Финаме
БКС Мир Инвестиций
Ниже плана идем (что нетипично для ЦП).
И, возможно, еще переведут значительную часть прибыли в резервы.
= >> Прибыль вниз = >> Дивы вниз =>> Акция вниз.
Евдокимов Сергей, возможно всё. Но пока единственная реальная причина падения акции — это падение прибыли из-за статьи прочие расходы. Скоро выйдет отчет по МСФО и если окажется, что большая часть из 3-х миллиардов в этой статье -это резерв по иску к ТНС энерго НН (а этот долг ТНС не оспаривает), то вопрос восстановления прибыли из резервов лишь вопрос времени.
А это значит — рекордная прибыль по отчёту в тот квартал, когда резервы станут не нужны + рост акции ракетой)) Лично я готов подождать, чтобы проверить эту теорию)). Многие люди зарабатывают на подобной волатильности и расскачивать лодку их работа. Я их не осуждаю, но советую всем думать своей головой
Алексей aka Markitant, откуда такая уверенность в возврате долга? Имеете какие-то тайные сведения?
Даже менеджмент закладывает невозврат через создание резервов за счёт прибыли в финансовый план.
А действо сие осуществляется тогда, когда оценочная вероятность невозврата начинает привалировать.
Дополнительным доказательством является факт роста дебиторки.
Евдокимов Сергей, .....
Изъянов я в рассуждениях автора не увидел… Жду аргументированную критику этих пунктов, пока её не вижу...
Алексей aka Markitant, посмотрим на МРСК ЦП:
План на 9 месяцев — 6,30
Факт 9-ти месяцев — 5,19
Вывод автора: «МРСК ЦП скорее всего получит годовую прибыль приблизительно равную плану»
Откуда вытекает такой такой вывод ?
Отклонение факта от плана на 18% разве его подтверждает?
Евдокимов Сергей, сразу скажу, я не анализировал их план и не знаю, почему там те или иные цифры. Просто я вижу, что годовой план — 7,2 миллиарда, получено 5,2 миллиарда. То есть за 4-й квартал МРСК надо заработать 2 миллиарда, чтобы выполнить план по прибыли. Это вполне реально. По сути план уже был выполнен, но предположительно примерно 2 миллиарда из прибыли забрали под резерв ТНС Энерго. Что будет по итогам года — не скажу, я не Ванга. Мне показалось, что панический слив акций -ошибка. Возьмем худший сценарий — падение прибыли на указанные вами 18%. Акции уже упали на 18,3% за неделю, имхо весь возможный негатив компенсирован в цене. При этом индекс биржи за месяц вырос на 10%, то есть акции не просто падали, а падали в противоположность росту из-за снижения ставки. Невозможно делать прогнозы, но на сегодняшняя цена акций уже ниже справедливой. Конечно их еще какое-то время будут толкать вниз, но последующий рост неизбежен. А если резервы восстановят, то легко рост +25%.
