства перед владельцами его ценных бумаг, а для денежного обязательства или иного обязательства, которое может быть выражено в денежном выражении, также размер такого обязательства в денежном выражении, в котором оно не исполнено:
    Обязательство по выплате дивидендов частично не исполнено в связи с необходимостью погашения обязательства по кредитному договору с Банком Возрождение (ПАО) в размере 100 млн. руб. до 27.06.2019 г.
    Не выплачено дивидендов по итогам 2018 финансового года на 26.06.2019 г. – 90 260 тыс. руб.
  18. Мне КИТ еще в четверг зачислил.
  19. Пришли сегодня дивы

    Алексей Федоров, жадный у вас брокер! Альфа в четверг зачислила.

    Андрей Быков, БКС тоже в четверг перевел
  20. Пришли сегодня дивы

    Алексей Федоров, жадный у вас брокер! Альфа в четверг зачислила.
  21. МРСКашки будут разгонять, как остальную электруху? Кто как думает. Или мамки россетки хватит?
  22. Vyacheslav1, Александр Nikvich, MikhailFarEast спасибо за мнение. Вариант взять обе бумаги мне нравится.
  23. Кто как считает, в долгосрочной перспективе, что лучше взять под дивы- ЦП или все таки Волгу?


    Deacon,
    Лично у меня обе, взял бы ещё ФСК и СЗ(пока наблюдаю)-это из этого сектора.А решать тебе самому надо…

    Александр Nikvich, У меня тоже обе!
  24. Кто как считает, в долгосрочной перспективе, что лучше взять под дивы- ЦП или все таки Волгу?


    Deacon,
    Лично у меня обе, взял бы ещё ФСК и СЗ(пока наблюдаю)-это из этого сектора.А решать тебе самому надо…

МРСК Волги - факторы роста и падения акций

  • В отчёте МСФО финансовые показатели выше, чем по РСБУ. Поэтому на отчете МСФО акция как правило растет.
  • В 2018 году снизилась маржа по основному виду деятельности "Передача электроэнергии". Рост затрат опережает рост выручки.

МРСК Волги - описание компании

МРСК Волги- дочерняя компания Россетей

ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Волги» (МРСК Волги, ИНН 6450925977) зарегистрировано 29 июня 2007 года в Саратове. В состав единой операционной компании «МРСК Волги» входит 7 филиалов — Мордовэнерго, Оренбургэнерго, Пензаэнерго и Чувашэнерго, а также Саратовские, Самарские и Ульяновские распределительные сети.

Уставный капитал компании составляет 17.858 млрд руб. и разделен на 178577801146 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0.1 руб. каждая. ОАО «Российские сети» владеет 67.626% уставного капитала компании.

www.mrsk-volgi.ru/

Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:

Новости по теме МРСК Волги: